Шпоры на госэкзамены

ОРЛОВСКАЯРЕГИОНАЛЬНАЯАКАДЕМИЯ

ГОСУДАРСТВЕННОЙСЛУЖБЫ

Факультет«Экономикаи менеджмент»

ПРОГРАММА

междисциплинарногоитоговогоэкзамена поспециальности

060400«Финансы икредит»

ОРЕЛ 2003

УТВЕРЖДАЮ

Проректорпо учебно-методическойработе

______________________О.И. Федорищева

«______» 2003 г.

Программапринята заседаниемСовета факультета«Экономикаи менеджмент»от «19»декабря2002 г.,протокол№ _______

ПредседательСовета факультета

«Экономикаи менеджмент» И.А. Тычинская

Программагосударственногоэкзамена составленав соответствиис государственными требованиямик минимумусодержанияи уровню подготовкиспециалистапо специальности060400 «Финансыи кредит»

Программаобсуждена иодобрена назаседаниикафедры «Менеджментфинансов икредита»«____» ____________________ 2003 г.,протокол№ ____

Зав. кафедройк.э.н., профессор ___________________ О.П. Овчинникова

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Специальность«Финансы икредит» предполагаетквалификациюспециалиста,позволяющуюосуществлятьпрофессиональнуюдеятельностьв государственныхорганах федерального,региональногои муниципальногоуровней; кредитныхучреждениях,финансовыхи страховыхкомпаниях,инвестиционныхфондах, экономическихслужбах предприятийи организацийвсех формсобственности,на должностях,требующихвысшего экономическогообразования,согласноквалификационномусправочникудолжностейруководителей,специалистови других служащих,утвержденномупостановлениемМинтруда Россииот 21.08.1998 г. №37.

Специальность«Финансы икредит» даеткомплекс знанийв области:государственныхи муниципальныхфинансов, банковскогои страховогодела, денежногообращения,финансовогоменеджмента,рынка ценныхбумаг, налогови налогообложения.Специальностьпредлагаетизучение: процессовформированияи исполнениябюджетов разныхуровней; организацииденежно-кредитногорегулирования;функционированияденежногообращения нафедеральноми региональномуровнях; особенностейдеятельностикредитныхучреждений,в том числефинансовых,страховых иинвестиционныхкомпаний; механизмауправлениягосударственнымдолгом; функционированиявнебюджетныхфондов; порядкапланирования,учета и отчетностина предприятиях,учреждениях,организациях;организациии управленияденежнымипотоками предприятий,инвестиционнойдеятельностихозяйствующихсубъектов;особенностейорганизациифинансов предприятийи организаций.

Предлагаемаяпрограммасоответствуеттребованиямобразовательногостандарта поспециальности06.04.00 «Финансы икредит».

П е р е ч е нь в о п р о с о в

I)ЭкономическаяТЕОРИЯ

1. Экономическиесистемы. Смешаннаяэкономика иее модели.

2. Механизмфункционированиярыночной экономики:теория спросаи предложения,конкуренцияи ее виды.

3. Производствои его результаты.

4. Совершеннаяконкуренцияи поведениефирмы.

5. Безработица:формы, причины,последствия.

6. Экономическийрост и факторыего определяющие.

7. Теории международнойторговли.Международноеразделениетруда и другихресурсов.

8. Проблемыи противоречия,возникающиев условияхформированиярыночной экономики.

II)ФИНАНСЫ

1. Социально-экономическаясущность ифункции финансов.Их роль в расширенномвоспроизводстве.

2. Финансовыйрынок. Его рольв мобилизациии распределениифинансовыхресурсов.

3. Управлениефинансами.Государственныеорганы управленияфинансами.

4. Финансовыйконтроль, еговиды и формы.Органы финансовогоконтроля и ихфункции.

5. Финансоваясистема РФ ихарактеристикаее звеньев.

6. Социально-экономическаясущность ироль бюджетагосударства

7. Основныезвенья и процессыбюджетногофедерализма,проблемы егореализациии перспективысовершенствования.

8. Бюджетныеполномочияорганов государственнойвласти.

9. Социально-экономическаясущность ифункции внебюджетныхфондов.

10. Государственныекредиты и займы.Управлениегосударственнымдолгом.

11. Состав иструктурарегиональныхфинансов.Региональнаяфинансоваяполитика.

12. Муниципальныефинансы: состави структура,особенностиформированияи использования.

13. Финансыстраховойсферы

14. Финансоваяполитика государствав современныхусловияххозяйствования.

III)Финансы ОРГАНИЗАЦИЙ(предприятий)

1. Финансовыеотношенияпредприятийи принципы ихорганизации.Финансовыймеханизм управленияпредприятиеми функции финансовойслужбы.

2. Классификациярасходовпредприятия.Состав и планированиерасходов напроизводствои реализациюпродукции.

3. Формированиеи использованиедоходов предприятия.Методы планированиявыручки отреализациипродукции.

4. Экономическоесодержаниеи виды прибыли.Методы планированияприбыли. Распределениеи использованиеприбыли.

5. Состави структураоборотныхсредств предприятия,источники ихформирования.Определениепотребностипредприятийв оборотныхсредствах,эффективностьих использования.

6. Инвестиционнаядеятельностьпредприятия.Особенностиинвестиционнойполитики предприятияна современномэтапе.

7. Экономическоесодержаниеи методы оценкиосновногокапитала. источникифинансированияпрямых инвестиций.Амортизацияосновных фондов.

8. Экономическоесодержаниеи состав нематериальныхактивов. Источникиприобретениянематериальныхактивов иособенностиначисленияамортизации.

9. Банкротствопредприятийи критерииоценки ихнеплатежеспособности.

10. Сущностьи виды финансовогопланирования.Система финансовыхпланов (бюджетирование).

IV)ФИНАНСОВЫЙМЕНЕДЖМЕНТ

1. Базовые концепциифинансовогоменеджмента.Основныепрогнозно-аналитическиеметоды, используемыев финансовомменеджменте.

2. Источникисредств предприятияи методыфинансирования.Управлениеструктуройи стоимостьюкапитала.

3. Методы оценкифинансовыхактивов. Риски доходностьфинансовыхактивов.

V)налоги и налогообложение

1. Экономическаясущность налогов.

2. Налоговаяполитикагосударства.

3. Налоговаясистема РФ.

4. Косвенныеналоги и иххарактеристика.

5. Прямые налогии их характеристика.

6. Органы налоговогоконтроля.

7. Налогообложениеиндивидуальныхпредпринимателей.

8. Налогообложениефизическихлиц.

VI)ДЕНЬГИ, КРЕДИТ,БАНКИ

1. Рынокссудных капиталов.Структурарынка ссудныхкапиталов повременномуи институциональномупризнакам.Рынок ссудныхкапиталов вРФ.

2. Кредит:понятие и функции.Кредитныеотношения.Роль кредитав рыночнойэкономике.

3. Активныеоперациикоммерческихбанков и ихклассификация.

4. Денежно-кредитнаяполитика: понятие,виды, инструменты,механизмфункционирования.

5. Понятиеденежногообращения.Наличный ибезналичныйоборот. Законденежногообращения.

6. Деньги: сущность,функции и виды.Роль денег врыночной экономике.

7. Коммерческиебанки: понятие,функции, операциии виды. Коммерческиебанки РФ.

8. Центральныйбанк и особенностиего функционирования.Проблемынезависимостицентральныхбанков. Центральныйбанк РФ.

9. Денежныереформы иантиинфляционнаяполитика какметоды борьбыс инфляцией.

10. Кредитныеоперациикоммерческихбанков Видыссуд, выдаваемыхкоммерческимбанком. Кредитныйдоговор.

11. Платежнаясистема и ееэлементы. Механизмфункционированияплатежнойсистемы.

12. Пассивныеоперациикоммерческихбанков. Классификациядепозитов.Преимуществаи недостаткиразличныхвидов депозитов.

13. Платностькредита. Ссудныйпроцент и егофункции. Взаимодействиессудного процентас ценой, кредитоми налогами.Ролловер.

14. Денежнаямасса и ее структурав России и виндустриальныхстранах. Денежнаябаза.

15. Специализированныенебанковскиефинансово-кредитныеучреждения.

16. Пассивныеоперациикоммерческихбанков. Собственныесредства банков.Недепозитныеисточникипривлеченияресурсов.

17. Ссудныйкапитал: понятие,функции иособенности.Отличие ссудногокапитала отпростого.

18. Коммерческийбанк. Организационнаяструктуракоммерческогобанка. Функциии операциикоммерческогобанка.

VII)УЧЕТ И ОПЕРАЦИОННАЯДЕЯТЕЛЬНОСТЬВ БАНКАХ

1. Бухгалтерскийучет расчетовклиентов банкав наличной ибезналичнойформах

2. Валютныеоперации банкаи особенностиих бухгалтерскогоучета

3. Операциибанков с ценнымибумагами и ихотражение посчетам бухгалтерскогоучета

4. Организацияи порядок учетадепозитныхоперацийкоммерческогобанка

5. Учеткредитныхоперацийкоммерческогобанка и ихдокументальноеоформление

VIII)РЫНОК ЦЕННЫХБУМАГ И БИРЖЕВОЕДЕЛО

1. Ценныебумаги и ихвиды.

2. Рынокценных бумаг.Функции и участники.

3. Инвестиционнаядеятельностькоммерческихбанков.

I)ЭКОНОМИЧЕСКАЯТЕОРИЯ

1.Экономическиесистемы. Смешаннаяэкономика иее модели

Современныеэкономическиесистемы –традиционная,командная,рыночная экономика.Экономическиесистемы и ответна три проблемы,стоящие передобществом(«что?», «как?»,«для когопроизводить?»).Смешаннаяэкономика.Модели смешаннойэкономики:американская(«либеральнаямодель капитализма»),японская, немецкая,шведская,французская,южнокорейская,китайская.Форма собственностикак признакклассификацииэкономическихсистем (частныйкапитализм,капиталистическаяплановая экономика,социалистическаярыночная экономика,социалистическаяплановая экономика).Историческоеразвитиеэкономическихсистем (доиндустриальная,индустриальная,постиндустриальная).

2. Механизмфункционированиярыночной экономики:теория спросаи предложения,конкуренцияи ее виды

Сущностьи основныечерты современногорыночногохозяйства.Субъекты рыночногохозяйства. Типы рынков.Рыночная структура.Совершеннаяконкуренция.Монополия.Олигополия.Монополистическаяконкуренция.Индивидуальныйи рыночныйспрос. Законспроса, криваяспроса. Факторыспроса. Законпредложения,кривая предложения.Факторы предложения.Равновесиеспроса и предложения.Равновеснаяцена. Анализизмененийравновесияметодом сравнительнойстатики. Административныйконтроль надценами и рыночныймеханизм: дефицити избыток продуктов.Излишек потребителя,излишек производителяв модели спросаи предложения.Эластичность.

3. Производствои его результаты

Фирма какосновная структурнаяединица предпринимательскойдеятельности.Виды, организационно-правовыеформы, классификация.Факторы производства.Производственнаяфункция. Изокванты.Возможностирасширенияпроизводства.Длительныйпериод. Отдачапостоянная,убывающая, возрастающая.Короткий период.Закон убывающейпроизводительности.Предельныйпродукт переменногоресурса. Оптимальнаякомбинацияресурсов предприятия.Валовая выручка.Затраты (издержкипроизводства):частные иобщественные,бухгалтерскиеи вмененные(экономические),явные и неявные(внешние ивнутренние).Прибыль: нормальная,бухгалтерская,экономическая.Чистый денежныйпоток. Затратыпредприятия:общие, средние,предельные. Издержкипроизводствав короткомпериоде. Постоянныеи переменныеиздержкипроизводства,их графическаяинтерпретация.Издержки производствав долгосрочномпериоде. Криваядолгосрочныхсредних издержек.Различные типыкривых долгосрочныхсредних издержек.Минимальныйэффективныйразмер предприятияи структураотрасли.

4. Совершеннаяконкуренцияи поведениефирмы

Отличительныечерты рынкасовершеннойконкуренции.Совершенныйконкурент каксоглашающийсяс ценой, эластичностьспроса на продуктконкурентногопродавца иравенство ценыи предельногодохода. Максимизацияприбыли вкраткосрочномпериоде: сравнениевалового доходаи валовых издержек;сравнениепредельногодохода и предельныхиздержек.Краткосрочноеравновесиефирмы: максимизацияположительнойприбыли, нулеваяэкономическаяприбыль (нормальная),минимизацияубытков, «точкапрекращенияпроизводства».Максимизацияприбыли вдолгосрочномпериоде. Совершенная конкуренцияи эффективность.

5. Безработица:формы, причины,последствия

Трудоспособноенаселение.Рабочая силаи выбывшие изее состава.Занятые ибезработные.Безработицаявная и скрытая.Уровень безработицы.Причины безработицы. Безработицафрикционная,структурная,циклическая.Полная занятость.Экономическийи социальныйущерб безработицы.Потенциальныйобъем производства.Закон Оукена.Государственноерегулированиерынка труда.Основные направлениярегулированиярынка трудав РФ.

6. Экономическийрост и факторыего определяющие

Долгосрочныйэкономическийрост, его показатели.Факторы экономическогороста. Макроэкономическаянестабильность в краткосрочномпериоде. Основныехарактеристикиэкономическихколебаний, ихпричины. Теориицикличности.Длинные волны.Кривая производственныхвозможностейи экономическийрост. Моделиэкономическогороста. Нулевойэкономическийрост. Современныеособенностиэкономическогороста. Неравномерностьэкономическогороста. Экономическийрост и политикагосударства.Значимостьсбереженийи инвестиций.Убывающаядоходностьи эффект «быстрогостарта». Иностранныеинвестиции.Образование.Права собственностии политическаястабильность.Свободнаяторговля. Контрольза ростом населения.Научные исследованияи экономическоеразвитие. Проблемаэкономическогороста в современнойРоссии: определяющиефакторы и вопросыустойчивости.

7. Теориимеждународнойторговли.Международноеразделениетруда и другихресурсов

Международноеразделениетруда и другихресурсов.Международноеразделениефакторовпроизводства.Мировой рыноки международноедвижение товаров.Мировое хозяйствои международноедвижение факторовпроизводства.Эволюция взглядовна роль внешнейторговли.Протекционизми свобода торговли.Взгляды меркантилистов.Теория абсолютныхпреимуществ(А.Смит). Теориясравнительныхпреимуществ(Д.Рикардо). Теорияфакторов производстваХекшера-Олина.Парадокс Леонтьева.Свобода торговлии протекционизм,таможенныетарифы и пошлины.Их экономическаяроль. Количественныеограничения.Скрытые методыторговой политики.Финансовыеметоды торговойполитики: субсидии,экспортныекредиты, демпинг.Неэкономическиеметоды регулирования:торговые договоры,правовые режимы.Внешняя торговляРоссии и политикаРФ в областирегулированиявнешней торговли.ВТО и ее роль.Регионализациямирового рынка:региональныегруппировки государстви формы региональнойэкономическойинтеграции.

8. Проблемыи противоречия,возникающиев условияхформированиярыночной экономики

Факторы,обусловливающиенеобходимостьперехода крыночной экономике.Общие закономерноститрансформацииэкономики.Формированиерыночногомеханизмаценообразования.Преобразованиесобственности,приватизация.Конкуренцияи монополияв трансформационнойэкономике.Формированиерынка труда.Причины инфляции.Стагфляция.Содержаниемакроэкономическойстабилизациии ее варианты.Этапы и типымакроэкономической политики вРоссии. Государствов переходнойэкономике.ИнтеграциятрансформирующейсяэкономикиРоссии в мировую.Влияние глобализациина выбор экономическойстратегииРоссии.

ЛИТЕРАТУРАПО ДИСЦИПЛИНЕ«ЭКОНОМИЧЕСКАЯТЕОРИЯ»:

1. Буглай В.Б.,Ливенцев Н.Н.Международныеэкономическиеотношения..Учеб. пособие.Под ред. Н.Н.Ливенцева.-M.: Финансы истатистика,2001.

2. ГальперинВ.М., ИгнатьевС.М., МоргуновВ.И. Микроэкономика.В 2-х томах. С-Пб.:"Экономическаяшкола", 1994.

3. Емцов Р.Г.,Лукин М.Ю. Микроэкономика/ Под общейред.СидоровичаА.В. М.: Изд-во"Дис", 1997.

4. Курс экономическойтеории./ Подред. ЧепуринаМ.Н., КиселевойЕ.А. - Киров, 1995.

5. Учебник поосновам экономическойтеории.. Учебник.Под ред. КамаеваВ.Д..- M.: ВЛАДОС,1995.

6. МакконнеллК.Р., Брю С.Л. Экономикс.В 2-х томах. - М.,1996.

7. МаксимоваТ.И. Макроэкономика.- М.: "Соминтек",1996.

8. Международныеэкономическиеотношения..Учебник. Подред. ЖуковаЕ.Ф..- M.: ЮНИТИ, 2000.

9. Микроэкономика./Под ред. ЯковлевойЕ.В.-М.: АКАЛИС,1996.

10. Мироваяэкономика..Учебник. Подред. БулатоваА.С..- M.: Юристъ,1999.

11. Мэнкью Н.Г.Принципы экономики.- СПб:Питер Ком,1999.

12. СамуэльсонП.А., НордхаусВ.Д. Экономика.- M.: БИНОМ, 1997.

13. Экономика..Учебник. Подред. ВаловогоД.В..- M.: , 1999.

14. Экономика..Учебник. Подред. БулатоваА.С..- M.: Юристъ,1999.

15. Курс экономическойтеории.. Учеб.пособие. .- M.: Делои сервис, 2001.

16. Экономическаятеория./Подред.КамаеваВ.Д. - М.: Владос,1999.

17. Экономическаятеория национальнойэкономики имирового хозяйства..Учебник. Подред. ГрязновойА.Г., ЧечелевойТ.В..- M.: ЮНИТИ, 1998.

18. КиреевА.П. Международнаяэкономика. В2-х частях. :Международныеотношения,1997.

19. Нуреев Р.М.Основы экономическойтеории. : Микроэкономика.Учебник длявузов.- М. Высшаяшкола, 1996.

20. РайхлинЭ. Основы экономическойтеории. ВВП иэкономическиециклы.. . .- M.: Наука,1997.

21. Шишкин А.Ф.Экономическаятеория. В 2-хкнигах. Кн.1..Учебник. .- M.: ВЛАДОС,1996.

22. Шишкин А.Ф.Экономическаятеория. В 2-хкнигах. Кн. 2..Учебник. .- M.: ВЛАДОС,1996.

II)ФИНАНСЫ

1.Социально-экономическаясущность ифункции финансов.Их роль в расширенномвоспроизводстве

Финансы каккатегория,выражающаяэкономическиеотношения пообразованию,распределениюи использованиюфондов денежныхсредств инациональногодохода. Финансыпредприятийразличных формсобственности,как основафинансовыхотношений.Финансы какнеотъемлемаячасть денежныхотношений иих отличие отденег. Финансыкак экономическийинструментраспределенияи перераспределениявалового внутреннегопродукта инациональногодохода. Взаимосвязьфинансов икредита. Функциифинансов(распределительная,контрольная,регулирующая).Формирование доходов субъектовэкономическихотношений(первичные ивторичныедоходы). Рольи место финансовв регулированииэкономики ив обеспечениивоспроизводственногопроцесса.Децентрализованныеи централизованныефинансовыересурсы, ихвиды. Финансовыерезервы.

2. Финансовыйрынок. Его рольв мобилизациии распределениифинансовыхресурсов

Финансовыйрынок, его рольв мобилизациии распределениифинансовыхресурсов. Механизмперераспределениякапитала. Первичныйи вторичныйрынок ценныхбумаг. Рынокссудного капитала,денежный рынок.Использованиефинансов длярегулированияэкономики.Валютный рынок.Рынок драгоценныхметаллов икамней. Основныеучастникикредитногорынка и их функции(ЦБ РФ, коммерческиебанки, инвестиционныефонды, негосударственныепенсионныефонды).

3. Управлениефинансами.Государственныеорганы управленияфинансами.

Понятиеуправленияфинансами.Особенностиуправленияфинансами взарубежныхстранах. Системауправленияфинансами вРФ. Объекты исубъекты управления.Функциональныеэлементы управления.Оперативноеуправлениефинансами иконтроль. Органыуправленияфинансами, ихфункции (Президент,парламент,Правительство,Министерствофинансов, МНСРФ, ЦБ РФ, Министерствогосударственногоимущества,Счетная палата,ФКЦБ, Федеральнаяслужба по надзоруза страховойдеятельностью).

4. Финансовыйконтроль, еговиды и формы.Органы финансовогоконтроля и ихфункции

Сущностьфинансовогоконтроля. Егоосновные направленияи объекты контроля.Система финансовогоконтроля и еёсоставляющие.Виды финансовогоконтроля, критерииего классификациии основноесодержаниекаждого видафинансовогоконтроля. Субъектыфинансовогоконтроля, сферадеятельности,форма и методыпроведенияконтроля. Органыфинансовогоконтроля.Ведомственныйфинансовыйконтроль. Финансовыйконтроль всфере страхованияи денежно-кредитныхотношений.Негосударственныйфинансовыйконтроль, еговиды и формыпроведения.Состояниефинансовогоконтроля в РФна современномэтапе и егороль государственномрегулированииэкономикистраны.

5. Финансоваясистема РФ ихарактеристикаее звеньев

Общее понятиефинансовойсистемы и еёструктуры.Сферы и звеньяфинансовойсистемы. Особенностигосударственнойфинансовойсистемы развитыхкапиталистическихстран. Финансоваясистема РФ иеё составляющие.Основные принципыорганизациицентрализованныхи децентрализованныхфинансов. Бюджетнаясистема, еёструктура ифункции. Понятиевнебюджетныхспециальныхфондов, их видыи порядок ихформированияи использования.Государственныйкредит, еговиды и порядокего обслуживания.Фонды страхования,и особенностиих деятельностив рыночныхусловияххозяйствования.Финансы предприятийразличных формсобственностикак основафинансовыхресурсов государства.Кризис финансовойсистемы и путиего преодоленияв современныхусловияххозяйствования.

6. Социально-экономическаясущность и рольбюджета государства

Социально-экономическаясущность и рольбюджета в экономике,в общественномпроизводствеи сфере социальныхотношений.Основные функциибюджета. ГосбюджетРФ и его функциии виды. Задачибюджетнойполитики.Экономическоесодержаниедоходов бюджета.Налоги, какосновной источникдоходов бюджета,их виды, содержание.Федеральныеи региональныеналоги. Состави структурадоходов федеральногобюджета и ихклассификация.Расходы бюджетов.Классификацияи структурарасходов. Содержаниеосновных статейрасходовгосударственногобюджета и ихсоциальнаянаправленность.Бюджетноефинансирование,его основныепринципы изадачи в областигосударственныхрасходов. Бюджетныйдефицит и методыего финансирования.

7. Основныезвенья и процессыбюджетногофедерализма,проблемы егореализациии перспективысовершенствования.

Понятиепринципа бюджетногофедерализма.Необходимостьчеткого разграничениярасходов идоходов междубюджетамиразного уровнякак условиесамостоятельностибюджетов.Разграничениепредметовведения и полномочиймежду федеральными,субфедеральнымии местнымиорганами –основа разграничениярасходов идоходов междубюджетами.Межбюджетныеотношения какформа перераспределениябюджетныхдоходов. Делениедоходов насобственныеи распределяемые(перераспределяемые).Формы бюджетногорегулирования, их назначениеи границыиспользования.Бюджетныетрансфертыкак форма бюджетногорегулирования.Порядок образованияи использованияФонда финансовойподдержкисубъектов РФ,Фонда компенсаций,Фонда софинансированиясоциальныхрасходов, Фондаразвития регионов,Фонда реформированиярегиональныхфинансов.Использованиетрансфертовпри формированииместных бюджетов.

8. Бюджетныеполномочияорганов государственнойвласти

Бюджетныйпроцесс, егоорганизационноеи правовоерегулирование.Бюджетныеполномочияорганов государственнойвласти. Компетенцияорганов государственнойвласти РоссийскойФедерации иместногосамоуправленияв областирегулированиябюджетныхправоотношений.Система органов,обладающихбюджетнымиполномочиями.Бюджетныеполномочиязаконодательных(представительных)органов. Бюджетныеполномочияорганов исполнительнойвласти. Органыгосударственногои муниципальногофинансовогоконтроля. Главныйраспорядительбюджетныхсредств. Распорядительбюджетныхсредств. Кассовоеисполнениебюджетов, егосодержание.Системы кассовогоисполнениябюджетов: банковская,казначейская,смешанная.Функции Центральногобанка РФ и егоучреждениина местах покассовомуисполнениюбюджетов. Федеральноеказначейство,его структура.Функции, праваи обязанностиорганов казначействав исполнениибюджета подоходам и расходам.

9. Социально-экономическаясущность ифункции внебюджетныхфондов

Социально-экономическаясущность внебюджетныхфондов. Системасоциальныхгарантий ифинансоваябаза для ихосуществления.Основные видысоциальнойпомощи. Взаимодействиевнебюджетныхфондов с другимизвеньями финансовойсистемы. Внебюджетныефонды РФ, ихвиды и источникиих образования.Пенсионноеобеспечениеграждан. Пенсионныйфонд, источникиобразованияи порядокиспользования.Фонды социальногострахования,источники ихобразования.Виды расходовза счет средствсоциальногострахования.Организациясоциальногострахования.Медицинскоестрахование:его сущностьи принципыорганизации.Виды и источникимедицинскогострахования.Федеральныйи территориальныефонды обязательногомедицинскогострахования.

10.Государственныекредиты и займы.Управлениегосударственнымдолгом

Сущностьи функциигосударственногокредита. Понятиегосударственногокредита. Государственныйкредит, какэкономическаяи финансоваякатегория.Функции государственногокредита врегулированииэкономики.Государственныезаймы и ихклассификация.Варианты погашениядолговыхобязательств,срочность ихпогашения.Государственныйдолг, его виды,пути совершенствованияи управления.Задачи управлениягосударственнымкредитом. Структурагосударственногодолга РФ и еговиды. ЗаёмнаядеятельностьРФ на внутреннемрынке. ВнешниезаимствованияРФ. Государственныегарантии долговыхобязательствРФ. Бюджетныессуды и их виды.Займы территорий,их виды и обеспечение.

11. Состави структурарегиональныхфинансов.Региональнаяфинансоваяполитика

Сущность и рольрегиональныхфинансов вэкономическоми социальномразвитии субъектовРФ. Состав иструктурарегиональныхфинансов.Региональныебюджеты. Доходырегиональныхбюджетов и ихклассификация.Структурадоходной частирегиональныхбюджетов РФи их характеристика.Система регулированиятерриториальныхбюджетов. Расходырегиональныхбюджетов, ихструктура ихарактеристика.Основные принципыи направлениярегиональнойфинансовойполитики.

12.Муниципальныефинансы: состави структура,особенностиформированияи использования

Сущностьи роль местныхфинансов вэкономическоми социальномразвитиимуниципальныхобразований.Состав местныхфинансовыхресурсов.Законодательнаяоснова формированияи использованияместных финансов.Разграничениедоходных ирасходныхполномочиймежду местнымбюджетом ибюджетом субъектовРФ.

13. Финансыстраховой сферы

Сущностьи значениестраховыхрезервов. Видыи формы страхования.Социальноестрахование.Участникистраховогорынка. Страхованиеответственности,личное страхование.Обязательноеи добровольноестрахование.Сострахование.

14. Финансоваяполитика государствав современныхусловияххозяйствования

Содержаниефинансовой политики иосновные еёнаправления.Финансовыймеханизм, егороль в реализациифинансовойполитики исферы его действия.Основные задачифинансовойполитики государстваи её место вэкономическойполитике. Оценкарезультатовфинансовойполитики государства.Основные типыфинансовойполитики. Виды,формы и методыорганизациифинансовыхотношений.Финансоваяполитика государствана современномэтапе и основныенаправленияеё дальнейшегоразвития. Финансовыйбаланс, необходимостиего разработки.Назначениефинансовогобаланса. Системафинансовогопланированияи прогнозирования.Содержание,задачи и методыфинансовогопланирования.Изменениеметодологиии методикифинансовогопланированияв условияхрасширенияэкономическойсамостоятельностипредприятий,регионов иразвития местногосамоуправления.Финансовоепрогнозирование,его задачи иметоды. Взаимосвязьфинансовогопланированияи прогнозирования.Сводное финансовоепланирование.Сводный финансовыйбаланс территории,его значениеи планируемыепоказатели.

ЛИТЕРАТУРАПО ДИСЦИПЛИНЕ«ФИНАНСЫ»:

1. Бюджетныйкодекс РоссийскойФедерации //СобраниезаконодательстваРФ. 03.08.98 г. №31. Ст. 3823.

2. ДробозинаЛ. А. Общая теорияфинансов.- М.:Финансы. ЮНИТИ,1995. – 256 с.

3. Дробозина Л.А.Финансы, денежноеобращение,кредит М.: ЮНИТИ- М,2000.-548 с.

4. ДробозинаЛ.А. Финансы,М: ЮНИТИ,2002,-479с.

5. КовалёваА.М. Финансы,М.: Финансы истатистика,2002. – 336с.

6. РодионоваВ.М. Финансы.- М.: Финансы истатистика,2001.- 481с.

7. Садков В.Г., ГринкевичЛ.С. Межбюджетныеотношения иметодическиеосновы определенияразмероврегиональныхбюджетов. //Финансы.-1997.- № 6.

III)Финансы ОРГАНИЗАЦИЙ(предприятий)(СД.03)

1. Финансовыеотношенияпредприятийи принципы ихорганизации.Финансовыймеханизм управленияпредприятиеми функции финансовойслужбы

Общие принципыорганизациии управленияфинансамипредприятий.Сущность ифункции финансовпредприятий.Влияние формсобственностии отраслевыхособенностейна организациюфинансов. Основныефакторы, влияющиена организациюфинансов предприятий.Коммерческийрасчёт, егосущность ифинансовоеобеспечение.Модель финансовогомеханизмапредприятия.Административныеи экономическиеметоды регулированияфинансовойдеятельностиорганизаций(предприятий).Управлениефинансами всистеме управленияэкономическойдеятельностьюпредприятий.Основные теории(принципы) управленияфинансамисложившиесяв России. Основныезападныеэкономическиетеории управленияфинансамипредприятий,возможностиих примененияв России всовременныхусловиях. Рольфинансистана предприятии,финансовыерешения, предпринимаемыепредпринимателямив целях поддержанияи развитиябизнеса, интересыфинансовыхменеджерови акционеров,их реализацияв системе управленияфинансамипредприятий.Организацияфинансовойработы напредприятиях,её службы иисполнители.

2. Классификациярасходов предприятия.Состав и планированиерасходов напроизводствои реализациюпродукции

Понятиярасходов предприятия.Классификациярасходов, отражениев финансовойотчётности,влияние наформированиефинансовогорезультата.Затраты, относимыена себестоимостьпродукции(налоговыевычеты приопределенииналогооблагаемойприбыли), порядоксписания затратна себестоимость.Переменныеи постоянныезатраты, ихзначение дляформированияфинансовогорезультатаи принятиефинансовыхрешений. Планированиезатрат на реализациюпродукции,работ, услуг(объём продаж).Бюджетированиезатрат. Методыснижения затрати финансовогоконтроля. Источникифинансированиязатрат предприятия.

3. Формированиеи использованиедоходов предприятия.Методы планированиявыручки отреализациипродукции

Общее понятиедохода предприятия.Классификациядоходов предприятия,их состав. Выручкаот продаж(реализации)продукции,товаров, работ,услуг. Операционныедоходы, их состави влияние нафинансовыйрезультат иналогооблагаемуюприбыль. Внереализационныхдоходы. Влияниецен и условийконтрактов,учетной политикина формированиевыручки, финансовогорезультатаи налогооблагаемойприбыли. Отраслевыеособенностиформированиявыручки. Планированиевыручки отпродаж. Годовое,квартальноеи оперативноепланированиевыручки отреализации.Методы определенияплановой выручки:расчетный методи метод прямогосчета. Планированиеоперационныхи внереализационныхдоходов.

4. Экономическоесодержаниеи виды прибыли.Методы планированияприбыли. Распределениеи использованиеприбыли

Экономическоесодержаниеприбыли,предпринимательскаяприбыль, понятиеи функции прибыли.Формированиебухгалтерскойи налогооблагаемойприбыли. Валоваяприбыль и еесостав. Балансоваяприбыль. Нераспределенная(чистая) прибыльи факторы, влияющиена формированиенераспределеннойприбыли. Использованиечистой прибыли.Дивиденднаяполитика ипорядок выплатыдивидендов.Методы планированияи прогнозированияприбыли. Показателирентабельностии их использованиипри принятиифинансовыхрешений. Использованиемаржинальногометода планированияприбыли. Удельнаямаржинальнаяприбыль и коэффициентмаржинальнойприбыли. Определениекритическогообъема производствадля безубыточнойработы и запасафинансовойпрочности(эффект производственногорычага).

5. Состави структураоборотныхсредств предприятия,источники ихформирования.Определениепотребностипредприятийв оборотныхсредствах,эффективностьих использования

Содержаниеи классификацияоборотныхсредств предприятий,принципы организации.Определениесобственногооборотногокапитала.Производственныеи финансовыециклы. Планированиевеличины потребностив оборотномкапитале.Планированиеотдельныхэлементовоборотногокапитала. Моделиоптимизациипроизводственныхзапасов. Дебиторскаязадолженность,ее правовоерегулирование.Управлениедебиторскойзадолженностью.Влияние неденежныхформ расчётовна дебиторскуюзадолженность.Проблема снижениявзаимных неплатежейи ускорениерасчётов. Источникиформированияоборотногокапитала. Системапоказателейэффективностииспользованияоборотныхактивов, методыих расчета.Резервы ускоренияоборачиваемостиоборотныхактивов.

6.Инвестиционнаядеятельностьпредприятия.Особенностиинвестиционнойполитики предприятияна современномэтапе

Экономическоесодержаниеинвестицийи инвестиционнойдеятельности.Инвестиционнаяполитика предприятия.Сущность и видыинвестиций.Прямые и портфельныеинвестиции.Формированиебюджета капиталовложений.Субъекты иобъекты инвестиционнойдеятельности.Инвестиционнаястратегияпредприятия.Особенностиинвестиционнойполитики предприятияна современномэтапе. Методыгосударственногостимулированияинвестиционнойактивностипредприятий.

7.Экономическоесодержаниеи методы оценкиосновногокапитала. Источникифинансированияпрямых инвестиций.Амортизацияосновных фондов

Понятиереальных (прямых)инвестиций.Основные средствакак объектинвестиций,их классификация.Оценка и порядокпереоценкиосновных средств,источникифинансирования,порядок ихпланирования.Порядок финансированиякапитальныхвложений восновные фонды.Лизинг, егосодержание,формы и схемыиспользования,порядок определенияплатежей и формрасчетов.Долгосрочныйбанковскийкредит, какисточникфинансированиякапитальныхвложений.Финансированиеремонта основныхсредств. Оценкаэффективностиинвестиционныхпроектов припринятии финансовыхрешений. Финансовыйконтроль заэффективнымиспользованиемисточниковфинансированиякапитальныхвложений.

8.Экономическоесодержаниеи состав нематериальныхактивов. Источникиприобретениянематериальныхактивов и особенностиначисленияамортизации

Состав иструктуранематериальныхактивов. Особенностиоценки и регулированиеотнесенияобъектов кнематериальнымактивам. Источникиприобретенияи финансированиянематериальныхактивов. Особенностиначисленияамортизациина объекты,отнесенныек нематериальнымактивам. Налоговыепоследствиянеправильногоотнесениязатрат понематериальнымактивам.

9. Банкротствопредприятийи критерииоценки ихнеплатежеспособности

Понятиебанкротствапредприятий.Правовые основырегулированияфинансовойнесостоятельностипредприятий.Виды банкротства.Основные процедурыбанкротства.Структура,содержаниеи оценка статейбухгалтерскогобаланса какосновногоисточникаинформациидля анализафинансовогосостоянияпредприятия.Экспресс-анализфинансовогоположенияпредприятия.Система показателей,характеризующихфинансовоесостояние,методика ихрасчета, нормативныезначения икритическиеточки.

10. Сущностьи виды финансовогопланирования.Система финансовыхпланов (бюджетирование)

Теоретическиеосновы и принципыфинансовогопланированияна предприятии.Цели и задачифинансовогопланирования,информационнаябаза, законодательныеограничения.Внутрифирменныйфинансовыйконтроль. Оценкаего состояния.Внешний аудит.Порядок егоосуществленияв России. Стандартыаудита, ответственностьаудиторскойорганизации.Источникифинансированиявнешнего аудитаи финансовогоконсалтинга.Система финансовыхпланов: оперативные,текущие иперспективные.Методологияфинансовогопланирования.Система показателейфинансовогоплана, его состав,порядок расчета.Расчет плановойсуммы прибыли,планированиеамортизационныхотчислений.Налоговоепланированиена предприятии.Бюджет (план)доходов и расходов.Кассовый план.Бюджетированиев системе финансовогопланирования.Особенностифинансовогопланированияв корпорациях.Планированиеи прогнозированиеденежных потоковпри разработкеинвестиционныхпроектов

Литературапо дисциплине«Финансы организаций

(предприятий)»:

1. КрейнинаМ.Н. Анализфинансовогосостояния иинвестиционнойпривлекательностиАО. – М.: Библиотекажурнала «Консультантбухгалтера»,1994.-359с.

2. Методическиеположения пооценке финансовогосостоянияпредприятийи установлениюнеудовлетворительнойструктурыбаланса. Распоряжениефедеральногоуправленияпо делам онесостоятельности(банкротстве)от 12 августа1998 №31-р. //Экономикаи жизнь, 1998, №44.

3. Моляков Д.С.Финансы предприятийотраслей народногохозяйства:Учебное пособие.– М.: Финансыи статистика,1999.-276с.

4. ПавловаЛ.Н. Финансыпредприятий:Учебник дляВУЗов. – М.: Финансы,ЮНИТИ, 2001. – 639 с.

5. Финансыпредприятий.Учебник/ Подред. М.В. Романовского.– СПб.: "Издательскийдом "Бизнес-пресса",2000. – 528 с.

6. Финансыпредприятий/под ред. БородинойЕ.И. - М.: Банки ибиржи, ЮНИТИ,2000.-481с.

7. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С.Финансы предприятий.- М.: Инфра-М, 1999.-264с.

8. БалабановИ.Т. Основыфинансовогоменеджмента.Учебное пособие.– М.: Финансыи статистика,2000.-365с.

9. БалабановИ.Т. Финансовыйанализ и планированиехозяйствующегосубъекта. –М.: Финансы истатистика,2000.-458с.

10. БерстайнЛ.А. Анализфинансовойотчетности.– М.: Финансыи статистика,1996.-487с.

11. Бланк И.А.Основы финансовогоменеджмента.Киев: Изд-во"Ника-Центр",1999.-387с.

12. Боди Зви,Мертон РобертФинансы: пер.с англ.: Учебноепособие. – М.:Издательскийдом "Вильямс",2000. – 592 с.

13. БочаровВ.В. Управлениеденежным оборотомпредприятийи корпораций.– М.: Финансыи статистика,2000.-217с.

14. БочаровВ.В. Финансовоемоделирование.Учебное пособие.– СПб.: Питер,2000.-334с

15. Бочаров В.В.Финансовыйанализ. Учебноепособие. – СПб.:Питер, 2001.-345с.

16. Бригхем Ю.,Гапенски Л.Финансовыйменеджмент.Полный курс.В 2-х т./ Пер. с англ. – СПб.: Экономическаяшкола, 1997.-892с.

17. Ван ХорнД.К. Основыуправленияфинансами:Пер. с англ. –М.: Финансы истатистика,2000.-421с.

18. ДавыдоваЛ.В. Управлениефинансамипредприятий.– Орел: Орелиздат,1998.-327с

19. ДавыдоваЛ.В. Финансыпредприятий:анализ и оценкафинансовогосостояния.Учебное пособие.– Орел: Изд-воОРАГС, 2000. – 91 с.

20. КовалевВ.В. Введениев финансовыйменеджмент.– М.: Финансыи статистика,1999.-381с.

21. Тренев Н.Н.Управлениефинансами. –М.: Финансы истатистика,1999.-352с.

IV)ФИНАНСОВЫЙМЕНЕДЖМЕНТ

1. Базовые концепциифинансовогоменеджмента.Основныепрогнозно-аналитическиеметоды, используемыев финансовомменеджменте

Понятиеконцепции.Концепцияденежногопотока. Концепциякомпромиссамежду рискоми доходностью.Концепциястоимостикапитала, концепцияэффективностирынка (ЕМН),концепцияасимметричнойинформации,агентскихотношений,упущенныхвозможностей.Основныепрогнозно-аналитичекиеметоды, используемыев финансовомменеджменте:неформализованные,формализованные:факторныйанализ, методыэкономическойстатистики,экономическойкибернетики,эконометрическиеметоды, методыисследованияопераций итеории принятиярешений.

2. Источникисредств предприятияи методы финансирования.Управлениеструктуройи стоимостьюкапитала

Финансированиедеятельностикомпании: основныепонятия и категории.Анализ доступностиресурсов.Долгосрочныепассивы. Методысредне- и краткосрочногофинансирования.Основные способыформированияи наращиваниякапитала. Балансовыемодели управленияисточникамифинансирования.Стоимостьосновных источниковкапитала. Стоимостьсобственногои заемногокапитала.Средневзвешеннаястоимость.Предельнаястоимость.Основные теорииструктурыкапитала. Взаимосвязьструктуры истоимостикапитала.

3. Методы оценкифинансовыхактивов. Риски доходностьфинансовыхактивов

Базовая модельоценки финансовыхактивов. Оценкадолговых идолевых ценныхбумаг. Доходностьфинансовогоактива: видыи оценка. Эмиссионнаяполитика предприятия.Концепция рискаи методы егооценки.

ЛИТЕРАТУРАПО ДИСЦИПЛИНЕ«ФИНАНСОВЫЙМЕНЕДЖМЕНТ»:

1. Бригхем Ю.,Гапенски Л.Финансовыйменеджмент.Полный курс.В 2-х т./ Пер. с англ. – СПб.: Экономическаяшкола, 1997.-892с.

2. Ван ХорнД.К. Основыуправленияфинансами:Пер. с англ. –М.: Финансы истатистика,2000.-421с.

3. ДавыдоваЛ.В. Управлениефинансамипредприятий.– Орел: Орелиздат,1998.-327с

4. ДавыдоваЛ.В. Финансыпредприятий:анализ и оценкафинансовогосостояния.Учебное пособие.– Орел: Изд-воОРАГС, 2000. – 91 с.

5. КовалевВ.В. Введениев финансовыйменеджмент.– М.: Финансыи статистика,1999.-381с.

6. Тренев Н.Н.Управлениефинансами. –М.: Финансы истатистика,1999.-352с.

V)налоги и налогообложение

1. Экономическаясущность налогов

Понятиеналога. Налогикак экономическаякатегория.Принципыналогообложения:равенства исправедливости,универсализации,одновременностиналогообложения,эффективностиналогообложенияи т.д. Элементыналога и иххарактеристика.Функции налогов:фискальная,распределительная,стимулирующая,контрольная.

2. Налоговаяполитика государства

Сущностьналоговойполитики и ееформы. Субъектыналоговойполитики. Цели,задачи, инструментыи методы налоговойполитики. Теорииналогообложения:классическая,кейнсианская,неоклассическая.

3. Налоговаясистема РФ

Понятиеналоговойсистемы. Составныеэлементы налоговойсистемы. Классификацияналогов. Принципыпостроенияналоговойсистемы. Налоговоебремя в налоговойсистеме РФ.

4. Косвенныеналоги и иххарактеристика

НДС: экономическаяроль, плательщики,объект обложения,налоговая база,ставки, льготы,исчислениеи порядок уплатыналога в бюджет.Акцизы: экономическоесодержание,плательщикиналога, объектналогообложения,ставки, порядокисчисленияи сроки уплатыакцизов. Налогс продаж: плательщики,объект налогообложения.Таможенныеплатежи и ихроль в экономическойи финансовойполитике государства.Классификациятаможенныхпошлин, таможенныйтариф.

5. Прямыеналоги и иххарактеристика

Налог наприбыль: рольналога на прибыльв налоговойсистеме, плательщики,налогооблагаемаябаза, ставки,порядок и срокиуплаты. Платежиза природныересурсы: значениеплатежей заприродныересурсы, платежиза пользованиенедрами, платаза пользованиеводными объектами,плата за землю,лесной доход.

6. Органыналоговогоконтроля

ФСНП: задачи,функции иобязанности.Права органовФСНП. Государственныйтаможенныйкомитет РФ егоправа и обязанности.ФедеральноеказначействоРФ его праваи обязанности.Счетная палатаРФ и ее задачи.

7. Налогообложениеиндивидуальныхпредпринимателей

Единыйналог на вмененныйдоход: сущность,условия применения,ставки налога.Объекты налогообложения.Упрощеннаясистема налогообложения:сущность, условияприменения,ставки налога.Объекты налогообложения.Применениеупрощеннойсистемы налогообложениядля предприятийи организаций.

8. Налогообложениефизическихлиц

Экономическоесодержаниеи структураналогов с физическихлиц. Налог надоходы с физическихлиц. Налоги наимуществофизическихлиц. Налог симущества,переходящегов порядкенаследованияили дарения.Земельныйналог.

Литературапо ДИСЦИПЛИНЕ«Налоги иналогообложениЕ»:

1. Налоговыйкодекс РоссийскойФедерации.Части I и II (с учетомГлавы 25 «Налогна прибыльорганизаций»и Главы 26 «Налогна добычу полезныхископаемых»).- М.: Проспект,2001г.

2. БарулинС.В. Налоговыельготы какинструментналогообложенияи инструментналоговойполитики // Финансы,2002, № 2. – С. 39–42

3. ЕвстигнеевЕ.Н. Основыналогообложенияи налоговогоправа – М.: Инфра,1999г.

4. ЕвстигнеевЕ.Н. Налоги иналогообложение– М.: Инфра, 2002 г.

5. Кашин В.А.О совершенствованииналоговойсистемы РоссийскойФедерации //Налоговыйвестник, 2002, № 12.– С. 14–20

6. Налоги иналогообложение/ Под ред. И.Г.Русаковой,В.А. Кашина. М.:ЮНИТИ, 2000

7. Налоги иналогообложение.2-е изд. / Под ред.М.В. Романовского,О.В. Врублевской– СПб: Питер,2001. – 544 с.

8. Налогии налогообложениев РоссийскойФедерации.Серия «Учебники,учебные пособия».Ростов н/Д:«Феникс», 2001. –352 с.

9. Налоговаясистема России:Учеб. пособие/ Под ред. Д.Г.Черника и А.З.Дадашева. –М.: «АКДИ Экономикаи жизнь», 2001. –296 с.

10. ПансковВ.Г. Налоги иналогообложениев РоссийскойФедерации:Учебник длявузов. Изд. 3-едоп. перераб.– М.: Международныйцентр финансово-экономическогоразвития, 2001. –448 с.

VI) ДЕНЬГИ,КРЕДИТ, БАНКИ

1.Рынок ссудныхкапиталов.Структура рынкассудных капиталовпо временномуи институциональномупризнакам.Рынок ссудныхкапиталов вРоссийскойФедерации

Рынок ссудныхкапиталов.Товарное производствокак естественнаяоснова возникновениякредита. Структурарынка ссудныхкапиталов повременномуи институциональномупризнакам.Факторы, обуславливающиевысвобождениересурсов ипотребностьв дополнительныхкапиталах.Рынок ссудныхкапиталов вРФ.

2. Кредит:понятие и функции.Кредитныеотношения. Ролькредита в рыночнойэкономике

Понятиекредита какдвижение стоимости.Структуракредита. Субъектыкредитнойсделки: кредитори заемщик. Объекткредитнойсделки: ссуженнаястоимость.Кредитныеотношения.Стадии движениякредита. Размещениекредита. Получениекредита заемщиком.Использованиекредита. Высвобождениересурсов. Возвратвременнозаимствованнойстоимости.Получениекредиторомсредств, размещенныхв форме кредита.Функции кредита.Перераспределительнаяфункция. Функцияэкономии издержекобращения.Функция ускоренияконцентрациикапитала. Функцияобслуживаниятоварооборота.Функция замещениядействительныхденег кредитами.Роль кредитав рыночнойэкономике какрезультат егоприменениядля экономики,государстваи населения.Воздействиена бесперебойностьпроцессовпроизводстваи реализациипродукции.Удовлетворениевременнойпотребностив средствах,обусловленнойсезонностьюпроизводстваи реализацииопределенныхвидов продукции.Расширениепроизводства.СодействиеНТП. Организацияи регулированиеденежногооборота.

3. Активныеоперации коммерческихбанков и ихклассификация

Активныеоперации коммерческихбанков. Основныенаправленияразмещениясредств. Операции,проводимыебанком за свойсчет и в своюпользу. Операции,проводимыебанком по поручениюклиентов и заих счет. Классификацияактивных операцийбанков поэкономическомусодержанию.Учетно-ссудныеоперации. Расчетныеоперации. Кассовыеоперации.Инвестиционныеи фондовыеоперации. Гарантийныеоперации.Классификацияактивных операцийпо степенирискованности:рисковые инейтральные.Классификацияактивных операцийпо характеруразмещениясредств: первичные,вторичные,инвестиционные.Классификацияактивных операцийв зависимостиот уровня доходности:приносящиеи не приносящиедоход. Контокоррентныйкредит какформа краткосрочногокредитованиябез открытияссудного счета.Сальдированиеконтокоррента.

4. Денежно-кредитнаяполитика: понятие,виды, инструменты,механизмфункционирования

Денежно-кредитнаяполитика ЦентральногоБанка: понятиеи основныецели. Регулированиетемпов ростаденежной массы.Регулированиевалютного курсанациональнойденежной единицы.Обеспечениестабильностибанковскойсистемы страны.Виды и инструментыденежно-кредитнойполитики. Дисконтная(учетная) и залоговаяполитики ЦБ.Политика обязательныхрезервов. Политикаоткрытогорынка. Депозитнаяполитика. Валютнаяполитика.

5. Понятиеденежногообращения.Наличный ибезналичныйоборот. Законденежногообращения

Денежноеобращение какпроцесс непрерывногодвижения денегв наличной ибезналичнойформах. Структураденежногооборота в зависимостиот формы функционированияв нем денег.Безналичныйплатежныйоборот. Основныеформ безналичныхрасчетов в РФ:платежноепоручение,платежноетребование,чек, аккредитив,инкассовоепоручение.Налично-денежныйоборот. Движениеденежных знаков:банкноты,казначейскиебилеты, разменнаямонета. Законденежногообращения.

6. Деньги: сущность,функции и виды.Роль денег врыночной экономике

Сущностьденег как всеобщегоэквивалента.Функции денег.Мера стоимости.Средство обращения.Средство платежа.Средство накопления.Международноеплатежноесредство. Видыденег. Золотыемонеты. Бумажныеденьги. Кредитныеденьги (банкноты).Деньги безналичногооборота. Рольденег в воспроизводственномпроцессе. Участиеденег в установлениицены товара.Роль денег впроцессе денежногооборота. Рольденег в экономическомвзаимодействиис другими странами.

7. Коммерческиебанки: понятие,функции, операциии виды. Коммерческиебанки РФ

Банк какорганизацияили учреждение.Банк как торговоеили посредническоепредприятие.Банк как биржевойагент. Функциикоммерческогобанка. Функцияаккумуляцииденежных средств.Функция регулированияденежногооборота. Посредническаяфункция. Классификациябанковскихвчреждений6по характерувыполняемыхопераций, потипу собственности,по масштабамдеятельности,по сфере обслуживания,по числу филиалов,по обслуживаемымотраслям, пофункциональномуназначению.Традиционныебанковскиеоперации: депозитная,кредитная,расчетная.Нетрадиционныебанковскиеоперации. Активныеи пассивныебанковскиеоперации.Коммерческиебанки РФ.

8. Центральныйбанк и особенностиего функционирования.Проблемынезависимостицентральныхбанков. Центральныйбанк РФ

ЦБ как органгосударственногорегулированияэкономики.Функции ЦБ:регулирующая,контролирующая,информационно-исследовательская.Операции ЦБ:эмиссионные,валютные, расчетныеи другие. ЦельдеятельностиБанка России.Организационнаяструктура ЦБРФ. ПодотчетностьЦБ РФ Федеральномусобранию РФ.Порядок распределениябалансовойприбыли ЦБ.Национальныйбанковскийсовет.

9. Денежныереформы иантиинфляционнаяполитика какметоды борьбыс инфляцией

Понятиеинфляции. Общееповышениетоварных цен.Понижение курсанациональнойвалюты. «Подавленная»инфляция. Факторыинфляции:внешнеэкономические,инфляционногоожидания,политическаянестабильность.Социально-экономическиепоследствияинфляции. Основныенаправленияантиинфляционнойполитики. Поддержкаприоритетныхотраслей экономики.Структурнаяперестройканародногохозяйства.Цивилизованнаяприватизация.Сокращениебюджетногодефицита.Совершенствованиеналоговойсистемы. денежныереформы. Деноминация.Девальвация.

10. Кредитныеоперации коммерческихбанков Видыссуд, выдаваемыхкоммерческимбанком. Кредитныйдоговор

Кредитныеотношениякоммерческихбанков. Базовыепринципыкредитования:возвратность,срочность,обеспеченность,платность,целевой характериспользования.Этапы кредитнойсделки. Переговоры.Рассмотрениекредитногопроекта. Кредитныйкомитет. Оформлениекредитнойдокументации.Использованиекредита. Кредитныймониторинг.Кредитныйдоговор какосновной документ,определяющийправа и обязанностиучастниковкредитнойсделки. Основныетребованияк содержаниюи форме кредитногодоговора. Видыссуд, выдаваемыхкоммерческимбанком. Овердрафт.Контокоррент.Ипотечныйкредит. Потребительскийкредит. целевоекредитование.Льготный кредит.Целевое кредитование.Межбанковскиекредиты. КредитыБанка России.Консорциальные(синдицированные)кредиты.

11. Платежнаясистема и ееэлементы. Механизмфункционированияплатежнойсистемы

Понятиеплатежнойсистемы. элементыплатежнойсистемы. субъектырасчетныхотношений:нефинансовыхсектор, личныйсектор, финансовыйсектор. Объектрасчетов( назначениеплатежа). Средствапроведениябезналичныхрасчетов. Времяплатежа. Коммуникационныесистемы переводаденег. Формарасчетов. Способплатежа. Платежныеинструменты.Наличие гарантииплатежа. Возмездность/ безвозмездностьплатежа. Наличиепромежуточныхзвеньев (посредников)в расчетах.Риски в расчетах.Очередностьплатежей. Величинаплатежей. Механизмфункционированияплатежнойсистемы.

12. Пассивныеоперации коммерческихбанков. Классификациядепозитов.Преимуществаи недостаткиразличных видовдепозитов

Пассивныеоперации коммерческихбанков. Привлечениеденежных средствкак основаувеличенияресурсной базыбанка. Видыпассивныхопераций.Классификациядепозитов.Депозиты довостребования.Срочные депозиты.Сберегательныевклады. Депозитныеи сберегательныесертификаты.Преимуществаи недостаткиразличных видовдепозитов.

13. Платностькредита. Ссудныйпроцент и егофункции. Взаимодействиессудного процентас ценой, кредитоми налогами.Ролловер

Платностькредита. Понятиессудного процентакак объективнойэкономическойкатегории.Формы ссудногопроцента взависимости:от формы кредита,от вида кредитногоучреждения,по срокамкредитования,по видам операцийкредитногоучреждения.Функции ссудногопроцента. Соотношениеспроса и предложениякредита. Регулированиеобъема привлекаемыхбанком депозитов.Управлениеликвидностьюбаланса банка.Взаимодействиессудного процентас ценой, кредитоми налогами.

14. Денежнаямасса и ее структурав России и виндустриальныхстранах. Денежнаябаза

Денежнаямасса. Структураденежной массыв России. Наличныеденежные остатки.Агрегаты денежногопредложения.Коэффициентотносительнойобеспеченностиоборота денежноймассы. Зависимостьсовокупногообъема денежноймассы от абсолютногоразмера кредитабанков. Денежнаябаза. Регулированиеобъемов денежноймассы и денежнойбазы.

15. Специализированныенебанковскиефинансово-кредитныеучреждения

Специализированныенебанковскиефинансово-кредитныеинституты.Ссудосберегательныеассоциации.Инвестиционныекомпании. Страховекомпании. Пенсионныефонды. Кредитныесоюзы. Кредитныекооперативы.Трастовыефинансовыекомпании. Совместныефонды личныхтрастов. Частныеинвестиционныефонды. Паевыеинвестиционныефонды.

16. Пассивныеоперации коммерческихбанков. Собственныесредства банков.Недепозитныеисточникипривлеченияресурсов

Пассивныеоперации банков.Ресурсы коммерческихбанков и егокапитальнаябаза. Собственныесредства банков:понятие и структура.Уставной капитал.Добавочныйкапитал. Фондыбанка. Резервныйкапитал. Фондыспециальногоназначения.Фонды накопления.Прибыль. Амортизациявнеоборотныхактивов. Резервы.Резерв на возможныепотери по ссудам.Резерв подобесценениеценных бумаг.Недепозитныеисточникипривлеченияресурсов. Займына межбанковскомрынке. ОперацииРЕПО. Учет векселейи получениекредитов в ЦБ.Продажа банковскихакцептов. Выпусккоммерческихбумаг. Выпускоблигаций.

17. Ссудныйкапитал: понятие,функции иособенности.Отличие ссудногокапитала отпростого

Ссудныйкапитал. Источникиформированияссудного капитала:амортизационныйфонд предприятий,вклады населенияв специализированныхкредитныхинститутахи т. п. Платностьи возвратностьссудного капитала.Учреждения,аккумулирующиессудный капитал.

18. Коммерческийбанк. Организационнаяструктуракоммерческогобанка. Функциии операциикоммерческогобанка

Коммерческийбанк как посредникв перемещенииденежных средствот кредиторовк заемщикам.Основные принципыорганизационногопостроениякоммерческогобанка. Принципсоответствияпоставленныхцелей. Принципиерархии властныхполномочийотдельныхподразделенийбанка. Обеспечениеотдельных икоординированныхдействий. Принципрационализацииуправления.обеспечениецелостностии соответствияусловиям окружающейсреды. Обеспечениеконтроля. Обеспечениеоперативнойи достаточнойинформации.Факторы, воздействующиена структуруаппарата управлениябанком. Размербанка и численностьего персонала.Уровень универсализацииили специализациибанка. Структурааппарата управлениябанка: Советбанка, Правление,общие вопросыуправления,коммерческаядеятельность,финансы, автоматизация,администрация.Функции коммерческогобанка. Функцияаккумуляцииденежных средств.Функция регулированияденежногооборота. Посредническаяфункция. Классификациябанковскихвчреждений6по характерувыполняемыхопераций, потипу собственности,по масштабамдеятельности,по сфере обслуживания,по числу филиалов,по обслуживаемымотраслям, пофункциональномуназначению.Традиционныебанковскиеоперации: депозитная,кредитная,расчетная.Нетрадиционныебанковскиеоперации. Активныеи пассивныебанковскиеоперации.

ЛИТЕРАТУРАПО ДИСЦИПЛИНЕ«ДЕНЬГИ, КРЕДИТ,БАНКИ»:

1. Банки ибанковскиеоперации./ Подред. ЖуковаЕ.Ф. -М.: Биржи и банки,1998.

2. Банковскиеоперации. В2-х ч./ Под. ред.ЛаврушинаО.И.-М.:Инфа-М.2000.

3. Банковскоедело/ Под ред.КолесниковаВ.И., КроливецкойЛ.П.-М.: Финансыи статистика,2000.

4. Банковскоедело: Учебник/ Под редакциейО.И. Лаврушина.- М.: Финансы истатистика,2002. - 672 с.

5. Деньги. Кредит.Банки: Учебник/ Под редакциейО.И. Лаврушина.- М.: Финансы истатистика,2001. - 464 с.

6. МиллерР.Л.,Ван-Хуз Д.Д.Современныеденьги и банковскоедело. Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М,2000. – 856 с.

7. Общая теорияденег и кредита.Учебник длявузов. Под ред.профессораЕ.Ф. Жукова.- 2-еиздание , перераб.и доп.- М.: Банкии биржи, ЮНИТИ,1998.- 359 с.

8. ОльшанныйО.И. Банковскоекредитование:российскийи зарубежныйопыт. - М.: Русскаяделовая литература,1997. - 352 с.

9. Финансы,налоги и кредит.Учебник. Подред. ЕмельяноваА.М.. – М.: изд-воРАГС, 2001. – 546 с.

УЧЕТ И ОПЕРАЦИОНАЯДЕЯТЕЛЬНОСТЬВ БАНКАХ

1.Бухгалтерскийучет расчетовклиентов банкав наличной ибезналичнойформах

Организациякассовой работыв коммерческомбанке. Документальноеоформлениеприходныхкассовых операций.Объявлениена взнос наличными.Приходныйкассовый ордер.Документальноеоформлениеи учет расходныхкассовых операций.Денежный чек.Расходныйкассовый ордер.Минимальнодопустимыйостаток денежныхсредств в кассекредитнойорганизации.Инкассированиеналичной денежнойвыручки: документообороти бухгалтерский учет в банке.Препроводительнаяведомость.Явочная карточка.Операционныекассы вне кассовыхузлов. Учетценных документовв кассе банка.Порядок открытиярасчетныхсчетов в банке.Учет расчетныхопераций клиентовбанка. Расчетыплатежнымипоручениями,платежнымитребованиями.Акцепт. Расчетныйчек. Аккредитивнаяформа расчетов:учет в банкахплательщикаи получателя.Очередностьплатежей. Порядокпостановкирасчетныхдокументовв картотеки№1"Расчетныедокументы,ожидающиеакцепта дляоплаты" и №2"Расчетныедокументы,неоплаченныев срок". Организациямежбанковскихрасчетов. Расчетымежду клиентами,имеющими счетав разных коммерческихбанках, черезРКЦ ЦБ РФ. Спецификаучета расчетовв случае отсутствиянеобходимыхсредств накорсчете банкаи в случае ошибочногозачислениясредств накорсчет. Учетмежфилиальныхрасчетов. Особенностибухгалтерскогоучета по счетамЛОРО и НОСТРОв банках-корреспондентахв случаях совпаденияи несовпадениядат списанияи перечисленияплатежа.

2. Валютныеоперации банкаи особенностиих бухгалтерскогоучета

Особенностиучета валютныхопераций. Переоценкасчетов в иностраннойвалюте и ееучет. Учетобязательнойпродажи частиэкспортнойвыручки. Основныеформы безналичныхрасчетов виностраннойвалюте поэкспортно-импортнымоперациям иих учет. Банковскийперевод. Документарноеинкассо. Документарныйаккредитив.Учет аккредитивоврасчетов вбанке экспортера(исполняющийбанк). Операциипо купле-продажебезналичной иностраннойвалюты по поручениюклиента. Наличная(кассовая) сделкав иностраннойвалюте. Учетпродажи безналичнойиностраннойвалюты клиенту.Заключениесделки. Учеткурсовой разницы.Удовлетворениетребованийпо поставкерублей. Исполнениеобязательствпо сделке путемзачислениявалюты на текущийвалютный счет.Порядок организациии учета валютно-обменныхопераций натерриторииРоссийскойФедерации.Операции,осуществляемыеобменнымипунктами. Покупкапродажи наличнойиностраннойвалюты. Покупка-продажаплатежныхдокументовв иностраннойвалюте. Приемна экспертизуденежных знаковиностранныхгосударств.Размен, заменаиностранныхденежных знаков.Справка формы№0406007. Сдача остатковкассиром обменногопункта. Учетвалютно-обменныхопераций натерриторииРоссийскойФедерации.

3. Операциибанков с ценнымибумагами и ихотражение посчетам бухгалтерскогоучета

Эмиссия акцийбанка. Бланкисобственныхценных бумагбанка дляраспространенияи их внебалансовыйучет. Учет размещенияакций. Способы формированияуставногокапитала банкаи их бухгалтерскийучет. Прием отучредителейвзносов принадлежащимим имуществом.Поступлениеналичных денежныхсредств отучредителей– физическихлиц. Капитализациясобственныхсредств банка.Учет неоплаченнойчасти реализованныхакций банка.Учет выкупасобственныхакций банкадля погашенияили перепродажи.Начислениедивидендовакционерам.Налог на доход,полученныйв форме дивидендовпо акциям банков.Выпуск банкомоблигаций.Выпуск банкомдепозитныхи сберегательныхсертификатов.Учет продаживыпущенныхбанком облигаций,сертификатовпо цене вышеили ниже номинальной.Начислениепроцентов посертификатамбанка. Выкупсобственныхдолговых ценныхбумаг и егоучет. Инвестиционныеоперации кредитныхорганизацийс ценными бумагами.Учет вложенийбанка в акциидругих эмитентов.Учет перепродажиранее приобретенныхакции стороннихэмитентов.Учетные операциибанка с векселямистороннихэмитентов.Банковскийвексель. Операциибанка с собственнымивекселями.Резерв подобесценениеценных бумаг:сущность, учет,влияние наналогооблагаемуюбазу по налогуна прибыль.

4. Организацияи порядок учетадепозитныхоперацийкоммерческогобанка

Документальноеоформлениедепозитныхопераций вкоммерческомбанке. Договорбанковскоговклада. Лицевойсчет. Сберегательнаявкладная книжка.Документообороти бухгалтерскийучет операцийпо зачислениюналичных денежныхсредств вовклады граждан.Учет поступленийденежных средствво вклады путембезналичныхперечислений.Выдача наличныхденежных средствсо вкладовграждан. Обязательныерезервы кредитныхорганизацийв Центральномбанке РФ и ихучет в кредитнойорганизации.Депозитныеоперации юридическихлиц: документооборот,особенностианалитическогоучета. Порядокначисленияи уплаты процентовпо депозитнымоперациям вслучаях совпаденияи несовпадениядат списанияи перечисленияплатежа. Особенности"кассового"метода и метода"начислений".Подоходныйналог по депозитнымоперациямфизическихлиц. Активныедепозитныеоперации банкови их учет. Межбанковскиедепозиты.Внебалансовыйучет по депозитнымоперациям.Разные ценности,выданные подотчет, отосланныена комиссию.

5. Учеткредитныхоперацийкоммерческогобанка и ихдокументальноеоформление

Процедуравыдачи кредита.Этап рассмотрениякредитнойзаявки. Кредитныйсовет банка.Техническоеоформлениекредитнойсделки. Кредитноедело заемщика.Технико-экономическоеобоснование.Кредитныйдоговор. Договоробеспечения.Срочное обязательство.Обеспечениевозвратностикредита. Гарантия.Поручительство.Залог. Организациябухгалтерскогоучета выдачии погашениякредита побалансовыми внебалансовымсчетам. Кредитнаялиния: особенностипредоставленияи учета. Классификацияпредоставленныхссуд по группамкредитногориска. Стандартныессуды. Нестандартныессуды. Сомнительныессуды. Безнадежныессуды. Порядокформированияи учет резервана возможныепотери по ссудам.Порядок начисленияи уплаты процентовпо предоставленнымкредитам вслучаях совпаденияи несовпадениядат начисленияи уплаты процентов.Пролонгациякредитов. Учетпролонгированныхи просроченныхссуд и процентовпо ним. Использованиерезерва навозможныепотери по ссудам.Порядок списанияс баланса банкассудной задолженности,признаннойнереальнойко взысканию.

ЛИТЕРАТУРАПО ДИСЦИПЛИНЕ«УЧЕТ И ОПЕРАЦИОНАЯ

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬВ БАНКАХ»:

1. МасленченковЮ.С. Технологияи организацияработы банка:теория и практика.- М.: ДеКа, 1998. - 432 с.

2. НемчиновВ.К. Учет и операционнаятехника в банках:учебное пособие.- М.: ЮНИТИ, 1999. - 438 с.

3. ПарфеновК.Г., ПарфеноваД.А. Операционнаятехника и учетв коммерческомбанке. - М.: ЗАОБанковскийбюллетень,1998. - 192 с.

4. Правилаведения бухгалтерскогоучета в кредитныхорганизацияхна территорииРоссийскойФедерации №61 от 16.05.97 г. (с последующимиизменениямии дополнениями)

5. ШиринскаяЗ.Г., НестероваТ.И., СоколинскаяН.Э. Бухгалтерскийучет и операционнаятехника в банках.- М.: ИНФРА-М, 1998. - 488с.

6. СмирноваЛ.Р. Банковскийучет: Учебноепособие. - М,:Финансы истатистика,2002

РЫНОК ЦЕННЫХБУМАГ И БИРЖЕВОЕДЕЛО

1. Ценныебумаги и ихвиды

Законодательствоо ценных бумагах.Определениеценной бумагии ордернойценной бумаги.Виды акций:привилегированныеи обыкновенныеакции. Видыоблигаций. Видывекселей. Чеки.Сберегательныесертификатыбанков. Коносамент.Виды государственныхценных бумаг.Производныеценные бумаги.Классификацияценных бумаг:1) по виду; 2) поспособу регистрации;3) по периодуобращения; 4)по функциональномуназначению;5) по способуполучениядохода.

2. Рынокценных бумаг.Функции и участники

Определениерынка ценныхбумаг. Видырынков ценныхбумаг: 1) Организованныйи неорганизованныйрынок; 2) Первичныйи вторичный.Особенностифункционированияотдельныхсегментов рынкаценных бумаг.Рынок акций.Рынок облигаций.Рынок государственногодолга (рынокгос. бумаг). Рынкивекселей. Рынкипроизводныхинструментов.Задачи рынкаценных бумаг.Методы воздействияна рынок ценныхбумаг – административные;технологические;финансовые;информационные.Инфраструктурарынка ценныхбумаг, её составныеэлементы. Системараскрытияинформации.Торговая система.Система регистрацииправ собственности(Специализированныерегистраторыи Депозитарии).Система клиринга.Система платежа.Торговая система.Виды инвесторовна рынке ценныхбумаг и особенностиих работы. Инвесторы– физическиелица. Инвесторы– юридическиелица. Инвестиционныефонды, спецификаих работы. Пенсионныефонды, отличиесовременных российскихпенсионныхфондов от пенсионныхфондов европейскихстран.

3. Инвестиционнаядеятельностькоммерческихбанков

Особенностиинвестиционнойдеятельностина рынке ценныхбумаг. Основныенаправленияинвестицийкоммерческихбанков на финансовыхрынках и рынкахценных бумагв частности.Формированиепортфеля ценныхбумаг. Методыснижения рисковот инвестирования.Особенностиинвестицийв акции. Особенностиинвестицийв облигации.Виды рынков,на которыхпреимущественноработают коммерческиебанки в качествеинвесторов.

ЛИТЕРАТУРАПО ДИСЦИПЛИНЕ«РЫНОК ЦЕННЫХБУМАГ И

БИРЖЕВОЕДЕЛО»:

1. Ценныебумаги.. Учебник.Под ред. КолесниковаВ.И. Торкановского- M.: Финансы истатистика,1998 г., 416 с.

2. Рынокценных бумаг.Учебник. Подред. ГалановаВ. А., Басова А.И..-M.: Финансы истатистика,1999.- 352с.

3. КолтынюкБ.А. Ценные бумаги.Учебник. – СПб.:,2000. – 304 с.

ПЕРЕЧЕНЬВОПРОСОВ

Экономическаятеория

1. Экономическиесистемы. Смешаннаяэкономика иее модели.

2. Механизмфункционированиярыночной экономики:теория спросаи предложения,конкуренцияи ее виды.

3. Производствои его результаты.

4. Совершеннаяконкуренцияи поведениефирмы.

5. Безработица:формы, причины,последствия.

6. Экономическийрост и факторыего определяющие.

7. Теориимеждународнойторговли.Международноеразделениетруда и другихресурсов.

8. Проблемыи противоречия,возникающиев условияхформированиярыночной экономики.

Финансы

9. Социально-экономическаясущность ифункции финансов.Их роль в расширенномвоспроизводстве.

10. Финансовыйрынок. Его рольв мобилизациии распределениифинансовыхресурсов.

11. Управлениефинансами.Государственныеорганы управленияфинансами.

12. Финансовыйконтроль, еговиды и формы.Органы финансовогоконтроля и ихфункции.

13. Финансоваясистема РФ ихарактеристикаее звеньев.

14. Социально-экономическаясущность ироль бюджетагосударства.

15. Основныезвенья и процессыбюджетногофедерализма,проблемы егореализациии перспективысовершенствования.

16. Бюджетныеполномочияорганов государственнойвласти.

17. Социально-экономическаясущность ифункции внебюджетныхфондов.

18. Государственныекредиты и займы.Управлениегосударственнымдолгом.

19. Состав иструктурарегиональныхфинансов.Региональнаяфинансоваяполитика.

20. Муниципальныефинансы: состави структура,особенностиформированияи использования.

21. Финансыстраховойсферы.

22. Финансоваяполитика государствав современныхусловияххозяйствования.

Финансыпредприятий

23. Финансовыеотношенияпредприятийи принципы ихорганизации.Финансовыймеханизм управленияпредприятиеми функции финансовойслужбы.

24. Классификациярасходовпредприятия.Состав и планированиерасходов напроизводствои реализациюпродукции.

25. Формированиеи использованиедоходов предприятия.Методы планированиявыручки отреализациипродукции.

26. Экономическоесодержаниеи виды прибыли.Методы планированияприбыли. Распределениеи использованиеприбыли.

27. Состав иструктураоборотныхсредств предприятия,источники ихформирования.Определениепотребностипредприятийв оборотныхсредствах,эффективностьих использования.

28. Инвестиционнаядеятельностьпредприятия.Особенностиинвестиционнойполитики предприятияна современномэтапе.

29. Экономическоесодержаниеи методы оценкиосновногокапитала. источникифинансированияпрямых инвестиций.Амортизацияосновных фондов.

30. Экономическоесодержаниеи состав нематериальныхактивов. Источникиприобретениянематериальныхактивов иособенностиначисленияамортизации.

31. Банкротствопредприятийи критерииоценки ихнеплатежеспособности.

32. Сущностьи виды финансовогопланирования.Система финансовыхпланов (бюджетирование).

Финансовыйменеджмент

33. Базовыеконцепциифинансовогоменеджмента.Основныепрогнозно-аналитическиеметоды, используемыев финансовомменеджменте.

34. Источникисредств предприятияи методы финансирования.Управлениеструктуройи стоимостьюкапитала.

35. Методы оценкифинансовыхактивов. Риски доходностьфинансовыхактивов.

Налогии налогообложение

36. Экономическаясущность налогов.

37. Налоговаяполитикагосударства.

38. Налоговаясистема РФ.

39. Косвенныеналоги и иххарактеристика.

40. Прямые налогии их характеристика.

41. Органы налоговогоконтроля.

42. Налогообложениеиндивидуальныхпредпринимателей.

43. Налогообложениефизическихлиц.

Деньги, Кредит,Банки

44. Рынок ссудныхкапиталов.Структурарынка ссудныхкапиталов повременномуи институциональномупризнакам.Рынок ссудныхкапиталов вРФ.

45. Кредит: понятиеи функции. Кредитныеотношения.Роль кредитав рыночнойэкономике.

46. Активныеоперациикоммерческихбанков и ихклассификация.

47. Денежно-кредитнаяполитика: понятие,виды, инструменты,механизмфункционирования.

48. Понятиеденежногообращения.Наличный ибезналичныйоборот. Законденежногообращения.

49. Деньги: сущность,функции и виды.Роль денег врыночной экономике.

50. Коммерческиебанки: понятие,функции, операциии виды. Коммерческиебанки РФ.

51. Центральныйбанк и особенностиего функционирования.Проблемынезависимостицентральныхбанков. Центральныйбанк РФ.

52. Денежныереформы иантиинфляционнаяполитика какметоды борьбыс инфляцией.

53. Кредитныеоперациикоммерческихбанков Видыссуд, выдаваемыхкоммерческимбанком. Кредитныйдоговор.

54. Платежнаясистема и ееэлементы. Механизмфункционированияплатежнойсистемы.

55. Пассивныеоперациикоммерческихбанков. Классификациядепозитов.Преимуществаи недостаткиразличныхвидов депозитов.

56. Платностькредита. Ссудныйпроцент и егофункции. Взаимодействиессудного процентас ценой, кредитоми налогами.Ролловер.

57. Денежнаямасса и ее структурав России и виндустриальныхстранах. Денежнаябаза.

58. Специализированныенебанковскиефинансово-кредитныеучреждения.

59. Пассивныеоперациикоммерческихбанков. Собственныесредства банков.Недепозитныеисточникипривлеченияресурсов.

60. Ссудныйкапитал: понятие,функции иособенности.Отличие ссудногокапитала отпростого.

61. Коммерческийбанк. Организационнаяструктуракоммерческогобанка. Функциии операциикоммерческогобанка.

Учёт и операционнаядеятельностьв банках

62. Бухгалтерскийучет расчетовклиентов банкав наличной ибезналичнойформах.

63. Валютныеоперации банкаи особенностиих бухгалтерскогоучета.

64. Операциибанков с ценнымибумагами и ихотражение посчетам бухгалтерскогоучета.

65. Организацияи порядок учетадепозитныхоперацийкоммерческогобанка.

66. Учет кредитныхоперацийкоммерческогобанка и ихдокументальноеоформление.

Рынокценных бумаги биржевое дело

67. Ценные бумагии их виды.

68. Рынок ценныхбумаг. Функциии участники.

69. Инвестиционнаядеятельностькоммерческихбанков.

ПЕРЕЧЕНЬВОПРОСОВ

Экономическаятеория

1. Экономическиесистемы. Смешаннаяэкономика иее модели.

2. Механизмфункционированиярыночной экономики:теория спросаи предложения,конкуренцияи ее виды.

3. Производствои его результаты.

4. Совершеннаяконкуренцияи поведениефирмы.

5. Безработица:формы, причины,последствия.

6. Экономическийрост и факторыего определяющие.

7. Теориимеждународнойторговли.Международноеразделениетруда и другихресурсов.

8. Проблемыи противоречия,возникающиев условияхформированиярыночной экономики.

Финансы

9. Социально-экономическаясущность ифункции финансов.Их роль в расширенномвоспроизводстве.

10. Финансовыйрынок. Его рольв мобилизациии распределениифинансовыхресурсов.

11. Управлениефинансами.Государственныеорганы управленияфинансами.

12. Финансовыйконтроль, еговиды и формы.Органы финансовогоконтроля и ихфункции.

13. Финансоваясистема РФ ихарактеристикаее звеньев.

14. Социально-экономическаясущность ироль бюджетагосударства.

15. Основныезвенья и процессыбюджетногофедерализма,проблемы егореализациии перспективысовершенствования.

16. Бюджетныеполномочияорганов государственнойвласти.

17. Социально-экономическаясущность ифункции внебюджетныхфондов.

18. Государственныекредиты и займы.Управлениегосударственнымдолгом.

19. Состави структурарегиональныхфинансов.Региональнаяфинансоваяполитика.

20. Муниципальныефинансы: состави структура,особенностиформированияи использования.

21. Финансыстраховойсферы.

22. Финансоваяполитика государствав современныхусловияххозяйствования.

Финансыпредприятий

23. Финансовыеотношенияпредприятийи принципы ихорганизации.Финансовыймеханизм управленияпредприятиеми функции финансовойслужбы.

24. Классификациярасходовпредприятия.Состав и планированиерасходов напроизводствои реализациюпродукции.

25. Формированиеи использованиедоходов предприятия.Методы планированиявыручки отреализациипродукции.

26. Экономическоесодержаниеи виды прибыли.Методы планированияприбыли. Распределениеи использованиеприбыли.

27. Состави структураоборотныхсредств предприятия,источники ихформирования.Определениепотребностипредприятийв оборотныхсредствах,эффективностьих использования.

28. Инвестиционнаядеятельностьпредприятия.Особенностиинвестиционнойполитики предприятияна современномэтапе.

29. Экономическоесодержаниеи методы оценкиосновногокапитала. источникифинансированияпрямых инвестиций.Амортизацияосновных фондов.

30. Экономическоесодержаниеи состав нематериальныхактивов. Источникиприобретениянематериальныхактивов иособенностиначисленияамортизации.

31. Банкротствопредприятийи критерииоценки ихнеплатежеспособности.

32. Сущностьи виды финансовогопланирования.Система финансовыхпланов (бюджетирование).

Финансовыйменеджмент

33. Базовыеконцепциифинансовогоменеджмента.Основныепрогнозно-аналитическиеметоды, используемыев финансовомменеджменте.

34. Источникисредств предприятияи методы финансирования.Управлениеструктуройи стоимостьюкапитала.

35. Методыоценки финансовыхактивов. Риски доходностьфинансовыхактивов.

Налогии налогообложение

36. Экономическаясущность налогов.

37. Налоговаяполитикагосударства.

38. Налоговаясистема РФ.

39. Косвенныеналоги и иххарактеристика.

40. Прямыеналоги и иххарактеристика.

41. Органыналоговогоконтроля.

42. Налогообложениеиндивидуальныхпредпринимателей.

43. Налогообложениефизическихлиц.

Деньги,Кредит, Банки

44. Рынокссудных капиталов.Структурарынка ссудныхкапиталов повременномуи институциональномупризнакам.Рынок ссудныхкапиталов вРФ.

45. Кредит:понятие и функции.Кредитныеотношения.Роль кредитав рыночнойэкономике.

46. Активныеоперациикоммерческихбанков и ихклассификация.

47. Денежно-кредитнаяполитика: понятие,виды, инструменты,механизмфункционирования.

48. Понятиеденежногообращения.Наличный ибезналичныйоборот. Законденежногообращения.

49. Деньги:сущность, функциии виды. Рольденег в рыночнойэкономике.

50. Коммерческиебанки: понятие,функции, операциии виды. Коммерческиебанки РФ.

51. Центральныйбанк и особенностиего функционирования.Проблемынезависимостицентральныхбанков. Центральныйбанк РФ.

52. Денежныереформы иантиинфляционнаяполитика какметоды борьбыс инфляцией.

53. Кредитныеоперациикоммерческихбанков Видыссуд, выдаваемыхкоммерческимбанком. Кредитныйдоговор.

54. Платежнаясистема и ееэлементы. Механизмфункционированияплатежнойсистемы.

55. Пассивныеоперациикоммерческихбанков. Классификациядепозитов.Преимуществаи недостаткиразличныхвидов депозитов.

56. Платностькредита. Ссудныйпроцент и егофункции. Взаимодействиессудного процентас ценой, кредитоми налогами.Ролловер.

57. Денежнаямасса и ее структурав России и виндустриальныхстранах. Денежнаябаза.

58. Специализированныенебанковскиефинансово-кредитныеучреждения.

59. Пассивныеоперациикоммерческихбанков. Собственныесредства банков.Недепозитныеисточникипривлеченияресурсов.

60. Ссудныйкапитал: понятие,функции иособенности.Отличие ссудногокапитала отпростого.

61. Коммерческийбанк. Организационнаяструктуракоммерческогобанка. Функциии операциикоммерческогобанка.

Учёт иоперационнаядеятельностьв банках

62. Бухгалтерскийучет расчетовклиентов банкав наличной ибезналичнойформах.

63. Валютныеоперации банкаи особенностиих бухгалтерскогоучета.

64. Операциибанков с ценнымибумагами и ихотражение посчетам бухгалтерскогоучета.

65. Организацияи порядок учетадепозитныхоперацийкоммерческогобанка.

66. Учеткредитныхоперацийкоммерческогобанка и ихдокументальноеоформление.

Рынокценных бумаги биржевое дело

67. Ценныебумаги и ихвиды.

68. Рынокценных бумаг.Функции и участники.

69. Инвестиционнаядеятельностькоммерческихбанков.

1.Экономическиесистемы. Смешаннаяэкономика иеё модели

Человеческоеобщество всвоем развитиииспользовалои используетразличныеэкономическиесистемы. Ониразличаютсяподходом иметодами решенияосновныхэкономическихпроблем (чтопроизводить?,как производить?,для кого производить?).

1.Традиционныесистемы действуютв слаборазвитыхстранах. Такиесистемы основанына передающихсяот поколенияк поколениюобычаях, традициях(общиннаясобственность,натуральноехозяйство).

2.Команднаясистема (плановая)предполагаетгосударственнуюсобственностьна ресурсы. Всерешения поосновнымэкономическимпроблемампринимаетгосударство(Куба, СевернаяКорея).

3.Рыночная экономика.Все ответы наосновныеэкономическиевопросы определяетрынок. «Что»решается спросом.«Как» - качественнои дешево. «Длякого» - кто большезаплатит.

4.Смешаннаяэкономика.Современнаярыночная системапредставляетсобой сочетаниеформ предпринимательскойдеятельностии роли государства(плана и рынка).

Смешаннаяэкономическаясистема- экономическаясистема с элементамирынка, командыи традиций. Втакой системеи государствои рынок играютважную рольв решении основныхэкономическихвопросов. Всесовременныеразвитые странымира живут вусловиях смешаннойэкономики.Например:

-Шведская системахарактеризуетсяактивным участиемгосударствав обеспеченииэкономическойстабильности(социальнаяполитика).

- Японская модельэкономикиотличаетсяразвитымпланированиеми координациейдеятельностиправительстваи частногосектора. Экономическоепланированиегосударстваносит рекомендательныйхарактер(государственныепрограммы). Дляяпонской экономикихарактерносохранениенациональныхтрадиций. Вамериканскойэкономикегосударствоиграет важнуюроль в разработкеи соблюденииправил экономическойигры, обеспеченииНИОКР, свободыпредпринимательства,развитии образования,культуры. Смешаннаяэкономикадиктует наиболееэффективноеиспользованиересурсов,способствуетразработкея использованиюсовершенныхтехнологий.

2. Механизмфункционированиярыночной экономики:теория спросаи предложения

Рынок- форма организацииэкономическихвзаимосвязеймежду экономическимиагентами поповоду обменаблагами путемих купли-продажи.

Предпосылкиформированиярынка:

1.рост производительноститруда и получениеизлишков продукциисверх личнонеобходимого;

2. возникновениеи развитиеразделениятруда.

Рыночнаяэкономика- система организацииэкономики, вкоторой хозяйственныерешения принимаютсядецентрализовано,где производствои распределениепродуктовопределяетсяне планом, асамими производителямии потребителями.Основана насвободномпредпринимательстве,конкуренциии частнойсобственности.

Типырыночных структур

Несовершеннаяконкуренция

Совершеннаяконкуренция

Олигополия

Монополия

Монополистическая

Спрос- потребность,подкрепленнаяденьгами. Факторы,влияющие навеличину спроса:цена (чем вышецена, тем меньшеспрос и наоборот)

Внеценовыефакторы:

1. качествотовара;

2. доходынаселения;

3. цены навзаимозаменяемые,взаимодополняемыетовары;

4. эффектотложенногоспроса;

5. мода,реклама и т.д.

Предложение- то количествотовара, котороепроизводительготов предоставитьна рынок в данныймомент временипо данной цене.Факторы, влияющиена предложение:цена (чем вышецена, тем большепредложениеи наоборот)

Внеценовыюфакторы:

1. ценына ресурсы;

2. уровеньтехники и технологии;

3. уровеньналогов;

4. ожиданиепроизводителяи т.д.

Конкуренция- противоборствомежду производителямитоваров и услугза право получениямаксимальнойприбыли; существованиена рынке множествапроизводителейи возможностьсвободногоих выхода срынка и выходана него.

Видыконкуренции:совершеннаяи несовершеннаяконкуренция

Конкуренция:ценовая и неценовая.

3. Производствои его ресурсы

Напротяжениижизни человекпринимаетучастие вомногих сферахдеятельности:наука, искусство,религия и т.д.

Однако,прежде чемзаниматьсянаукой илиискусством,человек долженбыть сыт, одет,обут, т.е. на первоеведущее местовыходит сфераматериальногопроизводства.Участвуя в нем,человек помимосвоей воли,вступает вотношения сдругими людьмипо поводупроизводства.Отношения,возникающиемежду людьмив процессераспределения,обмена и потребленияматериальныхблаг и услугназываютсяпроизводственнымиотношениями.

Рыночнаясоставляющаяэкономическихсистем состоитиз двух частей:домохозяйствои производство(бизнес).

Производство- совокупностьвсех ресурсов,расположенныхв одном местеи связанныхмежду собойтехнологиямипо выпускуединой продукции.

Фирма- коммерческаяорганизация,которая владеети ведет хозяйственнуюдеятельностьна предприятии.

Отрасль- совокупностьфирм, выпускающиходинаковуюили схожуюпродукцию.Организационно-правовыеформы предприятия:

1)единоличноевладение;

2)товарищества;

3)акционерныеобщества.

М

Рынокпотребительскихтоваров

оделькругооборота:

Домашнеехозяйство

Производство

Рынокфакторовпроизводства

Результатыпроизводства:товары (услуги),прибыль.

Производственнаяфункция-характеризуетчисто техническуюзависимостьмежду количествомресурсов иобъемом производства.

Способпроизводстваболее эффективен,если хотя быодного ресурсапотребленоменьше.

4. Совершеннаяконкуренцияи поведениефирмы

Вдействительностисовершеннаяконкуренцияявляется довольноредким случаеми лишь некоторыеиз рынковприближаютсяк ней (например,рынок зерна,ценных бумаг,иностранныхвалют). В условияхсовершеннойконкуренциив долгосрочномпериоде соблюдаетсяравенство:

МR=МС=АС=Р

МR- предельныйдоход;

МС - предельныеиздержки;

АС - общиеиздержки;

Р - уровеньцен.

Втечение короткогоотрезка временив условияхсовершеннойконкуренциифирма можетполучать сверхприбылиили нести убытки.Однако длядлительногопериода такаяпредпосылканереальна, таккак в условияхсвободноговхода и выходаиз отраслислишком высокаяприбыль привлекаетв данную отрасльдругие фирмы,а убыточныефирмы разоряютсяи уходят изотрасли. Совершеннаяконкуренцияпомогает распределитьограниченныересурсы такимобразом, чтобыдостичь максимальногоудовлетворенияпотребностей.Это обеспечиваетсяпри условии,когда Р = МС. Данноеположениеозначает, чтофирмы будутпроизводитьмаксимальновозможноеколичествопродукции дотех пор, покапредельныеиздержки ресурсане будут равныцене, за которуюего удалоськупить. Приэтом достигаетсяне только высокаяэффективностьраспределенияресурсов, нои максимальнаяпроизводственнаяэффективность.Совершеннаяконкуренциязаставляетфирмы производитьпродукцию сминимальнымисредними издержкамии подаватьее за цену,соответствующуюэтим издержкам.Графическиэто означает,что криваясредних издержектолько касаетсякривой спроса.Если бы издержкина пропроизводствоединицы продукциибыли бы вышецены (АС>P),то любая продукциябыла бы экономическиубыточной ифирмы вынужденыбыли бы покинутъданную отрасль.Если бы средниеиздержки былиниже кривойспроса и соответственноцены (АС

Возникаетсвоеобразныйпарадокс: вусловиях равновесияна всех фирмахданной конкурентнойотрасли издержкидолжны бытьодинаковы.Существуетследующееобъяснениеэтого парадокса:предполагается,что владельцыболее совершенныхресурсов получаютбольшее вознаграждение.Более квалифицированныерабочие - большуюзаработнуюплату, за болеесовершенныемашины приходитсяплатить болеевысокую вену.Таким образом,вся экономия,полученнаяза счет болееэффективныхресурсов, расходуетсяна их оплату.Это объясняеттенденцию кравенствуиздержек,существующихв конкурентнойотрасли.

5. Безработица:формы, причины,последствия

Анализмоделей рынкатруда позволяетсформулироватьпонятия занятостии безработицыс позиции равновесияна данном рынке.Очевидно, чтозанятостьотражает соответствиепредложенияи спроса нарабочую силу.Под безработицейжепонимаетсятакое неравновесиесостояниерынка, когдапредложениетруда превышаетспрос на него.

Вотличие оттеории на практикедостаточносложно разграничитькатегориизанятых, незанятыхи безработных.Согласно принятойсистеме учетарабочей силызанятым считаетсятот, кто выполняетоплачиваемуюработу, а такжетот, кто имеетработу, но вданное времяне работаетпо причинеболезни, отпускаили забастовки.Безработным,по методологииМеждународнойорганизациитруда (МОТ),считается тот,кто в настоящиймомент не имеетработы, ищетее, готов к нейприступитьи не имеет другихисточниковдохода, кромезаработнойплаты в сфереоплачиваемойзанятости. Неотносятся ник числу занятых,ни к числубезработных(не включаютсяв состав рабочейсилы) "обескураженные"работники - те,кто пробовалнайти подходящуюработу, но отчаялсяи прекратилдальнейшиепоиски, а такжете, кто не имеетроботы, не ищетее и не собираетсяработать в силулибо личныхубеждений, либозанятости вдомашнем илиличном подсобномхозяйстве, либопо причиненаличия рентныхдоходов, процентныхплатежей пофинансовымактивам и доходовот наследства.

ВРоссии безработнымисчитаютсятрудоспособныеграждане, неимеющие работыи заработка,зарегистрированныев органах службызанятости вцелях пояскаподходящейработы и готовыеприступитьк ней. Как отмечаютотечественныеи зарубежныеученые, принятаясистема учетабезработицыв нашей странене отражаетдействительныхтенденций вразвитии российскогорынка труда,посколькубольшинствобезработныхне регистрируютсяна биржах труда,предпочитаяискать работусамостоятельноили прибегаяк услугамнегосударственныхпосредническихструктур, попричине недостаточнойчеткости правилпо оформлениюстатуса безработногона бирже трудаи низкого уровняпособий.

Основнымпоказателем,характеризующимсостояние рынкатруда, являетсяуровень безработицыв стране, которыйисчисляетсякак процентбезработныхв составе рабочейсилы.

Безработица- существуетв 3 видах:

1)фрикционная- вызвана необходимостьюопределенноговременногопериода дляперехода с 1работы на другую,эта безработицасвязана с временемдля поиска иоформленияна новое рабочееместо, является очень полезнойс точки зренияэкономики;

2)структурная- во времениболее продолжительна,т.к. связана снеобходимостьюпереезда илипереобучения,экономическицелесообразна;

3)циклическая- вызываетсяспадом производствакак фазойэкономическогоцикла, т.е. этабезработицасвязана с массовымзакрытиемпредприятий.

1)и 2) безработицыпредполагают,что количестворабочих меств экономикеравно количествулюдей, ищущихработу.

Когдаречь идет о 3)это означает,что количестволюдей, которыеищут работу,больше, чемчисло свободныхрабочих мест.

Полнаязанятостьозначает, чтоколичестволюдей ищущихработу равноколичествусвободныхрабочих мест.

Этотуровень называетсяестественнымуровнем безработицы,это сумма 1) и2) безработицы.

Примеррасчета уровнябезработицы:

Рабочаясила -это те люди,которые могути хотят работать.Рабочая силаделятся на 2категории:

1)количествозанятых и 2)количествобезработных.

Рабочаясила = кол-возанятых + кол-вобезработных.Уровень безработных=кол-во безраб/ численностьраб. силы х 100%. Внормальнойэкономикеуровень безработицы5-6% . Значит нетциклической.

Эконом.ущерб безработицы,кот. получилназвание законОукена. Главнойценой безработицыявляетсянедовыпущеннаяпродукция,увеличениечисла безработныхвызывает уменьшениереального ВНП.Если фактическийуровень безработицыпревышаетестественныйуровень на 1%,то отставаниеВНП составляет2,5% - этозаконОукена (или 2 :5).

Индексцен - это соотношениемежду совокупнойценой определенногонабора товарови услуг дляданного временногопериода и совокупнойвеной сходнойгруппы товарови услуг в базовомпериоде. Индекспотребительскихцен включаеттолько ценыпотребительскихтоваров и услуг.В индексепотребительскихцен составрыночной корзиныфиксируетсяна уровне базовогогода (поэтомуон не меняетсяиз года в год),поскольку цельюИПЦ являетсяприрост измененияцен.

Фрикционнаябезработицасвязана с изменениямив предложениирабочей силы.Одна категорияработниковищет подходящуюработу, так какпрежняя ее неустраиваетпо определеннымпараметрам(условия труда,заработнаяплата, социально-психологическийклимат и т.д.),другая категорияработников,особенно молодых,впервые выходитна рынок труда.Как видим,фрикционнаябезработицаявляется добровольнойи связана сосвободой выборапрофессии,места н времениработы.

Вотличие отфрикционнойструктурнаябезработицаявляется вынужденнойи вызванаструктурнымипреобразованиямив экономике:развитиемновых, высокотехнологичныхнаправлений,сопровождающихсяростом инвестицийи занятости,и сокращениемустаревшихотраслей ипроизводств.Эти измененияв первую очередьприводят ктрансформацииструктурыспроса на рабочуюсилу. Предложениерабочей силы,будучи болееинертным элементомрынка трудав силу устойчивостипсихологическихстереотиповлюдей, зачастуюне соответствуетпо качественнымпараметрамизменившемусяспросу на труд.В связи с невозможностьюбыстрой подготовкиновых и переподготовкиранее занятыхработниковвозникаетдисбалансспроса и предложенияв различныхотраслях.

Внашей странеспецификаструктурнойбезработицысостоит в ростенезанятостисреди высококвалифицированныхкадров, имеющихвысшее и среднееспециальноеобразование,при одновременномувеличениивакансий, требующихручного мало.и неквалифицированноготруда (по даннымГоскомстата,удельный весвакансий длязанятых физическимтрудом составляетсейчас около80%). Это объясняетсяособенностьюструктурныхсдвигов в российскойэкономике,которые проявляютсяне в модернизациипроизводстваи повышенииего научно-техническогоуровня, а вперестройкеотраслевойструктурынациональногохозяйства всоответствиис новыми условиямихозяйствования.

Еслиструктурнаябезработицасвязана сотносительнымсокращениемспроса на рабочуюсилу (на отдельныевиды труда,специальности,профессии), тоциклическаябезработицаприводит кабсолютномупадению спросана рабочуюсилу. Это наиболеенегативныйвид вынужденнойбезработицы.Он возникаетв периоды общегоэкономическогоспада и проявляетсяв сокращениисовокупныхрасходов вэкономике исоответственнов сниженииспроса на рынкетруда. Глубокийспад производствав российскойэкономикеобусловилсокращениезанятости на8,4% по сравнениюс уровнем 1992 г.

Полнаязанятость вэкономикеподразумеваетналичие естественнойбезработицы,которая представляетсобой устойчивуюна протяжениидлительногопериода долюфрикционныхи структурныхбезработныхв рабочей силе.

6. Экономическийрост и факторыего определяющие

Вовсех странахэкономическомуросту уделяетсябольшое внимание,так как толькона его основепоявляетсявозможностьувеличитьблагосостояниесвоих граждани решать новыесоциально-экономическиепроблемы,возникающиев ходе воспроизводственногопроцесса.

Дляэкономическогороста необходимо,чтобы былзадействованего потенциал,который представляетсобой совокупностьфакторовпроизводства.В экономическойнауке еще современ Ж.Б. Сэявыделяют трифактора: труд,землю и капитал.Сегодня обращаютвнимание ещена два фактора,определяющихтемпы экономическогороста:

предпринимательскуюспособностьи научно-техническийпрогресс (НТП).

Напредпринимательскиеспособностикак на факторэкономическогороста указывалИ. Шумпетер,отмечая, чтоони становятсяисточникомнестандартныхрешений, которыеобеспечиваютсвоевременнуюпереструктуризациюпроизводства,корректировкуего масштабов,исходя из меняющихсятребованийрынка. Тем самымпредпринимательвыступает какноватор и ускоряетэкономическоеразвитие.

НТПувеличиваетвозможностипроизводствапо созданиюновых товаров,способствуетулучшениюкачества ужеосвоеннойпродукции,позволяетрешить многиепроизводственныепроблемы. Страна,более широкоприменяющаянаучно-техническиеновшества,обычно обладаети большимивозможностямиэкономическогороста.

Западныетеории экономическогороста усиленноищут ответ навопрос, каковадоля каждогофактора в увеличениивыпуска продукции,в росте получаемыхдоходов. Решениеэтой проблемыважно для поискаоптимальногосочетанияфакторовпроизводства,обеспечивающегоувеличениетемпов экономическогороста. В качествеинструментатакого анализаиспользуетсяпроизводственнаяфункция.

Простейшаяпроизводственнаяфункция исследуетвоздействиедвух факторовпроизводствана прироствыпуска продукции:труда и капитала.Она была определенав 20-х годах XX в.американскимученым П. Дугласом,который наоснове статистическихданных производствапшеницы в СШАпришел к выводу,что 1% приростазатрат трударасширяетвыпуск в 3 разабольше, чем 1%прироста капитала.Результатыэтого эмпирическогоисследованияподсказывалипредпринимателю,что совершенствованияв областииспользованиятакого фактора,как труд, предпочтительнее,чем привлечениедополнительногокапитала. Всвязи с этимв странах развитойрыночной экономикистали широкоприменятьразработки,повышающиеэффективностьмотивацийтрудовойдеятельности,появляютсятеории человеческихотношений,социальногопартнерства,целью которыхстановитсяобеспечениеболее высокойотдачи отиспользованиячеловеческогофактора,

Однаков 50-х годах американскийученый Р. Солоуобращает вниманиена то, что ведущимфакторомэкономическогороста становитсяНТП. Р. Солоуна основе развитияамериканскойэкономики за1909-1949 гг. определил,что более 80% ростапроизводительноститруда достигаетсяза счет научно-техническогопрогресса.ПоследовательР. Солоу Э. Денисов,используяданные за период1929-1982 гг., сделалразбивку воотдельнымкомпонентамНТП, определяясоставляющиеэкономическогороста. Э. Денисовуказал на важностьпроцесса накоплениязнаний, обеспечивающегопочти 2/3 вкладатехническогопрогресса.Оставшаяся1/3 этого вкладасвязана с болееэффективнымразмещениемресурсов и,кроме того, сэкономиейфакторов производствана единицупродукции.Такая экономияобъясняласьувеличениеммасштабовпроизводства,возможностькоторого давалНТП.

Результатыэтих исследованийрасставилиновые акцентыв определениинаиболее эффективногофактора производства.Обществу предлагалосьобращать вниманиене только нанеобходимостьпополненияматериально-вещественнойосновы производства.Понятие ростаи прогрессавсе в большеймере увязывалосьс накоплениемзнаний, повышениемквалификацииработников,без чего НТПстановитсяневозможным.

Впоследнюючетверть векатакое восприятиепостоянноукреплялось.Причиной томуявилось состояниеконкуренциив условияхплотного рынка,которая диктоваланеобходимостьпостоянногоповышениякачества продукции,обновленияпроизводстваи ассортимента.В таких жесткихусловиях вработнике всебольше цениласьего способностьк нестандартнымрешениям, кпоиску нового,адаптивностьк постоянноменяющимсяусловиямпроизводства.Такой работник,отвечающийуказаннымтребованиям,способен внестивклад в обеспечениеустойчивыхпозиций выпускаемойпродукции нарынке и темсамым в ростдоходов от еереализации.В современныхиндустриальныхстранах квалификациярабочей силыстановитсяключевым факторомв конкурентнойборьбе, и наиболееэффективнымисчитаютсявложения вчеловека (егообразование,развитие ит.д.) или, по западнойтерминологии,вложения вчеловеческийкапитал. Именнотакие вложенияспособнызадействоватьдолгосрочныефакторы экономическогороста, основанногона НТП.

Возрастаниероли НТП восуществленииэкономическогороста привелок увеличениютребованийк размерамавансированногокапитала, чтобизнесомрасценивалоськак возрастаниепредпринимательскихрисков, так каквозрасталата часть капитала,которая имелабольшой срококупаемости.В то же времяэкономическийрост на базеНТП обещалстоль высокиедоходы, чтокрупный капиталпошел на такойриск. В результатеэкономическийрост значительноповысил уровеньблагосостояниянаселенияразвитыхиндустриальныхстран. Поэтому,характеризуясегодня развитиерыночногохозяйства,принято указыватьна его переходк новому качествуэкономическогороста. Это означает,что экономическийрост:

осуществляетсяглавным образомза счет внедренияНТП, применениякомпьютерныхи ресурсосберегающихтехнологий;

вбольшей мере,чем раньше,направлен наповышениекачества выпускаемыхтоваров и услуг,на что толкаетконкуренция;

имеетограничители,устанавливаемыеправительствомв целях сохраненияздоровойэкологическойсреды дляжизнедеятельностичеловека. Выходэкономическогороста за этипределы считаетсясоциальноопасным.

Переходк новому качествуэкономическогороста был обусловлентаким уровнемразвитияпроизводительныхсил, которыйобеспечилнаполнениерынков товарами,т.е. привел ктакому состоянию,при которомпредложениеспособно полиостьюпокрыть и дажеперекрытьплатежеспособныйспрос.

Важностьэкономическогороста в решениихозяйственныхи социальныхпроблем требуетего государственногорегулирования,в процессекоторого решаютсяследующиезадачи:

содействиенаиболее полномуиспользованиюимеющихсяресурсов;

предотвращениев экономическомросте отклоненийот общегоэкономическогоравновесияи внесение вдинамизмхозяйственныхпроцессов болееустойчивыхтенденций;

применениеоздоровительныххозяйственныхпрограмм вусловияхэкономическойнестабильности;

применениеограниченийэкологическогои социальногохарактера втом случае,если экономическийрост наноситвред общественныминтересам.

Стимулированиеэкономическогороста обычнопроисходитпо многимнаправлениям.Государствоможет воздействоватьна совокупныйспрос, содействоватьросту предложения,вкладыватьсредства вразвитиефундаментальныхнаучных исследованийи вносить свойвклад в развитиеобразования,применятьантициклическоерегулированиеи, по мере необходимости,оздоровительныепрограммы.

Воздействуяна совокупныйспрос, государстворасширяетемкость рынкапутем увеличениясвоих расходов.Подобная рецептурахарактернадля кейнсиаискихпрограмм, которыеисходят изтого, что отсутствиеэкономическогороста являетсяследствиемпадения платежеспособногоспроса. Использованиепродуманнойсоциальнойполитики,направленнойна обеспечениероста доходоввсех слоевнаселения,сглаживаетсоциальныеконфликты ипридает экономическомуросту болееустойчивыйхарактер. Крометого, политикадоходов регулируетпроцесс образованиясбережений,что способствуетформированиюинвестиций.

Государствоможет стимулироватьувеличениеинвестиций,регулируяналоговыеставки и применяяналоговыельготы, используярежим ускореннойамортизации.Сегодня онопытается взятьна себя частьинвестиционныхрисков, даваягарантии частныминвесторам,внедряющимособо дорогостоящиепроекты, наиболееотвечающиеинтересамобщества.

Вкладываясредства внаучные исследованияи образование,государствосодействуетформированиюдорогостоящихпредпосылокэкономическогороста, которыесегодня в наибольшейстепени определяютего темпы инаправления.Стимулированиеже совокупногоспроса и предложения,стабилизацияэкономики присостоянии еенеустойчивостинацелены наформированиеблагоприятныхмакроэкономическихусловий дляреализацииэкономическогороста, т.е. насозданиеблагоприятногоинвестиционногоклимата.

7. Теориимеждународнойторговли.Международноеразделениетруда и другихресурсов

Международноеразделениетруда происходитвследствиедвух блоковфакторов. Первыйблок факторов:

Природно-климатическиеусловия

Экономико-географическоеположение

Величинастраны, численностьнаселения

Второйблок факторов,несвязанныхс природнымиусловиями:

Культура

Религия

Образование

Особенностимеждународногоразделениятруда на современномэтапе:

а)Огромный разрывв уровне экономическогоразвития междувысоко и низкоразвитымистранами

б) Внутриотраслеваяспециализация(подетальнаяи технологическая)

в) Постоянноизменяетсясила и экономическаямощь некоторыхстран

г)Деятельностьмеждународныхмонополий(транснациональныхкорпораций).ДеятельностьТНК контролируют40% моровогопроизводстваи 60% внешнейторговли

д)Значительноеповышение ролимеждународныхорганизацийв урегулированиимеждународныхотношений (МВФ,МБР и реконструкции),генеральныесоглашениепо тарифам иторговле - ВТО,региональныеторговые организацииБЭС, ОПЕК, ОСЕАН.

Мировоехозяйство -совокупностьнациональныххозяйств, связанныхмежду собойсистемой разделениятруда.

Существуетдветеориимеждународнойторговли:

1. Теориясравнительныхпреимуществ

Теоретическимобоснованиемвыгод международногоразделениятруда являетсятеория сравнительныхпреимуществ.Это универсальнаятеория, котораяобосновываетпреимуществавсякого разделениятруда, не толькомежду нациями,но и между регионами,предприятиямивнутри национальныххозяйств.Первоначальноона была разработанаРикардо прианализе торговыхотношений междуразличнымистранами. Рикардопоказал чтоторговля междустранами выгоднаи тогда, когдастраны производятодинаковыйассортименттовара и, болеетого, когдаодна странавсе эти товарыпроизводитс меньшимииздержками,чем другая, т.е. обладает вовсех отрасляхабсолютнобольшей эффективностью.Рикардо дляпростоты бралдве страны-Англию и Португалию,и два товара-вино и сукно.Издержкипроизводстваон условноизмерял рабочимвременем.

ПродуктПортугалияАнглия

1 ед. вина1 раб. день 3 раб.дня

1 ед. сукна2 раб. дня 4 раб.дня

Вданном примерепроизводствов Португалииабсолютно болееэффективно,чем в Англии.Но, следуя принципуРикардо, мыдолжны сравниватьне абсолютный,а относительныйэффект. В Португалиииздержки вапроизводствосукна составляют2/1 затрат напроизводcтвовина, в Англии4\3, т. е. относительноменьше. Следовательно,в

Португалии,из соображенийэффективностинациональнойэкономики,выгоднеесосредоточитьтруд и капиталв виноделии,заменив производствосукна на егоимпорт из Англии.СпециализацияПортугалиина производствовина, а Англиина производствосукна принесетпользу обеимстранам и ихнаселению.

2. Теориядвижения факторовпроизводства.

Вэконом теорииобоснованиепреимуществмеждународнойспециализациине ограничилоськлассическойсхемой Рикардо.В 20-м в. эти закономерностиисследовалисьв трудах Д. КеЙнса,Р. Харрода, В.Леонтьева, П.Самуэльсона.Они создалива основе анализасравнительныхиздержекмногофакторныемодели, гденаряду с движениемтоваров учитываласьи возможностьмежстрановогодвижения факторовпроизводства.В проводимыхисследованияхвыявленызакономерностине толькомежотраслевой,но и внутриотраслевоймежрегиональнойспециализация.Определеныособенностивлияния наспециализациюпрогресса внауке и техническихзнаний, а такжетемпов и характератехнологическихизменений.

8. Проблемыи противоречия,возникающиев условияхформированиярыночной экономики

Этапыразвитияэкономическойсистемы.

Процессформированияя функционированияэкономическойсистемы включаеттри этапа. Первый— постепенноестановление(возникновениесистемы) системы,приводящеек ее утверждениюв обществе какгосподствующей.Второй — периодзрелости, полногопроявленияв процессефункционированиявсех ее возможностей,историческихпреимуществ.Третий — постепенное«умирание»в условияхзарожденияи развитияэлементовновой, будущейсистемы.

Историческийхарактер всякойсистемы (становление,зрелость, умирание) обусловливаетто, что в развитииобщества возникаютособые переходныесостояния.Отличительнымичертами такихсостоянийявляются: 1)сосуществованиеэлементовстарой и новойсистем; 2) особыйхарактер противоречий— борьба элементовотмирающейи нарождающейсяэкономики; 3)неустойчивость,обусловленнаясамой трансформациейобщества ипроявляющаясяв альтернативности(неопределенности)вариантов егобудущего.Материальнаяоснова переходныхсостояний,образующих,как видна, дваэтапа из трехв функционированииэкономическихсистем, двояка.С одной стороны,как показываетистория, — этосмена доминирующегофактора производства.Так историческисовершаетсяпереход отаграрногообщества(доминирующийфактор — земля)к индустриальному(доминирующийфактор — накопленныйтруд, капитал).С другой стороны,переходноесостояние —это изменениехарактера связимежду людьми.В этом смыслевышеупомянутыйпереход естьпереход оттрадиционногообщества (личныесвязи, основанныена обычаях,традициях) крыночному(вещные, рыночныесвязи). В целомкрупное переходноесостояниепрошлого (XV—XVIIвв.) было связанос возникновениеминдустриально-рыночнойсистемы.

Переходностькак состояниемирового сообщества

Вышеуказанноехарактеризуеттенденция, яркопроявляющиесяв наиболееразвитых странахсовременногомира. В целомже, в салу неодинаковогоуровня развитияразличныхстран, переходностьв современноммировом сообществеоказываетсяболее сложной,многогранное.Во-первых, этовышеназванные«постиндустриальные»тенденции.Во-вторых,усилившиесяинтеграционныепроцессы,проявляющиесяво вое болееразветвленныхмировых связях;создание различногорода объединенийконтинентальногои межконтинентальногомасштаба; ускорениеразвития относительно«слабых» стран.В-третьих, растущеепреодоление«разноуровневости»в развитиистран, происходящеена основе ускоренногоиндустриальногоразвития «отставших»стран и глобализациирыночных отношений.

О понятии«переходнаяэкономика»

Сложность,многогранностьпереходногосостояния всовременноммире обусловливаети неоднозначностьтермина «переходнаяэкономика».Как отмечалось,все странымирового сообществанаходятся визвестномпереходномсостоянии ив подобномшироком смыслевся мироваяэкономикасегодня — это«переходнаяэкономика».Однако внутринее есть несколькоразновидностейпереходныхэкономик.Практически,когда речь идето переходнойэкономике,она понимаетсяв таком, болееузком смысле.В подобномсмысле «переходнаяэкономика»есть экономикаи страновая:мы говорим опереходнойэкономикеРоссии, Украины,Литвы, Польши,Чехии и т.д. Важнопри этом помнить,что страноваяпереходнаяэкономика (такона будет пониматьсяв дальнейшемизложении) —частица глобальногопереходногосостояниямирового сообщества.

Плановаяэкономика какисходное состояниепереходныхпроцессов

Плановаяэкономика -одна из альтернативXX в.

РубежXIX—XX вв. обнаружилкризис рыночнойэкономики.Смысл его состоялв том, что — рыночныймеханизм,вопреки представлениямо его роли иА.Смита, и А.Маршалла,оказался неспособенобеспечитьсаморегулированиеразвития общества.Глобальнымпроявлениемэтого кризисаявилась перваямировая война.

Макроэкономическоенеравновесие• пути его преодоления

Формированиерыночных отношений,радикальноеизменениеотношенийсобственностихарактеризуетпозитивныечерты преобразованийв переходнойэкономике,определяющиебудущее общества.Вместе с темпереходнаяэкономика несетв себе черты,связанные снеобходимостьюв переходномпроцессе разрушатьстарые формыи отношения,приспосабливатьсяк новым формами т.д. Этот процесссвязан с существеннымисоциально-экономическимииздержкамидля обществаи проявляетсяв возникновениии длительномсохранениив переходнойэкономикемакроэкономическогонеравновесия.

Содержаниемакронеравновесия• его особенностив переходнойэкономике

Макроэкономическоенеравновесиеможет бытьсвойственнолюбой системе.Содержаниеего — отклонениеот устойчивого(нормального)состояниясистемы. Нормальноесостояниерыночной экономики— совпадение(равенство)совокупногоспроса и совокупногопредложения.Нормальноесостояниеплановой экономикихарактеризуетсяих несовпадением— всеобщимхроническиминтенсивнымдефицитом.

Кольскоро переходнаяэкономика вбывших социалистическихстранах естьпереход отплановой системык рыночной, тосамо исходноесостояниепереходногопроцесса покритериямрыночной экономикиесть состояниемакронеравновесия.Наследие плановогохозяйстванаблюдаетсяв «перекосе»производственнойструктуры впользу производствасредств производства;техническойи технологическойотсталостибольшинстваотраслей; высокойизношенностипроизводственныхфондов; отсутствииреальногорыночногомеханизма,регулирующеговсе эти моменты,и т.д.

Далее,для любой нормальнойсистемы макроэкономическоенеравновесие— временноеявление. Силойсвойственныхей внутреннихзакономерностейфункционированиясистема постоянновозвращаетсяв устойчивое(равновесие)состояние. Иноедело — переходнаяэкономика. Онахарактеризуетпроцесс переходаот одной системык другой. Поэтомувесь процессперехода сампо себе представляетименно неустойчивоесостояние,переход к будущемуустойчивомусостоянию.

Особенностибезработицыв российскойпереходнойэкономике

Переходк рыночнойэкономикепредполагаетформированиеи рынка труда.Это означаетликвидациюсвойственнойплановой экономикескрытой безработицы,неизбежноевытеснениеиз производствазначительнойчасти занятых.Так и произошлово всех бывшихсоциалистическихстранах.

Рольгосударствав переходнойэкономике

Важностьразгосударствлениявсех отношенийпри переходеот плановойсистемы к рыночнойпорождаетошибочноепредставлениео, якобы, необходимостиустранениягосударстваиз сферы экономическихпреобразований.Происшедшеев реальности,в частностив российскойпереходнойэкономике,умаление ролигосударствав надежде навсесильнуютворческуюроль рынкапривело кдополнительнымиздержкам итрудностямв трансформационномпроцессе.

Наделе, рольгосударствапри некоторомизменении егофункций в переходнойэкономикевозрастает.Если в прежней«истоме всесильноетоталитарноегосударствов экономическойсфере преждевсего осуществляетфункцию сохранениясложившейсяи разъедаемойусиливающемсякризисом плановойэкономики, тов переходномпроцессе онопризвано активноспособствоватьформированиюновой будущейсистемы.

Важнейшиеособенныефункции государствав переходнойэкономике:во-первых,руководствопроцессамилиберализациицен, внешнеэкономическойлиберализации,формированияинститутоврыночнойинфраструктуры,проведениеантимонопольнойполитики ит.п.; во-вторых,руководствопроцессомприватизации,определениеее масштабов,сроков и формпроведения,опенка приватизируемогогосударственногоимущества вт.д., в-третьих,крайне важное,- чего особеннонедостаетроссийскойпереходнойэкономике, —обеспечениеправовой основывсех преобразований;в-четвертых,умелое проведениемакроэкономическойполитики—кредитно-денежной,налоговой,политики доходовв Др.

Конечно,правильнаямакроэкономическаяполитика государстване сможет устранитьполностьюмакроэкономическоенеравновесие,свойственноесодержаниюпереходнойэкономики. Ноона может обеспечитьоптимальныйвариант преобразований,т.е. снизить ихиздержки, недопуститьнаиболееразрушительныхформ (например,гиперинфляции).Глубиннойзадачей такойполитики наначальном этапепереходногопроцесса являетсяпреодолениеспада производстваи обеспечениеэкономическогороста. Ряд странЦентральнойи ВосточнойЕвропы решилиэту задачу ужев 1993—1994 гг. Предварительнымусловием еерешения являетсясозданиеблагоприятнойатмосферы дляэкономическогороста: заинтересованностив производственныхинвестициях,приемлемойставки процента,низких темповинфляции и т.п.Такие задачирешала российскаяэкономика в1995—1996 гг.

Центральнойзадачей начальногоэтапа переходаот плановойсистемы к рыночнойявляется преодолениеразвернувшегосяинфляционногопроцесса, обеспечениефинансовойстабилизации.В целом борьбас инфляциейведется по двумосновнымнаправлениям:прекращениеЦентральнымБанком финансированиядефицитагосударственногобюджета (т.е.по сути, чистойэмиссии денег)и обеспечениежесткой кредитно-денежнойполитики. Всвою очередь,эти направленияреализуютсячерез два различныхмеханизма:ортодоксальныйи гетеродоксальный.Ортодоксальныймеханизм (примененныйв России) опираетсяв своем осуществлениина контрольза предложениемденег и валютнымкурсом. Гетеродоксальный(примеиеиныйв большинствестран Центральнойи ВосточнойЕвропы) добавляетк этим двум«якорям» (денежнаямасса и валютныйкурс) еще один— политика(деяндексация)доходов.

9.Социально-экономическаясущность ифункции финансов.Их роль в расширенномвоспроизводстве

Сущностьфинансов,закономерностиих развития,сфера охватываемыхими товарно-денежныхотношений ироль в процессеобщественноговоспроизводстваопределяютсяэкономическимстроем общества,природой ифункциямигосударства.Финансы- историческаякатегория. Онипоявилисьодновременнос возникновениемгосударствапри расслоенииобщества наклассы. В условияхкапитализма,когда товарно-денежныеотношенияприобреливсеохватывающийхарактер, финансыстали выражатьэкономическиеотношения всвязи с образованием,распределениеми использованиемфондов денежныхсредств в процессераспределенияи перераспределениянациональногодохода. Располагаяогромнымифондами денежныхсредств, государствооказываетвоздействиена процессвоспроизводства,аккумулируетресурсы нетолько бюджетнойсистемы, но имногочисленныхвнебюджетныхфондов. Финансыпредприятийразличных формсобственности,являются основойфинансовыхотношений. Вразвитых зарубежныхстранах основнойорганизационно-правовойформой сталиакционерныеобщества. Выпускакций – однаиз мощных форммобилизациикапитала. Онапозволяеттрансформироватьденежные сбереженияв производственныеинвестиции.Без акций, облигаций,кредитов банкови других элементовфинансовогорынка корпорациидолжны былибы находитьсяна самофинансировании,что резко ограничилобы возможностиих роста. Финансыпредприятийобслуживаюткругооборотогромных фондовденежных средств.Таким образомфинансовыеотношенияохватываютдве сферы:

экономическиеденежные отношения,связанные сформированиеми использованиемцентрализованныхденежных фондовгосударства,аккумулируемыхв государственнойбюджетнойсистеме иправительственныхвнебюджетныхфондах;

экономическиеденежные отношения,опосредствующиекругооборотдецентрализованныхденежных фондовпредприятий.

Финансыпредставляютсобой экономическиеотношения,связанные сформированием,распре- делениеми использованиемцентрализованныхи децентрализованныхфондов денежныхсредств в целяхвыполненияфункций и задачгосударстваи обеспеченияусловий расширенноговоспроизводства.

Финансы- неотъемлемаячасть денежныхотношений,поэтомуих роль и значениезависят оттого, какоеместо денежныеотношениязанимают вэкономическихотношениях.Однако не всякиеденежные отношениявыражают финансовыеотношения.Финансыотличаютсяот денег какпо содержанию,так и по выполняемымфункциям.Деньги – этовсеобщий эквивалент,с помощью которогопрежде всегоизмеряютсязатраты трудаассоциированныхпроизводителей,а финансы –экономическийинструментраспределенияи перераспределениявалового внутреннегопродукта инациональногодохода, орудиеконтроля заобразованиеми использованиемфондов денежныхсредств. Главноеих назначениев том, чтобыпутем образованияденежных доходови фондов.

10. Финансовыйрынок. Его рольв мобилизациии распределениифинансовыхресурсов

Переходк рынку не возможенбез финансовогорынка. Финансовыйрынок–совокупностьэконо- мическихотношений,связанных сраспределениемфинансовыхресурсов, куплей,продажей временносвободныхденежных средстви ценных бумаг.Объектамиотношений нафинансовомрынке выступаютденежно-кредитныересурсы и ценныебумаги. Субъектамиотношенийявляютсягосударственныепредприятия,различных формсобственностии отдельныеграждане.

Главнойфункцией финансовогорынка, являютсяобеспечениедвижения денежныхсредств откредиторовк заемщику иобратно. Финансовыйрынок выступаетв виде механизмаперераспределенияфинансовыхресурсов предприятийи объединений,а также населениямежду собой,между субъектамихозяйствованияи отраслямиэкономики.

Основнымисоставляющимифинансовогорынка являются:

Кредитныйрынок

Рынокценных бумаг

Денежныйрынок

Кредитныйрынок предполагаетперераспределениеденежных средствпутем их предоставлениявладельцамиссуду на основеплатности,срочности ивозвратности.Кредит – этоформа движенияссудного капитала.На рынке капиталовссудный капиталзанимает особоеместо, удовлетворяяпотребностинациональнойэкономики влице государства,юридическихи физическихлиц в свободныхфинансовыхресурсах. Рынокссудных капиталовкак один изфинансовыхрынков можноопределитькак особуюсферу финансовыхотношений,связанных спроцессомобеспечениякругооборотассудного капитала.Основныеучастники этогорынка:

1)первичныеинвесторы, т.е.владельцысвободныхфинансовыхресурсов, наразличныхначалах мобилизуемыхбанками ипревращаемыхв ссудный капитал;

2)специализированныепосредникив лице кредитно-финансовыхорганизаций,осуществляющихнепосредственноепривлечениеденежных средств,превращениеих в ссудныйкапитал и последующуювременнуюпередачу егозаемщикам навозвратнойоснове за платув виде процента;

3)заемщикив лице юридических,физическихлиц и государства.

Исходяиз целевойнаправленностивыделяемыхбанками кредитныхресурсов, рынокссудных капиталовможет бытьдифференцированна четыре базовыхсегмента: денежныйрынок; рыноккапиталов;фондовый рынок;ипотечныйрынок.

Каждыйиз перечисленныхсегментов рынкаимеет специфическиеособенностив части егоорганизациии функционирования,что на практикепривело к созданиюкоммерческихбанков, специализированныхфинансово-кредитныхинститутов(инвестиционных,ипотечных ит.п.) Поформе существуютследующие видыкредита:

Коммерческийкредит -одна из формкредитныхотношений вэкономике,породившаявексельноеобращение иактивно способствовавшаяразвитию безналичногоденежногооборота. Потребительскийкредит– главный отличи-тельный егопризнак, целеваяформа кредитованияфизическихлиц. Государственныйкредит -основнойпризнак, непременноеучастие государствав лице органовисполнительнойвласти. Осуществляяфункции кредитора,государствочерез центральныйбанк производиткредитование.Международныйкредитрассматриваетсякак совокупностькредитныхотношенийфункционирующихна международномуровне. Ростовщическийкредит специфическаяформа кредита.В современныхроссийскихусловиях получилопределенноераспространение

Рынокценных бумаг– это совокупностьотношенияфинансовогорынка, связанногос выпуском иобращениемценных бумаг.Создание рынкаценных бумагв России проходилодостаточносложно, наполнениерынка ценнымибумагамиосуществлялосьмедленно из-заотсутствияпроцессаприватизации.Процесс формированиярынка ценныхбумаг занялоколо пяти лети имеет следующуюструктуру:

- напервичном рынкеценных бумагосуществляетсяпродажа всехсуществующихвидов ценныхбумаг. Реализацияна первичномрынке происходитчерез фондовыемагазины, атакже действующуюсистемупосредников(брокерови коммерческиебанки)

- вторичныйрынок – фондовыебиржи и фондовыеотделы товарныхбирж осуществляютперепродажуранее выпущенныхценных бумаг.

Денежныйрынок предполагаетвыпуск в обращениеденежной наличностипутем расчетаее количествана основе расчетаВВП. При этомс корректировкойна инфляциюи стагнацию.

Приформированиифинансовогорынка особоевнимание уделяетсярынку ценныхбумаг. Приформированиирынка ценныхбумаг он распределяетсяна биржевойи перераспределительный.Развитие рынкаценных бумагрегламентируетсяколичествоминвесторови нормативно-законодательнымиактами. Приформированиирынка ценныхбумаг особоеместо уделяетсяоблигациям.Государствовыпускает ихсовместно сосбербанкомдля аккумулированиясвободныхденежных средствна счетах государствадля выполненияособых задач.При размещенииоблигацийнеобходимопомнить сроки:краткосрочныедо 1 года; среднесрочныеот 5 до10 лет; долгосрочныеот 15 до 20 лет

РазмещениемзанимаетсяЦентробанкбумажным ибезбумажнымспособом. Выпускаютсябескупонныеоблигации ГКО,векселя ГКВи КазначейскиеобязательстваКО.

К числуценных бумаготносятсядепозитныесертификаты– именные и наполучателя.Условия выпускарегламентируютсяЦентробанком.

Финансовыйрынок предполагаеттесное взаимодействиекапитала срынком ценныхбумаг.

Финансы-выражаютденежные отношения,возникающиемежду: предприятиямив процессеприобретениятоварно-материальныхценностей,реализациипродукции иуслуг; предприятиямии вышестоящимиорганизациямипри созданиицентрализованныхденежных средстви их распределении.Главным материальнымисточникомденежных фондоввыступаетнациональныйдоход страны– вновь созданнаястоимость илистоимостьвалового внутреннегопродукта завычетом потребленныхв процессепроизводстваорудий и средствпроизводства.Без участияфинансов национальныйдоход не можетбыть распределен.Финансы –неотъемлемоесвязующее звеномежду созданиеми использованиемнациональногодохода. С помощьюфинансовосуществляетсявторичноераспределениеили перераспределениенациональногодохода. Такимобразом, финансы- это распределительнаякатегория, новместе с темследует отметить,что распределительныепроцессы происходятне только черезфинансы, но ипутем использованияцен и кредита.Финансы и кредитвзаимосвязанныекатегории, всочетании ониобеспечиваюткругооборотденежных фондов предприятийна расширеннойоснове. Расширенноевоспроизводствовключает непрерывноевозобновлениеи расширениепроизводственныхфондов, ростВВП и его главнойчасти – национальногодохода, воспроизводстворабочей силыи производственныхотношений.Сущность финансовпроявляетсяв их функциях.Финансы выполняютдве основныефункции: распределительнуюи контрольную,осуществляемыеими одновременно.Распределительнаяфункцияфинансовзаключаетсяв создании такназываемыхосновных, илипервичныхдоходов. Основныедоходы формируютсяпри распределениинациональногодохода средиучастниковматериальногопроизводства.Перераспределениенациональногодохода связанос межотраслевыми территориальнымперераспределениемсредств, а такжес наличиемнаряду с производственнойнепроизводственнойсферы, в которойнациональныйдоход не создается.В результатеперераспределенияобразуютсявторичные, илипроизводныедоходы. Этодоходы в отрасляхнепроизводственнойсферы ( налоги).

Финансывыполняют такжеконтрольнуюфункцию.Будучиинструментомформированияи использованияденежных доходови фондов, ониобъективноотражают ходраспределительногопроцесса. Контрольнаяфункция проявляетсяв контроле зараспределениемВВП по соответствующимфондам и расходованиемих по целевомуназначению.

Регулирующаяфункцияфинансов связанас вмешательствомгосударствачерез финансыв процессвоспроизводства.Функции финансовреализуютсячерез финансовый механизм,представляющийчасть хозяйственногомеханизма.

11. Управлениефинансами.Государственныеорганы управленияфинансами

Органыуправленияфинансами иих функции.1)Минфин РФ:подготавливаетпредложенияи реализуетмеры по совершенствованиюбюджетнойсистемы РФ,развитию бюджетногофедерализмаи механизмавнебюджетныхотношений ссубъектамиРФ; участвуетв разработкепрогнозовсоциально-экономическогоразвития надолго-, средне-и краткосрочнуюперспективы;участвует вподготовкепредложенийпо основнымнаправлениямденежно-кредитной,инвестиционной,налоговойполитики;разрабатываетпроекты федеральногобюджета, исполняетфед. бюджет; проводит сучастием ЦБРФ гос. политикув области эмиссиии размещениягос. ц.б.; подготавливаетпредложенияпо формированиюи использованиюсредств гос.внебюджетныхфондов и целевыхбюджетныхфондов и др. 2)Министерствопо налогам исборам РФ:проводитнепосредственнои организуетработу гос.налоговыхинспекций (ГНИ)по осуществлениюконтроля засоблюдениемналоговогозаконодательства;разрабатываетформы налоговыхрасчетов, отчетов,декларацийи др. налоговыхдокументов;производитв министерствахи ведомствах,на предприятияхпроверки ден.документов,регистров бух.учета, отчетов,планов, смети др. документов;осуществляетконтроль засостояниеминспекторскойработы НИ всубъектах РФ;координируетработу повзаимодействиюс органами гос.власти и управлениявсех уровнейи др. 3)УчрежденияЦБ РФ:Принимают изачисляютсредства, поступающиев доходы бюджетов;распределяютв установленныхразмерах доходымежду федеральнымбюджетом ибюджетамисубъектов,производитотчисленияот поступленийпо налогам идругим доходамв местный бюджет;выдают средствабюджетов впределах сумм,имеющихся насчетах этихбюджетов; ведутучёт доходови расходовфедеральногобюджета и бюджетасубъектов РФи представляютв установленныесроки отчётыо кассовомисполненииэтих бюджетовв вышестоящемучреждениямЦБ и фин.органам,ведут учётсредств местныхбюджетов; производятрасчётноекассовое обслуживаниеучрежденийи организаций,состоящих нафедеральных,субфедеральныхи местных бюджетах;осуществляютконтроль привыдаче бюджетныхи внебюджетныхсредств. 4)Министерствогос. имуществаРФ:координируетдеятельностьсоответствующихфед. органовв области управленияи распоряженияфед. собственностью; организуети контролируетреализациюпрограммыприватизации;организуетучет фед. имуществаи ведение егореестра; создаеткомиссии поприватизациифед. имущества;осуществляетпреобразованиегос. унитарныхпредприятийв ОАО; разрабатываети издает в пределахсвоей компетенциипредусмотренныезаконом, программойприватизациинормативныеправовые акты,регулирующиепроцесс приватизациигос. имуществаи др. 5)Счетнаяпалата РФ:организацияи осуществлениеконтроля засвоевременнымисполнениемдоходных ирасходныхстатей фед.бюджета и гос.внебюджетныхфондов по объемам,структуре ицелевому назначению;оценка обоснованностидоходных ирасходныхстатей бюджетов;контроль зазаконностьюи своевременностьюдвижения средствфед. бюджетаи средстввнебюджетныхфондов в ЦБ РФ;регулярноепредставлениеСовету Федерациии Гос. Думеинформациио ходе исполненияфед. бюджетаи результатахпроводимыхконтрольныхмероприятийи др. 6)ФедеральноеказначействоРФ:организациябюджетногои фин. исполненияфед. бюджетаи гос. внебюджетныхфондов, исходяиз принципаединства кассы;ведение сводногореестра распорядителейсредств фед.бюджета, гос.внебюджетныхфондов и фед.внебюджетныхсредств; управлениедоходами ирасходами фед.бюджета; организацияи ведение операцийпо счету гос.казны; управлениеи обслуживаниегос. внутреннегои внешнего догасовместно сЦБ РФ; организацияосуществлениявзаимных расчетовмежду фед. бюджетоми бюджетамисубъектов РФи др.

12. Финансовыйконтроль, еговиды и формы.Органы финансовогоконтроля и ихфункции

Финансовыйконтроль –контрользаконодательныхи исполнительныхорганов властивсех уровней,а также специальносозданныхучрежденийза финансовойдеятельностьювсех экономическихсубъектов(государства,предприятий,учреждений,организаций)с применениемособых методов.Он включаетконтроль засоблюдениемфинансово-хозяйственногозаконодательствав процессеформированияи использованияфондов денежныхсредств; оценкуэкономическойэффективностифинансово-хозяйственныхопераций ицелесообразностипроизведенныхрасходов. Финансовыйконтроль призванобеспечитьинтересы иправа как государстваи его учреждений,так и всех другихэкономическихсубъектов.Государственныйфинансовыйконтроль пред-назначен дляреализациифинансовойполитики государства,создания условийдля финансовойстабилизации.Это преждевсего разработка,утверждениеи исполнениебюджетов всехуровней ивнебюджетныхфондов, а такжеконтроль за финансовойдеятельностьюгосударственныхпредприятийи учреждений,государственныхбанков и финансовыхкорпораций.Финансовыйконтроль состороны государстванегосударственнойсферы экономикизатрагиваетлишь сферувыполненияденежных обязательствперед государством,включая налогии др. платежи.Система финансовогоконтроля включаетследующиеэлементы:

ведомствоглавного ревизора-аудитора (счетнаяпалата) с подчинениемнепосредственнопарламентуили президенту.Главная цельэтого ведомства– общий контрольза расходованиемгосударственныхсредств;

налоговоеведовство сподчинениемправительству или министерствуфинансов страны,контролирующеепоступлениеналогов;

контролирующиеструктуры всоставе ведомств,осуществляющиепроверки иревизии подведомственныхучреждений;

негосударственныеконтролирующиеслужбы, осуществляющиена коммерческойоснове проверкудостоверностиотчетной документациии законностифинансовыхопераций;

службывнутреннегоконтроля.

Финансовыйконтроль можноклассифицироватьпо разным критериям:

- временипроведения(предварительный,текущий, последующий);

субъектамконтроля(президентский,контрольпредставительныхорганов власти,ведомственный,внутрихозяйственный,аудиторский)

сферефинансовойдеятельности(бюджетный,налоговый,валютный, кредитный,страховой)

формепроведения(обязательный- внешний, инициативный- внутренний)

методампроведения(проверки,обследования,надзор, анализхоз. деятельности,наблюдение,ревизии.

Дляпроведенияфинансовогоконтроля состороны представительныхорганов созданыспециальныеструктуры:комитеты икомиссии СоветаФедерации иГос. Думы, Счетнаяпалата РФ.

Внастоящее времяКомитет Гос.Думы и соответствующиеподкомитетыпроводятэкспертно-аналитическуюработу по всемфинансовымвопросам.

13. Финансоваясистема РоссийскойФедерации ихарактеристикиеё звеньев

Понятие“финансоваясистема”являетсяразвитием болееобщего понятия“финансы”.Финансы, выражаютэкономическиеобщественныеотношения.Однако в каждомзвене финансовэти отношенияпроявляютсяпо разному,имеют своюспецифику.Каждое звенофинансов определеннымобразом влияетна процессвоспроизводства,имеет своиприсущие емуфункции. Такимобразом, каждоезвено финансовойсистемы представляетсобой определеннуюсферу финансовыхотношений, афинансоваясистема в целом- совокупностьразличных сферфинансовыхотношений, впроцессе которыхобразуютсяи используютсяфонды денежныхсредств.

Финансоваясистема РФвключает следующиезвенья финансовыхотношений:государственнуюбюджетнуюсистему; внебюджетныеспециальныефонды; государственныйкредит; фондыстрахования;финансы предприятийразличных формсобственности.

Первыетри блока относятсяк централизованнымфинансами используютсядля регулированияэкономики исоциальныхотношений намакроуровне.Финансовыеотношенияпредприятийотносятся кдецентрализованнымфинансами используютсядля регулированияи стимулированияэкономики исоциальныхотношений намикроуровне.

Бюджетнаясистема РФвключаеттри звена:республиканскийбюджет РФ, илифедеральныйбюджет;бюджетысубъектовфедерации;местные бюджеты.

Всеэти бюджетыфункционируютавтономно.Местные бюджетысвоими доходамии расходамине входят вбюджеты территорий,а последниене включаютсяв федеральныйреспубликанскийбюджет.

Второезвено финансовойсистемы –внебюджетныеспециальныефонды. Они имеютстрого целевоеназначение- расширятьсоциальныеуслуги населению,стимулироватьразвитие отсталыхотраслей, обеспечитьдополнительнымиресурсамиприоритетныеотрасли экономики.В зависимостиот источниковформирования,назначенияи масштабовиспользованияподразделяютсяна централизованныеи децентрализованные,а также на:экономическиевнебюджетныефонды; социальные;межотраслевыеи отраслевыебюджетные фондыконверсии. Централизованныевнебюджетныефонды имеютобщегосударственноезначение в ихсостав входят:

Пенсионныйфонд, средствакоторого формируютсяза счет страховыхвзносов работодателей,дотации изфедеральногобюджета и ресурсов,получаемыхот собственныхинвестиций

СредстваПенсионногофонда используютсяна выплатупенсий по возрасту,инвалидности,по случаю потерикормильца, завыслугу лет,социальныхпенсий, а такжепособий надетей.

Фондсоциальногострахованиясоздан с цельюреализациигосударствомсоциальнойполитики. Средствафонда формируютсяза счет частиЕдиного социальногоналога, дотацийФедеральногобюджета, кредитныересурсы, собственныесредства, полученныев результатеиспользованиясвободныхсредств. Средствафонда используютсядля выплатыпособий побеременностии родам, на рождениеребенка,нетрудоспособности,санаторно-курортноелечение.

Фондотделениямедицинскогострахованияфинансируетучрежденияздравоохраненияс целью предоставленияминимальногообъема медицинскихуслуг гражданамРФ на всей территориигосударства.ФФОМС осуществляетфинансированиефедеральныхпрограмм, связанныхс научнымиисследованиямив сфере медицины,перераспределениересурсов междутерриториальнымифондами медицинскогострахования.ТФОМС аккумулируетресурсы, полученныеот части ЕСН,Федеральногобюджета и ФФОМС.ТФОМСосуществляетфинансированиеобъектовздравоохранения,находящихсяна территории.

Децентрализованныевнебюджетныефонды создаютсядля решениятерриториальных,межотраслевыхзадач:

Фонднаучно- исследовательскихи опытно конструкторскихразработок,создан длянаучно-исследовательскихработ. Источникомформированияявляются отчисленияот реализациипродукциипредприятийи организаций.

Государственныйфонд конверсий-источникомслужат бюджетныеассигнования. Средстванаправляютсяпредприятиямвоенно-промышленногокомплекса дляпереоснащениядля выпускагражданскойпродукции

Фондсодействияразвития малыхформ предпринимательства.

Фондразвития жилищнойсферы, создаетсярегиональнымии местнымиорганами.

Государственныйкредит– это совокупностьэкономическихотношений,складывающихсяв процессепривлеченияили использованияфинансовыхресурсов приусловии, чтогосударствовыступает вкачестве заемщика,кредитора илигаранта. Откредита, гос.Кредит отличаетсятем, что привлекаемыефинансовыересурсы прямосвязаны с сферойгосударственныхфинансов. Основнойобъем финансовыхотношений всфере государственногокредита связанс ролью государствакак заемщика.Используя гос.Кредит какосновной финансовыйинструмент,государствоможет стимулироватьразвитиеотечественногопроизводстваи сдерживатьинфляцию. Основнойиз задач гос.Кредита, являетсяпривлечениесредств дляпокрытия бюджетногодефицита.

Финансыфондов страхования– это общественныеотношения,которые складываютсяв процессеперераспределенияи использованияденежных фондовмобилизациис целью сниженияотрицательноговлияния всехвидов рисков.В настоящеевремя в РФ неуделяетсядолжного вниманияфон- дам страхованиякак инструментамрегулированияэкономическихи социальныхпроцессов.

Финансыпредприятийразличных формсобственностиявляются базиснымзвеном финансовойсистемы. В данномзвене создаетсяглавным образомнациональныйдоход, которыйв дальнейшемпри помощивышеперечисленных4 звеньев пере-распределяетсяв интересахгосударства.Финансы предприятийвсех формсобственностиобслуживаютсферу негосударственныхфинансов, отних зависитфин. состояниегосударственныхфинансов СфераполномочийСчетной палаты-контроль зафедеральнойсобственностьюи федеральнымиденежнымисредствами.Контролю подлежатвсе юридическиелица. Счетнаяпалата обязанатакже контролироватьсостояниевнутреннего и внешнегодолга РФ.

Президентскийконтрольза финансамиосуществляетсяв соответствиис КонституциейРФ путем изданияуказов по финансовымвопросам, подписанияфедеральныхзаконов.

ПравительствоРФконтролируетпроцесс разработкии исполненияфедеральногобюджета, осуществлениеединой политикив области финансов,денег и кредита.Оно контролируети регулируетфинансовуюдеятельностьминистерстви ведомств,специальныхорганов финансовогоконтроля.

Министерствофинансовразрабатываети контролируетфинансовуюполитику страны, поступлениеи расходование бюджетныхсредств и средствфедеральныхвнебюджетныхфондов, участвуетв проведениивалютногоконтроля,использованиегосударственныхинвестиций.

Контрольно– ревизионноеуправление Минфина и егоорганы на местахосуществляютконтроль забюджетнымисредствамина государственныхпредприятияхи в коммерческихструктурах,получающихсредства избюджетов всехуровней ивнебюджетныхфондов.

ОрганыКазначействапризваны осуществлятьгосударственнуюбюджетнуюполитику, управлятьпроцессомисполненияфедеральногобюджета, осуществляяжесткий контроль за поступлениеми использованиемгосударственныхсредств.

Государственнаяналоговаяслужба– обеспечиваетединую системуконтроля засоблюдениемналоговогозаконодательства,правильностьюисчисления,полнотой исвоевременностьюуплаты налогови др. обязательныхплатежей.

Органыналоговойполиции - обеспечиваютэкономическуюбезопасностьРФ и укрепляютдисциплинув областиналогообложения,выявляют,предупреждаюти пресекаютналоговыепреступленияи правонарушения,обеспечиваютбезопасностьналоговыхинспекций, егосотрудников.

Федеральнаяслужба страховогонадзораРосстрахнадзор(существуюттерриториальныеи группам областей)– осуществляютнадзор за страховойдеятельностьюи регулируютединый страховойрынок, контролируютобоснованностьстраховыхтарифов иплатежеспособностьстраховщиков.

Центральныйбанк России– организуети контролируетденежно-кредитныеотношения встране, осуществляетнадзор задеятельностьюкоммерческихбанков.

Ведомственныйфинансовыйконтрольосуществляетсяструктурнымиподразделениямиминистерств,ведомств,государственныхкомитетов идр. органовгосударственногоуправленияза финансово-хозяйственнойдеятельностьюподведомственныхим предприятий,учреждений,организаций.

Кнегосударственнымвидам финансовогоконтроляотносятсявнутрихозяйственныйи аудиторскийконтроль.

- Внутрихозяйственныйфинансовыйконтроль проводитсясамим предприятием,его экономическимислужбами. Онподразделяетсяна оперативныйи стратегический.Оперативныйпроводитсяглавным бухгалтеромв процессехозяйственнойдеятельности;стратегическийпредполагаетразработкурешений поиспользованиюфинансовыхресурсов

Аудиторскийконтроль –независимыйвневедомственныйфинансовыйконтроль,устанавливаетдостоверностьбухгалтерской и финансовойотчетностии соответствияпроизведенныхфинансовыхи хозяйственныхопераций нормативнымактам, действующимв РФ. Аудиторскаяпроверка можетбыть обязательнойи инициативной.

14. Социально-экономическаясущность и рольбюджета государства

Бюджетявляется важнымзвеном финансовойсистемы страны.В бюджете ежегодноцентрализуетсячасть денежныхдоходов предприятийи населения.Аккумулированныесредствараспределяютсяи используютсяна финансированиезатрат поосуществлениюфункций государства.За счет бюджетныхсредств удовлетворяютсяобщегосударственныепотребности,финансируютсяотдельные сферыдеятельности– оборона,управление,охрана общественногопорядка ибезопасностигосударства,фундаментальнаянауки и др. Крометого за счетбюджета удовлетворяютсяи коллективныепотребностипутем финансированиязатрат наобразование,здравоохранениекультуру иискусство.Государственныйбюджет– это централизованныйфонд денежныхресурсов, которымрасполагаетправительствостраны дляфинансированиягосударственногоаппарата, вооруженныхсил, выполнениенеобходимыхсоциально-экономическихфункций. Функциигос.бюджета: распределительная– проявляетсячерез формированиеи использованиецентрализованныхфондов денежныхсредств поуровням государственнойи территориальнойвласти и управления;контрольная– предполагаетвозможностьи обязательностьгосударственногоконтроля запоступлениеми использованиембюджетныхсредств. Видыбюджетов: 1)Консолидированныйбюджет РФ –это свод бюджетоввсех уровнейбюджетнойсистемы РоссийскойФедерации.Консолидированныйбюджет РоссийскойФедерациивключает федеральныйбюджет и консолидированныебюджета субъектовРоссийскойФедерации. Всвою очередьконсолидированныйбюджет субъектаРоссийскойФедерациивключает региональныйбюджет, т. е. бюджетсубъекта РоссийскойФедерации, иместные бюджеты.2) Федеральныйбюджет создаетсядля выполненияцентральнымиорганами власти ихобязанностей,для финансовогообеспеченияобщегосударственныхмероприятий.Через федеральныйбюджет осуществляетсяпроцесс распределенияи перераспределениявнутреннеговалового продуктаи созданногонациональногодохода странымежду отрасляминародногохозяйства,регионами исоциальнымислоями населения.3) Региональныебюджеты —предназначеныдля финансовогообеспечениязадач, возложенныхна государственныеорганы управлениясубъекта РоссийскойФедерации вцелях обеспечениякомплексногоразвития регионов,пропорциональногоразвитияпроизводственнойи непроизводственнойсфер на подведомственныхтерриториях.

В бюджетенаходит своеотражениеструктурарасходов идоходов государства.Самым важнымисточникомгосударственныхдоходовявляются различныевиды налогов,которые могутбыть подразделенына три большиекатегории:1)Налоги на расходы,в том численалоги с продаж,акцизы и импортныетарифы; 2)Налогина доходы частныхлиц и корпораций,в том числеотчисленияиз заработнойплаты на социальноестрахование;3)Налоги насобственность,включаетразнообразныеналоги на домаи строения,сельскохозяйственныеугодья и землипод постройки,а также налогна наследство.Государственныерасходытакже могутбыть разделенына четыре категории:1)Потреблениев государственномсекторе; 2)Государственныеинвестиции,включающиеразнообразныекапитальныерасходы, такие,как затратына дорожноестроительствоили строительствопортов; 3)Трансфертычастному сектору,включающиепенсию за выслугулет, страхованиепо безработице,льготы ветеранами другие платежи;4)Проценты погосударственнымдолгам. Расходыпоказываютнаправлениеи цели бюджетныхассигнований.

Дефицитбюджета– эта сумма, накоторую в данномгоду расходыбюджета превосходятего доходы.Причиныбюджетногодефицита:спад общественногопроизводства;рост предельныхиздержекобщественногопроизводства;массовый выпуск«пустых» денег;излишне, неоправданнораздутые социальныепрограммы;возросшиезатраты нафинансированиеВПК; оборот«теневого»капитала вогромных масштабах;возможнойпричиной бюджетногодефицита являютсяогромныенепроизводительныерасходы, приписки,хищения, потерипроизведеннойпродукции имногое другое,пока не поддающеесяобщественномуучету. Источникипокрытия бюджетногодефицита: вэкономическихсистемах сфиксированнымколичествомденег в обращенииправительстворасполагаетлишь двумятрадиционнымиспособамипокрытия дефицитабюджета – этогосударственныезаймы и усилениеналогообложения.Для экономическихсистем с нефиксированнымколичествомденег есть итретий способ– это печатаньеденег.

15. Основныезвенья и процессыбюджетногофедерализма,проблемы егореализациии перспективысовершенствования

Финансово-бюджетныйфедерализм– это разделениеполномочиймежду центральнымиорганами власти,властями субъектовРФ и органамиместногосамоуправленияв области финансов,в частностив бюджетнойсфере.

Принципы:

1)законодательноеразграничениеполномочийпо расходаммежду органамивласти всехуровней;

2)обеспечениесоответствующихорганов властинеобходимымифинансовымиресурсами длявыполненияими возложенныхна них функций;

3)обеспечениевертикальногои горизонтальноговыравниваниядоходов всехзвеньев бюджетнойсистемы;

4)наличиеединых длякаждого звенаБС формализованныхпрозрачныхметодов регулированиябюджетов;

5)самостоятельностьи равноправиекаждого бюджета,выражающеесяв самостоятельностибюджетногопроцесса

Все бюджетывзаимосвязаныв рамках межбюджетныхотеношений.

Межбюджетныеотношения –это отношениямежду органамигосударственнойвласти РФ, органамигосударственнойвласти субъектовРФ и органамиместногосамоуправления,связанные сформированиеми исполнениемсоответствующихбюджетов.

Взаимоотношениябюджетов субъектовРФ с федеральнымбюджетом иместных бюджетовс региональнымибюджетамистроятся наиспользованииединой методикирасчета нормативовфинансовыхзатрат напредоставлениегосударственныхи муниципальныхуслуг, нормативоврасчета финансовойпомощи территориальнымбюджетам, атакже единыйпорядок уплатыфедеральныхи региональныхналогов.

Доходытерриториальныхбюджетов состоятиз собственныхи регулирующих.

Собственныедоходы – видыдоходов, закрепленныена постояннойоснове полностьюили частичноза соответствующимибюджетамизаконодательствомРФ.

Регулирующиедоходы - этофедеральныеи региональныеналоги и иныеплатежи, покоторым устанавливаютсянормативыотчисленийв бюджеты субъектовРФ или местныебюджеты наочереднойфинансовыйгод, а также надолговременнойоснове по разнымвидам такихдоходов.

К регулирующимдоходам относят:

-трансферты- средства,поступающиеиз федеральногои региональныхфондов финансовойподдержкирегионов, размеркоторых рассчитываетсяпо установленнымправительствомметодике иформуле.

-дотация- это средства,предоставляемыебюджету другогоуровня бюджетнойсистемы набезвозмезднойи безвозвратнойосновах дляпокрытия текущихрасходов.

-субвенция– это средства,предоставляемыебюджету другогоуровня бюджетнойсистемы илиюридическомулицу на безвозмезднойи безвозвратнойосновах дляосуществленияцелевых расходов.

-субсидия– это бюджетныесредства,передаваемыебюджету другогоуровня, юридическомуили физическомулицам на условияхдолевогофинансированияцелевых расходов.

Помимоотчисленийот государственныхдоходов и налогов,трансфертов,дотаций, субсидийи субвенций,значительнымисточникомформированиядоходной базытерриториальныхбюджетов являютсясредства, полученныеиз других бюджетовявляются средства,полученныеиз других бюджетов.

Основнымканалом предоставленияфинансовойпомощи изфедеральногобюджета являетсяФонд финансовойподдержкирегионов. Важнейшимнаправлениемразвития бюджетногофедерализмав 1999-2001гг. сталосовершенствованиераспределениятрансфертовиз Федеральногофонда финансовойподдержкирегионов-субъектовРФ (ФФПР). В результатевыработанановая методикараспределения,в соответствиис которой, размертрансфертазависит отвеличинырассчитываемыхпо всем субъектамРФ удельных(душевых) валовыхналоговыхресурсов (ВНР).Они приводятсяк сопоставимомувиду посредствомформулы:

ВНРiпр=(а*ИНПi)/ИБРi,где

ВНРiпр– приведенныеудельные валовыеналоговыересурсы i-госубъекта федерации,а - прогнозируемыйна год среднийуровень налоговыхдоходов субъектовРФ в расчетена душу населения;ИНПi– индекс налоговогопотенциалаi-го субъектаРФ; ИБРi– индекс бюджетныхрасходов i-госубъекта РФ.

Определениеразмера трансфертовпроводитсяв два этапа.Первая частьФФПР (80% от общегообъема) распределяетсямежду субъектамиРФ, для которыхприведенныеудельные ВНРменьше среднероссийскогопоказателя,пропорциональноих отклонениямот этого уровня.

Навтором этапеоставшиеся20% общего объемаФФПР распределяютсямежду наименееобеспеченнымисубъектамифедерации так,чтобы довестибюджетнуюобеспеченностьэтих территорийдо одного итого же, максимальновозможногопри данномобъеме ФФПР,уровня. В результатеобщая величинатрансфертовтаким субъектамРФ складываетсяих двух частей.

Методикойпредусмотренотакже выделениесубъектам РФв пределахрассчитанныхсумм трансфертовцелевых средствна закупку идоставку продукциив районы сограниченнымисроками завозаи на компенсациюповышенныхтарифов наэлектроэнергиюдля территорийДальнего Востокаи Архангельскойобласти.

Такимобразом, основуметодики составляетопределениедля каждогосубъекта РФиндекса налоговогопотенциала(ИНП) и индексабюджетныхрасходов (ИБР).

ЧерезФондсофинансированиясоциальныхрасходов должныпредоставляться(на долевойоснове) средства,обусловленныесоблюдениемв субъектахФедерацииопределенныхпараметровфинансированияприоритетныхрасходов.

СуществующийФондкомпенсаций включает всебя установленныефедеральнымизаконами социальныепособия и льготы.Он обеспечиваетна всей территориистраны социальныегарантии незащищеннымслоям населения.

Дополнительнымэлементоммеханизмафинансовойпомощи субъектамФедерациистанут Фондрегиональногоразвития,предназначенныйдля поддержкиинвестиционныхпрограмм ипроектов и Фондреформированиярегиональныхфинансов, средства которогопланируетсяпредоставлятьна конкурснойоснове регионам,выполнившимзаявленныепрограммыбюджетныхреформ.

16. Бюджетныеполномочияорганов государственнойвласти

Бюджетныйпроцесс– это четкоформализованнаяпоследовательностьдействий, связанныхс составлениемпроектов бюджетов,их рассмотрениеми утверждением,исполнением,государственными муниципальнымконтролем.Участникамибюджетногопроцесса являютсяорганы, обладающиебюджетнымиполномочиями:Президент РФ;органы законодательной,исполнительнойи представительнойвласти; органыденежно-кредитногорегулирования,государственногои муниципальногоконтроля;государственныевнебюджетныефонды и др.Законодательныеи представительныеорганыгос. власти,представительныеорганы местногосамоуправлениярассматриваюти утверждаютбюджеты и отчетыоб их исполнении,осуществляютпоследующийконтроль заисполнениембюджетов, формируюти определяютправовой статусорганов, осуществляющихконтроль заисполнениембюджета. Органыисполнительнойвласти и местногосамоуправленияосуществляютсоставлениепроекта бюджета,внесение егона утверждениезаконодательногои представительногооргана гос.власти,представительногооргана местногосамоуправления,исполнениебюджета, ведомственныйконтроль заисполнениембюджета. Органыгосударственногои муниципальногофинансовогоконтроляосуществляютпредварительный,текущий и последующийконтроль заисполнениемсоответствующихбюджетов. Органамигосударственногои муниципальногоконтроля являются:Счетная палатаРФ; контрольныеи финансовыеинститутыисполнительнойвласти, законодательныхи представительныхорганов субъектовРФ; представительныеорганы местногосамоуправления.В субъектахРФ создаютсяфин.органы иорганы фин.контроляв соответствиис законодательствомсубъектов РФ.

Полномочияглавногораспорядителябюджетныхсредств.Главный распорядительсредств федеральногобюджета (бюджетасубъекта РФ)– это органгос.власти(орган местногосамоуправления),имеющий правораспределятьбюджетныесредства поподведомственнымраспорядителями получателямбюджетныхсредств. Главныйраспорядительбюджетныхсредств утверждаетсметы доходови расходов,подведомственныхбюджетныхучреждений,составляетбюджетнуюроспись, распределяетлимиты бюджетныхобязательств.Он осуществляетконтроль получателябюджетныхсредств в частиобеспеченияцелевогоиспользованиябюджетныхсредств, своевременногоих возврата,предоставленияотчётности,также контрольза использованиембюджетныхсредств распорядителямибюджетныхсредств. Полномочияраспорядителябюджетныхсредств.Распорядительбюджетныхсредств – этоорган гос.власти,местногосамоуправления,имеющий правораспределятьбюджетныесредства поих подведомственнымполучателям.Он составляетбюджетнуюроспись, распределяетлимиты бюджетныхобязательствпо подведомственнымполучателямбюджетныхсредств и направляетих в орган,исполняющийбюджет. Такжеон осуществляетконтроль заиспользованиембюджетныхсредств подведомственнымиполучателями.

Осуществлениеплатежей ирасчётов, связанныхс кассовымисполнениембюджета производитсяучреждениямиЦБ РФ и уполномоченнымикредитнымиорганизациями.Функции учрежденийЦБ РФ по кассовомуисполнениюбюджета: 1)Принимаюти зачисляютсредства, поступающиев доходы бюджетов.2)Распределяютв установленныхразмерах доходымежду федеральнымбюджетом ибюджетамисубъектов,производитотчисленияот поступленийпо налогам идругим доходамв местный бюджет.3)Выдают средствабюджетов впределах сумм,имеющихся насчетах этихбюджетов. 4)Ведутучёт доходови расходовфедеральногобюджета и бюджетасубъектов РФи представляютв установленныесроки отчётыо кассовомисполненииэтих бюджетовв вышестоящемучреждениямЦБ и фин.органам,ведут учётсредств местныхбюджетов.5)Производятрасчётноекассовое обслуживаниеучрежденийи организаций,состоящих нафедеральных,субфедеральныхи местных бюджетах.6)Осуществляютконтроль привыдаче бюджетныхи внебюджетныхсредств.

БюджетныеполномочияФедеральногоказначейства:1)Организуетисполнениефедеральногобюджета, бюджетовсубъектов РФи местных бюджетовв случае заключениясоответствующихбюджетныхсоглашений.2)Осуществляетпредварительныйи текущий контрольза исполнениемфедеральногобюджета, бюджетовсубъектов РФи местных бюджетовв случае заключениясоответствующихбюджетныхсоглашений.3)Осуществляетоперации сосредствамифедеральногобюджета, а такжебюджетов субъектовРФ и местныхбюджетов вслучае заключениясоответствующихбюджетныхсоглашений.4)Представляетотчёт об исполнениифедеральногобюджета вПравительствоРФ. 5)Открываети закрываетв ЦБ РФ и егоучрежденияхсчета для зачисленияи выдачи бюджетныхсредств. 6)Ведётсводный реестрглавных распорядителей,распорядителейи получателейбюджетныхсредств. 7)Осуществляетдругие полномочияв соответствиис бюджетнымполномочием.

17. Социально-экономическаясущность ифункции внебюджетныхфондов

Внебюджетныефонды создаютсяфедеральными региональнымиорганамигосударственнойвласти и органамиместногосамоуправлениядля аккумуляциив них денежныхсредств, поступающихкак в обязательномпорядке, таки на добровольнойоснове. Расходованиесредств этихфондов осуществляетсяпо строго целевомуназначению.По признакуцелевой направленностирасходованиясредств ихможно объединитьв три группы.Первая включаетвнебюджетныефонды социальногострахования,имеющие общегосударственноезначение. Втораягруппа охватываетвнебюджетныефонды межотраслевогои отраслевогоназначения.В третью входятразличныевнебюджетныефонды территориальногоназначения.

Внебюджетныефонды создаютсядвумя путями.Один путь - этовыделение избюджета определенныхрасходов, имеющихособо важноезначение, другой- формированиевнебюджетногофонда с собственнымиисточникамидоходов дляопределенныхцелей. Материальнымисточникомвнебюджетныхфондовявляетсянациональныйдоход. Преобладающаячасть фондовсоздается впроцессеперераспределениянациональногодохода. Основныеметоды мобилизациинациональногодохода в процессеего перераспределенияпри формированиифондов - специальныеналоги и сборы,средства избюджета и займы.Значительноеколичествофондов формируетсяза счет средствцентральногои региональных/ местных бюджетов.Средства бюджетовпоступают вформе безвозмездныхсубсидий илиопределенныхотчисленийот налоговыхдоходов бюджета.Доходами внебюджетныхфондов могутвыступать изаемные средства.Имеющиеся увнебюджетныхфондов положительноесальдо можетбыть использованодля приобретенияценных бумаги полученияприбыли в формедивидендовили процентов.

Разнообразиевнебюджетныхфондов обусловливаетсложные многоступенчатыесвязи междуэтими фондамии другими звеньямифинансовойсистемы. Различаютодносторонние,двусторонниеи многосторонниефинансовыесвязи. Приодносторонних связяхденежные средстваидут в одномнаправлении:от финансовыхзвеньев квнебюджетномуфонду. Такаясвязь появляетсяпри формированиифондов илииспользованияими средств.При двустороннихсвязяхденежный потокдвижется междувнебюджетнымифондами и другимизвеньями финансовойсистемы в двухнаправлениях.Так фонды социальногострахованияобразуютсяне только засчет страховыхвзносов, но исредств центральногобюджета. Одновременнопри наличииактивногосальдо ониприобретаютгосударственныеценные бумагии становятсякредиторомбюджета. Примногостороннихсвязях одинвнебюджетныйфонд одновременноприходит всоприкосновениес разными финансовымизвеньями идругими внебюджетнымифондами, т.е.деньги движутсяв разных направленияхмежду ними.

Внебюджетныефонды принятоделить наэкономическиеи социальные.Экономические:Федеральныйдорожный фонд,Фонд воспроизводстваминерально-сырьевойбазы РФ, Фондфинансовогорегулирования,Фонд поддержкипредпринимательстваи др. Социальные:ПенсионныйФонд РФ, Государственныйфонд занятостинаселения РФ,Фонд обязательногомедицинскогострахования,Фонд социальногострахованияи др.

ПенсионныйФонд(ПФ) создан вцелях государственногоуправленияфинансамипенсионногообеспеченияв РФ и являетсясамостоятельнымфинансово-кредитнымиучреждением.Средства фондаформируютсяза счет: страховыхвзносов работодателей;страховыхвзносов граждан,занимающихсяиндивидуальнойтрудовойдеятельностью;страховыхвзносов иныхкатегорийработающихграждан; ассигнованийиз республиканскогобюджета РФ навыплату государственныхпенсий и пособийвоеннослужащими приравненнымк ним по пенсионномуобеспечениюгражданам, ихсемьям социальныхпенсий, пособийна детей в возрастестарше полуторалет, на индексациюуказанныхпенсий и пособий,а также напредоставлениельгот в частипенсий, пособийи компенсацийгражданам,пострадавшим от чернобыльскойкатастрофы,на затраты подоставке ипересылкепенсий и пособий;добровольныхвзносов физическихи юридическихлиц, а такжедоходов откапитализациисредств ПФРи других поступлений.Средства ПФРиспользуютсяна выплату:пенсий: по возрасту;по инвалидности;при потерекормильца; завыслугу лет;пенсий военнослужащим;пособий : надетей в возрастеот 1,5 до 6 лет; одинокимматерям, пострадавшимна ЧернобыльскойАЭС; материальнойпомощи престарелыми инвалидам.

Фондсоциальногострахования(ФСС) создан вцелях обеспечениягосударственныхгарантий всистеме социальногострахованияи повышенияконтроля заправильными эффективнымрасходованиемсредств социальногострахования.Средства ФССобразуетсяза счет: страховыхвзносов работодателей;страховыхвзносов граждан,занимающихсяиндивидуальнойтрудовойдеятельностью,а также осуществляющихтрудовую деятельностьна иных условияхи имеющих правона обеспечениепо государственномусоциальномустрахованию;доходов отинвестированиячасти временносвободныхсредств фондав ликвидныегосударственныеценные бумагии банковскиевклады в пределахсредств, предусмотренныхбюджетом насоответствующийпериод; добровольныхвзносов физическихи юридическихлиц; ассигнованийиз республиканскогобюджета РФ;прочих доходов.Средства фонданаправляютсяна: выплатупособий повременнойнетрудоспособности,беременностии родам, прирождении ребенка,по уходу заребенком додостиженияим возраста1.5 лет, на погребение;санаторно-курортноелечение иоздоровлениеработникови членов ихсемей, а такжена другие целигосударственногосоциальногострахования,предусмотренныезаконодательством(содержаниесанаториев,оздоровительныхлагерей); созданиерезерва дляобеспеченияфинансовойустойчивостифонда на всехуровнях; обеспечениетекущей деятельности,содержаниеаппарата управленияфонда; проведениеНИР по вопросамсоциальногострахованияи охраны труда;осуществлениеиных мероприятийв соответствиис задачамифонда.

Фондобязательногомедицинскогострахования(ФОМС) предназначендля аккумулированияфинансовыхсредств и обеспечениястабильностигосударственнойсистемы обязательногомедицинскогострахования.Для реализациигосударственнойполитики вобласти обязательногомедицинскогострахованиясозданы Федеральныйи территориальныйфонды обязательногомедицинскогострахования.

ТерриториальныеФОМСв областифинансово-кредитнойдеятельностии контроля зарациональнымиспользованиемфинансовыхсредств в системеобязательногомедицинскогострахованияосуществляютследующиеосновные функции:аккумулируютфинансовыесредстватерриториальныхфондов; осуществляютфинансированиеобязательногомедицинскогострахования, проводимогостраховымимедицинскимиучреждениями;проводятфинансово-кредитнуюдеятельностьпо обеспечениюсистемы обязательногомедицинскогострахования;выравниваютфинансовыересурсы городови районов,направляемыена проведениеобязательногомедицинскогострахования;совместно сорганамигосударственнойналоговойслужбы РФосуществляютконтроль засвоевременными полным поступлениев территориальныйфонд страховыхвзносов, а такжеза рациональнымиспользованиемпоступившихфинансовыхсредств; согласовываютсовместно сорганамиисполнительнойвласти, профессиональнымимедицинскимиассоциациямитарификациюстоимостимедицинскойпомощи, территориальнуюпрограммуобязательногомедицинскогострахованиянаселения,вносят предложенияо финансовыхресурсах, необходимыхдля ее осуществления,о тарифах намедицинскиеи иные услугипо обязательномумедицинскомустрахованию.ФедеральныйФОМС:осуществляетвыравниваниеусловий деятельноститерриториальныхфонда по обеспечениюфинансированияпрограммобязательногомедицинскогострахования;проводитфинансированиецелевых программв рамках обязательногомедицинскогострахования;организуетразработкинормативно- методическихдокументов,обеспечивающихреализациювышеупомянутогозакона; вноситв установленномпорядке предложенияо страховомтарифе наобязательноемедицинскоестрахование;осуществляетнабор и анализинформациио финансовыхресурсах системыобязательногомедицинскогострахования;участвует всозданиитерриториальныхфондов обязательногомедицинскогострахования;осуществляетконтроль заиспользованиемфинансовыхсредств системы;аккумулируетфинансовыесредства Федеральногофонда. ИсточникиФедеральногои территориальногоФОМС: частьстраховыхвзносов предприятийи иных хозяйствующихсубъектовнезависимоот форм собственностина обязательноемедицинскоестрахованиев размерах,устанавливаемыхзаконодательствомРФ; взносытерриториальныхфондов на реализациюсовместныхпрограмм, выполняемыхна договорныхначалах; ассигнованияиз федеральногобюджета навыполнениереспубликанскихпрограммобязательногомедицинскогострахования;добровольныевзносы; доходыот использованиявременно свободныхфинансовыхсредств; нормированныестраховыезапасы финансовыхсредств Федеральногои территориальныхфондов; средства,предусматриваемыеорганамиисполнительнойвласти в соответствующихбюджетах наобязательноемедицинскоестрахованиенеработающегонаселения.

18. Государственныекредиты и займы.Управлениегосударственнымдолгом

Государственныйдолг представляетсобой долговыеобязательстваРФ перед физическимии юридическимилицами, иностраннымигосударствами,международнымиорганизациямии другими субъектами.

Государственныйдолг подразделяетсяна внешний ивнутренний.

Внешнийдолг – долговыеобязательстваРФ перед иностраннымигосударствамии международнымиорганизациями,юридическимилицами в иностраннойвалюте.

Внутреннийдолг – долговыеобязательстваРФ перед физическимии юридическимилицами в национальнойвалюте.

Государственныйвнутреннийдолг состоит:

• из кредитовполученныхправительствомРФ;

• государственныхзаймов;

• другихобязательствгарантированныхправительствомРФ.

Гос.кредит осуществляетсяв форме гос.займов путемвыпуска гос.долговыхобязательств.

Гос.займы обеспечиваютфинансированиегос. расходовпри недостаткегосударственныхбюджетныхсредств.

Классификацияпо способуразмещения:

свободноразмещающиеся,размещающиесяпо подписке,принудительное.

Свободноразмещающиеся– займы, размещающиесяправительствомна рынке ссудногокапитала припосредничествебанков.

Размещениепо подписке– подписчикамивыступают

правительственныеучреждения,корпорации,частные инвесторы.

Принудительноеразмещение– гос. осуществляетв принудительномпорядке размещениезаймов.

Посроку погашения:

-краткосрочныесо сроком погашениядо 1 года;

-среднесрочные– до 5 лет;

-долгосрочные– свыше 5 лет.

Повидам доходности:

-на процентное,т.е. держателиполучат ежегоднотвердый доходпо утвержденнойставке;

-выигрышный– доход, выплачиваемыйпри выходеоблигации втираж полгашения.

Поместу размещения:

-внутренниезаймы, в национальнойвалюте;

-внешниезаймы, реализуемыена иностранномденежном рынке.

Гос. Займыосуществляютсяпосредствомвыпуска гос.Ценных бумаг.

Целямивыпуска гос.ценных бумагявляются:

1. финансированиетекущего бюджетногодефицита;

2. погашениеранее выпущенныхразмещенныхзаймов;

3. обеспечениекассовогоисполнениябюджета;

4. обеспечениеравномерногопоступленияналоговыхплатежей втечение всегофинансовогогода;

5. финансированиецелевых программ,осуществляемыеместными бюджетами;

6. финансоваяподдержкаучрежденийи организаций,имеющие государственныеобщеэкономическиеи социальныезначения.

Гос. ценныебумаги: облигации,векселя, казначейскиеобязательства.

Государственныйдолг – суммазадолженностипо выпущеннымне погашеннымгос. Займам,полученнымкредитам, включаяначисленныепроценты ивыданные государствомгарантии.

Гашениегос. долгапроизводитсяза счет доходовгосударственногобюджета. Когдадоходов недостаточно,для погашениягос. долгавыпускаютсяновые гос. займы.Это называетсярефинансированиемгос. Долга.

Гос.долг погашаетсячерез казначействои банки, путемвыкупа облигацийна фондовойбирже илинепосредственноу кредиторов,а также проведениемтиражей погашенияпо выигрышнымоблигациям.

Заимствования,предоставленныеиностраннымигосударствамимогут оформлятьсяв виде кредитов,заимствованияна внутреннемрынке осуществляетсяпосредствомвекселей, облигаций,казначейскихобязательств.

Кредитыобладают меньшейликвидностью,чем ценныебумаги.

Гос.гарантии –правительствогарантируетоблигационныезаймы местныхорганов власти,выпускаемыес целью мобилизациифинансовыхресурсов длякап. вложений;займы специализированныхкредитныхучреждений,финансированиестроительствамуниципальногожилья и объектовсоциальнойинфраструктуры.

Подуправлениемгос. долгомпонимаетсясовокупностьдействия государствасвязанногос изучениемконъюнктурына рынке ссудныхкапиталов,выпуском новыхзаймов и выработкойусловий выпуска с выплатойпроцентов поранее выпущеннымзаймам, а такжепроведениемконверсий иконсолидациизаймов.

Способыуправлениягос. долгом:

1) важнуюроль в управлениигос. долгомиграет вторичныйрынок гос. облигаций,где обращаютсяценные бумагипредыдущихвыпусков. Операциина первичноми вторичномрынке осуществляютсядилером, средикоторых крупныеинвестиционныеи универсальныебанки;

2) погашениезаймов, выплатапроцентов погос. займам засчет бюджетныхсредств;

3) в рядестран управлениегос. долгомотносятсяпопытки ограничитьего рост путемустановлениялимита, когдагос. долг достигаетопределенноголимита, ценныебумаги не выпускаютсяи государствосокращает своирасходы;

4) государствовправе уточнятьпервоначальныеусловия займа,касающиесядоходностизайма – называетсяконверсией.

5) частогосударствоне изменяядоходностиоблигациипревращаеткраткосрочныеобязательствав средние идолгосрочные– это называетсяконсолидациейгос. долга.;

6) способомрешения проблемыгос. долга являетсябанкротство,когда государствоаннулируетзайм или отказываетсяот его уплатыиз-за отсутствиясредств.

7) важнойзадачей государстваявляется достижениеоптимальнойвременнойструктурывнутреннегогос. долга, котораяопределяетсяконъюнктуройрынка государственныхценных бумаг,динамикойдоходностипо гос. ценнымбумагам с различнымисроками погашения,предпочтениямиинвесторови т.д.

Казначейство,под руководствоми в составеМинфина РФ,ответственноза определениеи ведение регистрациивсех существующихдолгов и долговыхгарантий, как внешних таки внутренних,определяетуровень, состав,время и условиявыпуска внешнихи внутреннихзаймов, включаяэмиссию гос.ценных бумаг.

В последнеевремя контрольв области эмиссиигос. ценныхбумаг и управлениевнутреннимгос. долгомосуществляетМинфин РФ иЦентробанк.

Гос. долгна 1.01.03г. составляет110,0 млрд.рублей.

19. Состави структурарегиональныхфинансов.Региональнаяфинансоваяполитика

Региональныебюджеты– предназначеныдля финансовогообеспечениязадач, возложенныхна государственныеорганы управлениясубъекта РФ.На основепредоставлениярегиональныморганам властисредств дляувеличенияих бюджетовосуществляетсяфинансированиепромышленности,сельскогохозяйства,строительстваи содержаниедорог, охраныокружающейсреды. ДоходырегиональныхбюджетовРФ формируютсяза счет собственныхи регулирующихдоходов. Собственныедоходывключают: налогна имуществопредприятий, налог на недвижимость,дорожный налог,транспортныйналог, налогс продаж, налогна игорныйбизнес, региональныелицензионныесборы, а также доходы от имуществанаходящегосяв собственностисубъектов РФ,доходы от платныхуслуг, оказываемыебюджетнымиучреждениями,находящиесяв ведении органовгос. властисубъекта РФ.Регулирующиедоходывключают отчисленияот федеральныхналогов и сборов,распределяемыхк зачислениюв бюджеты субъектовРФ по нормативам,определеннымфедеральнымзаконом о федеральномбюджете. В доходахрегиональныхбюджетов превалируютпоступленияот регулирующихисточников,в т.ч. отчисленияот федеральныхналогов и сборов–40%, поступленияв виде дотаций,субвенций,трансфертов–более 25%. Собственныедоходы занимаютменее 30%. Направленияиспользованиясредств региональныхбюджетов:обеспечениефункционированияорганов законодательнойи исполнительнойвласти субъектаРФ; обслуживаниеи погашениегосдолга субъектаРФ; проведениевыборов иреферендумовсубъекта РФ;обеспечениереализациирегиональныхцелевых программ;формированиегос.собственностисубъектов РФ;содержаниеи развитиепредприятий,учреждений,организаций,находящиесяв ведении органовгос.властисубъекта РФ;оказание финансовойпомощи местнымбюджетам; обеспечениеосуществленияотдельных гос.полномочий,передаваемыхна муниципальныйуровень; компенсациядополнительныхрасходов, возникшихв результатерешений, принятыхорганами гос.властисубъекта РФ,приводящихк увеличениюбюджетныхрасходов илиуменьшениюбюджетныхдоходов местныхбюджетов. Главноеместо в расходахзанимают ассигнованияна народноехозяйство - около 40%, расходына социально-культурныемероприятия– более 25%, расходына управлениеи содержаниеправоохранительныхорганов – 8%.

Функционированиеи развитиефинансов субъектовРФ основываетсяна концепциирегиональнойфинансовойполитики. Основнымицелями региональнойфин. политикиявляются: 1)обеспечениеоснов бюджетно-налоговогофедерализмав РФ, основанногона единомэкономическомпространстве.2) Обеспечениеединых минимальныхсоциальныхстандартови равной социальнойзащиты. 3)Выравниваниеусловийсоциально-экономическогои финансовогоразвития регионов.4)Приоритетноеразвитие регионов,имеющих особоважное стратегическоезначение.5)Становлениеи обеспечениегарантий местногосамоуправления.Главная цельрегиональнойфинансовойполитики –стабилизацияпроизводстваи обеспечениеэкономическогороста. Главныецели региональнойфин. политикив области доходовпредусматривают:обеспечениеусловий дляроста зарплаты,пенсий, пособийи др. ден. доходовграждан РФ истабилизациюуровня жизнинаселения,создание основыдля его повышенияво всех регионахРФ. Одним изглавных условийреализациирегиональнойфин. политикиявляется обеспечениеединстваэкономическогопространствастраны, определяемогообщностью ден.,налоговой,бюджетно-финансовойсистем, скоординированнымразвитиемосновныхсоциально-экономическихинституциональныхструктур.

20.Муниципальныефинансы: состави структура,особенностиформированияи использования

Муниципальные(местные) финансы– это совокупностьсоциально-экономическихотношений,возникающихпо поводуформирования,распределенияи использованияфин. ресурсовдля решениязадач местногозначения. Этиотношенияскладываютсямежду органамиместногосамоуправленияи населением,живущим натерриторииданного мун.образования,а также хоз.субъектами.Мун. финансывключают: средстваместного бюджета;мун. внебюджетныефонды; гос. имун. ц.б., принадлежащиеорганам местногосамоуправления;др. ден. средства,находящиесяв мун. собственности.Мун. финансысоставляютэкономическуюоснову местногосамоуправлениянаряду с мун.собственностью,имуществом,находящимсяв гос. собственностии переданнымв управлениеорганам местногосамоуправления,другой собственностью,служащейудовлетворениюпотребностейнаселения мун.образования. Органы местногосамоуправлениямогут выступатьзаказчикомна выполнениеработ по благоустройствутерриториимун. образования,коммунальномуобслуживаниюнаселения,строительствуи ремонту объектовсоциальнойинфраструктуры,производствупродукции,оказанию услуг,необходимыхдля удовлетворенияпотребностейнаселения.

Местныебюджеты - это централизованныйфонд фин. ресурсовотдельногомун. образования,формирование,утверждениеи исполнение,а также контрольза исполнениемкоторогоосуществляетсяорганом местногосамоуправления.Формированиеи исполнениеместного бюджетаосуществляетсяорганами местногосамоуправленияв соответствиис уставом мун.образования.Местные бюджетывыполняютследующиефункции: формированиеденежных фондов,являющихсяфинансовымобеспечениемдеятельностиместных органоввласти; распределениеи использованиеэтих фондовмежду отрасляминародногохозяйства;контроль зафинансово-хозяйственнойдеятельностьюпредприятий,организацийи учреждений,подведомственныхэтим органамвласти. Доходыместных бюджетовформируютсяза счет собственныхи регулирующихисточниковдоходов. Всостав собственныхдоходов местныхбюджетов входят:местные налогии сборы (земельныйналог; налогна имуществофизическихлиц; налог нарекламу; налогна наследствоили дарение;местные лицензионныесборы). К регулирующим доходам местныхбюджетовотносят отчисленияот акцизов,налога на прибыль(доход) предприятий,подоходногоналога с физическихлиц. Нормативы отчислений от регулирующих доходов утверждаютсявышестоящимитерриториальнымиорганами властив зависимости от общей суммырасходов местногобюджета и объемаего собственныхдоходов. Пообъему и экономическомузначению ведущееположение вдоходах местныхбюджетов занимаютотчисленияот регулирующихдоходов.

Всоответствиис Бюджетнымкодексом РФисключительноиз местныхбюджетовфинансируютсяследующиефункциональныевиды расходов:содержаниеорганов местногосамоуправления;формированиемуниципальнойсобственностии управлениеею; организация,содержаниеи развитиеучрежденийобразования,здравоохранения,культуры, физическойкультуры испорта, средствмассовой информации,других учреждений,находящихсяв муниципальнойсобственностиили в веденииорганов местногосамоуправления;содержаниемуниципальныхорганов охраныобщественногопорядка; организация,содержаниеи развитиемуниципальногожилищно-коммунальногохозяйства;организациятранспортногообслуживаниянаселения иучреждений,находящихсяв муниципальнойсобственностиили в веденииорганов местногосамоуправления;целевое дотированиенаселения;проведениемуниципальныхвыборов и местныхреферендумови др.

Наиболееярко последствияэкономическихи социальныхпроцессовотражаютсяна расходнойчасти местныхбюджетов. Возрастаниерасходов связанос повышениемуровня затратна содержаниеобъектовжилищно-коммунальногои культурно-бытовогоназначения,на благоустройствотерриторий,новое строительство.Также в последниегоды широкопрактикуетсяпередача различныхведомственныхобъектов в мун.собственность,что ведет кувеличениюбюджетныхрасходов. Следуетотметить, чтоструктурарасходов отдельныхвидов местныхбюджетов неодинаковаи зависит отобъема хозяйстви подведомственностиего органамвласти различныхтерриториальныхобразований.Так, городскиморганам подчиненазначительнаячасть предприятийместной промышленности,жилищно-бытовогохозяйства,транспорта,поэтому удельныйвес ассигнованийна народноехозяйство врасходах этихбюджетов наиболеезначителени превышает40%. В ведении жерайонных, поселковыхи сельскихорганов властинаходятся восновномсоциально-культурныеучреждениях,в этих бюджетахподавляющаячасть расходовприходитсяна финансированиесоциально-культурныхмероприятий,оно составляетпорядка 60-80% расходов.

21. Финансыстраховой сферы

Страхованиекак экономическаякатегорияпредставляетсобой системуформ и методовпо поводуформированияи использованияден.средствв результатенепредвиденных,неблагоприятныхявлений, стихийныхбедствий, техногенныхаварий и катастроф.Страховойфонд– это суммазарезервированныхматериальныхблаг в натуральноми ден.выражении.Формы страховогофонда: 1) Резервный– образуетсяза счет общегосударственныхфинансов какв ден., так и внатуральнойформах. Средствафонда используютпри крупныхстихийныхбедствиях,авариях, повлекшихза собой большиеразрушенияи человеческиежертвы. 2)Фондсамострахования– образуетсяв ден. или натуральнойформе, однакопредпочтениеотдается натуральнойформе. Средствафонда используютсяпри временныхзатрудненияххоз.субъектаи нестабильностиэкономики.3)Фондстраховщика– образуетсятолько в ден.единицах,расходованиесредств осуществляетсяв соответствиис направлениемдеятельностифонда.

Формыи виды страхования:1)По формеорганизации– государственное,акционерное,взаимное. 2)Поотраслям страхования– имущественное,личное, страхованиеответственности,страхованиеэкономическихрисков. 3)Поспособу вовлеченияв страхование– добровольное,обязательное.4)Поориентациистраховыхинтересов– ориентированноена запросыпредпринимательскихструктур, назапросы семьии человека.Страховойрынок– это особаясоциально-экономическаясреда, определеннаясферой экономическихотношений, гдеобъектомкупли-продаживыступаетстрахованиязащита, формируяспрос и предложениена нее. Участникамистраховогорынкавыступают:продавец (страховыеили перестаховочныекомпании); покупатель(физ. или юр.лица);посредники(страховыеагенты и страховыеброкеры). Социальноестрахование.К задачам социальногострахованияотносятся:формированиеденежных фондов,из которыхпокрываютсязатраты, связанныес содержаниемнетрудоспособныхили лиц, неучаствующихв трудовомпроцессе; сокращениеразрыва в уровнематериальногообеспечениянеработающихи работающихчленов общества.Учитывая особуюважность социальногострахования,его влияниена общественныепроцессы, государствово многих странахсоздает системыобязательногогосударственногосоциальногострахования,дающие возможностьзначительнойконцентрацииресурсов вединых фондахи тем самымобеспечивающиенадежной социальнойзащитой населениестраны. К основнымпринципамобязательногосоциальногострахованияотносятся:устойчивостьобязательногосоциальногострахования,поддерживаемаяна основеэквивалентностистраховогообеспеченияи страховыхвзносов; государственноерегулированиесистемы обязательногосоциальногострахования;обязательностьуплаты страхователямистраховыхвзносов в бюджетыфондов конкретныхвидов обязательногосоциальногострахования;ответственностьза целевоеиспользованиесредств обязательногосоциальногострахования.В России государственноеобязательноесоциальноестрахованиепредставленочетырьмя фондами:пенсионным;обязательногомедицинскогострахования;социальногострахования.

Пристрахованииответственностиобъектом защитыявляются незаранее определенныекакие-либоимущественныеблага, а благосостояниев целом. страхованиеответственности— страхованиеущерба. Подответственностьюпонимаетсяобязательствовозмещенияущерба, причиненногоодним лицомдругому лицу.Это обязательствовозникаеттолько приналичии определенныхдействий(бездействия)или упущений,при которыхбудут нарушеныкакие-либоблага другоголица. Страхованиеответственностипредназначенодля компенсациилюбого ущерба,нанесенногозастрахованнымтретьему лицу.Ущерб можетбыть физическим,моральным,финансовым,материальным.К физическомуущербу относятсясмерть, инвалидностьфизическаяи умственная,временнаянетрудоспособность,затраты поуходу, моральныйущерб. Материальнымущербом считаетсяполное повреждениеили частичноеуничтожение,порча, незаконноерасходованиеимущества иливещей. Финансовыйущерб — этолишение будущихдоходов, возможнойприбыли, правапользованиячем-либо. Моральныйвред можетзаключатьсяв нарушенииделовой репутации,авторских прав,разглашениитайны частнойжизни, врачебнойтайны, временномограничениикаких-либоправ.

Личноестрахование– это формазащиты от рисков,которые угрожаютжизни человека,его трудоспособностии здоровью.Классификацияличного страхования:1)по объёму риска– страхованиена случай дожитияи на случай недееспособности.2)По виду страхования– страхованиежизни и страхованиеот несчастныхслучаев. 3)Поколичествулиц, указанныхв договоре –индивидуальноеи коллективное.4)По длительностистраховоговозмещения– кратко-, средне-и долгосрочное.5)По форме выплатыстраховогообеспечения– с единовременнойвыплатой и свыплатой вформе ренты.6)По форме уплатыстраховыхпремий – с уплатойединовременныхпремий, ежегоднаяи ежемесячная.

22. Финансоваяполитика государствав современныхусловияххозяйствования

Выполнениегосударствомвозложенныхна него функцийсвязано с наличиему него необходимыху него ресурсов.В ходе мобилизацииденежных средстви их использованиявозникаютфинансовыеотношения междугосударством,налогоплательщикамии получателямибюджетныхассигнований.Эти отношениястроятся всоответствиис финансово-бюджетнойполитикой,разрабатываемойи осуществляемойорганами власти.

Финансово-бюджетнаяполитика – этосовокупностьдействий имероприятий,проводимыхорганами власти,по использованиюфинансовыхотношений длявыполненияими своих функцийи управлениюбюджетнойсистемой.

Финансово-бюджетнаяполитика предполагаетопределениецелей и задачв области финансов,разработкумеханизмамобилизацииденежных средствв бюджет, выборнаправленийиспользованиябюджетныхсредств, управлениефинансами ибюджетнойсистемой, организациюс помощьюфинансово-бюджетныхинструментоврегулированияэкономическихи социальныхпроцессов.

Финансово-бюджетнаяполитикаосуществляетсяв ходе работ,производимыхорганами властипо мобилизациисредств в бюджети их использованию.

Финансово-бюджетнаяполитика государстваопределяетсяежегодно вБюджетномпослании ПрезидентаРФ ПравительствуРФ. На территориальномуровне онаопределяетсярешениямисоответствующихорганов власти.Политика реализуетсяв деятельностифинансовыхи налоговыхорганов, органаденежно-кредитногорегулирования,контрольно-счетныхорганов

Управлениепроцессамисоздания,распределения,перераспределенияи потребленияфинансовыхресурсовосуществляетсяс помощью финансовогопланирования.

Финансовоепланированиена общегосударственноми территориальном уровнях обеспечиваетсясистемой финансовыхпланов. В системуфин. плановвходят:

-перспективныефин. планы;

-сводныефин. балансы,составляемыена общегосударственноми территориальномуровнях управления.

Перспективноепланированиена всех уровняхосуществляетсяв целях:

*обеспечениякоординацииэкономическогои социальногоразвития ифинансовойполитики;

*прогнозированияобъемов финансовыхресурсов, необходимыхдля обеспеченияпланируемыхмероприятий;

*прогнозированияфинансовыхпоследствийреформ, программ;

*определениявозможностиреализацииразличных мерв области финансов.

Перспективныйфинансовыйплан разрабатываетсяна основе показателейпрогнозаэкономическогои социальногоразвития государства.В нем содержатьсяданные о возможностяхбюджета помобилизациидоходов ифинансированиюрасходныхстатей бюджета.

Сводныйфинансовыйбаланс –этобаланс финансовыхресурсов, созданныхи использованныхв государствеили на определеннойтерритории.Сводный фин.баланс охватываетсредства всехбюджетов,внебюджетныхцелевых фондови предприятий,расположенныхна соответствующейтерритории.

Сводныйфин. балансгосударстваразрабатываетсяв Министерствеэкономики РФс участиемМинфина РФ наоснове макроэкономическихпоказателей.

Необходимостьразработкитерриториальныхсводных балансовобусловленорядом факторов:

1) разработкойпрограмм,предусматривающихобъединениеусилий территориальныхорганов властии предприятий,расположенныхна их территориипо экономическомуи социальномуразвитию;

2) значительнымифинансовымизатратами наосуществлениетаких программ.Для обеспеченияфинансовымиресурсамимероприятийнеобходимыкоординацияи концентрацияденежных средствбюджетнойсистемы, средствведомств ипредприятий;

3) необходимостьюсведения воединоразличных видовфинансовыхпланов: финансовыхпланов хозяйственныхпредприятий,территориальногобюджета, внебюджетныхфондов и др.,отражающихотдельныестороны и этапыраспределенияи перераспределениянациональногодохода, созданногои использованногона данной территории.Это позволяетиметь болееполную картинуобразованияи использованиявсех финансовыхресурсовадминистративно-территориальнойединицы.

Основнаязадача территориальногосводного финансовогобаланса - определениеобъемов финансовыхресурсов, созданных,поступившихи использованныхв регионе.

Составлениетерриториальногосводного финансовогобаланса позволяет:

*достигнутьединства вэкономическоми социальномразвитии территории;

*точнееопределитьобъемы финансовыхресурсов, имеющихсяв регионе инеобходимыхдля выполнениямероприятий,предусмотренныхтерриториальнойпрограммой;

*сбалансироватьматериальныеи финансовыересурсы, используемыев регионе;

*повыситькачество бюджетногопланирования;

*скоординироватьиспользованиефинансовыхресурсов кактерриториальныхорганов, таки предприятий,расположенныхв регионе;

*концентрироватьфинансовыересурсы нанаиболее важныхв каждый конкретныйпериод направленияхэкономическогои социальногоразвития территории;

*изыскатьвнутрирегиональныерезервы дляфинансированиямероприятий,намеченныхтерриториальнымипрограммами;

*наиболееэффективноиспользоватьденежные средства,выделяемыегосударствомдля развитияпроизводства,социальнойи производственнойинфраструктурыв регионе;

*осуществлятьконтроль замобилизациейи использованиемфинансовыхресурсов;

*активнеевоздействоватьна формированиевсех разделовтерриториальнойпрограммы;

*добиватьсясочетаниятерриториальныхи ведомственныхинтересов.

Сосводным финансовымпланированиемтесно связанобюджетноепрогнозирование.Бюджетноепрогнозированиеявляется адресными рассчитанона бюджетныйпериод, т.е. неболее чем нагод.

Подпрогнозомразвития бюджетаподразумеваетсякомплексвероятностныхоценок возможныхпутей развитияего доходнойи расходнойчастей.

Цельбюджетногопрогнозирования– на основесложившихсятенденций,конкретныхсоциально-экономическихусловий иперспективныхоценок разработатьи обосноватьоптимальныепути развитиябюджета и наэтой основедать предложенияпо его укреплению.

При разработкепрогноза развитиябюджета могутбыть использованыметоды:

1) методэкстраполяции– переложениеопыта, т.е. составлениеперспективыисходя из практикипредшествующихпериодов. Онпригоден дляпрогнозированиялишь некоторыхстатей расходови доходов бюджета.

2) методэкспертныхоценок, т.е. прогноз,строящийсяна базе оценок,сделанных иобоснованныхкомпетентнымиспециалистамив отдельныхотраслях наукии н/х;

3) однимиз способовэкстраполяцииосновных финансовыхзакономерностеймогут бытьлинии регрессиинадежность,которых повышаетсяпри построениимногошаговыхкорреляционныхмоделей.

Длярасчетов основныхпоказателейфедеральногобюджета наперспективумогут бытьиспользованыкорреляционныесвязи междуобъемом доходовфедеральногобюджета и двумяпеременными:произведеннымнациональнымдоходом и валовойпродукциейпромышленностии сельскогохозяйства, атакже связьмежду этимипоказателямии налогом наприбыль.

Прогнозированиеразвитиятерриториальныхбюджетов основываетсяна таких показателяхкак: рост населенияи измененияего структуры,оказывающеевлияние наразвитие отраслейместного хозяйства,а следовательнона развитиетерриториальныхбюджетов. Большоевнимание впрогнозированииуделяетсяанализу перспективдемографическихизменений.

Демографическоепрогнозированиепозволяетопределитьнаправленияиспользованиясредств, т.е.выявлять приоритетыв финансированииотраслей местногохозяйства. 1)Функциональнаязависимостьобъема территориальныхбюджетов отроста численностинаселенияописываетсяуравнениями: y=a0 + a1x и y= ax3,

гдеу – объем территориальныхбюджетов, х –численностьнаселенияадминистративно-территориальнойединицы.

В первомслучае использованалинейная модель,во втором –параболическая.

Можноспрогнозироватьвеличину расходовна просвещениеи здравоохранение.Для этогоиспользуетсямногофакторнаялинейная модель:у=ах1 + ах2, где у-расходы насоциально-культурныемероприятия,,х1- расходы напросвещение,х2 – расходы наздравоохранение.

23. Финансовыеотношения ипринципы ихорганизации.Финансовыймеханизм управленияпредприятиеми функции финансовойслужбы

Предприятие– это самостоятельныйхозяйствующийсубъект, обладающийправами юридическоголица, производящийпродуктовыетовары, занимающеесяразличнымивидами деятельностис целью извлеченияприбыли и приращениекапитала.

Организацияфинансов предприятиястроится наопределенныхпринципах:хозяйственнаясамостоятельность;самофинансирование,материальнаяответственность,заинтересованностьв результатахсвоего трудаи формированияфинансовыхресурсов.

Финансы– это составнаячасть общественныхфинансовыхотношений,которые отражаютформирование,распределениеи использованиефондов денежныхсредств, какцентрализованных,так и децентрализованных,т.е. на уровнегосударстваи предприятий.

Главнаяфункция ФП –они должныобеспечитьнормальныйкругооборотосновных иоборотныхсредств. ФПвыполняют 2основные функции:распределительную,контрольную.Распределительная– распределениявнутреннеговалового продукта,формированиепервоначальногокапитала. Реализацияконтрольнойфункции осуществляетсяс помощью финансовыхпоказателей,их оценки иразработкимер для повышенияэффективности.Функции –регулированиеденежных потоков.Финансовыеотношенияохватываютотношения сдругими предприятиямипо поставкесырья, материалов,с банковскойсистемой приполучении ипогашениикредитов, состраховымиорганизациями,с персоналомпо заработнойплате. Управлениефинансамиосуществляетсяс помощью финансовогомеханизма. ФМ– это 5 взаимосвязанныхэлементовспособствующихорганизациипланированиюи стимулированиюиспользованияфинансовыхресурсов: этофинансовыеметоды (финансовыерычаги, правовоенормативноеи информационноеобеспечение.

Функцииуправленияфинансами(планированиефинансовое,обеспечениеисточникамифинансирования– капиталами,управлениефинансовымиресурсами,учет, контрольи анализ, защитарисками – выбороптимальногоспособа страхованиярисков). Финансовыйменеджмент– это областьуправлениядеятельностью,связанная сорганизациейденежных потоков,формированиемкапитала. Конкретныеформы и методыуправленияопределяются:учетной политикой,кредитнойполитикой,политика управленияденежнымисредствами,издержками,дивиденднаяполитика.

В последниегоды в Российскойпрактике всешире используютсяспециальныеприемы управленияфинансами,таки6е как факторинг,селенг, франчайзинг.Современноеуправлениеневозможнобез применениясетей электронно-вычислительныхмашин м пакетовпрограмм. Субъектомуправленияявляется финансоваяслужба, котораявырабатываети реализуетстратегию итактику финансовоуправленияс целью повышенияликвидностии платежеспособности,она обеспечиваетресурсамихозяйственнуюдеятельностьпредприятия,обеспечиваетвзаимоотношенияс финансово-кредитнойслужбой, своевременныхплатежей вбюджет, поставщикам.Иными словамифинансовыеслужбы обеспечиваюткругооборотосновного иоборотногокапитала. Ихглавное направление– финансовоепланирование,оперативнаяработа, контрольно-аналитическаяработа. С развитиемрыночных отношений,основанныхна многообразииформ собственностис выходом навнешние рынкиперед финансовойслужбой ставитсязадача – организацияэффективногоуправленияфинансовымиресурсами спомощью финансовогоменеджмента,который представляетсобой системурациональногоуправлениядвижения денежныхпотоков.

24.Классификациярасходов предприятия.Состав и планированиерасходов напроизводствои реализациюпродукции

В процессехозяйственнойдеятельностипредприятияпроизводятсложных комплексденежных,материальных,трудовых и др.расходов изатрат. Совокупностьзатрат оказываетрешающее влияниена формированиевсех финансовыхпоказателей.Все затратыпредприятияусловно можноразделить на3 основные группы:

затратыкапитальногохарактера;

затратына текущуюдеятельностьотносимые насебестоимостьпродукции;

затратысоциально-культурногоназначения.

Существуетследующаяклассификация:

по видупроизводстваосновные ивспомогательные;

по видупродукцииотдельныеизделия, группыотдельныхизделий, заказ;

по видурасходов статьикалькуляциипродукции иэлемента затрат;

по местувозникновениязатрат (участок,цех, производство).

Затратыявные и неявные:

явныезатраты называютсябухгалтерскимитак как ониотражаютсяв бухгалтерскомучете, а неявныев экономическом.

Постоянныезатраты вкраткосрочномпериоде независят объемапроизводства,они существуюпри нулевомобъеме. Примеромслужат процентыпо кредитам,некоторые видыналогов, амортизационныеотчисления,арендная платаи т.д.

Переменныезатраты – изменяютсяпропорциональнообъему производственнойдеятельности,т.е. увеличениеобъема производственнойдеятельностив два раза припрочих равныхусловиях впринципе возрастетрост совокупныхпеременныхиздержек, такжев два раза совокупныепеременныезатраты имеютлинейную зависимостьот объемапроизводства,а переменныезатраты наединицу продукцииявляются относительнопостояннойвеличиной врамках краткосрочногопериода. К переменнымзатратам относят:

материальныезатраты, заработнуюплату основныхпроизводственныхрабочих сотчислениямина социальныенужды.

Приустановленииразличия междупостояннымии переменнымизатратаминеобходимопринимать вовниманиепродолжительностьпериода. Делениезатрат на постоянныеи переменныеиспользуетсяпри проведениианализа безубыточности.Сумма постоянныхи переменныхиздержек образуетсовокупностьиздержек, т.е.сумма всехрасходов напроизводствои реализациюпродукции. Взависимостиот способаотнесения насебестоимостьотдельных видовпродукциизатраты разделяютна прямые икосвенные.

Прямыезатраты – этозатраты связанныес производствомотдельных видовпродукции имогут прямои непосредственновключены всебестоимостьпродукции(затраты насырье, основныематериалы,покупныеполуфабрикаты,основная заработнаяплата).

Косвенныезатраты относятзатраты, связанныес осуществлениеобщего производственногопроцесса напредприятии,производствонесколькихвидов продукции,на содержаниезданий, оборудование,ремонт.

Дляпринятия финансовыхрешений в областиналогообложенияособое значениеимеет делениезатрат на нормируемыеи ненормируемые.

Нормируемыезатраты относятв целях исчисленияналогооблагаемойприбыли в пределахустановленныхнорм. Затратынеобозначенныекак нормируемыев целях налогообложенияявляютсяненормируемыми,т.е. при исчисленииналога на прибыльпринимаютсяв расчет в поломобъеме. Припланированиизатрат рольосновногоотправногодокументаиграет сметазатрат. Снижениемзатрат являетсяэкономия всехвидов ресурсовпотребляемыхв производстветрудовыхматериальных;

- снижениетрудоемкостивыпускаемойпродукции,роста производительноститруда;

- сокращениерасходов поамортизацииосновных фондовпутем лучшегоиспользованияэтих фондов,путем их загрузки.

- мероприятиясвязанные сопределениеми поддержаниемоптимальногоразмера предприятияпозволяетминимизироватьзатраты в зависимостиот объемапроизводства.

25.Формированиеи использованиедоходов предприятия.Методы планированиявыручки отреализациипродукции

Выручка– основнойисточник формированиясобственныхфинансовыхресурсов предприятия.Доход торговогопредприятия– это разницамежду денежнойвыручкой отреализациитовара и ихпокупной стоимостью.С целью учетадоходы организацииподразделяютсяна: 1) доходы отобычных видовдеятельности;2) операционныедоходы; 3) внереализационныедоходы.

Доходамиот обычныхвидов деятельностиявляются выручкаот продажипродукции итоваров. Операционнымидоходами являютсяпоступлениясвязанные спредоставлениямиво временноепользованиеимущества илипродажей активоворганизации,проценты полученныеза предоставлениеденежных средств.Внереализационныедоходы – штрафы,пени за нарушениедоговорныхобязательств,суммарныедебиторскаяи кредиторскаязадолженностипо которымистек срокисковой давности,сумма дооценкиактивов.

Законодательствомзакреплены2 метода отражениявыручки отреализациипродукции: поотгрузки товаров– метод начислений;мере оплат –кассовый метод.

1) Источникиформированиявыручки отреализации:продажа товаровза наличные,в кредит, побезналичномурасчету.

2) В процессехозяйственно-финансовойдеятельностипредприятияосуществляютпланированиевыручки отреализациина год, квартали оперативно.

Годовоепланированиевыручки эффективнопри стабильнойэкономическойситуации, нов условияхнестабильностигодовое планированиезатруднено,поэтому дляопределенияприбыли возможнои необходимоквартальноепланирование.Оперативноепланированиевыручки используетсядля контроляза своевременнымпоступлениемденежных средствза отгруженнуюпродукцию.Целью планированиявыручки являетсяопределениеее объема взаданныхограничениях.

Существует2 метода определенияплановой выручки:прямого счетаи расчетный.

1. Методпрямого счетаоснован нагарантированномспросе. Предполагается,что весь объемпроизведеннойпродукцииприходитсяна предварительнооформленныйпакет заказов.Это наиболеедостоверныйметод планированиявыручки, когдаплан выпуска,объем реализации,увязанныхпотребительскимспросом и установленысоответствующиецены, тогдавыручку можноопределить:В = Р х Ц (Р – объемреализациих Ц – цену реализации),но предприятиедолжно проводитьежедневнуюработу по расширениюрынка, и тогдаприменяетсярасчетныйметод. В = Он + Т– Ок (Он – остаткинереализованнойпродукции наначало, Ок –остатки наконец, Т- товарн.прод. пред.).

В рыночнойэкономикеведущее местопреобладает– уровень отпускныхцен. В ценузакладываетсяопределенныйуровень рентабельности,что в конечномитоге сказываетсяна финансовомсостояниипредприятия.После рыночнойреформы в Россииприменяютсясвободные цены,величина определяетсяспросом ипредложением.Но на электроэнергию,транспортиспользуетсягосударственноерегулированиецен, поэтомумонополистыпризваны сдерживатьиздержки. Большоезначение имеети условие продаж.Чем скореенаступаетоплата тембыстрее предприятиеспособно вовлечьсредства воборот. Поэтомуреализацияпо сниженнымценам при условиипредоплатызачастую выглядитпредпочтительнее,чем отгрузкапродукции поболее высокимценам, но приусловии оплатыпо мере реализации.Для оценкивозможныхпоследствийв области планируемыхценовых решенийиспользуютпоказательэластичностиспроса. Спроссчитаетсяэластичным,если его эластичность> 1, и наоборот.Если спрос навыпускаемуюпродукциюэластичен, топовышение ценына единицуприведет кснижению суммыобъема выручки,а если спросне эластичен,то имеетсявозможностьувеличенияцен для достижениямаксимальнойвыручки. Дляпланированияоперационныхи внереализационныхдоходов используютпланы реструктуризациипредприятия,данные отделакапитальногостроительства,перечень видовоборудованияосновных средствнамеченныхк реализацииили сдачи варенду. Важнуюроль в формированииэтих доходовиграют поступлениясвязанные сучастием вуставный капиталдругих организаций.

26.Экономическоесодержаниеи виды прибыли.Методы планированияприбыли. Распределениеи использованиеприбыли

Прибыльпредставляетсобой формуприбавочногопродукта, созданногов процессепроизводнойдеятельности.Прибыль возмещаетсяв цене, путемдобавленияк себестоимостинаценки.

Функцииприбыли: 1) оценочная(чем выше показательприбыли предприятия,тем эффективнееоцениваетсяпредприятие);2) стимулирующая;3) являетсяисточникомдоходов бюджетовразличныхуровней.

Валоваяприбыль – этосумма прибылиот реализациипродукции,основных фондов,и др. имуществаи доходов отвнереализационныхопераций, уменьшенныхна сумму расходовпо этим операциям.

Балансоваяприбыль –рассчитываетсяпутем вычитанияиз валовойвыручки ихкосвенныхналогов и с/стоимостьреализованнойпродукции.Прибыль планируетсяметодом прямогосчета. Основойрасчета являетсяобъем продаж,разрабатываетсяпроизводственнаяпрограмма, т.е.потребностьв закупкахматериалов,также учитываюттрудовые затраты,смета накладныхрасходов = с/спродукции +смета административныхкоммерческих расходов = планпо прибыли отреализациипродукции.Нераспределеннаяприбыль представляетсобой конечныйфинансовыйрезультат завычетом причитающихсяза счет прибылиналогов. Наформированиеи использованиечистой прибыливлияют факторы(объем реализованнойпродукции, с/спродукции иусловия ееформированияи системыналогообложения).

Рентабельность– это относительныйпоказательпозволяющийоценить эффективностьдеятельностипредприятия.Существуетнесколько видовпоказателейрентабельности:1) рентабельностьпродаж продукции= прибыль / наобъем; 2) рентабельностьактивов (основныхфондов, текущихоборотныхсредств); 3) рентабельностькапитала(собственногои заемного).Рентабельностьпродаж – сколькоприбыли на одинрубль выручки.Рентабельностьактивов – сколькоприбыли полученона 1 рубль основныхили оборотныхсредств. РентабельностьК – показываетэффективностьиспользованиякапитала.

Длякоммерческихпредприятийважно определитьпорог окупаемостизатрат, послекоторого ониначнут получатьприбыль. Дляэтого следуетустановитьточку безубыточности(ТБ). Найти ТБнеобходимодля определенияобъема и стоимостипродаж. Этотметод планированияприбыли базируетсяна принциперазделениязатрат на условнопостоянныеи условно переменныеи расчетемаржированнойприбыли. Извыручки вычитаютсяусловно переменныезатраты и получаетсямаржированнаяприбыль, потомиз маржированнойприбыли вычитаютсяусловно постоянныерасходы иопределяетсяфинансовыйрезультат. ТБ– это такойобъем выручкипри которомпредприятиене получаетне прибыли неубытка. Прирасчете ТБ надоучитывать, чтов линейноймодели ТБ можетбыть одна, а напрактике функциязатрат носитнелинейныйхарактер ипересекатьможет объемв несколькихместах. Ценареализациии доля переменныхзатрат в ценедолжны бытьпостоянными.Существуетформула покоторой можнорассчитатьобъем реализациипокрывающейзатраты напроизводствои реализацию,т.е. ТБ. РО = F+ аО + ЕВiТ= F+ bS₀+ ЕвiТ Коэффициентморжированнойприбыли – этоотношениеморжированнойприбыли к выручкеот реализации.Он показываеткакая долявыручки отреализацииидет на покрытиезатрат и формированиеприбыли. ПриопределенииТБ планированиеприбыли строитсяна основе эффектаоперационногорычага «производственного».Его эффектсостоит в том,что изменениевыручки отреализацииприводит к ещеболее сильномуизменениюприбыли. Чемвыше доля условнопостоянныхрасходов в с/спродукции, темсильнее воздействиеПР и наоборот.При снижениивыручки отреализациисила ПР возрастает,что влечет засобой снижениеприбыли. Дивиденднаяполитика должнауравновешиватьинтересысобственниковс интересамименеджерови кредиторов.Варианты дивиденднойполитики: 1) выплатыпостоянногопроцента отприбыли; 2) фиксацияразмера дивидендныхвыплат на каждуюакцию; 3) выплатадивидендовв виде постоянногопроцента отприбыли; 4) выплатадивидендовакциями.

Использованиечистой прибыли:1)потребление;2)накопление.

Надоходы собственников,соцкульбыт,материальноестимулированиеработников.

Нарасширениематериально-техническойбазы, капитальноестроительство,увеличениеСОС, кроме этогоможет создаватьсярезервный фонд,который приблизительно25 % уставногокапитала.

Формированиеприбыли: Валоваявыручка – косвенныеналоги = чистаявыручка – с/с= прибыль отреализации+ операционныедоходы – операционныерасходы + внереал.доходы – внереал.расходы = балансоваяприбыль – налогна прибыль =чистая нераспределеннаяприбыль.

27. Состави структураоборотныхсредств предприятия,источники ихформирования.Определениепотребностипредприятийв оборотныхсредствах,эффективностьих использования

Оборотныесредства(ОБС) – это совокупностьден.средств,авансированныхдля созданияи использованияоборотныхфондов и фондовобращения дляобеспечениянепрерывногопроцессапроизводства.Оборотныепроизводственныефонды – этопредметы иорудия труда,учитываемыев составе МБП.Оборотныепроизводственныефонды принимаютоднократноеучастие впроизводственномпроцессе и ихстоимостьполностьюпереноситсяна вновь создаваемыйпродукт. Основноеназначениеоборотныхфондов – обеспечениенепрерывногопроизводственногопроцесса. Кфондам обращенияотносятсяден.средствав кассе и в пути,на расчетныхи текущих счетах,средства, вложенныев дебиторскуюзадолженность.Оборотные фондыи фонды обращенияодновременнообслуживаютпроцесс производстваи реализациипродукции. Онивзаимосвязаныи переходятиз одних фондовв другие. В связис этим оборотныефонды и фондыобращениярассчитываютсяи учитываютсяв ден.форме какединые ОБС. Напредприятиивеличина, состави структураОБС зависятот характераи сложностипроизводства,длительностипроизводственногоцикла, стоимостисырья, условийего поставки,принятой формырасчетов. ОБСрассчитываютсякак в суммарномвыражении, таки в относительныхпоказателях,т.е. в отношениико всему имуществупредприятия,отраженномво втором разделеактива. ИсточникамиформированияОБС выступаютсобственныеисточники,краткосрочныессуды банкаи Кт-задолженность.ОрганизацияОБС на предприятиивключает определениепотребностив них. Потребностьв ОБС рассчитываетсяисходя из 3-хэлементов:запасов, Дт-задолженностии ден.средств.В совокупностиони представляютоптимальныйразмер оптимальныхисточниковфинансирования.Ден.средстваформируютсяза счёт собственныхсредств, аДт-задолженностьдолжна покрыватьсяза счёт Кт-задолженности.

ЭффективностьиспользованияОБС зависитот правильногоопределенияОБС. На предприятииопределяемаяпотребностьв ОБС должнабыть увязанасо сметой затрати производственнымпланом. В производственномплане должныбыть отработанывопросы, откоторых зависитобеспечениепроизводствав оборотныхсредствах, т.е.определеныпоставщикиматериалов,топлива, МБП,затраты навыпуск продукции.Определениевеличины ОБСнеобходимодля образованиязапасов готовойпродукции наскладе и тесносвязана спрогнозированиеобъёма реализованнойпродукции. Нанормальноработающемпредприятиинаибольшийудельный весзанимают ОБС,обслуживающиепроизводствои начало реализации,поэтому припланированиибольшое вниманиеуделяетсяпроизводственнымзапасам, незавершённомупроизводствуи готовой продукциина складе. Припланированииоптимальнойпотребностив ОБС во вниманиепринимаютсяден.средства,которые авансируютсядля созданияпроизводственныхзапасов, незавершённогопроизводстваи готовой продукции.Дляэтого используют3-ри метода:1)Аналитический– предполагаетопределениепотребностив ОБС в размереих среднефактическогоостатка с учётомроста объёмовпроизводства.2)Коэффициентный– запасы и затратыподразделяютсяна зависимыеи независимыеот измененияобъёмов производства.3)Методпрямогосчёта– предусматриваетобоснованныйрасчёт запасовпо каждомуэлементу ОБСс учётом измененияу уровнеорганизационно-техническогоразвития предприятия,транспортировкиТМЦ, расчётовмежду предприятиями.Конкретныеусловия работыпредприятиявлияют на размернормы ОБС, котораявыражаетсяв днях и характеризуетвеличину запасаТМЦ на определённыйсрок, которыйнеобходим длябесперебойностипроизводства.НормативОБС– это плановаясумма ден.средств,постояннонеобходимыхпредприятиюдля производственнойдеятельности.Частныйнорматив= однодневныйрасход * на номузапасов в днях.Для расчётанормативапо сырьюиспользуютсяданные о плановыхзатратах наматериалы иполуфабрикатына квартал.Нормативпо незавершённомупроизводству:используетсяплановаясебестоимостьи норма запасовв днях – зависитот длительностипроизводственногоцикла. Нормативпо готовойпродукции:используетсяоднодневнаяплановаясебестоимостьготовой продукциии норма запасовв днях (времядля упаковки,маркировки,подбора продукциипо ассортименту).Нормативпо МБП:зависит от ихсостава ирассчитываетсяаналитическимметодом илипрямым счётом.

28. Инвестиционнаядеятельностьпредприятия.Особенностиинвестиционнойполитики предприятияна современномэтапе

Инвестиции - это долгосрочныевложения частногоили государственногокапитала всобственнойстране или зарубежом с цельюполучениядохода в предприятияразных отраслей,предпринимательскиепроекты, социально-экономическиепрограммы,инновационныепроекты. Инвестициидают отдачучерез значительныйсрок послевложения. Инвестицииобеспечиваютдинамичноеразвитие предприятияи позволяютрешать такие задачи, какрасширениесобственнойпредпринимательскойдеятельностиза счет накопленияфинансовыхи материальныхресурсов;приобретениеновых предприятий;диверсификациядеятельностивследствиеосвоения новыхобластей бизнеса.Промышленноепредприятиепроизводитинвестиции,с целью сохраненияили увеличениясвоей прибыли.При инвестированиипредприятиедолжно решить,будет ли заопределенноевремя массаприбыли, приносимаяинвестициями,больше стоимостисоответствующихиздержек.Альтернативнойстоимостьюинвестированиябудет рыночныйпроцент с капитала,взятый по суммесредств, необходимыхдля приобретениянового капитала.

Видыинвестиций:портфельные(спекулятивные)инвестиции– это покупкаценных бумагна рынке с цельюих дальнейшейпродажи и полученияприбыли; Прямыеинвестиции– капитальныевложениянепосредственнов производствокакой-либопродукции,включающиепокупку, созданиеили расширениефондов предприятия(филиала), а такжевсе другиеоперации, связанныелибо с установлением(усилением)контроля надкомпанией,независимоот ее юридическойформы, либо срасширениемдеятельностикомпании. Такжеможно говоритьо производственныхинвестициях,направляемыхна новое строительство,реконструкцию,расширениеи техническоеперевооружениедействующихпредприятий,и интеллектуальных,вкладываемыхв созданиеинтеллектуального,духовногопродукта.Финансовыеинвестиции- инвестициив ценные бумаги.Нефинансовыеинвестиции- неденежныеинвестициив форме вложенийправ, лицензий,ноу-хау, имуществав проект, впредприятие,в дело. По периодуинвестированиявыделяюткраткосрочныеи долгосрочныеинвестиции.Венчурныеинвестиции— это рисковыевложения. Онипредставляютсобой вложенияв акции новыхпредприятийили предприятий,осуществляющихсвою деятельностьв новых сферахбизнеса и связанныхс большим уровнемриска. Аннуитет— инвестиции,приносящиевкладчикуопределенныйдоход черезрегулярныепромежуткивремени. В основном— это вложениесредств в страховыеи пенсионныефонды.

Дляосуществленияинвестиционнойдеятельностипредприятиявырабатываютинвестиционнуюполитику. Этаполитика являетсячастью стратегииразвития предприятияи общей политикиуправленияприбылью. Оназаключаетсяв выборе и реализациинаиболее эффективныхформ вложениякапитала сцелью расширенияобъема операционнойдеятельностии формированияинвестиционнойприбыли. В своейинвестиционнойполитике предприятиеможет выбиратьразличные еевиды: 1)Консервативнаяинвестиционнаяполитика(приоритетнойцелью которойявляется минимизацияуровня инвестиционногориска. Приосуществлениитакой политикиинвестор нестремится ник максимизацииуровня текущейприбыльностиинвестиций,ни к максимизациитемпов ростакапитала).2)Компромиссная(умеренная)инвестиционнаяполитика(направленана выбор такихобъектовинвестирования,по которымуровни прибыльностии риска в наибольшейстепени приближенык среднерыночным).3)Агрессивнаяинвестиционнаяполитика (направленана выбор такихобъектовинвестирования,по которымуровни прибыльностии риска значительновыше среднерыночных).

Субъектамиинвестиционнойдеятельностиявляются инвесторы,заказчики,исполнителиработ, пользователиобъектовинвестиционнойдеятельности,а также поставщики,различныепредпринимательскиеорганизации— банковские,страховые ипосреднические.Объектамиинвестиционнойдеятельностив РФ являются:вновь создаваемыеи модернизируемыеосновные фондыво всех отрасляхнародногохозяйства РФ;ценные бумаги;целевые денежныевклады; научно-техническаяпродукция;другие объектысобственности; имущественныеправа; правана интеллектуальнуюсобственность.

Особенностьюинвестиционнойполитики всовременныхусловиях являетсяувеличениедоли зарубежныхинвестиций,вложений втехническоеперевооружениеи реконструкциюдействующихпредприятий(производств)и соответственноих снижениена новое строительство;направлениеинвестицийпреимущественнов базовые отраслимашиностроения,сельскогохозяйства;улучшениеструктурыкапитальныхвложений вресурсодобывающие,перерабатывающиеи потребляющееотрасли (в пользупоследних);увеличениедоли долговременныхвложений вактивную частьосновных фондов.

29.Экономическоесодержаниеи методы оценкиосновногокапитала. Источникифинансированияпрямых инвестиций.Амортизацияосновных фондов

Прямыеинвестиции— капитальныевложениянепосредственнов производствокакой-либопродукции,включающиепокупку, созданиеили расширениефондов предприятия(филиала), а такжевсе другиеоперации, связанныелибо с установлением(усилением)контроля надкомпанией,независимоот ее юридическойформы, либо срасширениемдеятельностикомпании.Прямые инвестиции необходимыдля созданияновых объектовосновногокапитала,реконструкциюи техническоеперевооружениедействующихобъектов основногокапитала. Отсутствиеили низкийуровень прямыхинвестицийможет привестик «инвестиционнойзиме», котораяспровоцируетполную изношенностьосновных фондови невосстановимыйкрах экономикистраны.

Основныефонды предприятия– это совокупностьматериально-вещественныхценностей,длительноучаствующихв процессепроизводства в неизменнойнатуральной форме и переносящиесвою стоимостьна изготовленнуюпродукцию почастям по мереизноса. По видамосновные средстваделятся на:земельныеучастки и объектыприродопользования;здания; сооружения;машины и оборудование;транспортныесредства;производственныйи хозяйственныйинвентарь;рабочий и продуктовыйскот; капитальныевложения варендованныеобъекты, относящиесяк основнымсредствам. Поназначениювыделяютпроизводственныеосновные средстваосновнойдеятельности; производственныеосновные средствадругих отраслей;непроизводственныеосновные средства.По принадлежности:собственныеи арендованные.По признакуиспользования:в эксплуатации,на реконструкции,в запасе, наконсервации.Основные средстваоцениваютсяпо первоначальной,восстановительнойи остаточнойстоимости.

Источникифинансированияпрямых инвестициймогут бытьсобственнымии заемными.Средизаемных источниковфинансирования- главную рольобычно играютдолгосрочныекредиты банков.Этонаиболеераспространенныйспособ финансированияпредприятий.Условия финансированияв банках различны.Таким образом,если предприятиерасполагаетликвиднымобеспечениеми условияпредоставлениязайма приемлемыс экономическойточки зрения,то можно прибегнутьк банковскимзаймам. Обычноиспользуетсякомбинацияакционерногои заемногокапитала.

Однойиз наиболееперспективныхформ привлечениязаемных ресурсовявляетсяинвестиционныйлизинг.Он рассматриваетсякак одна изразновидностейдолгосрочногокредита, предоставляемогов натуральнойформе и погашаемогов рассрочку.Приобретениеактивов в рассрочкудоступно дляпредприятий,имеющих хорошеефинансовоесостояние ипозитивныетенденцииразвития. Приэтом в качествеобеспеченияслужит приобретаемыйпредприятиемактив, которыйпереходит вполную собственностьпредприятиятолько послетого, как будетполностьюоплачена егостоимость.Предприятиедолжно располагатьсуммой дляоплаты начальноговзноса, составляющегоот 10 до 50% от стоимостиприобретаемогоактива. Данныйспособ финансированияв основномиспользуетсяпри приобретенииоборудования.Обычно лизинговыекомпании отдаютпредпочтениетем видамоборудования,которое можетбыть легкодемонтированои подвергнутотранспортировке.Средстваамортизационныхотчисленийявляются однимиз основныхисточникомсобственныхсредств предприятия.Онипоступаютв составе выручкиот реализациина расчетныйсчет предприятия,и непосредственнос расчетногосчета производитсяоплата всехрасходов поразличнымнаправлениямкапитальныхвложений.

Исправноесостояниетехники обеспечиваетсяпутем техническогообслуживания,ремонта, хранения.В соответствиис назначениеми характеромвыпускаемыхработ ремонтподразделяетсяна текущий(осуществляетсяв процессеэксплуатации)и капитальный(для восстановленияисправностии восстановленияресурса машини оборудования).Все виды ремонтовосуществляютсяза счет целевогофонда финансирования.Данный фондобразуетсяпо нормативамзатрат, представляющимсобой предельнодопустимыевеличины годовыхзатрат материальных,трудовых ифинансовыхресурсов наединицу балансовойстоимостикаждого видаосновных фондов,необходимыхдля их поддерживанияв эксплуатационнойготовности.Нормативызатрат устанавливаютсяв процентахк балансовойстоимостиосновных фондов,кроме подвижногосостава автомобильноготранспорта.

Основноенаправлениереальных инвестиций— это капитальныевложения. Капитальныевложения –инвестициив основнойкапитал (основныесредства), втом числе затратына новое строительство,расширение,реконструкциюи техническоеперевооружениедействующихпредприятий,приобретениемашин, оборудования,инструмента,инвентаря,проектно-изыскательскиеработы и другиезатраты. Поэтомук капитальнымвложениямотносятсяинвестиции,которые осуществляютсяв форме: новогостроительства,расширенияфирмы, реконструкции,технического перевооруженияи приобретениядействующихпредприятий.Различают дваспособа финансированиякапитальныхвложений:централизованный- источникомфинансированияявляются федеральныйбюджет, бюджетысубъектовФедерации,централизованныевнебюджетныеинвестиционныефонды и т.д.;децентрализованный- это в основномисточникипредприятийи капитальныхзастройщиков.

30.Экономическоесодержаниеи состав нематериальныхактивов. Источникаприобретениянематериальныхактивов и особенностиначисленияамортизации

Составнематериальныхактивов регулируетсяположениемо бухгалтерскомучете и отчетностив РФ, а так жезаконом обухгалтерскомучете в РФ, закономоб аудите и ПБУпо нематериальнымактивам.

Поднематериальнымиактивами (НА)понимают объектыдолгосрочногоиспользования(свыше года),не имеющиематериально-вещественногосодержания,но имеющиестоимостнуюоценку и приносящиедоход. К НАотносится:права, возникающиеиз авторскихи иных договоров;патентов наизобретения,достижения;товарные знаки;лицензии; ноу-хау;право пользованияземельнымиучастками,природнымиресурсами, атакже организационныерасходы и деловаярепутацияфирмы.

Виды НА:1)Объекты интеллектуальнойсобственности,регулируемыепатентным илиавторскимправом; объекты,регулируемыепатентнымправом – т.е.это изобретения,промышленныйобразец, полезнаямодель, товарныйзнак и знакобслуживания;объекты регулируемыеавторскимправом – программыдля ЭВМ, базыданных, топологииинтегральныхмикросхем.2)Права пользованияприроднымиресурсами –право пользованияземельнымучастком, недрамии право нагеологическуюи другую информациюо недрах. 3)Отложенныезатраты вкл.организационныерасходы и расходына НИОКР. Организационныерасходы состоятиз затрат пооплате услугконсультанта,рекламы, поподготовкидокументации,регистрационнымсбором и другихрасходов организациив период еёсоздания домомента регистрации.Расходы поНИОКР представляютсобой затратына осуществлениеили приобретениеНИОКР с цельюсовершенствованиятехники, технологии,организациипроизводстваи управления.4)Деловая репутацияфирмы – эторазница междустоимостьюфирмы как единогоцелостногофинансово-имущественногокомплекса,имеющего определённуюрепутацию ибалансовойстоимостьюимущества этойфирмы.

В учётенематериальныеактивы отражаютсяпо первоначальнойи остаточнойстоимости.Первоначальнаястоимостьопределяетсядля объектов:1)Внесённых всчёт вкладовв уставныйкапитал – подоговорённостисторон; 2)Приобретённыхза оплату удругих организацийи лиц – по фактическипроизведённымзатратам наприобретениеобъектов идоведению ихдо состоянияпригодногок использованию;3)Полученныхбезвозмездно– по рыночнойстоимости надату оприходования.

НА, поступающиев организациюв порядке обменана какое-либоимущество,оцениваютисходя из остаточнойстоимостиобмениваемогоимущества илиего рыночнойстоимости. НАиспользуютсядлительноевремя и в теченииэтого времениих стоимостьравномернопереноситсяна производимуюпродукцию путёмначисленияпо ним амортизации.Величинаамортизационныхотчисленийисчисляетсяежемесячнопо нормам,установленнымсамой организациейисходя изпервоначальнойстоимости НАи срока их полезногоиспользования.Срок полезногодействия НАопределяетсясамой организацией.При затрудненииустановленияэтого срока– он принимаетза 10 лет. По окончаниисрока полезногодействия износпо НА не начисляют.Таким образом,первое, с чемсталкиваетсябухгалтер приначисленииамортизациипо нематериальнымактивам, — этоустановлениесрока полезногоиспользования,который можетбыть определёндвумя способами:экспертным,при которомв качествеэксперта можетвыступать либоорганизация,уступающаяправа на пользованиенематериальнымактивом, либоспециалист-оценщик;расчётным, прикотором организациясамостоятельнорассчитываетсрок полезногоиспользованиянематериальногоактива.

Начислениеамортизациипо НА целесообразноначинать с 1-гочисла месяца,следующегоза месяцемввода объектав эксплуатациюи прекращатьс 1-го числа месяца,следующегоза месяцемвыбытия изэксплуатации.Погашениестоимостиотдельных видовНА может непроизводится.Как правило,это активы,стоимостькоторых современем неуменьшается,либо активыиспользованиекоторых приноситпостояннуюи не уменьшающуюсяприбыль (товарныезнаки, ноу-хау)

31. Банкротствопредприятийи критерииоценки ихнеплатёжеспособности

Затяжной финансовыйкризис, переживаемыйроссийскойэкономикой,порождаеттяжелые проблемы.Одна из них –финансоваянесостоятельностьпредприятий.

Несостоятельность(банкротство)– это признаннаяарбитражнымсудом или объявленнаядолжникомнеспособностьдолжника вполном объемеудовлетворитьтребованиякредиторовпо денежнымобязательствами исполнитьобязанностьпо уплатеобязательныхплатежей. Законустанавливает3-й срок, отсчитываемыйс момента наступлениядаты исполнения.Таким образом,устойчивая,сохраняющаясяв течение трехмесяцев и болеефинансоваянесостоятельность,признаннаяарбитражнымсудом или объявленнаядолжником,являетсябанкротством.

Финансоваяустойчивость(неустойчивость)- это качественнаяи количественнаяхарактеристикафинансовогосостоянияпредприятия,понятие болееузкое, чем финансоваясостоятельность(несостоятельность).

Видыбанкротствапредприятий:

- реальноебанкротство- юридическиобъявленнаянеспособностьпредприятияосуществлятьэффективнуюхозяйственнуюдеятельностьвследствиезначительныхпотерь используемогокапитала;

- техническоебанкротство- финансоваянесостоятельностьпредприятия,характеризующаяпревышениеего дебиторской задолженностинад кредиторскойпри значительномпревосходствеобъема егоактивов надобъемом егообязательств(приэффективномантикризисномуправлениипредприятиемтехническоебанкротство,как правило,не становитсяреальным);

- умышленноебанкротство– банкротствопредприятияпо вине егоучредителейили иных лиц,в т. ч. по винеруководителядолжника, которыеимеют праводавать обязательныедля должникауказания;

- фиктивноебанкротство– подача варбитражныхсуд заявленияо банкротстведолжником,способнымудовлетворитьтребованиякредиторовв полном объеме.

Дваблока процедур– антикризисноеуправлениеи антикризисноерегулирование:

- антикризисноеуправлениеявляется категориеймикроэкономической.Мера воздействияна социально-экономическиеотношения;

антикризисноерегулирование– категориисоставляютмеры государственногоорганизационно-экономическогои нормативно-правовоговоздействияна предприятияна стадияхпредприятия,реагированияи изучениякризисов.

Оценкафинансовогосостоянияпредприятияего платежеспособности.

Rтекущей ликвидностихарактеризуетобщую обеспеченностьпредприятияоборотнымисредствамидля веденияхозяйственнойдеятельностии своевременногопогашениясрочных обязательствпредприятия/

Rобеспеч. собственнымисредствамихарактеризуетналичие у предприятиясобственныхоборотныхсредств, обеспечивающихего финансовуюустойчивостьи показываетдолю собственныхоборотныхсредств в общейсумме.

РасчетныйRвосстановленияплатежеспособностиопределяюткак суммуфактическогозначения Rтекущей ликвидностина конец отчетногопериода и изменениязначения этогоRмежду окончаниеи началом отчетногопериода в пересчетена установленныйпериод восстановленияплатежеспособности.

32. Сущностьи виды финансовогопланирования.Система финансовыхпланов (бюджетирование)

Финансовоепланированиена предприятии– это планированиевсех доходови направлениярасходов ден.средствдля обеспеченияразвития предприятия.Оно осуществляетсяпосредствомсоставленияфинансовогоплана. Выделяютперспективные,текущие и оперативныефин.планы. Сочетаниеперспективногои текущегопланированияпредставляетсобой бизнес-план,который разрабатываетсяот 3-х до 5-ти лет.Он необходимдля разработкистратегиифинансированияи привлечениеконкретногоинвестора наопределённыхусловиях длясоздания новыхпредприятийили финансированияновых производственныхпрограмм. Составлениебизнес-планаспособствуетвнутреннемууправлениюпредприятием,т.к. он разрабатываетсяна основе построенияцелей, способствуетих реализации,увязки финансовых,материальных,трудовых ресурсов.Это заставляетменеджерованализироватьи прогнозироватьситуацию, изучатьвозможностифирмы, что позволяетпринимать болееквалифицированныерешения. Основнаячасть бизнес-планаимеет организационныйи производственныйхарактер. Данныеразделы даютинформациюо продукции,планируемойк производству,её качествах,дизайне, упаковке,организациисбыта, примернойцене продажи,затратах напроизводство.В состав бизнес-планавходит детальноразработанныйплан производстваи маркетинговыхисследований.Юридическиепланиспользуетсядля решенияпроблем финансовойобеспеченностинового предприятия,где определяетсяего формасобственностии вид деятельности.Завершающаячасть бизнес-плана– финансовыйплан,где отражаютсяданные об объёмахпродаж, общейприбыли, объёмеинвестиций,использованиисобственныхсредств, срококупаемостивложений, издержкипроизводстваи обращения,процентныеотношениядоходов и расходов.Прогноз объёмапродаж составляетсяна 3-ри года поконкретномувиду продукции:1-й год – помесячно,2-й – поквартально,3-й – в целом нагод. Балансдоходов и расходовпо конкретномувиду продукциисоставляетсядля сопоставлениявыручки отреализациипродукции изатрат на еёпроизводствово временномразрезе. В составфин.плана входитплан доходови расходов,баланс активови пассивовфирмы. Пландоходоввключает: Остатокден.средствна начало периодав кассе и насчетах; поступлениесредств; всегоналичных средств,издержки; итогорасходов, общийдоход. Планрасходов:весь капитал;доходы до уплатыналогов; приобретенныеактивы; выплатыпо займам; резервы;организационныеи прочие расходы;итого. Балансактивов и пассивовсоставляетсядля оценки вкакие видыактивов направлятьден.средстваи за счет какихпассивовпредполагаетсяфинансироватьприобретениеили созданиеэтих активов.

В настоящеевремя финансовыйконтроль в РФосуществляетсяв несколькихформах:

1)Государственныйконтроль (поуровню власти).По линии законодательной(представительной)власти высшиморганом финансовогоконтроля являетсяСчётнаяПалата ФедеральногоСобрания РФ.В обязанностиСчётной Палатывходит организация,контроль засвоевременнымисполнениемдоходной ирасходной частибюджета – какфедеральногобюджета, таки по формамбюджета в федерации.ОсуществляемыйСчётной Палатойконтрольраспространяетсяна все государственныеорганы и учреждения,предприятияРФ, а также напредприятия,которые в своейдеятельностииспользуютбюджетныесредства. Контроль,осуществляемыйСчётной Палатойпроводитсякак по линииисполнениябюджета РФ вцелом, так и потерриторииРФ, особенной,что касаетсясредств, выделенныхтерриториямина финансированиецелевых мероприятий.СоставСчётной Палатыи её руководстваутверждаетсяФедеральнымСобранием, атакже планы,работы и отчётыСчётной Палаты.Материалыпроверок СчётнаяПалата предоставляетв АдминистрациюПрезидентаи в ГенеральнуюПрокуратуруРФ. СчётнаяПалата являетсязаконотворческиморганом в сфереподготовкиактов, осуществляемыхаудиторскойдеятельностьюв РФ.

2)По линиидругих ветвейвласти формамиконтроля наделены:МинистерствоФинансов РФ;Министерствопо налогам исборам РФ;Федеральнаяслужба по валютномуи экспортномуконтролю;Государственныйтаможенныйкомитет; Министерствогосударственногоимущества;

МинистерствоФинансов РФ– обеспечиваетна территорииРФ единствобюджетнойполитики, атакже единствоналоговой,валютной политикии осуществляетконтролирующуюи координирующуюдеятельностьвсех служб иорганизаций,созданных приПравительствеРФ, а также органоввласти по территорииРФ. МинФин создаётспециальныедепартаменты,осуществляющиеруководствобухгалтерскимучётом и отчётности,налоговойполитики, порядокпродажи ииспользованиявалютной выручки,департаментыпо лицензированиюбанковской,страховой,фондовой аудиторскойдеятельностии другие. ПриМинФине созданЦентрАттестационнойкомиссиина осуществлениеобучения ивыдачи сертификатовлицам на различныевиды финансовойдеятельностиили финансовогоконтроля.Министерствопо налогам исборам РФ– обеспечиваетформированиедоходной частифедеральныхи региональныхбюджетов. Нанего возложенфинансовыйконтроль заправильностьопределенияналогооблагаемойбазы по различнымвидам налогов,своевременностьих взыскания,контроль заорганами налоговогоучёта по юридическими физическимлицам. Государственныйтаможенныйкомитет– обеспечиваетисполнениезаконов поимпортно-экспортнымоперациям, атакже контрольза сбором иисчислениемтаможенныхпошлин, движениемвалюты черезграницу, культовыхценностей, заисполнениемограниченийна ввоз и вывозразличнойпродукции исырья. Министерствогосударственногоимущества– занимаетсяразмещениемгосударственногоимущества попредприятиям,сбором дивидендовза пользованиеданным имуществом,устанавливаетправила приватизациигосударственногоимущества,проводит торгии размещаетгосударственноеимущество вхозяйственныхсубъектах черезконкурсы,устанавливаеттарифы за арендугосударственногоимущества,определяетпопеременнуюплату, квотына лов рыбы,вывоз редкоземельныхэлементов ит.д.

3)Президентскийконтроль (приАдминистрациипрезидентаРФ). Главноеконтролирующееучреждение– АдминистрацияПрезидентаРФ,которая занимаетсяфинансовымконтролем заисполнениемрешений Правительствачерез бюджетыРФ, а также заиспользованиемвыделенныхсредств изпрезидентскихфондов (социально-культурныефонды). Отсутствиев настоящеевремя внутриведомственногоконтроля предполагаетсоздание хорошоотлаженнойсистемы аудиторскойслужбы по РФ.Бюджетнымкодексом РФпредусматриваетсяорганизацияобязательныхведомств контроля,коммерческихбанков и другиххозяйственныхсубъектов.

Всоответствиис действующимзаконодательствомв настоящеевремя действуютследующиестандарты:1)Планированиеаудита; 2)Изучениеи оценка систембухгалтерскогоучёта и внутреннегоконтроля;3)Аудиторскаявыборка; 4)Аудиторскиедоказательства;5)Действия аудиторапри выявленииискажений вбухгалтерскойотчётности;6)Документированиеаудита; 7)Разъяснение,представленныхдокументовруководствомпроверяемогоэкономическогосубъекта; 8)Порядоксоставленияаудиторскогозаключенияпо бухгалтерскойотчётности;9)Внутрифирменныйконтроль качествааудита.

Формированиебюджета – этопроцесс, формированияфинансовыхпоказателейдеятельностипредприятия.Техника составлениябюджета предусматривает9-11 шагов, последовательностьформированиябюджета определяетсяруководителемпредприятия:1)Бюджетпродажсоставляетсяс учетом: уровняспроса на продукциюпредприятия,географиюсбыта, категориипокупателей,сезонных факторови прочих аналогичныхфакторов. Бюджетпродаж долженотражать квартальныйили месячныйобъем продажв натуральныхи стоимостныхпоказателях.Цены на продукциюдолжны планироватьсяс учетом ожидаемойинфляции. Бюджетпродаж включаетв себя ожидаемыйденежный потокот продаж, которыйв дальнейшембудет включенв доходнуючасть бюджетапотока денежныхсредств. 2) Расчеткоммерческихрасходовдолжен соотноситсяс объемом продаж.Он производитсяпо группамрасходов, учитываятипы продукции,типы покупателей,географиюсбыта, вид торговли(реализации).Большую частькоммерческихрасходов составляютзатраты напродвижениетоваров нарынок, рекламу,транспортировку.3) Бюджетпроизводства– представляетсобой планвыпуска продукциив натуральныхпоказателях,составляетсяисходя из бюджетапродаж. При егосоставлениинеобходимоучитыватьпроизводственныемощности, увеличениеили уменьшениезапасов, величинувнешних закупоки др. 4) Бюджетпроизводственныхзапасов– включаетинформацию,необходимуюдля подготовкидвух заключительныхфинансовыхдокументовосновногобюджета: прогнозао прибылях иубытках – вчастностиподготовкиданных о производственнойсебестоимостиреализованнойпродукции;прогноза балансовогоотчета – в частиподготовкиданных по оборотнымсредствам(сырье, материалыи др.) на конецпланируемогопериода. 5) Бюджетпрямых затратна материалы– формируетсяисходя из объемазакупок сырьяи материалов,из ожидаемогообъема ихиспользованияи предполагаемогоуровня запасов.6) Бюджетпрямых затратна оплату труда– зависит отвида продукции,трудоемкостиизготовленияи расценок наоплату трудаза один часработы. Напредприятиях,где существуютразные формыоплаты труда,выделяют финансовуюи сдельнуючасти оплатытруда. 7)Бюджетобщепроизводственныхнакладныхрасходов– включает всезатраты, связанныес производствомпродукции, заисключениемзатрат на материалыи прямых затратна оплату труда.8) Бюджетуправленческихрасходоввключает в себязатраты насодержаниеуправленческих отделов ( отделкадров, АСУ,юридическийотдел, плановыйотдел и т.д. ),освещение,отоплениеофисов, сооруженийпроизводственногоназначения,услуг связии т.п. 9)Отчет(прогноз) о прибыляхи убытках– первый изитоговых документовосновногобюджета, показывающий,какой доходдолжно заработатьпредприятиеи какие затратыпонести. 10) Балансовыйотчет(прогнозный)показывает,какими средствамифинансированияпредприятиеобладает, какони используются,и характеризуетфинансовоесостояниепредприятияна конкретнуюдату. 11) Составлениебюджетапотокаденежныхсредств– его основа– составленныебюджеты и впервую очередьпрогноз объемапродаж.

33. Базовыеконцепциифинансовогоменеджмента.Основныепрогнозно-аналитическиеметоды, используемыев финансовомменеджменте

Концепцияпредставляетсобой определенныйспособ пониманияи трактовкикакого-либоявления.

1) Концепцияденежногопотока предполагает:

а)идентификациюденежногопотока, егопродолжительностьи вид; б) оценкуфакторов определяющихвеличину егоэлементов; в)выбор коэффициентадисконтирования,позволяющегосопоставитьэлементы потокагенерируемогов различныемоменты времени; г) оценку рискасвязанногос данным потокоми способ егоучета.

2) Временнаяценность денег– неравноценностьденежных ресурсовво времени,обусловлена:а) инфляцией;

б) рискомне полученияожидаемойприбыли;

в) оборачиваемость.

3) Концепциякомпромиссамежду рискоми доходностью,предполагаетдостиженияразумногосоотношениямежду ними.

4) Концепциястоимостикапитала показываетминимальныйуровень доходанеобходимогодля покрытиязатрат по поддержаниюданного источникапозволяющегоне оказатьсяв убытке.

5) Эффективностирынка – отражаетна сколькобыстро информацияотражаетсяна ценах и степеньэффективностирынка характеризуетсяуровнем егоинформационнойнасыщенностии доступностиинформациивсем участникамрынка.

6) Концепцияассимитричнойинформацииспособствуетсуществованиюрынка капитала.

7) Концепцияагентскихотношенийобусловленаусложнениеморганизацииформ бизнеса,т.е. разделениемфункций владенияи управления.

8) Концепцияальтернативныхзатрат илизатрат упущенныхвозможностей.

Всемногообразиеметодов использованияв финансовомменеджментеможно разделитьна 2 группы:

1. Неформализованныеметоды основанына описаниианалитическихпроцедур налогическомуровне. К нимотносятся:методы экспертныхоценок, сценариев,психологическиеи морфологическиесравнения ипостроениеаналитическихтаблиц.

2. Формализованные:а) традиционныеметоды – относительныеи средние величины,сравнение,группировка,графический,балансовый;б) способыдетерминированногофакторногоанализа – индексныйметод, методцепной подстановки,способ абсолютныхразниц, интегральныйметод, способлогарифмирования;

в) способыстахостическогофакторногоанализа –корреляционныйанализ, дисперсионныйанализ, компонентныйанализ; г) Способыоптимизациипоказателей– программирование,теория игр,теория массовогообслуживания.

34. Источникисредств предприятияи методы финансирования.Управлениеструктуройи стоимостьюкапитала

Основныесферы использованияпоказателейстоимостикапитала:

стоимостькапитала служитмерой прибыльностиоперационнойдеятельности.

Показательстоимостикапитала используетсякак критерийв процессеосуществленияреальногоинвестирования.

Уровеньстоимостикапитала являетсяосновным измерителемуровня рыночнойстоимостипредприятия.

Стоимостькапитала являетсякритериемоценки и формированиясоответствующихтипов политикифинансированияпредприятиясвоих активов.

Посколькупредприятиефинансируетсвою деятельностьиз различныхисточниковкаждый из которыхимеет своюцену, то дляобобщеннойоценки эффективностиавансированиясредств необходимобщий показатель.Таким обобщающимпоказателемвыступаетсредневзвешеннаяцена или средневзвешеннаястоимостькапитала. Котораяотражает сложившийсяна предприятииминимум возвратана вложенныйв его деятельностькапитал.

ССК=

ki* di/100%,где ki-ценаiисточника, di-доля iисточника.Наращиваниеэкономическогопотенциалапредприятия,как за счетсобственныхсредств, таки за счет заемных.При этом необходимоопределятьпредельнуюцену капитала.Предельнаяцена капиталахарактеризуетприрост средневзвешеннойстоимостикапитала ксумме каждойновой его единицыдополнительнопривлекаемойпредприятием.ПСК=абсолют.ССК/абсолют.К.

Динамикаэтого показателядолжна бытьучтена в процессеуправленияфинансовойдеятельностьюпредприятия.

Оптимальнаяструктуракапитала – этотакое соотношениеиспользованиясобственныхи заемных средствпри которомобеспечиваетсянаибольшаяпропорциональностьмежду коэфф.финансовойрентабельностии коэфф. Финансовойустойчивостипредприятия.

оптимизацияструктурыкапитала покритерию максимизацииуровня финансовойрентабельности.

Оптимизацияструктурыкапитала покритерию минимизацииего стоимости.

Оптимизацияструктурыкапитала покритерию минимизацииуровня финансовыхрисков.

В зависимостиот того за счеткаких источниковфинансируютсяактивы выделяюттри подхода:консервативный,умеренный,агрессивный.

35. Методыоценки финансовыхактивов. Риски доходностьфинансовыхактивов

Фин.активкак любой другойтовар можетбыть охарактеризованс различныхпозиций. Соответственноон имеет некоторыехарактеристики:цена, стоимость,доходность,риск. Такимобразом каждыймомент временирыночная ценаактива существуетв единственномчисле, а внутренняястоимостьмножественна.Можно выделитьнесколькоправил которыепозволяютпровести различиямежду ценойи стоимостьюактива:

стоимость– расчетныйпоказатель,а цена декларированный.

В любойконкретныймомент временицена однозначна,а стоимость– многозначна.

Стоимость– первична, ацена – вторична.

Фундаментальныйподход основанна том, что любаяценная бумагаимеет внутреннеприсущую ейценность котораяможет бытьколичественнооценена какдисконтированнаястоимостьбудущих поступлений.

Технократическийподход основываетсяна информациидинамики ценыактива в прошлом.

Сторонникитеории "Ходьбынаугад" считают,что текущиецены меняютсясовершенноне предсказуемои не зависитот предыдущейдинамики иинформациипрогнозногохарактера.

В качестведолговых ценныхбумаг - облигации.Они имеют следующиестоимостныепоказатели:

1) нарицательнаястоимость;

2) конверсионнаястоимость - эторасчетныйпоказателькогда условиемзайма предусмотренаконвертацияв обыкновенныеакции;

3) выкупнаяцена - это ценапо которойпроизводитсявыкуп облигацииэмитентом поистечении срокаоблигационногозайма или доэтого моментаесли такаявозможностьпредусмотренаусловиямизайма;

4) рыночнаяцена - зависитот доходностии кто являетсяэмитентом.

Соотношениемежду рыночнойценой и номиналомназываетсякурсом облигаций.

В качестведолевых - акции.Они характеризуются:

1) конверсионнаястоимость -расчетныйпоказательприменительнок привилегированнымакциям, в условияхэмиссии которыхпредусмотренаих конвертацияв обыкновенныеакции;

2) номинальнаястоимость -которая обозначенана акции;

3) эмиссионнаяцена - та ценапо которойакция продаетсяна первичномрынке;

балансоваястоимостькоторая определяетсякак отношениечистой стоимостиактивов к общемучислу выпущенныхакций;

рыночная(курсовая) стоимость- та цена по которойакция котируетсяна вторичномрынке. Соотношениедохода акциис рыночнойнормой прибыли.

36. Экономическаясущность налогов

Подналогом понимаетсяобязательный,индивидуальнобезвозмездныйплатеж, взимаемыйс организацийи физическихлиц в формеотчужденияпринадлежащихим на правесобственности,хозяйственноговедения илиоперативногоуправленияденежных средствв целях финансовогообеспечениядеятельностигосударстваи муниципальныхобразований.

Налогосновываетсяна принципах: 1) обязанностиуплаты налогавсеми лицами,определеннымив качествесубъектовналогообложения,2) индивидуальностиопределениявеличины налогав отношениикаждогоналогоплательщика,3) безвозмездностиуплачиваемыхсумм, 4) отчуждениядоли денежныхсредств, принадлежащихорганизацииили физическомулицу.

Налогиесть перераспределительныеотношения,которые возникаютмежду государствоми налогоплательщиками. Именно в процессепроизводстватоваров, работ, услуг формируютсядоходы субъектов. Через налогиосуществляетсяперераспределениесовокупногопродукта обществамежду реальнымиего производителямии государством,посредствомналогов перераспределяетсяи ВВП. Цельуказанногоперераспределенияодна – формированиедоходной частибюджета государства. Экономическаясущность налоговпроявляетсяпо разному. Спозиции государстваналоги представляютсобой денежныедоходы государства.С позицииналогоплательщикаэто изъятиечасти егособственногодохода. Еслигосударствозаинтересованнов росте налогов,то налогоплательщикнаоборот, желаетнизких налогов,что позволяетему уменьшатьсвой доход. Принципыналогообложения: Правенства исправедливостидолжен лежатьв основе налогообложения.П эффективности.Он состоит из 1) Налоги не должныоказыватьвлияние напринятиеэкономическихрешений. 2) Налоговаясистема должнасодействоватьразвитию экономикистраны. 3) Не должныустанавливатьсяналоги нарушающиеналоговуюсистему страны.4) Налоговаясистема должнаисключатьвозможностьэкспорта налогов.5) Налоговаясистема недолжна допускатьпроизвольноготолкования.6) Максимальнаяэффективностькаждого налогавыражаетсяв низких издержкахгосударстваи общества.

Пуниверсализации– налоговаясистема должнапредъявлятьодинаковыетребования,должен бытьодинаковыйподход к исчислениюналогов. Подновременностиобложения. Пстабильностиналоговыхставок. Пчеткого разделенияналогов. Пудобстваи времени взысканияналогов. Празумногосочетанияпрямых и косвенныхналогов. Писпользованиясистемы льгот.

Налоговоезаконодательствопредусматриваетобязательноеналичие такихэлементовналога, как:Субъектналога– это юридическоеили физическоелицо на котороепо закону возложенаобязанностьплатить налог Объектналогообложения– этопредмет подлежащийналогообложению. Единицаобложения– количественнаямера измеренияобъектов обложения(стоимость,площадь, вестовара); Налоговаябаза; Налоговаяставка– величинаналога на единицуизмеренияналоговой базы(налогов. ставки– твердые ипроцентные) Налоговыельготы– это полноеили частичноеосвобождениеот уплаты налогов.Налоговыйпериод. Порядоки сроки уплатыналога. Функцииналогов. Фискальная– отражаетпредназначениеналогов, причинуих появления,с помощью налоговформируютсяфинансовыересурсы государства.Экономическаявключает всебя: Распределительную– в качествеинструментапри распределениии перераспределенииВВП. Стимулирующую– проявляетсяв введенииналоговыхльгот, в дифференциацииналоговыхставок. Контрольную– контроль заправильнымисчислением,своевременнойуплатой и правильнымзаполнениеми своевременным представлениемналоговойотчетности.

37. Налоговаяполитика государства

Налоговаяполитика представляетсобой совокупностьэкономических,финансовыхи правовых мергосударствапо формированиюналоговойсистемы страныв целях обеспеченияфинансовыхпотребностейгосударства.Отдельныхсоциальныхгрупп обществаа также развитияэкономикистраны за счетперераспределенияфинансовыхресурсов. Принципыналоговойполитики1) При формированииналоговойсистемы большоезначение имеетсоотношениямежду прямымии косвенныминалогами.

2) Применениепрогрессивныхставок налогообложения.

3) Непрерывностьналогообложения.4) Применение налоговыхльгот и иххарактеристика.5) Исследованиесистемы вычетов,скидок и ихцелевая направленность.6) Степень единообразияналогообложениядля различногорода доходови налогоплательщиков.7) Методы формированияналоговой базы.8) Соотношениефедеральныхрегиональныхи местных налогов.

В современныхусловиях вгосударствес развитойэкономикой главной цельюналоговойполитики являетсяобеспечениебюджетов всехуровней финансовымиресурсами вдостаточныхобъемах, бесперебойноепополнениебюджетныхдоходов – основаэкономическогороста, повышениеблагосостояниянаселения ,укреплениеобороноспособности,решение экологических и др. проблемобщества. Важноезначение имеетосуществлениепри помощиналогов распределительныхи перераспределительныхпроцессов.Реализацияналоговойполитикиосуществляетсячерез налоговыймеханизм, которыйпредставляетсобой совокупностьформ и методовналоговыхотношенийгосударстваи налогоплательщиков.Налоговыймеханизм включаетналоговоеПланирование, призванноеобеспечитьоптимизациюналоговыхплатежей,Прогнозирование– основадля разработкисоциально –экономического развития страны,региона, муниципальныхобразованийна определенныйпериод. Регулированиеналоговыхвзаимоотношенийосуществляютсямежду центроми субъектамифедерации,субъектамифедерации ирайонами, городами,муниципальнымиобразованиями. Контроль– призван обеспечитьполноту поступленийналоговыхдоходов в бюджет.Инструментыв налоговойполитики: ставки, льготы,налогооблагаемаябаза.

Теорииналогообложения: Классическаятеорияналогообложения.А. Смит выдвинул4 основных принципаналогообложения: - равномерность, - определенность, - удобство уплаты, - дешевизна налоговогоаппарата. Поклассическойтеории налогидолжны выполнятьих основноепредназначениет.е. пополнениегосударственнойказны на принципахравенства исправедливости. Кейнсианская теория. По Кейнсу должныбыть достаточновысокие ипрогрессивныеставки налогообложения.Он отмечал ,что излишниесбережения необходимоизымать припомощи налогови через бюджетнуюсистему использоватьв качествересурсов дляинвестиций. Неоклассическая модель. Наиболее яркимпредставителем является Лаффер. Он вывел зависимостьмежду доходомбюджета и ставкойналога. Ростставки налогатолько доопределенногозначения ведетк увеличению налоговыхпоступлений, дальнейшее повышениеставок ведетнапротив куменьшениюналоговыхпоступлений.В следствиичего прекратитсяобновлениепроизводственныхфондов и начнетсяспад в экономике.

1-нормальнаязона

2-запрещеннаязона

доход

б

юдж. 1 2 Доходыбюджета растут

max. до определенноймаксималь

Ставканалога нойставки налогов,если на

логирастут, то доходы

бюджетаснижаются.

38. Налоговаясистема РоссийскойФедерации

Налоговаясистемапредставляетсобой совокупностьопределяемыхзаконодательствомправил исчисления, уплаты налогови организацииконтроля засоблюдениемзаконодательства.Налоговаясистема являетсяэлементом финансовойсистемы государства,обеспечивающейпоступлениедоходов в бюджетыи внебюджетныефонды. От эффективностиналоговойсистемы зависитполноценностьреализациипрограмм,финансируемыхиз бюджетови внебюджетныхфондов.

Налоговаясистема, ееразнообразиезависят оттипов хозяйственнойдеятельностии их организации.Выделяют четыресектора: - государственныйсектор; - коммерческийсектор; -финансовыйсектор; - население. Для оценкиэффективностиналоговойсистемы выделяютдва основныхфактора. Первый– полнота охватаисточниковдоходов в целяхобложения ихналогом. Второй– минимизациярасходов повзиманию налогов.

Классификацияналогов– это группировкаих по ряду наиболеесущественныхпризнаков.Классификацияналогов позволяетвыявить различияи сходстваразнообразныхналогов. Существуетнескольковариантовклассификацииналогов:1 Поспособу взимания– налогиподразделяютсяна прямые икосвенные. Прямые налогипостроены наоснове постоянногохарактеразаранее определимасумма налоговыхпоступлений,взимаются вопределенныесроки. Взимаютсяс доходов илиимуществафизическихи юридическихлиц. По косвеннымналогам государствонепосредственноне устанавливаетплатежеспособностилица, уплачивающегоналог. Косвенныеналоги – этоналоги на расход,т.е. на предметыпотребления.

2 Попоступлениюв бюджетысоответствующихуровней выделяют:Государственные,Местные,Межгосударственные.Государственныеналогивзимаютсяцентральнымправительствомна основегосударственныхзаконов. Онипоступают вобщегосударственныйбюджет. Местныеналогивзимаютсяместными органамиуправленияи обеспечиваютдоходами местныебюджеты. Межгосударственныеналоги взимаются порешению несколькихгосударстви поступаютв общие бюджетыили спец. фонды.

3 Поплательщикам она включает три группыналогов: сюридическихлиц, с физических лиц, с юридическихи физическихлиц.

4 Пообъекту обложения она включает: налог на доходы; налог на имущество;налог на действия(финансовыеоперации, обороты); ресурсныеналоги.

5 Поназначениюналогов выделяют общие,специальныеи чрезвычайныеналоги. Общиеналоги обезличиваютсяи поступаютв бюджет. Специальныеналоги предназначеныдля формированияцентрализованныхцелевых фондовони взимаютсяс конкретныхгрупп плательщиков.

Налоговаясистема РФпрошла путьот простейшейформы изъятиядохода до сложныхсхем расчетаналоговой базы,применениельгот, методовпропорционального,прогрессивногои регрессивногоналогообложения. Налоговаясистема должнастроится какединый, взаимосвязанныйи комплексныйдокумент вформе Налоговогокодекса. Потребовалосьизменение налоговойсистемы РФ, вдостижениислед. целей:

- усилениесправедливостипутем выравниванияусловий налогообложениядля всех плательщиков.

- ослаблениеобщего налоговогобремени путемпостепенногоснижения ставокпо основнымфедеральнымналогам.

- упрощениеналоговойсистемы путемустановленияоптимальногосостава налогови сборов.

- обеспечениестабильностиналоговойсистемы

-обеспечениероста поступленийналогов и сборовв доходы бюджетоввсех уровнейна основе повышенияуровня собираемости налогов и сборов.

39. Косвенныеналоги и иххарактеристика

Косвенныеналоги – этоналоги на расход,т.е. на предметыпотребления.К ним относятсяНДС, акцизы,Налог с продаж,Таможенныеплатежи.

НДСиспользуетсякак инструментрегулированияэкономики. С1992 г. НДС используетсяв Российскойналоговойсистеме, и сталодним из главныхисточниковбюджетныхдоходов. С 01.01.01г. поступления по НДС в полномобъеме зачисляютсяв ФБ. НалогоплательщикамиНДСпризнаются:организации;индивидуальныепредприниматели;

Объектомналогообложенияпризнаютсяслед. операции

реализациятоваров (работ, услуг) на территорииРФ

2) передача на территории РФ товаров(выполнениеработ, оказаниеуслуг) длясобственныхнужд. 3) выполнениестроительно-монтажныхработ для собственногопотребления; 4) ввоз товаровна таможеннуютерриториюРФ.

Облагаемыйоборотрассчитываетсяисходя из стоимостиреализуемыхтоваров с учетомдействующихцен и тарифов,без включенияв них НДС. НДС устанавливаетсяв % :10%продукты питания,детские товары,школьн. принадлежн.20% промышленныетовары.

Льготыпо уплате НДС:передача на безвозмездной основе жилых домов, объектов социально -культурного и жилищно-коммунальногоназначения, передача имущества государственных и муниципальных предприятий,выкупаемогов порядкеприватизации,некоторыефинансовыеоперациисвязанные сострахованиеми перестрахованием.

ПорядокисчисленияНДСустановленединым для всехплательщиковне зависимоот их организационно-правовыхформ

видовдеятельности,форм собственности.Сумма НДСрассчитываетсякак разницамежду суммойналога, начисленнойпо отгруженнымтоварам (работами услугам) исуммами налога, фактическиуплаченными.

Акциз.Акцизы включаютсяв структуруцены подакцизнойпродукции,определяютуровень ценыконечной продукции.Плательщики акцизов:организации,индивид. предприниматели.Объектаминалогообложенияявляются операциипо : реализациина территорииРФ лицамипроизведенныхими подакцизныхтоваров; Реализацииорганизациямис акцизныхскладов алкогольнойпродукции;Ввозу подакцизныхтоваров натаможеннуютерриториюРФ. Ставкиустанавливаетсялибо в % к стоимоститоваров, либов твердых ставкахза единицуизмерения. Внастоящее времяперечень подакцизнойпродукцииупорядочен.Ставки акцизовв соответствиис НК установленыедиными потерриториистраны. Приреализацииподакцизныхтоваров налоговаябаза определяетсяотдельно покаждому видуподакцизныхтоваров, взависимостиот налоговыхставок. Срокипо внесениюакцизов в бюджет,в зависимостиот даты реализации.Налог уплачивается– не позднее15 числа 3 месяца,следующегоза отчетныммесяцем, еслиреализацияего была с 1 по15 число отчетногомесяца.

- Непозднее 30 числа3 месяца, след.за отчетныммесяцем, приреализациис 16-го по последнеечисло отчетногомесяца. Акцизызачисляютсяв бюджетысоответствующихуровней.

Налогс продаж. Цельвведенияэтого налогав практикуналогообложения– приток врегиональныеи местные бюджетыдополнительныхфинансовыхресурсов.Плательщикамиявляются юридическиелица, иностранныеюр. лица, компании,индивид. предприниматели.Объектомналогообложенияявляется стоимостьтоваров (работ,услуг), реализуемыхв розницу илиоптом за наличныйрасчет физ.лицам.Ставка 5% Срокиуплатыустанавливаютсоответствующимизаконами суб.РФ до 15 числаслед. за отчетн.месяцем.

Таможенныепошлины.Цель-рационализациятоварной структурыввоза товаров,поддержаниесоотношениеввоза и вывоза.Ставки ввозныхи вывозныхтарифов устанавливаютсяПрав-ом РФ ониедины. Адвалорные-т.е. начисленныев % к таможен.стоимостиоблагаемыхтоваров. Специфическиев определенномразмере заединицу облагаемтоваров. Комбинированные– 2 первых вида.

40. Прямыеналоги и иххарактеристика

Налогна прибыль предприятийи организацийявляется основнымпрямым налогом.Плательщикиналога: предприятияи организацииявляющиесяюридическимилицами; филиалыи подразделения;филиалы Сберегательногобанка РФ; компании,фирмы которыеосуществляютпредпринимательскуюдеятельность.Объектом обложенияслужит валоваяприбыль, котораяпредставляетсобой суммуприбыли( илиубытков) отреализациипродукции(работ, услуг),основных фондов,иного имуществапредприятияи доходов отвнереализованныхопераций, уменьшенныхна сумму расходовпо этим операциям.Прибыль отреализациипродукции(работ, услуг)определяетсякак разницамежду выручкой(без НДС и акцизов)и затратамина производствои реализацию,включаемымив себестоимостьпродукции. Всостав доходовот внереализационныхопераций включаютсясредства полученныебезвозмездноот др. предприятийпри отсутствиисовместнойдеятельности:основных фондов,товаров и др.имущество,налогооблагаемаяприбыль увеличиваетсяна стоимостьэтих фондови имущества,но не ниже ихбалансовойстоимости.

Ставканалога на прибыльне раз изменялась.Сейчас онаустановлена24% , 6% налогооблагаемойприбыли направляетсяв федеральныйбюджет, областнойбюджет 16%, местный2% Льготы представляютсятолько категориямпредприятий,но не отдельнымналогоплательщикам.Облагаемаяприбыль уменьшаетсяна суммы: направленныена финансированиекапитальныхвложенийпроизводственногоназначенияи на финансированиежилищногостроительствана погашениекредитов банковиспользованныхна эти цели и% по кредитам,затрат предприятийучрежденийздравоохранения,культуры, народногообразования,затрат на проведениенаучно-исследовательскихработ. Ставканалога на прибыльуменьшаетсяв 2 раза, еслина предприятииинвалиды составляютне менее 50%среднесписочнойчисленности.

Срокиуплаты: н-р загод 28.03.03 г., за 1 кв.28.04.03 и т.д.

Платежиза природныересурсыявляются важнымметодом формированиядоходной базыбюджетов всехуровней.

Их Цель:экономическоерегулированиеприродопользования, стимулированиерациональногоиспользованияприродныхресурсов, охраныокружающейсреды. Налогообложениеприродныхресурсов являетсяодной из сложнейшихпроблем. Платежиза право пользованияприроднымиресурсами инедрами, а такжеминерально-сырьевымиресурсамивключены вперечень федеральныхи местных налогов,и соответственноявляются налоговымиплатежами. Онизачисляютсяв Федеральныйи местные бюджеты.Налогивыполняют 2функции– фискальнуюи экономическую.Фискальнаявыражаетсяв обеспечениифинансовымиресурсамифедеральногои местных бюджетовс целью финансированиямероприятийпо сохранениюи восстановлениюпотребныхприродныхресурсов.Экономическаяфункция предназначенадля регулированиявоспроизводствапроцессовприродопользования.Фискальнаясистема базируетсяна рентной ина налоговойсистеме.

Пользователяминедрмогут бытьиндивид. предприниматель,юридическиелица. Платежимогут взиматьсяв форме денежныхплатежей, ввиде частидобытого мин.сырья, зачетасумм платежейв соответствующиебюджеты в качестведолевого вкладав уставный фондсоздаваемогопредприятия.

Земельныйналог. Цельстимулированиерациональногоиспользованияземель, повышенияплодородияпочв, освоениеи охрана земель.Формами платыявляются: земельныйналог, аренднаяплата и нормативнаяцена земли.Земельный налогежегодно уплачиваютсобственникиземли. Налоговойбазой служиткадастроваястоимостьземельногоучастка илинормативнаяцена. Ставки в размере от0,1 до 2% налогооблагаемойбазы, черезорган Федеральногоказначейства,где он централизован.

41. Органыналоговогоконтроля

В РФконтроль запоступлениемналоговыхдоходов в бюджетосуществляютМинистерствоРФ по налогами сборам и егоподразделения,ФедеральнаяСлужба НалоговойПолиции ГосударственныйТаможенныйкомитет РФ,органы государственныхвнебюджетныхфондов, Федеральноеказначейство,Счетная палатаРФ.

МНС– представляетсобой единуюцентрализованнуюсистему инспекционныхорганов входящаяв систему центральныхорганов государственногоуправления.Структура МНСорганизовываетсяпо функциональномуи территориальномупризнаку. Основнымиподразделенияминалоговыхорганов являются:отделы, и секторапо функциональномупризнаку организованыобластныеуправления.МНСв рамках управлениявыделяют отделы: косвенныхналогов, единогосоциальногоналога, налогообложенияфизическихлиц.Основныезадачи МНС: 1) Контроль засоблюдениемналоговогозаконодательства. 2) Проверкаправильногоисчисленияполноты исвоевременностивнесения вбюджет налогови др. платежейустановленныхзаконодательствомРФ, субъектомРФ, местныморганом самоуправления.

Федеральнаяслужба налоговойполиции (ФСНП)– это специализированныйправоохранительныйФедеральныйорган исполнительнойвласти обеспечивающийзаконностьи правопорядокв сфере налогов,и являетсясоставнойчастью силобеспеченияэкономическойбезопасности.ФСНП была созданав 1993 г. для усиленияконтроля, также за соблюдениемналоговогозаконодательства.Основныезадачи ФСНП:1) это выявлениепредупрежденияи пресеченияналоговыхпреступленийи правонарушений;2) обеспечениебезопаснойдеятельностигосударственныхналоговыхинспекций,защита их сотрудниковот противоправныхпосягательств,при исполненииими служебныхобязанностей. ФСНП выполняет2 функции:- правоохранительную; - контрольную,что обуславливаетдвойственностьзадач даннойслужбы: проведениеоперативнорозыскныхмероприятий,производитьдознание поделам о преступлениях;по запросу налоговых органов участвоватьв налоговыхпроверках,обеспечиватьбезопасностьдеятельностиМНС. Проводитьработу по выявлениюи пресечениюфактов коррупциив налоговыхорганах и ФСНП.

Государственныйтаможенныйкомитет РФ(ГТК)– это Государственныйорган правоохранительнойвласти наделенныйспециальнымивластнымиполномочиямив целях выполнениявозложенныхзадач и функцийв сфере таможенногодела и в др.связанных сним областяхв т.ч. в налоговойсфере и в сферевалютногоконтроля. ПолномочияТаможенныхоргановв сфере налоговраспространяютсяна налогообложениятоваров, работи услуг при ихперемещениичерез таможеннуюграницу РФ.

Кроменалоговогоконтроля задоходами бюджетаосуществляетсяфинансовыйконтроль Системаорганов финансовогоконтроля включатв себя: 1) Счетнуюпалату ( в субъектахРФ контрольно-счетнаяпалата).2) Министерствофинансов РФ,

3)Департаментгосударственногофинансовогоконтроля иаудита. 4)Контрольно-ревизионноеуправление.5) УправлениеФедеральногоказначейства.

42. Налогообложениеиндивидуальныхпредпринимателей

Во всехстранах с рыночнойэкономикойбольшое значениеимеет малоепредпринимательство.Именно оносоздает иподдерживаетсвободнуюконкуренциюна товарномрынке, способствуетбыстрому устранениюдефицита. Благодарямалому предпринимательствусоздается опорагосударстваи гарантияэкономическойстабильностив стране.

В соответствиис ФЗ к субъектам малого предпринимательстваотносят коммерческиеорганизации, в уставномкапитале которыхдоля государственнойсобственностиРФ, субъектовФедерации,общественныхорганизацийне превышает25%. Для малыхпредприятийи ИП действуют3 системы налогообложения.1-при которойсубъекты малогопредпринимательствауплачиваютвсе установленныеналоги и сборы,пользуясьльготой по рядуфедеральныхзаконов. 2– Упрощеннаясистема налогообложения,учета, отчетности.

3- «Оедином налогена вмененныйдоход дляопределенныхвидов деятельности».Регулируетналогообложениеименно техвидов деятельности,которыми активнозанимаютсяпредставителималого бизнеса.

Приисчисленииналога на прибыльпредприятиямалого бизнесапользуютсяльготами, связанныес финансированиемкапитальныхвложений, спереносомубытков набудущие периодыи др. Льготы - первые 2 годане уплачиваютналог на прибыльмалые предприятия.В 3 и 4 год уплачиваютналог в размереставки налогана прибыль,если выручкаот указанныхвидов деятельностисоставляетсвыше 90% общейсуммы выручкиот реализациипродукции(работ и услуг).К видам доходовне учитываемыхв общей суммевыручки относятся:дивиденды поакциям, доходыот долевогоучастия в др.предприятиях. По налогуна НДС льготой можносчитать срокиего уплаты ипредставлениярасчетов. ОниуплачиваютНДС ежеквартально,исходя из фактическихоборотов заистекший квартал,в срок не позднее20 числа месяца,следующегоза отчетнымкварталом,независимоот размерасреднемесячныхплатежей.

Действиеупрощеннойсистемы налогообложения, учета и отчетностираспространяетсяна ИП и организациис предельнойчисленностьюработающихдо 15 человек.Применениеупрощеннойсистемы налогообложенияИП предусматриваетзамену уплатыналога на доходыфизическихлиц, НДС, налогас продаж, налогана имуществои ЕСН. ИП производятуплату страх.взносов наобязательноепенсионноестрахование.Объектомналогообложенияпризнаютсядоходы, уменьшенныена величинурасходов, доходыполученныеот предпринимательской деятельности. Устанавливаютследующиеставки :В случае, еслиобъектомналогообложенияявляются доходы,налоговаяставка устанавливаетсяв размере 6 %, еслиявляются доходыуменьшенныена величинурасходов – 15%.

Применениеупрощеннойсистемы.Организациии ИП изъявившиежелание перейтина упрощеннуюсистему налогообложенияподают заявлениеи сообщают оразмерах доходовза 9 месяцевтекущего года.Налогоплательщики,применяющиеупрощеннуюсистему и нев праве до окончанияналоговогопериода перейтина общий режимналогообложения.Если по итогамналоговогопериода доходпревысит 15 млн.руб. или стоимостьамортизируемогоимущества,находящегосяв собственностиналогоплательщикапревысит 100 млн.руб, такой плательщиксчитаетсяперешедшимна общий режимналогообложенияс начала тогоквартала, вкотором былодопущено превышение

43. Налогообложениефизическихлиц

Налогна доходы сфизическихлиц являетсяодним из важнейшихФедеральных налогов. С01.01.200. г. вступилав действиегл.23 ч.2 НК. Теперьналог на доходыуплачиваютвсе. Нет такихграждан, освобожденныхот него, хотяналоговыельготы сохраняются.Налогисчисляетсяне по прогрессивнойшкале, а по фиксированнымставкам.Доходы гражданинаклассифицируютсяна доходы, полученныеот трудовойдеятельности,и доходы несвязанные струдовойдеятельностью.Трудовыедоходы, т.е. всевиды оплатытруда, облагаютсяпоставке13%.Пассивныедоходы облагаютсяпо ставкам 30%-суммы дивидендов,доходы, полученныелицами не являющимисяналоговымирезидентамиРФ, 35%-доходыв виде выигрышейпо лотереям,стоимостипризов и выигрышейи т.д. Налоговаябаза определяетсяпод каждуюставку налогаотдельно. Исчислениеналога производитсябез учета доходов,полученныхот другихорганизаций.Налоговая базавключает в себядоходы в денежнойи натуральнойформе и доходыв виде материальнойвыгоды. Налоговыельготыклассифицируютсяпо 4 видам : стандартные,социальные,имущественныеи профессиональные,и устанавливаютсяв твердой сумме.Стандартныевычетыпредставляютсобой вычетыв форме необлагаемогоминимума закаждый месяцв след. размерах:3000 руб. для лицпострадавшихот ЧАЭС, 500 руб.для инвалидовс детства, 1и 2групп, ГероевСССР, ГероевРФ, 400 руб. длявсех остальныхграждан приполучении имидохода в налоговомпериоде до20000 руб., если превысилто вычет непредоставляется.Имеются вычетына детей закаждый месяц300 руб. на каждогоребенка до 18лет, а на учащихсястудентов до24 лет. Социальныеналоговыевычетыпозволяютуменьшитьналогооблагаемыйдоход на суммы,направленныеиз личных средствна : оплату обученияно не более25000 руб., на лечениеи приобретениелекарственныхсредств но неболее 25000 руб.Имущественныеналоговыевычетыэто вычеты припродаже имущества,принадлежащегоналогоплательщикуна правахсобственности,и по расходампри строительствеили покупкежилья. Профессиональныеналоговыевычетыпредоставляютсяв случае документальногоподтвержденныхрасходов, связанныхс получениемдохода отосуществления предпринимательскойдеятельностиили выполненияработ по договорам.По окончаниигода все организациии учрежденияобязаны представитьв налоговыеорганы до 1 апрелясведения овыплаченныхдоходах и суммахисчисленногои удержанногоналога.

Налогна имуществофиз. лиц относитсяк числу местныхналогов. Налогомоблагаетсянаходящеесяв собственностиграждан недвижимоеимущество:жилые дома,квартиры, и др.строения, атакже частьдвижимогоимуществасамолеты, вертолеты,яхты, катераи т.д. Ставкиналога настроения, помещенияи сооруженияустанавливаютсяв зависимостиот суммарнойинвентаризационнойстоимости, нов пределах,определенныхфедеральнымзаконом. Стоимостьимущества до300т.р. до 0,1%, от 300 до500 т.р. от 0,1-0,3%%, свыше500 т.р. от 0,3-2%% . Налоговойбазой для исчисленияналога наводно-воздушныетранспортныесредства являетсямощность двигателя,валовая вместимостьили пассажиро-место. От уплаты налогаосвобожденыГерои СССР,Герои РФ, инвалиды1и 2 гр., инвалидыс детства, участникиВОВ и др.

Уплатаналога производитсяравными долямив два срока непозднее 15 сентябряи 15 ноября.

Налогс имуществапереходящегов порядкенаследованияили даренияотносится кФедеральнымналогам. Налогомоблагаютсяграждане, вовладение ккоторым переходитимущество поакту наследованияили дарения.Облагаетсятакое имущество,как жилые дома,приватизированныеквартиры, предметыискусства,ювелирныеизделия, автомобили,ценные бумагии т.д. Стоимостьимущества вналогообложенииопределяетсякак величина,кратная величинеМРОТ.

44. Рынокссудных капиталов.Структура рынкассудных капиталовпо временномуи институциональномупризнакам.Рынок ссудныхкапиталов вРФ

Рынокссудных капиталов- специфическаясфера товарныхотношений, гдеобъектом сделкиявляетсяпредоставляемыйв ссуду денежныйкапитал и формируетсяспрос и предложениена него.

Рынокссудных капиталовпредставляетсобой специфическуюсферу товарныхотношений,отражающийрезультатсделок связанных1редоставлениемденежных капиталовв ссуду. Такимобразом, нарынке ссудныхкапиталоввозникаютособые экономическиеотношениевызванныеперераспределениемденежногокапитала вцелях расширенноговоспроизводстваи удовлетворениянужд государства.Так как этисношенияосуществляютсяна условияхвозврата вустановленныесроки и за платув виде процента.,(т.е. в кредит),то эти отношениянося характеркредитныхотношений.

Современнаяструктура рынкассудных капиталовхарактеризуется2 основнымипризнаками.:I. Временным2.Институциональным;

По временномупризнаку:

1. Денежныйрынок на которыйпредставляютсякраткосрочныессуды срокомот несколькихчасов до 1 года.

2. Непосредственнорынок капиталов,где выдаютденежные средствана более длительныесроки. В своюочередь рыноккапитала делитсяна :

а) - рыноксреднесрочныхссуд от 1 годадо 3(5);

б) рынокдолгосрочныхкредитов свыше–3 (5) лет.

Поинституциональномупризнаку рынокссудных капиталовподразумеваетналичие двухосновных звеньев:кредитнойсистемы рынкаценных бумаг

Рынокссудных капиталов

Рынокценных бумаг

Кредитнаясистема

Первичный

Внебиржевой

Центральныйбанк

Коммерческиебанки

Биржевой

Небанковскиекредитныеорганизации

Кредитнаясистема включаетв себя 2 уровня:

1. Центральныйбанк,

2. Системакоммерческихбанков и небанковскихкредитныхорганизаций.'Банковскаякредитнаясистема совокупностьЦБ и коммерческихбанков. Рынокценных бумагв свою очередьделится на:

- первичныйрынок ценныхбумаг,

- биржевойрынок ценныхбумаг (цивилизованнаяторговля ценныхбумаг),

- внебиржевойрынок ценныхбумаг (уличныйрынок)

Особенностьюрынка ссудныхкапиталов вРФ являетсято, что послекризиса 1998 годарынок ценныхбумаг не являетсяактивнымичастником рынкассудных капиталов,он скорей мертвчем жив. И характеризуетсянедостаточнымколичествомценных бумаг,которые могукотироватьсяна бирже и даватьхороший прирост.Поэтому в РФрынок ссудныхкапиталовпредставленв основномбанковскойсистемой, т.евентральнымбанком и коммерческимибанками.

Рынокссудных капиталовв РФ носит восновномкраткосрочныйхарактер илипериод. Субъектамирынка ссудныхкапиталов,являются:

первичныеинвесторы, т.е. владельцысвободныхфинансовыхресурсов

специализированныепосредникикредитно-финансовыеорганизации,которые аккумулируютденежные средства,превращая егоссудный капитали передачу егозаемщикам навозвратнойоснове за платув форме процента.

непосредственнозаемщики, влице юридическихи физическихлиц и государства. испытывающиенедостатокв ресурсах иготовы заплатитьпосредникуза право ихвременногоиспользования.

45. Кредит:понятие и функции.Кредитныеотношения. Ролькредита в рыночнойэкономике

Кредит- ссудав денежной илитоварной формена условияхвозвратности,платности исрочности.

Какэкономическаякатегориякредит представляетсобой определенныйвид общественныхотношений,связанных сдвижениемстоимости.Это движениепредполагаетпередачу денежныхсредств - ссудына время,причем зассудополучателемсохраняетсяправ собственности.

Функциикредита, каклюбой экономическойкатегории,выражают егосущность. Ониимеют объективныйхарактер ипоказываювзаимодействиес внешней средой.

1. Перераспределительнаяфункция.В условияхрыночной экономикикредит перемещаетденежный капитализ одной сфердеятельностив другие, обеспечиваяим высокуюприбыль

2. Функцияэкономии издержекобращения.Мобилизуявременно свободныесредства впроцессе кругооборотапромышленног'

апитала,кредит даетвозможностьвосполнитьнедостатоксобственныхфинансовыхресурсов уотдельныхпредприятий,что дает возможност>беспечитьсебя оборотнымкапиталом, врезультатечего ускоряетсяоборачиваемостькапитала иобеспечиваетсяэкономия издержекобращения.

3. Функциязамещенияналичныхденегкредитными.Кредит ускоряетне только товарное,но и денежноеобращение,вытесняя изнег 1аличныеденьги. В сфереденежногообращениявозникают такиекредитныеинструментыкак векселя,чеки, кредитныекарточки. Iфиращениемв виде процента,побуждаетзаемщика кболее рациональномуиспользованиюссуды, к болеерезультатезамены наличныхдене >езналичнымиоперациямиупрощаетсямеханизмэкономическихотношений нарынке, ускоряетсяденежный оборот.

4. Функцияускоренияконцентрациикапитала.Развитие производствасопровождаетсяпроцессомконцентрациикапитала. Заемньг;апитал даетвозможностьпредпринимателюрасширитьмасштабы производстваи дополнительнуюприбыль.

5. Стимулирующаяфункция.Кредитныеотношения,предполагающиевозврат временнопозаимствованнойстоимости срациональном

•едениюхозяйства приполученииссуды.

Кредит-это временноезаимствованиеденежных средств,сущностьеголежит в общественныхотношениях,связанных сдвижение) "гоимости.

Различаютсубъекты кредитныхотношений иобъекты кредитныхотношений.

Субъекты- кредитор изаемщик. Кредитор- представляетссуду на время,оставаясь еесобственником.А заемщик получаетссуду ' )бязуетсяее возвратитьк обусловленномусроку. Кредитори заемщик имеютпротивоположныеинтересы, кредиторзаинтересованв получени]ibicoKoroпроцента, азаемщик в низкомпроценте. Заемщикзависит откредитора,диктующегоему свою волю.

Объекткредитныхотношений - этоссуженнаястоимость илиссудный капитал.

Стоимостьссудного капитала- это способностьк обмену междукредитороми заемщиком,а потребительскаястоимость -способностфоизводитьприбыль, частькоторой заемщикотдает кредиторув виде ссудногопроцента. Ссудныйпроцент - естьчасть прибавочнойстоимостиюличина которогозависит отсебестоимостипродукции.

В экономическомразвитии страныкредит играетсущественнуюроль, котораяхарактеризуетсятеми результатами,которые появляютсяпр :го функционированиидля всех участниковобщества: частныхлиц,хозяйствующихсубъектов,государства.Она проявляетсяпр, юуществлениивсех форм кредитаразными путями:

1)перераспределениемматериальныхресурсовв интересахразвития производстваи реализациипродукции припредставлении) юбилизациисредств физическими юридическихлиц;

2)воздействиемна непрерывностьпроцессовпроизводстваи реализациипродукции.Ссуды удовлетворяютвременно возникающиютребностив текущихпоступленияхи расходовпредприятий.Особенно важнаэта роль кредитапри сезонномпроизводствеи реализациишределенныхвидов продукции;

3) участиемв расширениипроизводства,когда кредитныересурсы используютсяв качествеисточникаувеличенияосновных средсп:апитальныхзатрат;

4) ускорениемполученияпотребителемтоваров, услуг,жилья за счетзаемныхсредств;

5) регулированиемналичного ибезналичногоденежногооборота

46. Активныеоперации коммерческихбанков и ихклассификация

Размещениересурсов банкас целью получениядохода и обеспечениеликвидностиопределяетсодержаниеего активныхопераций Активныеоперации банковможно разделитьна 4 группы.

учетно-ссудныеоперации, засчет чего формируетсякредитныйпортфель банка;

инвестиционные,создающиеоснову дляформированияинвестиционногопортфеля. кассовыеи расчетные,являющиесяодним из видовуслуг, оказываемыхбанком своихклиентам;

прочие.

Учетно-ссудныеоперации. Ссудныеоперации составляютоснову деятельностибанка в размещенииресурсов банка.Они приносязначительныйдоход. Банкипредставляютсвоим клиентамразнообразныессуды, которыеможно классифицироватьпо различнымпризнакам:

по типамзаемщиков ссуд:предприятиям,правительству,населению,банкам. по срокампользования- краткосрочныедо 1 года, среднесрочные- (от 1 г. до 5 лет),долгосрочные(свыше 5 лет);

в зависимостиот сферы функционирования- ссуды в сферупроизводстваи в сферу обращения;

по отраслевойпринадлежностизаемщиков -ссуды в промышленность,торговлю, сельскоехозяйство,транспорт. похарактеруобеспечения- залоговые,гарантированные,застрахованныеи необеспеченные;

по методупогашения -погашенныеединовременнои частями;

Банкивыдают кредитыпри соблюденииследующихпринципов:обеспеченности,возвратности,срочности,платежеспособности(елевого характера.

Организациякредитованияпредусматриваетразличные формывыдачи ссуд:

Конторрентныйкредит -представляетсобой сочетаниессудного счетас текущим(расчетным).Данный видкредит связан'довлетворениемтекущей потребностив заемных средствахна короткийсрок. При наличиисоответствующегодоговора выдачакредит )существляетсяавтоматически,без анализапричин возникновенияпотребности,что обеспечиваетоперативностьее удовлетворения.Тако :редитвыдается толькоочень надежнымклиентам. Условияпо такому кредитудифференцируютсяв зависимостиот уровня финансово1адежностиклиента. Наивысшаяформа довериябанка к клиентупроявляетсяв предоставленииему право превышатьв определенномразмер федитнуюлинию, установленнуюв качествепредела (лимита);в выдаче необеспеченногокредита иустановлениинизкой платыза кредит.

Овердрафт- краткосрочныйкредит. Онпредоставляетсяпутем выдачиклиенту денегпо чеку илиоплачивая егосчета с еготекущего счетв российскойпрактике отражаетсяна ссудномсчете), сверхимеющегосяостатка насчете, в пределахустановленноголимита. В результатен

•екущемсчете появляетсядебетовоесальдо. Этаразновидностьконтокоррентногосчета позволяетудовлетворятьпотребностиклиента федствахпри их недостаточностидля завершениятекущих расчетов.

Кредитнаялиния -на определеннуюсумму в течениесогласованногосрока.

В группуактивных операцийбанков включаетсяфакторинговыеи лизинговыеоперации.

Факторинг- представляетсобой переуступкубанку неоплаченныхдолговых требований,возникающихмежду контрагентамив процесс )еализациипродукции, иявляетсяразновидностьюторгово-комиссионнойоперации,сочетающейсяс кредитованием.Банк приобретаетправ' ребованияплатежа с покупателяпродукции.Одновременноон кредитуетоборотныйкапитал клиентаи берет на себяего риск.

Лизинговыеоперации -заключаютсяв предоставлениина условияхаренды надолгосрочныйпериод машин,оборудованиянедвижимости] фугих элементовосновногокапиталапредприятиям-арендаторам.Наиболеераспространеннойявляется кредитованиебанком лизинговы;омпаний ипредприятий-изготовителей.

Операциис ценными бумагами- банкивыступаюткачестве инвестора,вкладываяресурсы в ценныебумаги илиприобретаяправа п' здвместнойхозяйственнойдеятельности.

47.Денежно-кредитнаяполитика: понятие,виды, инструменты,механизмфункционирования

Денежно-кредитнаяполитика - важнаясоставная частьобщей эконом.политики государства.Цели и задачиДКП должныкоординироватьсяс целями эконом.политики гос-ва:обеспечениеполной занятости(борьба с безработицей),обеспечениеэкономическогороста и стабильностинацион. ден.единицы (борьбас инфляцией).

ДКП гос-ва– совокупностьмероприятийв областиден.обращенияи кредита,направленныхна достижениепоставленныхцелей. Основнымразработчикоми проводникомДКП гос-ва являетсяЦентральныйбанк (ЦБ) страны.

ОсновнымицелямидеятельностиЦБявляются:

- обеспечениеэффективногои бесперебойногофункционированиясистемы расчетов;

- защитаи обеспечениеустойчивостирубля, в т.ч. егопокупательнойспособностии курса по отношениюк ин.валютам;

- развитиеи укреплениебанк.системыРФ.

Существует2 типа ДКП:

1)рестрикционная(жесткая политика),направленнаяна ужесточениеусловий и ограниченияобъема кредитныхопераций комм.банкови повышениеуровня ссудного%. Ее проведениесопровождаетсяувеличениемналогов, сокращениемгос.расходови другимимероприятиямина сдерживаниеинфляции.Используетсяв целях борьбыс инфляцией,а также длясглаживанияциклическихколебанийделовой активности.

2) экспансионистская(мягкая политика)сопровождаетсярасширениеммасштабовкредитования,ослаблениемконтроля надприростом денегв обращении,уменьшениемналоговых и%-х ставок.

ВидыДКП:

1)тотальная– мероприятияЦБ распространяютсяна все кредитныеинститутыстраны;

2)селективная– мероприятияЦБ распространяютсяна отдельныекредитныеинституты иих группы илина отдельныевиды банк.деятельности.При ее проведениииспользуетсяследующий наборинструментов:установлениелимитов учетныхи переучетныхопераций;лимитированиеодт.видов операцийбанков; установлениекредитныхпотолков.

ОсновнымиинструментамиДКПявляются:

1.Учетнаяполитика.ПроводитсяЦБ посредствомустановленияи пересмотраофициальнойучетной ставки.Учетная ставка– это норма %,взимаемая ЦБпри предоставлениикредита комм.банкам.

Видыучетных ставок:- ставка поредисконтированию(по переучетуц.бумаг);

-ставка рефинансирования(кредитованиякомм.банков)– это уровеньплаты за кредитныересурсы, предоставляемыеЦБ остальнымбанкам.

2. Нормативыобязательныхрезервов(или резервныетребования– резервнаяполитика)представляютсобой нормыобязательныхотчисленийкоммерческихбанков отпривлеченныхресурсов нарезервный счетв ЦБ и служатгарантом обязательствбанков. В результатеувеличениянорм обяз.резервовЦБ сокращаетсуммы свободныхден.средств,находящихсяв распоряженииКБ. Снижениенормы резервовувеличиваетвозможностикредитования.

3. Главными более гибкиминструментомДКП ЦБ во многихстранах становятсяоперациина открытомрынке.Суть– в покупке илипродаже ЦБценных бумагза свой счет.Покупая ценныебумаги, ЦБувеличиваетколичестводенег в обращении,продавая –изымает изобращения.

4.Валютнаяполитика: дисконтнаяи девизная.Дисконтнаяполитика проводитсяне только сцелью измененияусловий рефинансированияотечественныхКБ, но нередконаправленана регулированиевалютного курсаи платежногобаланса. Девизнаяполитика –купля-продажаиностраннойвалюты на валютномрынке страныдля поддержаниякурса нац.валюты.

ЦБ РФв соответствиис законом вправеприменятьограничениив исключительныхслучаях с цельюпроведенияединой ДКП итолько послеконсультацийс ПравительствомРФ.

48. Понятиеденежногообращения.Наличный ибезналичныйоборот. Законденежногообращения

Денежноеобращение –движение денег,связанное среализациейтовара и выполнениемфин.обязательствво внутреннемобороте страны.Оно обслуживаетпроцесс обращениятоваров, нетоварныеплатежи, движениессудного ификтивногокапитала.

Денежныйоборот – этодвижение денегв процессевыполненияими функций средства обращенияи средстваплатежа. Ден.оборотобслуживаетдвижение ден.доходовразличных слоевнаселения идвижение капитала(промышленного,торгового,ссудного),распределениеи перераспределениенац.дохода(госбюджет инебюдж.денежныефонды). На объеми структуруден.оборотаоказываютвлияние объемыобщественногопроизводства,уровень разделениятруда, продолжительностьциклов воспроизводства,скорость обращенияналичных денеги совершенствованиебезналичныхрасчетов. Ден.оборотлюбой странысостоит из 2-хбольших сфер– наличногоден.оборота(-это движениенал.денег,обслуживаниебанк.билетами,монетами ибум.деньгами)и безналичногоден. оборота(-это движениеденег. Котороеосуществляетсяна основебанк.депозитови екселей, расчетыведутся с помощьючеков, платежныхпоручений,платежныхтребований,аккредитивови т.д.). Между 1 и2 существуетсвязь: деньгипостояннопереводят изодной сферыобращения вдругую, меняяформу ден.знаковна депозит вбанке и наоборот.

Важнымколичественнымпоказателемден.обращенияявл. ден.масса– это совокупныйобъем покупательныхи платежныхсредств, обслуживающиххоз.оборот ипринадлежащихфиз.лицам, предпр-ями гос-ву. В условияхкредитно-бумажногоден.обращениячрезвычайноважное значениеприобретаетрегулированиеколичестваденег в обращении.Ибо переполнениеканалов обращенияизлишней ден.массойведет к ростутоварных цен,инфляции ссамыми серьезнымиэкономическимии соц. последствиями.А недостатокнадежных средствтормозит процессреализациии тоже отриц.сказываетсяна развитииэкономики.

49. Деньги:сущность, функциии виды. Рольденег в рыночнойэкономике

Деньги– это средствооплаты товарови услуг, средствоизмерениястоимости,средство сохранениястоимости.Деньги не явл.товаром, т.к.денежный оборотприобрел характербумажно-денежногообращения(золотое содержаниеден.единицыотменено вовсех странахмира).

Деньгиявл-ся основойденежной системыстраны. Ден.система– это историческисложившаясяв каждой странеформа организацииденежногообращения. Ееосновы закрепленынац.законодательством.(ВРоссии – КонституциейРФ). Элементыден.системы:

1. Ден.единица– это установленныйв законодат.порядке ден.знак,который служитдля соизмеренияи выраженияцен всех товаров.В ее понятиевходит: а) наименованиеден.единицы(1 руб, 1 $; 1 ЕВРО); б)на какие частиделится (1 руб.=100коп. и т.д.)

2. Масштабцен. Утратилэконм.смыслс прекращениемобмена кред.денегна золото.

3. Видыден.знаков; 4.Порядок эмитированияи регулирования(ЦБ им.функцииэмиссии)

Сущностьденегпроявляетсяв единстве 3-хсвойств: 1) Всеобщейнепосредственнойобмениваемости;2) кристаллизациименовой стоимости(сто-сти товара);3) материализациивсеобщего раб.времени. Функцииденег:

деньгикак мера стоимостииспользуетсядля измеренияили сравнениястоимостейразличныхтоваров и услуг.Устанавливаетсямасштаб цен– средствовыражениястоимости вден.единицах.Деньги в качествемеры стоимостиоднородны, чтопозволяет легкосопоставитьстоимостьразличныхтоваров.

Средствообращенияили функцияпосредникав обмене товаровпоявляетсянепосредственнов процессекупли-продажи,опосредованномденьгами: Т-Д-Т.В качествесредства обращенияденьги обслуживаюттолько розничныйтоварооборот.

Функцияденег каксредства платежапроявляется в том, что деньгииспользуютсядля погашенияразного родаобязательств.Платеж производитсяне нал.деньгами,а путем безнал.перечислений.Деньги служатсредствомплатежа и запределамитоварногообращения (приуплате ренты,налогов, процентови т.д.), при оплатетовара, проданногов кредит. Изэтой функциивозникаюткредитныеденьги (товарныйвексель, банкнота)Развитие кредитныхсделок приводитк широкомуросту безнал.расчетови взаимозачетов,к огромнойэкономии денегв обращении.

Как средствонакопления.Деньги накапливаютсяпо двум мотивам:в связи с тягойк накоплениюи в связи снеобходимостьюобеспечениярегулярностипроцесса производстваи обращения.В форме накоплениям.б. представлены,помимо денег,ц/б, драг.металлы.

Мировыеденьги.Деньги используютсяво внешнейторговле,предоставлениии погашениизаймов, на валютномрынке.В качествемировых денегв междунар.расчетахприменяютсянац.валютыстран, играющихведущую рольв мировыхэконом.связях– СКВ, международныефинансовыесчетные единицы(СДР), а такжемеждународныеденьги (ЕВРО).

Видыденег:1) Металлическиеденьги – этополноценныеденьги (медь,золото, серебро),стоимостькоторых соответствуеткол-ву металла,затрач.на ихпро-во.

2) Бумажныеденьги – этоказначейскиебилеты. Выпускаютсячерез казаначействои ЦБ. Особенностьбум.денег закл.В из неустойчивостии обесценении.Факторы, влияющиена обесценение:избыточныйвыпуск денегв оборот; дефицитплатежногобаланса; параллельноеобращениеденег; потерядоверия кправительству,которое выпускаетэти деньги. 3)Кредитныеденьги – знакистоимости,находящиесяв обращениии выполняющиефункции средстваобращения,платежа и накопления.Это вексель,банкнота, чек,кредитныекарточки. Вексель– это безусловноеден.обязательстводолжника(векселедателя)уплатить понаступлениюсрока векселяуказанную внем сумму лицу,которое предъявитэот вексель(векселедержателю).Бывает простойвексель (участвуют2 лица); переводной– передачапутем передаточнойнадписи- индоссамента);финансовыйвексель и т.д.Банкнота – этопервонач.обязательствобанка. В классификац.формеона имела двойноеобеспечение:с 1 стороны –основой банкнотывыступалкоммерч.вексель(товарноеобеспечение);с 2 стор.- золотоеобеспечение.Чек– это письменныйприказ владельцасчета банкуо выплате опред.суммыденег чекодержателюили о перечисленииэтой суммы надругой счет.Используетсядля получениянал.денег иперевода сосчета на счет. Рольденег:1- опосредствуетпроцесс кругооборотакапитала; 2 – сих помощьюможно стимулироватьпроизводственныйпроцесс; 3 – деньгивыступают вформе всеобщегобогатства; 4 –с помощью денегпроизводственныйпродукт получаетден.выражение;5 – деньги способствуютобмену товарамимежду странами.

50.Коммерческиебанки: понятие,функции, операциии виды. Коммерческиебанки РФ

В современнойрын.экономике,в механизмефункционированиякредитнойсистемы коммерческимбанкам отведенаогромная роль.КБ – это кредитныеучреждения,осуществляющиеуниверсальныебанк.операциив основном засчет средств,привлеченныхв виде вкладов.По размерамделятся накрупнейшие,региональныеи малые банки.По виду деятельности:на универсальныеи специальные,государственныеи частные(акционерныеи паевые). КБзанимаютсяпрактическивсеми видамикредитных,расчетных ифинансовыхопераций, связанныхс обслуживаниемхоз.деятельностисвоих клиентов.КБ предоставляютширокий диапазонфинансовыхуслуг. Они относятсяк особой категорииделовых предприятий,называемыхфинансовымипосредниками.Привлекаякапиталы, сбережениянаселения идругие свободныеден.средства,высвобождающиесяв процессехоз.деятельности,они предоставляютих во врем.пользованиетем, кто нуждаетсяв доп.капитале.Т.о, КБ выполняютважнейшуюфункцию аккумуляциии мобилизацииден.капитала.Эта деятельностьбанка приноситреальную пользувсем заинтересованнымсторонам. Вкладчикина вложенныеден.средствав виде депозитовполучают доход- %. Заемщикиполучают доступк ден.фондамна разл.периоды,что позволяетим вести деловыеоперации, приносящиеприбыль. Такжетрадиционныефункции КБ:обеспечениефункционированиярасчетно-платежногомеханизма;организацияплатежногооборота; кредитованиеотд.хоз.единиц,юр.и физ.лиц;хранение фин.и материальныхценностей;доверительноеуправлениеимуществомклиентов (трастовыеоперации), учетвекселей иоперации сними. В посл.времябанки все активнееосущ.нехарактериныедля них операции,внедряясь внетрадиционныедля банковсферы фин.предпринимательства:операции с ц/б,лизинг и факторинг,иные видыкред.-фин.обслуживания.постояннорасширяя круги повышая качествопредоставляемыхуслуг, конкурируяза привлечениеновых перспективныхклиентов.

УчредителиКБ – юр.лица,организующиеКБ и участвующиев них своимисредствамив работе банка(органы гос.управления,физ.лица, банки).Участники –юр.и физ.лица,участвующиесвоими средствамив работе банка(депозиты,расчетно-кассовоеобслуживание) Клиенты –предприятия,учреждения,организациии др.хоз.субъекты,физ.лица, органыгос.власти ит.д. КБ могутобразовыватьсяна базе любойформы собственности.КБ могут образовыватьсоюзы, вступатьв ассоциациии др. Они объединяютсядля координациисвоей деятельности,осуществлениясовместныхпрограмм. Банкинезависимыв своей деят-стиот органовгос.власти иосуществляютсвою деят-стьна основе устава.Основным органомправления КБявл-ся собраниеакционеровбанка. Собраниеакционеровизбирает Советбанка, которыйрешает стратегическиезадачи управленияи развитиядеят-сти банка.

Пассивныеоперации – эторесурсы банка,это операции,в результатекоторых происходитувеличениедне.средств.нах-ся на касс.счетахв части превышенияпассивов надактивами. ПОбывают 4 видов:1) первичнаяэмиссия ц/б КБ;2) отчисленияот прибылибанка на формированиеили увеличениефондов; 3) получениекредитов отдр. юр.лиц ; 4) депозитныеоперации. Спомощью 1 и 2создаютсясобственныересурсы банка.3 и 4 – это заемныеили привлеченныересурсы. Собственныересурсы банка– 10-20%, остальноезаемный илипривлеченныекапитал. Собственныересурсы банка:1 – банковскийкапитал, сформированныйиз средствучредителейи собранногоакц.капитала;2 – имеющаясяприбыль банка;3 – ден.средства,приравненныек ден.капиталу.В состав фондовбанка входят: уставный фонд,резервный фонд,специальныефонды. Собственныекапитал имеетбольшое значениедля обеспеченияего норм.деят-сти.Знач.частьпассива банкаобразуетсяпутем привлечениясредств нар/сч, текущиеи депозитныесчета. Депозитныеоперации –операции попривлечениюден.средствфиз.и юр.лиц вовклады наопределенныесроки: срочныедепозиты, депозитыдо востребования,сберегательныевклады населения.

Активныеоперации –размещениеимеющихся убанков ресурсовдля полученияприбыли и обеспеченияликвидности.Ссудные операцииявл.основнойчастью доходовбанка. ЗначениеАО – с их помощьюбанкаи превращаютвременно свободныеден.фонды вдействующие,стимулирующиепроцессыпроизводства,обращения,потребления.Инвестиционныеоперации – впроцессе ихсовершениябанк выступаетв качествеинвестора.Вкладываяресурсы в ц/били приобретаяправа на совместнуюдеятельность.Эконом.назначениеэтих операцийсвязано с дл/срвложениемсредств в про-во.Кассовые операции– созданиетекущих и длительныхрезервов платежныхсредств насчетах ЦБ (резервныеи кор/счета), атакже в другихКБ. К доходнойчасти этихопераций относятсявложения ввысоко ликвидныец/б. Эта группаактивов обеспечиваеттек.ликвидностьбанка. Прочиеоперации –операции син.валютой,драг.металлами,трастовые,расчетные,агентские.

51.Центральныйбанк и особенностиего функционирования.Проблемынезависимостицентральныхбанков. Центральныйбанк РФ

ЦБ – этоорган гос.ден.-кред.регулированияэкономики,наделенныйправом монопольнойэмиссии банкнот,регулированияден.обращения,контроля задеят-стью кредитныхучреждений,осуществлениефункций банкабанков, храненияофиц.золотовалютныхрезервов. ОднаконезависимостьЦБ должна иметьсвои объектныепределы, т.к.углублениепринцип.противоречийс правительствомм.затруднитьуправлениестраной. Т.о.,положение ЦБвсегда двояко.Во всех странахЦБ юридическисамостоятельныи не должныполностьюподчинятьсягос-ву. Вопросынезависимостиимеют принципиальноезначение всвязи с необходимостьюразграничениягос-х финансови банк.ресурсов.

ФункцииЦБ: 1) во взаимодействиис ПравительствомРФ разрабатываети проводитединую гос.ДКП,направленнуюна защиту иобеспечениеустойчивостирубля; 2) монопольноосуществляетэмиссию нал.денеги организуетих обращение;3) являетсякредиторомпоследнейинстанции длякредитныхорганизаций.Организуетсистему рефинансирования;4) устанавливаетправила осуществлениярасчетов в РФ;5) устан.правилапроведениябанк.операций.бух.учета иотчетностидля банк.системы;6) осуществляетгос.регистрациюкред.организаций.выдает и отзываетлицензиикред.организщацийи орг-ций, занимающихсяаудитом; 7) осуществляетнадзор задеятельностьюкред.организаций;8) регулируетэмиссию ц/бкред.орг-циямив соответствиис фед.законами;9) осуществляетсамостоятельнопо поручениюПравительстваРФ все видыбанк.операций.необходимыхдля выполненияосн.задач ЦБ;10) осуществляетвал.регулирование,включая операциипо покупке ипродаже ин.валюты;определяетпорядок расчетовс ин.гос-вами;11) организуети осуществляетвал.контрлькак непосредственно,так и черезуполномоченныебанки; 12) принимаетучастие в разработкепрогноза платежногобаланса РФ иорганизуетего составление;13) проводит анализи прогнозированиесостоянияэкономики РФв целом и порегионам и иныефункции всоответствиис фед.законами.

Пассивныеоперации –операции, спомощью которыхобразуютсябанк.ресуры.ОсобенностьПО – источникомобразованияих ресурсовслужит несобств.капитали привлеченныевклады, а эмиссиябанкнот. Активныеоперации –операции поразмещениюбанк.ресурсов

ПО ЦБ: 1)современныймеханизм эмиссиибанкнот основанна кредитованииКБ гос-вом иувеличениизолотовалютныхрезервов. Механизмэмиссии предопределяетхарактеркред.обеспечениябанкнот. Эмиссиябанкнот обеспечена:1 – при кредитованииКБ-ков – векселямии др.; 2 – при кредитованиигос-ва – гос.долговымиобязательствами;3 – при покупкезолота. Ин.валютыэмиссия определяетсоотношениезолота и ин.валюты.Обеспечениембанк.эмиссии явл-ся активыЦБ.

2) привлечениесрдств КБ. Проводитсяпо 2-м направлениям– нахождениесредств накор/счетах КБ,открываемыхЦБ; привлечениесредств в резервы.т.е. созданиеобязательныхминим.резервов,которые ЦБдолжен хранитьв КБ; 3) хранениесредств бюджетаи исполнениебюджета; 4) выполнениерасчетов междуКБ; 5) второстепенныеПО, которыеменяются взависимостиот того. Какуюпозицию занялЦБ.

АО ЦБ:1) приобретениезолота и ин.Валюты; 2) созданиекассовогорезерва нал.денегв РКЦ; 3) учетно-ссудныеоперации (а-ссуды КБ и гос-вупод залог векселей,гос.облигациии др.ц/б; б – учетныеоперации: покупкавекселей угос-ва и банков).Ставка, по которойЦБ предоставляетссуды под переучетвекселей, наз-сяучетной илидисконтной.4) межгосударственныерасчеты; 5) банковскаяинвестиция– покупка гос-хц/б с цельюрегулированияликвидностибанк.системыи управлениягос.долгом входе проведенияден-кред.политики

52. Денежныереформы иантиинфляционнаяполитика какметоды борьбыс инфляцией

Денежнаяреформа -полное иличастичноепреобразованиеденежной системы,проводимоегосударствомс целью упорядочения:

'крепленияденежногообращения.Формы денежныхреформ бываютразличными:деноминациявалюты, введениеновой денежнойединиц! яаменстарой илипараллельно;замена отдельныхкупюр на купюрынового образца.Причиныинфляции:

Неправильнаякредитно-денежнаяполитика, т.е.государствослабо контролируеттемпы ростаденежной массы.Проводитьсяполитик •дешевыхденег" в целяхоживленияпроизводства

Дефицитгосударственногобюджета.

Необходимоего финансировать,это может бытьсделано спомощью:

> Денежнойэмиссии (самыйошибочный путь)

> Займыправительствау Центральногобанка (ведутк увеличениюденежной массы)

> Заимствованиеправительствау частногосектора экономики(путемразмещениягосударственныхдолговых обязательствна рынке, oiюнееинфляционный,но при этомприводит ксокращениюинвестиций)

Структурныеаномалии вэкономике:большой удельныйвес производствасырья, обрабатывающихотраслей ималой долейпроизводствютребительскихтоваров

Милитаризацияэкономики -большой весвоенных расходов,они ведут кбюджетномудефициту, отвлечениюресурсов изгражданскогфоизводства.

Налоговаяинфляция: высокиеналоги душатпроизводство,сокращаютпроизводствотоваров, сокращаютпредложение,частые изменени1алоговой системыведут к инфляционныможиданиямпроизводителей.

Монополияв экономикеведет к ростуцен.

Внешнеэкономическиефакторы: колебанияпроцентныхставок в странес открытойэкономикой,колебаниявалютных курсов.

Последствияинфляции:в основномотрицательны.Небольшаяинфляция можетбыть полезна.

Гиперинфляцияразрушаетэкономику,ведет к краху.

Государстводолжно проводитьантиинфляционнуюполитику:

1. С помощьюэффективнойденежной политики

2. Стремитьсяк сокращениюбюджетногодефицита (сокращениенеобоснованныхрасходов), военныхрасходов

3. Проведениеконверсии.Должно проводитьэффективнуюналоговую иантимонопольнуюполитику, поощрятьмалый бизнес)азумную проводитьвнешнеторговуюполитику иполитику валютногокурса

53. Кредитныеоперации коммерческихбанков. Видыссуд, выдаваемыхкоммерческимбанком. Кредитныйдоговор

Основуактивных операцийкоммерческихбанков составляюткредитныеоперации. Ониявляются наиболеерискованнымии вследствиггого наиболеедоходными.

Кредит- этопредоставлениебанком денегзаемщику насрок с возвратоми за определеннуюплату.

Банкпредоставляетдва вида кредита:финансовыйи коммерческий.

•Финансовыйкредит- этопрямая выдачаденег заемщику(кредитнаялиния)

Коммерческийкредит- этокредит, предоставленныйпродавцомпокупателюв форме отсрочкиили рассрочкиплатежа, (овердраф!раткосрочныйкоммерческийкредит)

Кредиты,предоставляемыебанком могутбыть классифицированыпо различнымпризнакам:

1) по типамзаемщиков -ссуды предприятиям,органам власти,населению.

2) По срокампользования-ссуды краткосрочные,среднесрочные,долгосрочные.

3) По отраслямпринадлежности- промышленность,с/хозяйство,транспорт,связь.

4) По характеруобеспечения- ссудызалоговые,гарантированные,застрахованные,необеспеченные.

Кредитныйдоговорявляется важнейшимдокументом,определяющимправа и обязанностиучастниковкредитнойсделки. В немсодержатсжономическаяи юридическаяответственностьсторон. Кредитныйдоговор фиксируетполное наименованиеучастников,их юридическиеадресе федметдоговора, сумму,срок, порядокпогашения,процентнуюставку, обеспечениеи гарантии.Особое значениепридаетсякредитньп>говоркам, дающимправо банкув случае задержкиплатежа, несоблюдениядоговорныхусловий реализовыватьсвое право навозвращенифедита.

Современныйкредитныйдоговор, какправило, содержитследующиеразделы:

1. Общиеположения.

2.Праваи обязанностизаемщика

3. Праваи обязанностибанка 4.Ответственностьсторон

5.Порядокразрешенияспоров

6.Срокдействия договора

7. Юридическиеадреса сторон.

Заключениедоговоровпроисходитнесколькимиэтапами:

1 .Формированиесодержаниякредитногодоговора (видкредита, сумма,срок, обеспечение).

2.Рассмотрениебанком представленногоклиентом проектадоговора исоставлениезаключенияпо возможностипредоставлениякредите Определяетсякредитоспособностьзаемщика, своивозможностипредоставлениякредита.

3. Совместнаякорректировкакредитногодоговора додостижениявзаимоприемлемоговарианта.

4. Подписаниедоговора обеимисторонами, т.е.придание емусилы юридическогодокумента.

54. Платежнаясистема и ееэлементы. Механизмфункционированияплатежнойсистемы

Платежнаясистема -это совокупностьинструментови методов, которыеприменяютсяв хозяйстведля переводаденег и осуществлени)асчетов междуюридическимии физическимилицами.

Элементамиплатежнойсистемы являютсяналичный ибезналичныйрасчет

В настоящеевремя структураплатежнойсистемы РФпредставляетсобой

Субъектамирасчетовобязательноявляются дваили болееэкономическихсубъектаи банк.Действующимзаконодательство?федусмотреночто банк принимаети хранит насчетах денежныесредства клиентов,осуществляетпо ихпоручениюрасчетные,кредитные;ассовые и другиебанковскиеоперации. Клиентыбанка открываютрасчетные,ссудные, текущие,депозитныевалютные счета.Вся систем)асчетов строитсятак, чтобысоздавалисьблагоприятныеусловия .длясовершенияплатежей иускорениякругооборотасредств.

В современныхусловиях прибезналичныхрасчетах существуютследующие формырасчетов:

расчетыплатежнымипоручениями;

расчетыпо аккредитиву;

расчетычеками;

расчетыпо инкассо;

Формарасчетов избираетсяклиентамисамостоятельнои предусматриваетсяв договорахзаключенныхмежду клиентамии банком.

Расчетыосуществляютсякак в наличнойтак и безналичнойформе. Инструментамипри безналичнойформе расчетовявляются шатежныепоручения74-89%, платежныетребования-1,6%, инкассовыепоручения 05% ичеки 0,2%, а формааккредитиваприменяетсяредкс 1анковскиекарты используютсяв основном вРФ для снятияденежной наличности.

При наличныхрасчетах основнымплатежныминструментомявляется приходныйи расходныйкассовый чек,объявление.

В основномбезналичныеплатежи осуществляютсяэлектроннымспособом (79-89% всехплатежей.)

Разнообразиеучастниковбезналичныхрасчетовобуславливаеторганизациюодноуровневыхи двухуровневуюсистем расчетов.

Приодноуровневойсистемеплатежи осуществляютсячерез расчетногоагента (ЦБ РФ)который выполняетважные задачипо обеспечени»мквидностив системе расчетов,гарантируетсвоевременноепроведениерасчетов иявляется гарантомокончательногозавершениярасчетов (^Лlacодноуровневаясистема)

В двухуровневойсистемепомимо прямыхпользователейприсутствуютрасчетныеассоциации,которые ведутрасчеты припосредничествюльзователей,открывая у нихсчета.

Воздействиена организациюсистемы расчетовоказываетразмер платежей.В связи с ихразнообразием,неравномерностью,отражением

•уммахплатежей определенныхсфер бизнесаи соответствующихучастниковрасчетов сталотрадицией вомногих странахразделятьрасчеты п' томупризнаку насистемы проведениякрупных (оптовых)и мелких, низкостоимостных(розничных)платежей

Крупныеплатежи относительнонерегулярнои составляютнебольшой объемпо количествуплатежей, а посумме - 75-95 % стоимостног'>борота межбанковскогоплатежногооборота. Этимплатежам уделяетсяисключительноевнимание. Оптимизацияприемлемогоспособа платеже:огда платежиосуществляютсяваловым способомодин за другим,электроннымспособом врежиме реальноговремени. Такиерасчеты являютс:

•осударственнымии осуществляютсяЦБ.

Низкостоимостныеплатежи применяютсяпочти всемисубъектамихозяйствования.Они имеютисключительнуюразносторонность'ниверсальностьи удовлетворяютсамые разнообразныепотребности.

Типымелких платежейпринято подразделятьна регулярныеи нерегулярные.

Регулярные- частона одну и тужесумму страховыевзносы, платежиза коммунальныеуслуги, квартплата,зарплата, пенсии,налоги.

Нерегулярныеплатежи совершаютсявремя от временипри разовыхпокупках товаров

Указанноеразграничениемелких платежейпозволяеторганизоватьбезналичныерасчеты с огромнымчисломпотребителейвключа 1аселение

Очередностьплатежейпри наличиина счете денежныхсредств, суммакоторых достаточнадляудовлетворениявсехтребованийфедьявляемыхк счету, расчетныедокументыдолжны оплачиватьсяв порядке календарнойочереди (датапоступленияв банк плательщика).

Принедостаточностиденежных средствна счете ихсписываниеосуществляетсяследующимобразом:

-перваяочередь - списаниепо исполнительнымдокументамсудебных органов.

-втораяочередь - исполнительныедокументы повыплате денежныхсредств длярасчетов повыходным пособиями оплате трудас лицам! )аботающихпо контракту,по выплатевознагражденияпо авторскомудоговору.

-третья- списание поплатежнымдокументам,предусматривающихперечислениеили выдачуденежных средствдлярасчетов пооплат рудас лицами, работающимипо трудовомудоговору, атакже по отчислениямЕдиный социальныйналог.

-в четвертуюочередь- списаниепо платежнымдокументам,предусматривающимплатежи в бюджет.

-пятая- списание поисполнительнымдокументам,предусматривающихудовлетворениедругих денежныхтребований.;

-шестая- списание подругим платежнымдокументамв порядке календарнойочередности.

Списаниесредств сосчета по требованиям,относящимсяк одной очереди,производитсяв порядке календарнойочередностипоступлениюкументов.

Механизмфункционированияплатежнойсистемы- клиентыкоммерческихбанков заключаютдоговора нарасчетно-кассовоеобслуживание(анном банке,кредитныеорганизациии их филиалызаключаютдоговора РКЦЦБ на обслуживаниеи на основаниираспоряженийклиенте )существляютсярасчеты. В основномэлектроннымспособом.Осуществляютсяплатежи региональныемежригиональные,международны'асчеты осуществляются через платежнуюсистему БанкаРоссии. Внутрибанковскиеплатежныесистемы междуподразделениямиодно! :редитнойорганизации,по корреспондентскимсчетам открытыхв других кредитныхорганизациях,платежи черезплатежныесистем! 1ебанковскихкредитныхорганизацийи между клиентамиодной кредитнойорганизации.

55. Пассивныеоперации коммерческихбанков. Классификациядепозитов.Преимуществаи недостаткиразличных видовдепозитов

Пассивныеоперации -это совокупностьоперацийобеспечивающихформированиересурсовкоммерческогобанка. Ресурсыкоммерческогобанка могутбыть сформированыза счет собственныхи привлеченныхсредств. Ксобственнымресурсамкоммерческогобанка относятся:

• Уставнойкапитал;

• Фонды:резервный испециальные;

• Обязательныерезервы дляпокрытия возможныхпотерь по ссудами от операцийс ценными бумагами;

• Нераспределеннаяприбыль.

Немаловажнуюроль играюти привлеченныесредства. Мобилизуявременно свободныесредства юридическихи физическихлиц на рынкфинансовыхресурсов.Коммерческиебанки удовлетворяютпотребностиэкономики вдополнительныхоборотных иинвестиционныхсредствах.Привлеченныесредства формируютсяпосредствомследующихбанковскихопераций:

• Привлечениекредитов изаймов, полученныхот юридическихлиц;

• Депозитныеоперации

Депозиты— суммыденежных средств,которые субъектыдепозитныхопераций вносятв банк и которыена определенноевремя оседаютн

•четахв банке в силудействующегопорядкаосуществлениябанковскихопераций. Депозитыподразделяютна три группы:

срочныедепозиты депозитыдо востребованиясберегательныевклады населения.

Срочныедепозитыклассифицируютсяв зависимостиот их срока:депозиты до3-х месяцев; депозитыот 3-6 месяцев;депозиты от6-' месяцев;депозиты от9-12 месяцев; депозитысвыше 12 месяцев.

Депозитыдо востребованияклассифицируютсяв зависимостиот характераи принадлежностисредств, хранящихсяна счетах. Этомогут быть:

• средствана расчетных,текущих, бюджетныхсчетах предприятий

• средствана специальныхсчетах по хранениюразличныхфондов

• средствапредприятийи организацийв расчетах

• средствана корреспондентскихсчетах

Сберегательныевклады в зависимостиот особенностейих храненияподразделяютсяна:

• срочные

• выигрышные,молодежно-премиальные

• условныена предъявителя.

Каждыйиз видов депозитовимеет своидостоинстваи недостатки.

Депозитыдо востребованиянаиболее ликвидны.Их владельцымогут в любоймомент использоватьденьги, находящиесяна счетахдовостребования.

Основныминедостаткамидепозитов довостребованияявляются: длявладельцев- низкий процент,для банка -необходимостьимет 1ыеокийоперативныйрезерв дляподдержанияликвидности.

Срочныедепозитныесчета имеютчетко установленныйсрок, по нимуплачиваетсявладельцамфиксированныйпроцент. Достоинство!

•рочныхдепозитныхсчетов дляклиентов являетсяполучениевысокого процента,для банка-возможностьподдержанияликвидности.

Сберегательныевклады выгодныбанкам тем, чтоони, как правило,носят долгосрочныйхарактер и,следовательно,могут служит1СТОЧНИКОМдолгосрочныхвложений.

56. Платностькредита. Ссудныйпроцент и егофункции. Взаимодействиессудного процентас ценой, кредитоми налогами.Ролловер

Платностькредита -один из принциповкредита (принципы:платность,возвратность,срочность).Этот принципвыражает необходимостieтолько прямоговозврата заемщикомполученныхот банка кредитныхресурсов, нои оплаты правана их использованиев виде банковскоессудного) процента.

Экономическаясущностьплаты за кредитотражаетсяв фактическомраспределениидополнительнополученнойза счет егоиспользовани1рибыли междузаемщиком икредитором.Практическоевыражениерассматриваемыйпринцип находитв процессеустановлениявеличишшнковского(ссудного)процента,выполняющеготриосновные функции:

перераспределениечасти прибылиюридическихи дохода физическихлиц;

регулированиепроизводстваи обращенияпутем распределенияссудных капиталовна отраслевом,межотраслевоми международны'ровнях;

на кризисныхэтапах экономики- антиинфляционнуюзащиту денежныхнакопленийбанка.

Ставка(или норма) ссудногопроцента,определяемаякак отношениесуммы годовогодохода, полученногона ссудныйкапитал,к сумм федоставленногокредита выступаетв качестве ценыкредитныхресурсов.

Подтверждаяроль кредитакак одного изприлагаемыхна специализированномрынке товаров,платностькредита стимулируетзаемщика 1аиболеепродуктивномуиспользованию.

На рынкереализуетсядве основныеформы кредита:коммерческийи банковский.Ониотличаютсядруг от другасоставом участнике!)бъектом ссуди также величинойссудного процента.

Коммерческийкредитпредоставляетсяодним функционирующимпредприятиемдругому в видепродажи товарас отсрочкойплатежа Орудиемтакого кредитаявляется вексель,оплачиваемыйчерез коммерческийбанк. Процентпо коммерческомукредиту обычнониже, чем п.>анковскому,и он входит вцену товараи сумму векселя.

Банковскийкредитпредоставляетсяв виде денежныхссуд. Ставкассудного процентаопределяетсяпо соглашениюсторон с учетоме вредней нормына данный периоди конкретныхусловий кредитования.

Размерссудного процентазависиттакже и от сроковкредитования.Краткосрочныессуды отличаютсяставкой %, обрати'фопорциональнойсроку возвратассуды. Ссудныйпроцент зависиттакже от способоввзимания ссудногопроцента:

ссуды,процент покоторым выплачиваетсяв момент ееобщего погашения;

ссуды,процент покоторым выплачиваетсяравномернымивзносами заемщикав течение всегосрока действиякредитногодоговора;

ссуды,процент покоторым удерживаетсяв момент непосредственнойвыдачи их заемщику.

Высокиетемпы инфляциив середине 70—хгг. привели краспространениютакой техникибанковскогокредитования,при которойснижаете :редитныйриск. Это, преждевсего, так называемыеролловерные(от англ.rollover- возобновление)или возобновляемыекредиты. Онипредставляютсобой разновидностьсредне- и долгосрочныхкредитов,предоставляемыхпо «плавающим»процентнымставкам, которыюресматриваютсячерез обусловленныев кредитномотношении сроки(обычно три-шестьмесяцев) согласнотекущим рыночнымставкам п'фаткосрочнымкредитам. Хотяролловерныекредиты устанавливаютсяна средниесроки, их выпискаосуществляетсяна короткиесроки, поелicroкредит возобновляется,и так до техпор, пока неистечет общийсрок кредита.Периодическиепересмотрыпроцентнойставки снижаютрис анковскихубытков отповышенияставок пократкосрочнымдепозитам,которые являютсяосновнымиисточникамиресурсов длясреднесрочныхкредитов

57. Денежнаямасса и ее структурав России и виндустриальныхстранах. Денежнаябаза

Денежнаямасса -совокупность покупательных,платежных инакопительныхсредств, обслуживающаяэкономическиесвязи ! финадлежащаяфизическими юридическимлицам, а такжегосударству.Это важныйколичественныйпоказательдвижения денег.

В началеXX века при золотомобращенииструктураденежной массыбыла в развитыхстранах такова:золотые монетысоставляли40°^ щнкноты идругие кредитныеденьги - 50 % и остаткина счетах кредитныхучреждений10%. Накануне первоймировой войнысоответственно5%,22%,67%. Постепеннозолотые деньгиполностьюисчезли изобращения,господствующееположениезаняли неразменныекредитныеденьге ;оторыестали выступатьв наличной ибезналичнойформе.

Для анализаизменениядвижения денегна определеннуюдатуи заопределенныйпериод вфинансовой-статистикесталииспользоват:начала в экономическиразвитых странах,а затем и в нашейстране денежныеагрегаты:А/а,А//.А/г,А/з,А/.,.

АгрегатЛ/о включаетналичные деньгив обращении:банкноты,металлическиемонеты, казначейскиебилеты (в некоторыхстранах^ Леталлическиемонеты позволяютосуществлятьмелкие сделки.Чеканятся издешевых металлов.Реальная стоимостьмонеты значительнониж юминальной,чтобы не допуститьих переплавкув целях прибыльнойпродажи в видеслитков.

Преобладающаяроль принадлежитбанкнотам.Казначейскиебилеты (бумажныеденьги) выпускаютсяв слаборазвитыхстранах.

АгрегатА/; = А/в +средства натекущих счетахбанков. Средствана счетах банковмогут использоватьсяв безналичнойформе, чере•рансформациюв наличныеденьги и безперевода надругие счета.Для расчетовс помощью средствна этих счетахих владельцывыписываюиатежные поручениялибо чеки иаккредитивы.

АгрегатА/г= m{+срочные исберегательныедепозиты вкоммерческихбанках, а такжекраткосрочныегосударственныеценные бумаги.

АгрегатМу =А/г, +сберегательныевклады в специализированныхкредитныхучреждениях,а также ценныебумаги, обращающиесян (енежном рынке,в том числе,коммерческиевекселя, выписываемыепредприятиями.Эта часть средств,вложенная вценные бумаги,создается н)анковскойсистемой, нонаходится подее контролем.

Агрегата/( =m]+различные формыдепозитов вкредитныхучреждениях.

Междуагрегатаминеобходиморавновесие,иначе происходитнарушениеденежногообращения.Практика показывает,что равновесиlacrynaerпри А/г >Mi; оноукрепляетсяпри А/г + Ms>А//. В этом случаеденежный капиталпереходит изналичного вбезналичный.

Для определенияденежной массыстраны используютразличноеколичествоагрегатов:США-2, Франция-2.

В Россиидля расчетасовокупнойденежной массыприменяютагрегаты А/о,А/;, А/г, Му.К денежнымагрегатамотносят:

А/о- наличныеденьги в обращении;

М],= А/о + средствапредприятийна расчетных,текущих, специальныхсчетах в банках,депозиты населенияв сберегательныхбанках д' юстребования,средства страховыхкомпаний;

А/г = А// +срочные депозитынаселения всбербанках,в томчисле компенсация;

My= А/г +сертификаты,облигацийгосударственногозайма.

Самостоятельнымкомпонентомденежной массыв России являетсяденежнаябаза.Она включаетв себя агрегатMg+ денежныесредства :ассахбанков, обязательныерезервы банкови их средствана корреспондентскихсчетах в ЦБ РФ.

Анализструктуры идинамики денежноймассы имеетбольшое значениепри выработкецентральнымибанками ориентировкредитно (енежнойполитики. ЦентральныйБанк Россииежегодно приформированииосновных направленийденежно-кредитнойполитики устанавливае1елевой ориентирдля роста денежногоагрегата А/г(совокупныйобъем денежноймассы).

58. Специализированныенебанковскиефинансово-кредитныеучреждения

Большуюроль в развитиирынка ссудныхкапиталов сталивыполнятьнебанковскиефинансово- кредитныеучреждения.Основные формыдеятельностиэтих учрежденийна РСК. Сводятсяк аккумуляции сбереженийнаселенияпредоставлениюкредитов черезоблигац-е займыкорпорациями гос-ву, мобилизациикапитала черезвсе виды акций,предоставлениюипотечных ипотребительскихкредитов, атакже кредитнойвзаимопомощи.1) Страховыекомпании. Формойорганизациистраховыхкомпании явл-ся:1 АО; 2 на взаимнойоснове, когдакаждый держательполиса явл-сяакционеромкомпании; 3 компанияформируетсяна кооперативныхначалах. Участникистрахуют самихсебя и не продаютего сторон-м лицам; 4 системаЛлойд и состоящаяиз синдиката,в котором паи- вклады страховыхкомпаний и брокерскихстраховых фирм.Ответственностьпо страховомуриску распределяетсяпо членам синдиката.

Особенностью накопления,капитала страховыхкомпаний - получениестраховыхпремий от юридическихи физ.лиц, размеркоторых рассчитываютсяна основе страховыхтарифов и доходовот инвестиций.Спецификанакоплениякапитала устраховиккомпаний. восновном сводитсяк расчету страховыхпремий. Однакоона существенноразличаетсядля страхованияжизни и страхованияимущества.Формированиенакопленийстраховыхкомпаний зависяти от расширениястрах-го рынка,внедрения новыхвидов страхованияи совершенствованиядействующихвидов страхования.ПО формируютсяза счет страховыхпремий. Входитакционерныйи резервныйкапитал, долякоторого невелика.АО- это инвестициив гос-е облигации,а облигациии акции частныхкомпаний, инвестицийв ипотеку, внедвижимость,займы под полис.

2) Пенсионныефонды. Создаютсяв основномчастными;корпорациями,которые фактическиявляются ихвладельцами.Однако ПФ передаетсяна управлениев траст отделыКБ или страховымкомпаниям.Такой ПФ называется незастрахованным.Однако корпорацияможет заключитьсоглашениесо страховойкомпанией, покоторому последняяполучает пенсионныевзносы и обеспечиваетв дальнейшемвыплату пенсий.В этом случаеПФ явл-ся застрах-м,т.к создан врамках страховойкомпании. ОсновойПО явл-ся ресурсы, поступающиеот корпораций,предприятийи взносов час-хвкладчиков,заключаетсяв том, что онформируетсяза счет взносов(предприятиирабочих и служащих)аккумулированных на длительноевремя. АО - этоинвестициив гос-е ц/б, ц/бчастных корпорацийакции составныхкорпораций.ПФ, управляемыебанками широкоиспол-ся последнимидля приобретениябольших пакетовакции крупныхкорпораций,за что КБ получаютзначительныекомиссионные.Это позволяетсконцентрироватьв руках несколькихфондов большуючасть ц/6, особенноакций.

3) Инвестиционныекомпании. Путемвыпуска акцийпривлекаютден. средства,которые затем вкладываютв ц/6 промышленных корпораций.Инвест-е компаниизакрытого типаосущ-ют выпуск акций сразув определенномкол-ве. Инве-екомпании открытоготипа,.которые носятназвание взаим- ные фонды выпускают своиакции постепенно,опред-ми порциямив основномновым покупателям. Особенностьюинвес-х компанийявл-ся то, чтосреди покупателейих ц/б возрастаетдоля кредитно- финансовыхучрежденийи торгово-промышленныхкорпораций.ПО - вырученные ден.средстваот реализации собственныхц/6, акционерныйкапитал резервныйфонд, недвижимостькомпаний. АО- вложения вакции и облигацииразличныхкорпорациии компанийпутем полученияден-х средствот продажисвоих акцийразвитие инвест-хкомпаний зависитот состоянияРЦБ, в основномакций частыеколебаниякурсов акцийотражаютсяна финансовомсостоянииинвест-х компаний.Инвест-е компаниипривлекаютк инвес-й дея-стиширокие слоянаселенияблагодаря чемуудается мобилизоватьэначит-е средствадля капиталовложенийв экономику,а во 2-хсоздать иллюзию,что каждыйможет статьвладельцемакций и т.о.собственником.

4) Благотворительныефонды Их развитиесвязано в основномсо стремлениемвладельцевсо стоянийизбежать большихналогов припередачи наследства.Участникиблаг-х фондовосвобождают- ся от налогана наследствои части подох-гоналога. Пассивы:- благот-е поступленияв виде ден. средств и ц/6;активные операции- вложения вразличные ц/6,а также недвижимость.

59. Пассивныеоперации коммерческихбанков. Собственныесредства банков.Недепозитныеисточникипривлеченияресурсов

Пассивныеоперации (ПО)- это ресурсыбанка. ИменноПО в значительнойстепени предопределяютусловия, формыи направленияиспользованияресурсов. ПодПО пон-ся операцииКБ, в результатекоторых происходитувеличениеден. средств,нах-ся на кассовыхсчетах в частипревышенияпассивов надактивами.

ПО бывают4 видов: 1 Первичнаяэмиссия ц/б КБ;2 Отчисленияот прибылибанка на формированиеили увеличениефондов; 3 Получениекредитов отдр. юр. лиц; 4 Депозитныеоперации. С помощью первых2-х видов операцийсоздаютсясобственныересурсы банка.3 и 4 виды - этозаемные илипривлеченныересурсы. Собственныересурсы банка- 10-20%, остальнойзаемный илипривлеченныйкапитал.

Собственныересурсы банка:1- банковскийкапитал сформированныйиз средствучредителейи собранногоакционерногокапитала; 2-имеющаясяприбыль банка;3- денежные средства,приравненныек денежномукапиталу. Всостав фондовбанка входят:уставный фонд;резервный фонд;специальныефонды. Собственныйкапитал банкаимеет большоезначение дляобеспеченияего нормальнойдеятельностии выполняетслед-е функции:1 защитная функция- обеспечиваетликвидностьбанка; 2 оперативнаяфункция — создаетусловия длябесперебойнойработы банка;3 регулирующая- проявляетсяв том, что соблюдениетребованийо поддержаниисобственногокапитала наопределенномуровне влияетна регулированиепропорций междураз-ми статьямибаланса банка.

Уставныйфонд служитосновным обеспечениемобязательствбанка и формируетсяиз взносовпредприятий,объединенийи организаций,которые м.б.оплачены путем:перечисленияден. ср-в; взносав натуральнойформе: зданий,сооружений,оборудованияц/б, а также ввиде иныхимущественныхправ. Включаяправо на интеллектуальнуюсобственность.Уставный фондбанка м.б. увеличенпутем привлеченияновых пайщиков(акционеров);приобретениядополнит-х(новых) паевили акцийучредителями;переоценкистоимостиимущества.Увеличениеили уменьшениеразмеров уставн.фонда производитсярешением общегособрания (совета)банка. Измененияуставного фондарегистрируютсяЦБ. Резервныйфонд предназначендля покрытиянепредвиденныхрасходов иубытков банка.Формируетсярезервн. фондпутем ежегодныхотчисленийвразмере, напримерне менее 5% чистойприбыли банкадо тех пор, покаон не составит25% величины уставн.фонда. Обязательныеотчислениявозобновляются,если размерырезервн. фондаокажутся меньше25% величиныустав.фонда.Расходуетсяон по решениюправлениябанка.

Значительнаячасть пассивабанка образуетсяпутем привлечениясредств нарасчетные,текущие, депозитныеи др. счета КБ.В обобщенномвиде все этиоперации можноназвать депозитными.Депозитныминаз-ся операциибанков по привлечениюден. средствфиз. и юр. лицво вклады либона определенныесроки либо довостребования.

Кне депозитнымисточникампривлеченияресурсов относятся:- получениезаймов намежбанковскомкредитномрынке; - соглашениео продаже ц/бс обратнымвыкупом; - учетвекселей иполучение ссуду ЦБ; -продажабанковскихакцептов –согласие наоплату, погашение;-получениезаймов на рынкеЕвродоллара; – выпуск облигацийи других ценныхбумаг.

60. Ссудныйкапитал: понятие,функции иособенности.Отличие ссудногокапитала отпростого

Ссудныйкапитал этоденеж. ср-ва,передаваемыесобственникомв ссуду заопределенный% при условиивозвратности.Формой движенияссудного капиталаявл-ся кредит.Осн. источникиссуд. кап-ла –денеж. ср-ва,высвобождаемыев процессевоспроизводства.

Источникиссудного кап-ла:

• амортизационныйфонд предприятийи вклады населенияв специализир-хкред-х институтахи т.п.;

• частьоборот. кап-лав денеж. форме,высвобождаемаяв процессереализациитовара;

• ден.ср-ва, образующиесяв результатеразрыва м-дуполучениемденег от реализациипродукции ивыплатой з/платы;

• прибыль,идущая на обновлениеи расширениепроизводства;

• ден.доходы и сбережениянаселения(осн. источникссуд. кап-ла);

• ден.накоплениягос-ва в видеср-в от владениягос. собственностью,доходы отпроизвод-й,коммерч-й ифин. деят-типравительства,а также положит.сальдо центр-хи мест-х бюджетов.

Отличиессудного кап-лаот простого- цена товарабольше егостоимости придвижении ссудногокап-ла возникаютпроцентныеотношения.

61.Коммерческийбанк. Организационнаяструктуракоммерческогобанка. Функциии операциикоммерческогобанка

СогласноФЗ РФ"О банках ибанковскойдеятельностив РФ" банк- этокредитнаяорганизации,которая имеетисключительноеправо осуществлятьв совокупностиследующиебанковскиеоперации:

1)привлечениево вклады денежныесредства юрид-хи физ-х лиц

2) размещение указанныхсредств отсвоего имении за свой счетна условияхплатностисрочности и возвратности

3)открытиеи ведение банковскихсчетов физ-хи юрид-х лиц.

Коммерческие банки в РФфункционируютна основаниилицензий, выданныхЦБ и имеющихстандартнуюформу. В лицензииперечисляютсявиды деятельности,которую можетосущ-ть банк.В России лицензия имеет универсальныйхар-р, то естьне устанавливаетсяспециализациябанка. Кромеэтих лицензийроссийскимбанком выдаютсявалютные лицензии4 видов:

-простыевалютные лицензиипредусматриваютправо на осущ-иеширокого кругабанковскихопераций, нобез правасамостоятельногоустановлениякорреспондентскихотношений синостраннымибанками.

- расширеннаявалютная лицензиядает банкуправо на установлениенепосредственныхкорреспондентскихотношений с банками ихразвитыхкапиталистическихстран

-генеральнаялицензияпредоставляетправо на установлениекорреспондентскихотношений стем числомбанков, котороебанк сочтетнеобходимымдля осущ-ниясвоей деятельности

-лицензиина осущ-ие валютныхопераций иопераций сдрагоценнымиметаллами. Привозникновенииу банка проблемк своей деятельностиЦБ отзываету банка лицензию.При рассмотрениидеятельности коммерческогобанка следуетразличатьучредителейи участников.

Учредители-этоюридические лица, организующиебанки и участвующиев них своимисредствами. Участники–это юрид. лицаили физ.лица6анка.

Клиенты банка - этопредприятия,учрежденияи организации всех формсобственности,физ. лица и органыгос-й власти.В зависимостиот способаформированияуставногокапитала выделяют2 основные группы:акционерныеи паевые.

Основнымиорганами управлениякоммерческогобанка являетсясобрание акционеровили пайщиков.

Собраниеакционероврешает следующиезадачи-принимаетрешение обоснованиибанка.

-утверждаетакты об основаниибанка

-принимаетустав банка

-рассматриваети утверждаетотчет о работебанка

-рассматриваети утверждаетрезультатыдеятельностибанка

-принимаетрешение в частиформированияфондов банка

-выбираетчленов исполнительнойвласти и контрольныхорганов ипредседателяправления банка

-собраниеизбирает советбанка, которыйрешает стратегическиезадачи управленияи развитиядеятельностибанка.

При советесоздается 2комитета:

-кредитныйразрабатываеткредитнуюполитику банка

-ревизионный,проверяетсоблюдениебанком законодательныхи нормативныхактов, а такжерасчетные,валютные ипрочие операциипроведенныебанком в течениеоперационногогода ( с 1 январяпо 31 декабря)

62.Бухгалтерскийучёт расчётовклиентов банкав наличной ибезналичнойформах

Коммерческиебанки (КБ) осуществляюткассовые операциис наличнымиденьгами толькопри наличииу них лицензиина ведениекассовых операций,выданной ЦБРФ. В КБ создаютсяследующиекассы: приходная,расходная,приходно-расходная,вечерня, кассапересчета,касса для выдачичековой книжкии др. Для учетаопераций КБс наличнымиденьгами используютсчета: 20202«Касса кредитнойорганизации»,20207«Денежныесредства воперационнойкассе вне кассовогоузла», 20209«Ден.средствав пути» и др.Операции поприему наличныхденег оформляютсяобъявлениемна взнос наличнымии приходнымкассовым ордером.Объявлениена взнос наличнымипередаетсяоперационисту,который проверяетправильностьего заполненияи регистрируетв кассовомжурнале. Получивобъявлениена взнос кассирпринимаетналичные деньги.На основанииобъявленияпо приходусоставляетсяпроводка: Дт20202 Кт 401-408.Некоторыеоперации оформляютсяприходнымкассовым ордером:взносы во вклад- Дт 20202Кт 423-426; погашениекредитов - Дт20202 Кт 441-457; возвратнеиспользованныхподотчетныхсумм - Дт20202 Кт 60308.Основным документомдля полученияденег из кассыбанка являетсяденежный чек.Чек заполняетсяклиентом ипередаетсяоперационистудля проверки,в случае тождественностиотрывает отчека марку.Чеки подшиваютсяв кассовыедокументы дня:Дт 401-408Кт 20202.По некоторымоперациямвыплата наличностиоформляетсярасходнымкассовым ордером:выплата подепозитам - Дт423-426 Кт 20202; выдачааванса работникам- Дт 60305Кт 20202;выдача наличностидля банкоматов- Дт 20208Кт 20202.ЦБ устанавливаетминимальныйразмер храненияден.средствв кассе, еслиостаток наконец дня большелимита, то КБдолжен сдатьостаток сверхлимитав РКЦ. Доставканаличности,осуществляетсяинкассаторами.Поступившаяв кассу выручкасдается инкассаторам.На переданнуюсумму составляетсясопроводительнаяведомость в3-х экземплярах.При получениисумки с выручкойинкассаторпредъявляетявочную карточкуна сбор выручкиу данной организации.Сумма наличностипереданнаяинкассатору:Дт 20209 Кт20202. Даннаясумма зачисляетсяв РКЦ Дт30102 Кт 20209.Подкреплениекассовой наличностьюопер.кассы: Дт20209 Кт 30102 иодновременноДт 20202 Кт20209. Операционныекассы вне кассовыхузлов открываютсяКБ в помещенияхдругих предприятийдля приема ивыдачи ден.средств.Передача ден.средствв опер.кассувне кассовогоузла можетосуществлятьсянепосредственнокассиру банка:Дт 20207 Кт20202 иличерез инкассатора:Дт 20209 Кт20202; Дт20207 Кт 20209 .В кассе банкатакже хранятсяи ценные документы,их учитываютпо счетам 91207«Бланки строгойотчетности»,91202«Разные ценностии документы»,91305«Гарантии ипоручительства,полученныебанком» и др.Поступлениеценных документовв кассу банка:Дт 91207;91202 Кт 99999.

Расчетные,текущие и иныесчета открываютсяюр.лицам независимо отформ собственностии физ.лицам,занимающимсяпредпринимательскойдеятельностью.Для оформлениясчета необходимопредставить:заявление,учредительныйдоговор, устав,свидетельствоо гос. регистрации;справку изналоговогооргана и внебюджетныхорганов. Списаниесредств сосчета происходиттолько с согласиявладельца илив случаях,предусмотренныхзаконом. Приосуществлениибезналичныхрасчетов используютсядокументы:платежноепоручение,платежноетребование,чек, аккредитив,инкассовоепоручение.Платежноепоручение– это распоряжениеплательщикаего банку опереводе определеннойсуммы на счетполучателясредств. Платежноетребование– это требованиекредитора поосновномудоговору кдолжнику обуплате определеннойсуммы черезбанк. Если плательщики получательсредств обслуживаютсяв одном банке,то учет расчетовэтими документамиотражаетсятак: Дтрасчетный счетплательщикаКт расчетныйсчет получателя.Если они клиентыразных банков,то в банкеплательщика:Дтрасчетный счетплательщикаКт 30102, ав банке получателя:Дт 30102 Ктрасчетный счетполучателя.Платежныетребования,требующиеакцепта помещаютв картотеку№1 к внебалансовомусчету 90901: Дт90901 Кт 99999.Чек– это ц.б., содержащаяничем не обусловленноераспоряжениечекодателябанку произвестиплатеж указанномув нем чекодержателю.Для расчетовчеками необходимоприобрестичековую книжку.При выдачекнижки ее снимаютс внебалансовогоучета: Дт99999 Кт 91207.Комиссия завыдачу расчетныхчеков: Дт20202; 401-408 Кт 70107. Привыдаче чековойкнижки на счетзачисляетсясумма средств,депонируемаяс соответствующегорасчетногосчета: Дт401-408 Кт 40903.Аккредитив– это условноеденежноеобязательство,принимаемоебанком-эмитентомпо поручениюплательщика,осуществляющегоплатеж в пользуполучателясредств попредъявлениюпоследнимдокументов.Для расчетоваккредитивомиспользуютсчет 40901.В банке плательщикаоткрытый аккредитивотражается:Дтрасчетный счетплательщикаКт 30102 насумму аккредитиваи одновременноделается записьпо внебалансовымсчетам: Дт90907 Кт 99999.В банке получателяна сумму полученногопокрытия делаютзапись:Дт 30102 Кт 40901.Поставщикполучает оплатупродукции поаккредитиву:Дт 40901 Ктрасчетный счетполучателя.В случае нехваткисредств насчете дляудовлетворениявсех предъявленныхтребованийсуществуетзаконодательноустановленнаяочередностьплатежей: 1)Средствапо исполнительнымдокументам;2)Средства дляоплаты трудаи выходныхпособий; 3)Задолженностьв бюджет ивнебюджетныефонды; 4)Иныеплатежи в бюджети внебюджетныефонды; 5)Списаниепо %-там и комиссиямбанка; 6)по другимплатежнымдокументам.В соответствиис этой очередностьюпредусмотренакартотека №2к счету 90902.Поступлениедокументовв картотеку:Дт 90902 Кт99999. Передачадокументовиз картотеки№1 в №2: Дт90902 Кт 90901.Списание документовиз картотеки:Дт 99999 Кт90902.

Кор.отношения– это договорныеотношения междубанками с цельювыполнениявзаимныхобязательств.Действующаясистема межбанковскихрасчетов вРоссии базируетсяна осуществленииосновногообъема платежейчерез кор.счетав РКЦ. Платежис кор.счета вРКЦ осуществляютсяв пределахостатка на нем.Расчетныедокументы длясдачи в РКЦоформляютсясводным платежнымпоручением,к которомуприлагаетсяопись расчетныхдокументов.По расчетнымдокументамклиентов происходитсписание средствс их счетов: Дт401-408 Кт 30102. Еслина кор.счетенедостаточносредств дляоплаты, то сумманеоплаченныхсредств отражается:Дт 401-408Кт 47418.Одновременнодокументы 2-5групп очередностиприходуютсяв РКЦ в картотеку:Дт 90904 Кт 99999.Документы 6группы очередностивозвращаютсяв банк, гдеприходуютсяв картотекув счету 90903. Припоступлениисредств накор.счет делаютзапись: Дт 47418 Кт 30102.Одновременносписывают изкартотеки: Дт99999 Кт 90904; 90903.Зачислениеден.средствна кор.счетбанка: Дт30102 Кт 401-408.В том случае,когда из РКЦне поступаютподтверждающиедокументы этисуммы приходуютсяна спец.счет:Дт 30102 Кт47416. Припоступлениирасчетныхдокументовэти суммы зачисляютсяна счет клиента:Дт 47416 Кт401-408. Еслив течение 5-тидней не поступаютрасчетныедокументы, тоэти суммыоткредитуютсяобратно плательщику,при этом банкможет взиматькомиссию: Дт47416 Кт 70107.Суммы возвращаютсяплательщикуза минусомкомиссии: Дт47416 Кт 30102.Также с кор.счетав РКЦ осуществляетсяперечислениесумм обязательныхрезервов,депонируемыхв ЦБ: Дт30202; 30204 Кт 30102.

Межфилиальныерасчеты– это расчеты,осуществляемыемежду двумяфилиаламиодного банка,а также междуголовным банкоми его филиалами.При учетемежфилиальныхрасчетов используютсясчета: 30301«Расчеты сфилиалами,расположеннымив РФ» – активный,используетсяв банке-отправителеплатежа; 30302«Расчеты сфилиалами,расположеннымив РФ» – пассивный,для банка-исполнителя.Выделяют дваслучая отраженияопераций посчетам межфилиальныхрасчётов: 1)Датасписания средствсовпадает сдатой перечисленияплатежа: а)вбанке-отправителе:Дт 401-408Кт 30301;б)в банке-исполнителе:Дт 30302 Кт401-408. 2)Датасписания средствсовпадает сдатой перечисленияплатежа: а)вбанке-отправителев день списаниясредств сосчёта клиентаделают запись:Дт 401-408Кт 30220.При полученииподтвержденияв день наступлениядаты перечисленияплатежа составляетсяпроводка: Дт30220 Кт 30301.б)В банке-исполнителеоперации отражаютсятолько в деньнаступлениядаты перечисленияплатежа: Дт30302 Кт 401-408.Операции, выполняемыеКБ при осуществлениимежфилиальныхрасчётовосуществляютсяв виде транзитныхплатежей, т.е.,когда черезсчета межфилиальныхрасчётов проходятсуммы, предназначенныедля получателейдругих банков.В банке-исполнителеплатежа зачислениесредств отражается:Дт 30302 Кт30222. В деньнаступлениядаты перечисленияплатежа производятоперацию:1)Совершениеплатежа черезРКЦ: Дт30222 Кт 30102.2)Совершениеплатежа черезкор.счёт в другомбанке: Дт30222 Кт 30110.3)Через счетамежфилиальныхрасчётов: Дт30222 Кт 30301.Передача ден.средствв банке-отправителе:Дт 30306 Кт30301; вбанке-исполнителе:Дт 30302 Кт30305.

Видыкор.счетов:«ЛОРО» (их счётв нашем банке),«НОСТРО» (нашсчёт в их банке),«ВОСТРО» (счётиностранныхбанков в банке-резидентев местной валютеили в валютетретьей страны).Для учётаиспользуютсясчета: 30109«Кор.счёт кредитнойорганизации-корреспондента»– пассивный,30110«Кор.счёт кредитнойорганизации-корреспондента»– активный.Отражение вучёте банковопераций посчетам ЛОРОи НОСТРО осуществляетсяв один день: вбанке-отправителе:Дт 401-408Кт 30109;в банке-исполнителе:Дт 30110 Кт401-408. Списаниесредств сосчёта ЛОРО: вбанке-отправителе:Дт 30109 Кт401-408; вбанке-исполнителе:Дт 401-408Кт 30110.Отражениеопераций, когдадата списаниясредств несовпадает сдатой перечисленияплатежа: 1)В деньсписания средствсо счёта клиентав банке-отправителеделается проводка:Дт 401-408 Кт 30220.2)В день наступлениядаты перечисленияплатежа: а)Вбанке-отправителе:Дт 30220 Кт30110; б)Вбанке-исполнителе:Дт 30109 Кт401-408.

63. Валютныеоперации банкаи особенностиих бухгалтерскогоучёта

Внешнеэкономическиесвязи, международныеи валютныекредитныеотношенияявляются неотъемлемойчастью мировогохозяйства.Государственноерегулированиевалютных отношенийосуществляетсячерез регламентациюпорядка проведениявалютных операцийи международныхрасчётов. Объектомвалютногорегулированияявляются операции,осуществляемыес валютнымиценностями(ин.валюта, ценныебумаги в ин.валюте,драг.мнеталлыи природныедраг.камни).Контроль засоблюдениемнорм валютногорегулированияосуществляетЦБ РФ, Правительство,агенты валютногоконтроля. Валютныеоперации учитываютсяна тех же счетах,что и операциив рублях, но вномер лиц.счётавходит 3-х значныйцифровой кодвалюты. Использование3-х значных кодовобеспечиваетсоблюдениеодного их важнейшихпринциповбух.учёта –отражение всехопераций вежедневномбалансе банкатолько в рублях.Таким образом,сальдо балансаскладываетсяиз рублёвыхостатков повсем лицевымсчетам в рубляхи рублёвомэквивалентевалютных остатковпо соответствующимсчетам.

Приизменениивалютного курсапроизводитсяпереоценкастатей в ин.валюте.Переоценкеподлежат счета,отражающиеостатки повалютным операциям,за исключениемследующих:активныесчета(601, 602 – отражаютучасти банка;604, 607, 609-611 – отражаютимуществобанка; 702, 704, 705 – отражаютфинансовыерезультаты);пассивныесчета(107, 701, 703). Бух.учётпо этим счетамведётся тольков рублях. Текущаяпереоценкаосуществляетсяв связи с изменениемофициальногокурса рубляпо отношениюк ин.валюте.Результатыпереоценкиотражаются:1)В случае ростакурса ин.валютыпо отношениюк рублю: Дтактивные валютныесчета Кт 61306 –«Переоценкасредств в ин.валюте,положительнаякурсовая разница»,Дт 61406 –«Отрицательнаякурсовая разница»Кт пассивныевалютные счета.2)При снижениикурса ин.валюты:Дт 61406 Ктактивные счета;Дт пассивныесчета Кт 61306.3)Сальдо по счетам61306,61406в конце отчётногопериода списываетсяДт 61306 Кт70103;Дт 70205 Кт 61406.

Международныерасчёты поэкспортными экспортнымоперациямосуществляютсятолько черезбанки. Для учётаустановленныхкорреспондентскихотношенийиспользуютсясчета «ЛОРО»и «НОСТРО»:счёт 30114840– «Кор.счёт вбанке-нерезиденте»и счёт 30112– «Кор.счётбанка-нерезидента».К валютнымсчетам открываются2-ва субсчёта:текущий и транзитный.Транзитныйиспользуетсядля отраженияобязательнойпродажи частиэкспортнойвыручки. Поступлениеэкспортнойвыручки в полномобъёме зачисляетсяна транзитныйвалютный счётклиента: Дт30114840 Кт 40702840 – транзитный.Обязательнойпродаже подлежит75% экспортнойвыручки, а остатокзачисляетсяна текущийвалютный счёт.В течении 3-хдней банкосуществляетобязательнуюпродажу. Перечисление75% выручки дляобязательнойпродажи: Дт40702840 Кт 47405840.Продажа 75% выручки:Дт 47405840Кт 30114840.Рублёвая суммаот продаживыручки приходуется:Дт 30102810Кт 47405810.Зачислениеостатка выручкина валютныйсчёт: Дт40702840 - транзитныйКт 40702840 – текущий.

Вовнешней торговлеприменяютсятакие формырасчётов как:банковскийперевод, инкассои аккредитив.Банковскийперевод– это простоепоручение банкасвоему банку-корреспондентувыплатитьопределённуюсумму ден.средствпо просьбе иза счёт перевододателяиностранномуполучателюс указаниемспособа возмещениябанку-плательщикувыплаченнойсуммы. Банковскийперевод осуществляетсябезналичнымпутём посредствомвыставленияплатёжногопоручения.Импортёр вступаетв расчёты первым,представляяв банк заявлениена переводин.валютыпоставщику-нерезиденту.К заявлениюприлагаетсякопия грузовойтаможеннойдекларациии накладной,подтверждающейфактическоеполучениегруза. Списаниеденежных средствс текущеговалютного счётаимпортёра: Дт40702840 – текущий Кт30114840. Банкомудерживаетсякомиссия: Дт40702840 Кт 70103.В банк-экспортёрапоступаетплатёжноепоручение отиностранногобанка-корреспондентао зачислениисредств в пользуэкспортёра.Зачислениесредств на счёт«НОСТРО» Дт30114840 Кт 47422840.На сумму в ин.валютеи одновременнов рублёвомэквиваленте.Затем экспортнаявыручка зачисляетсяна транзитныйсчёт: Дт47422840 Кт 40702840 – транзитный.Далее осуществляетсяобязательнаяпродажа валютнойвыручки.

Инкассо– это поручениеэкспортёрасвоему банкуполучить отимпортёраопределённуюсумму илиподтверждение,что эта суммабудет выплаченав установленныйсрок. Банк экспортёрапринимает отэкспортёрадокументы,подтверждающиеотгрузку товарови составляетсопроводительноеписьмо-поручение.На сумму сопроводительныхдокументовделается запись:Дт 91101840Кт 99999810.Отсылка принятыхдокументови письма-порученияв банк-нерезидентотражается:Дт 91102840Кт 91101840.Зачислениесредств экспортёру:Дт 30114840Кт 47422840;Дт 47422840Кт 40702840 – транзитный.Зачислениекомиссии банкуэкспортёра:Дт 47422840Кт 70107810.Снятие с внебалансовогоучёта при поступлениивыручки в банк:Дт 99999810Кт 91102840.В банке импортёра,поступившиеот банка-экспортёраинкассовоепоручение итоварные документыприходуются:Дт 91103840Кт 99999810.Инкассовыедокументы могутбыть оплаченыдо наступлениясрока оплаты:Дт 40702840– текущий Кт30112840. Повнебалансовомусчёту отражаетсясписание.

Документарныйаккредитив– это условноеобязательствобанка, выдаваемоеим по поручениюсвоего клиента-импортёрапроизвестиплатёж в пользуэкспортёрав установленныйсрок, указанныйв аккредитиве.Импортёр выступаетв качествестороны, откоторой исходитинициативарасчёта поаккредитиву.В банке импортёрапроисходитдепонированиесредств за счётсобственныхресурсов импортёраили за счётпредоставленногоему кредита:Дт 40702840– текущий Кт47409840. Навнебалансовомсчёте на этуже сумму отражаютприход: Дт90908840 Кт 99999810.Перечислениесуммы покрытия,в исполняющийбанк-нерезидент:Дт 47410840Кт 30114840.В том случаеели исполняющийбанк выдаётбанку импортёрагарантию возвратасуммы покрытияв случае её неиспользования,то данная гарантияотражается:Дт 91305840Кт 99999810.Уполномоченныйбанк получаетот банка-нерезидентасообщение обиспользованииаккредитива:Дт 47409840Кт 47410840.На эту же суммуотражаютсярасходы повнебалансовымсчетам: Дт99999810 Кт 90908840.При не использованиивсей суммыпокрытия поаккредитивусумма остаткаперечисляетсяобратно в банкимпортёра: Дт30114840 Кт 47410840.Зачислениявозвращаютсяна текущийвалютный счётимпортёра: Дт47409840 Кт 40702840 – текущий.

Операциив банке экспортёра.1)Получение отиностранногобанка импортёрасуммы покрытияпо аккредитиву:Дт 30114840Кт 40902840.2)Исполняющийбанк выдаётгарантию банкуимпортёра отом, что в случаене использованиясумма покрытияпо аккредитивубудут возвращенаимпортёру: Дт99998810 Кт 91404840.3)Документы,свидетельствующиеоб отгрузкетовара, представляютсяэкспортёромв банк и послеих проверкиоплачиваютсяза счёт выставленногоаккредитива:Дт 40902840Кт 4070025840 – транзитный.4)Одновременнопроизводитсясписание наэту же суммупо внебалансовымсчетам: Дт91404840 Кт 99998810.5)Перевод неиспользованнойсуммы покрытияпо аккредитивув банк импортёра:Дт 40902840Кт 30114840.

Наличная(кассовая) сделка– это сделкас немедленнойпоставкой, т.е.дата совершенияплатежа отстоитот даты совершениясделки не болеечем на 2-ва дня.

Прикупли-продажибезналичнойин.валюты уюр.лиц совершаютсяследующиеоперации: I)Покупка:1)Заключениедоговора склиентом напокупку у негоин.валюты покурсу нижеофициального:Дт 47408840Кт 47407810– на сумму требованийв ин.валюте.2)Курсовая разница:Дт 47408840Кт 70103810– до курса ЦБ.3)Удовлетворениетребованийв ин.валютепутём списаниявалюты с текущеговалютного счётаклиента: Дт40702840 – текущий Кт47408840 – покурсу ЦБ. 4)Исполнениеобязательствпо поставкерублей: Дт47407810 Кт 40702810.II)Продажа.1)Заключениесделки (когдакурс продажибольше курсаЦБ): Дт47408810 (сумма требованияв руб.) Кт 47407840 (суммаобязательствв ин.валюте).2)Курсовая разница:Дт 47408810Кт 70103810.3)Удовлетворениетребованийпо поставкерублей: Дт40702810 Кт 47408810.4)Исполнениеобязательствбанка по сделкепутем зачислениявалюты на текущийвалютный счет:Дт 47407840Кт 40702840 - текущий.

Обменныепункты осуществляютследующиеоперации:купля-продажаналичной ин.валюты;купля-продажаплатежныхдокументовв ин.валюте;приём на экспертизуденежных знаковиностранныхгосударств;размен и заменуиностранныхденежных знаков.Основные документы,используемыев обменномпункте: справкаф.№0406007; реестрыкупли-продажиналичной ин.валюты;приходные ирасходныекассовые ордера;приходно-расходныевнебалансовыеордера. В началеоперационногодня кассиробменногопункта подаётв центральнуюкассу заявкуна получениеаванса в рублях,ин.валюте ибланков справкиф.0406007. Выдача авансаоформляетсяпроводкой Дт20206810; 20206840 Кт 20202810; 20202840.Выдача справок:Дт 91203 Кт91207. В концерабочего дняв обменномпункте заполняетсясправка обостатках наличнойин.валюты иплатёжныхдокументовв ин.валюте.Возвращаютсяостатки в рубляхи ин.валюте вцентральнуюкассу: Дт20202810; 20202840 Кт 20206810; 20206840.Возврат неиспользованныхсправок: Дт91207 Кт 91203.

64. Операциибанков с ценнымибумагами и ихотражение посчетам бухгалтерскогоучёта

КБвыпускают акциис целью формированияуставногокапитала, еслиони создаютсяв форме акционерныхбанков или впоследствиипри увеличенииуставногокапитала. Всевыпущенныеценные бумаги(ц.б.) не зависимоот величиныподлежат обязательнойгосударственнойрегистрациив ЦБ РФ. Процедуравыпуска ц.б.включает этапы:1 вариант– регистрациявыпуска несопровождаетсярегистрациейпроспектаэмиссии: принятиерешения эмитентомо выпуске ц.б.;регистрациявыпуска ц.б.;реализацияц.б.; регистрацияитогов выпуска.2 вариант– регистрациявыпуска сопровождаетсярегистрациейпроспектаэмиссии: принятиеэмитентомрешения о выпуске;подготовкапроспектаэмиссии; регистрацияпроспектаэмиссии и выпускац.б.; изданиепроспектаэмиссии и публикациясообщения вСМИ о выпускец.б.; реализацияц.б.; регистрацияитогов выпуска.

Эмитированные,но не реализованныебанком акцииучитываютсяна внебалансовомсчете 90701«Бланки собственныхц.б. для распространения»в условнойоценке 1 бланк– 1 рубль: Дт90701 Кт 99999.

Процессформированияуставногокапитала (УК)может осуществлятьсянесколькимиспособами:1)Приемот учредителейимущества,принадлежащегоим на правесобственностив качествевзносов в УК:Дт 604«Основныесредства», 609«Нематериальныеактивы» и др.Кт 60322 «Расчетыс прочимикредиторами».2)Поступлениеучредительскихвзносов наличнымив кассу: Дт20202 Кт 60322. 3)Безналичныепоступлениячерез корреспондентскиесчета или посредствомсписания сосчетов клиентов:при первоначальномвыпуске акцийсредства поступаютна корр.счетбанка: Дт30102 Кт 60322;при увеличенииУК средстваот реализацииакций первоначальноаккумулируютсяна специальныхнакопительныхкор.счетах,открываемыхЦБ по местуведения основныхсчетов: Дт30208 Кт 60322.После регистрацииотчета об итогахвыпуска акцийсредстваперечисляютсяс накопительныхна основные:Дт 30102 Кт30108. 4)ПриувеличенииУК этот процессможет происходитьза счет капитализациисобственныхсредств банка:за счет резервногокапитала: Дт10701 «Резервныйкапитал» Кт60322; засчет спец.фондови фонда накопления:Дт 10702,10703 Кт 60322;за счет использованияприбыли прошлыхлет: Дт60302 Кт 60322;за счет начисленных,но не выплаченныхакционерамдивидендов:Дт 60320 Кт60322; засчет использованиясредств добавочногокапитала: Дт10604 Кт 60322.

Послерегистрацииотчета об итогахвыпуска акцийв учете отражаетсяформированиеУК банка: Дт60322 Кт 102.

Неоплаченнаячасть реализованныхакций учитываетсядо моментаоплаты навнебалансовыхсчетах: Дт90601; 90602 Кт 99999.Собственныеакции могутбыть выкупленыдля перепродажиили погашения:Дт 105 Кт20202; 30102. Иодновременноотражаетсяприход повнебалансовомусчёту по номиналу:Дт 90703;90704 Кт 99999.Начислениедивидендовакционерам:Дт 70501;10701 Кт 60320.Налог на дивиденды:Дт 60320 Кт60301. Выплатадивидендовза минусомналогов: Дт60320 Кт 20202; 30102.

С цельюпривлечениядополнительныхденежных средствдля активныхопераций КБмогут выпускатьоблигации.Обязательнымусловием выпускаоблигацийявляется полнаяоплата учредителямивсех, выпущенныхакций. ТакжеКБ могут выпускатьдепозитныеи сберегательныесертификаты.Сертификат– это письменноесвидетельствобанка-эмитентао вкладе денежныхсредств, удостоверяющееправо вкладчикана получениепо истеченииустановленногосрока суммывклада и %-товпо ним. КБ могутвыпускатьсберегательныйсертификатыпри условииосуществлениябанковскойдеятельностине менее 3-х лет,а также приналичии резервногофонда в размерене менее 15% отфактическиоплаченногоУК и резервана покрытиевозможныхкредитныхрисков. Депозитныйсертификатвыпускаетсядля реализацииюр.лицам насрок до 1-го года,а сберегательный– для физ.лицна срок доя 3-хлет. Выпущенныеуказанные ц.б.отражаютсяпо счетам 520«Выпущенныеоблигации»,521«Выпущенныедепозитныесертификаты»,522«Сберегательныесертификаты».Продажа данныйц.б. отражается:Дт 99999 Кт90701. Прицене реализациивыше номинала:Дт 20202;30102 Кт 520; 521.Цена реализацииза минусомноминала отражается:Дт 20202;30102 Кт 70102.Цена реализациименьше номинала:Дт 99999 Кт90701. Ценареализации:Дт 20202;30102 Кт 520.Убыток от реализации:Дт 70204 Кт 20202; 30102.

Придосрочномвыкупе ц.б. ценаможет бытьбольше илименьше номинала.Ценабольше номинала:1)На сумму номиналаДт 520-522Кт 20202; 30102.2)На разницуноминала и ценыреализации:Дт 70204 Кт20202; 30102. Ценаменьше номинала:1)На цену реализации:Дт 520-522Кт 20202; 30102.2)На разницу:Дт 520-522Кт 70102.

Начисление%-тов по депозитнымсертификатам:1)В последнийрабочий деньперед срокомпогашениябухгалтерияначисляет %-нт:Дт 52502 Кт52501. 2)В тотже день номиналсертификатапереносится:Дт 52102 Кт52403. 3)Начисленные%-ты переносятся:Дт 52501 Кт52405.

В деньпогашениядепозитногосертификатаделают проводки:1)Перечисляютразмер депозитапо депозитномусертификатуДт 52403 Кт40702. 2)Перечисление%-тов: Дт52405 Кт 40702.3)В этот же деньначисленныеи уплаченные%-ты относятсяна расходыбанка: Дт70204 Кт 52502.

Вложениябанков в акциистороннихэмитентовосуществляетсяот его имении от его счёт.При бух.учётевложений вакции стороннихэмитентоввозможно 2-ваварианта: 1)Датазаключенияи совершениясделки не совпадают;2)Даты совпадают.Приобретениеакций.При совпадениидат: Дт508-511 Кт 20202; 30601.При не совпадениидат на ценуприобретения:Дт 47408 Кт47407. Приоплате акцийна покупнуюстоимость: Дт47407 Кт 20202.Процессперепродажиранее приобретённыхакций.При совпадениидат на ценупродажи: Дт20202 Кт 508-511.На положительнуюразницу: Дт20202 Кт 70102.На отрицательнуюразницу: Дт70204 Кт 508-511.При не совпадениидат на ценуреализации:Дт 47408 Кт47407. Покупнаяцена:Дт 47407 Кт 508-511.Поступлениевыручки отперепродажиакций: Дт20202 Кт 47408.Положительнаяразница: Дт47407 Кт 70102.Отрицательнаяразница: Дт70204 Кт 47408.

Учётопераций свекселямиоформляетсядоговоромкупли-продажии учитываетсяпо счетам 512-519«Учтённыевекселя».Приобретениевекселя.1)Заключениедоговоракупли-продаживекселя: Дт47408 Кт 47407.2)Постановкана депозитарныйучёт: Дт98000 Кт 98050.3)Постановкавекселя набалансовыйучёт: Дт514 Кт 47408.4)Перечислениеден.средствпо учтённымц.б.: Дт47407 Кт 20202.Предъявлениевекселя к погашению.1)Выдача векселяв подотчёт дляпредъявленияк оплате: Дт98020 Кт 98000.2)Постановкана депозитарныйучёт: Дт98050 Кт 98090.3)Поступлениеден.средствв оплату векселя:Дт 20202 Кт47422. 4)В деньпоступлениясредств списываетсястоимостьвекселя: Дт47422 Кт 514.5)Доход от операцийс ц.б.: Дт47422 Кт 70102.6)Снятие с депозитарногоучёта: Дт98090 Кт 98020.

Банковскийвексель удостоверяет,что юр.лицо илифиз.лицо внеслов банк депозитв сумме и в валюте,указанной ввекселе, а банк,в свою очередьобязуетсяпогасить вексельпри предъявленииего к оплатев указанныйв нём срок. Припродаже векселязаключаетсядоговор оприобретениипростого дисконтноговекселя. Списаниевекселя свнебалансовогоучёта: Дт99999 Кт 90701.Получены денежныесредства отреализациисобственноговекселя: Дт20202 Кт 523.Сумма дисконтаучитывается:Дт 61402 Кт523. Суммадисконта относитсяна расходыбанка: Дт70204 Кт 61402.В день погашениявекселя егосумма перечисляется:Дт 52406 Кт30102; 401-408.

В последнийрабочий денькаждого месяцаосуществляетсяпереоценкапо реальнойрыночной стоимостивложений кредитныхорганизацийв ц.б. Переоценкеподлежат ц.б.,учитываемыена счетах 502-511.Критерииотношения ц.б.к бумагам срыночной котировкой:1)Включениеданной ц.б. влистинг ц.б. неменее чем наодной фондовойбирже. 2)Среднемесячныйбиржевой оборотпо данной ц.б.по итогам отчётногоквартала недолжен бытьменее суммы,эквивалентной20 тыс. ЕВРО. 3)Публикацияофициальнойбиржевой котировкив общедоступныхизданиях.4)Отсутствиеограниченийна обращениец.б. В случае,если по ц.б.,удовлетворяющимэтим критериямрыночная ценав день переоценкеокажется нижебалансовой– банк обязансоздать резервпод обесценениец.б. в размереснижения ценыотносительнобалансовойстоимости. Приэтом суммарезерва недолжна превышать50% балансовойстоимости ц.б.При созданиирезерва делаетсяпроводка: Дт70204 Кт 502-511.Если по итогамотчётногопериода рыночнаяцена увеличиваетсяпо сравнениюс балансовой,то сумма резервакорректируетсяв сторону уменьшениявплоть до полногоотнесения суммырезерва надоходы банка:Дт 502-511Кт 70102.

65. Организацияи порядок учётадепозитныхоперацийкоммерческогобанка

Привлечённыепассивы являютсяосновной частьюресурсной базыбанков. Основнойудельный весв сумме привлечённыхсредств принадлежитдепозитам.Первым этапомвзаимоотношенийбанка и клиентапо депозитнымоперациямявляется заключениедоговорабанковскоговклада.По этому договорубанк , принявшийот вкладчикаденежную суммуобязуетсявозвратитьсумму вкладаи выплатитьпроценты нанеё на условияхи в порядкепредусмотреннымдоговором.Договордолжен бытьзаключён вобязательнойписьменнойформе в 2-х экземплярахс указаниемпаспортныхданных вкладчика.Этот документпередаётсяоперационисту,ведущему вкладныеоперации, послечего работникбанка открываетна каждогоклиента лицевойсчёт, в которомуказываетсяФИО клиента,образец подписи,паспортныеданные, № счёта.Вкладчикувыдаётсясберегательнаякнижка, на титульномлисте которойуказываетсянаименованиебанка, ФИО вкладчика,№ лиц.счёта,печать банка,подпись ответственногоисполнителя.Записи в сбер.книжкеи лиц.счётедолжны совпадать.Прём наличныхденег от гражданосуществляетсяна основе приходногокассовогоордера.

Дляучёта депозитовфиз.лиц предназначенысчета: 423– «Депозитыфиз.лиц», 426– «Депозитыфиз.лиц нерезидентов».По счетам второгопорядка ониделятся в зависимостиот сроков вклада.Зачислениесредств вовклады отражаетсяпроводкой Дт20202 Кт 423; 426.Безнал.поступленияво вклады граждан,связаны сперечислениемработодателямиден.средствна сбер.книжкисвоих сотрудников.Данные перечисленияоформляютсяплатёжнымпоручением.Зачисляютсятакие средстватолько во вклады«До востребования»:Дт 30102;401-408 Кт 42301; 42601.Выдача средствсо вкладовоформляетсярасходнымкассовым ордеромс предъявлениемсбер.книжкии паспорта: Дт42301 Кт 20202.

Согласност. 840 ГК РФ «Банкиобязаны хранитьобязательныерезервы дляобеспечениявозврата вкладов».По счетам «Довостребования»и срочнымобязательством«До 30 дней» –18%. По срочнымобязательствам«От 31 до 90 дней»– 14%. «От 91 и более»– 10%. «По счетамв ин.валюте»– 1,25%.

Дляучёта депозитовюр.лиц используютсясчета: 410-422«Депозитыюр.лиц», 427-440 «Прочиепривлечённыесредства». Скаждым вкладчиком–юр.лицомзаключаетсядоговор. Взноссредств надепозит оформляетсяплатёжнымпоручением.Об открытиидепозита предприятиембанк сообщаетв налоговуюинспекцию.Зачислениесредств надепозит: Дт401-408; 30102 Кт 427; 440.Перечислениесредств с депозита:Дт 427; 440Кт 30102.

Активныедепозитныеоперации банков– это размещениевременно свободныхденежных средствбанка на счетадругих кредитныхорганизацийс целью получениядополнительногодохода. Дляучёта этихопераций используетсясчёта 322«Депозиты ииные размещённыесредства вбанках», 323«Депозиты ииные размещённыесредства вбанках–нерезидентах».Перечислениеденежных средств:Дт 322;323; Кт 30102.

Банквыплачиваетвкладчикупроценты вразмере определённымдоговором.Размер процентана вклад неможет бытьизменён банкомв одностороннемпорядке, еслиэто не предусмотренодоговором илииным законодательнымактом. Бухгалтерскийучёт операцийпо отнесениюсумм начисленных%-тов на расходыбанков осуществляютсякассовым методомили методомначислений.Кассовыйметод– это отнесениебанком, начисленныхпроцентов наего расходыпроизводитсяна дату их уплаты.Методначисление– проценты,начисленныев текущем месяце,не позднеепоследнегодня текущегомесяца относятсяна расходыбанка. Начисление%-тов можетосуществлятьсяодним из 4-хспособов:простой, сложный,фиксированныйи плавающийпроцент.

Приначислении%-та возможны2-ваварианта:1)Периодначислениеуплаты %-товприходитсяна разные месяцы.Начислениепроцентов Дт47502 Кт 47411; 47426.Уплата процентовдля физ.лиц: Дт47411 Кт 423-426;для юр.лиц: Дт47476 Кт 30102; 401-408.Отнесение %-товна расходыбанка: Дт70202; 70203 Кт 47502.2)Периодначисленияуплаты %-товсовпадают:Дт 70202;70203 Кт 30102; 401-408; 423-426.

Приучёте депозитныхоперацийвнебалансовыесчета затрагиваютсяпри выдачесбер.книжки.Они учитываютсяна счете 91207«Бланкистрогойотчетности».Выдача сбер.книжки:Дт 99999 Кт91207. Есливклад открываетсяв операционнойкассе вне кассовогоузла, книжкиучитываютсяна счете 91203«Разныедокументы иценности, выданныепод отчет, отосланныена комиссию».Передача сбер.книжкипод отчет кассируоперационнойкассы вне кассовогоузла: Дт91203 Кт 91207,возврат неиспользованныхкнижек в центральнуюкассу – обратнаяпроводка. Расходсбер.книжекпри оформлениивкладов: Дт99999 Кт 91203.

66. Учёткредитныхоперацийкоммерческогобанка и ихдокументальноеоформление

Длярассмотрениявопроса о получениикредита юридическиелица не зависимоот форм собственностипредоставляютв кредитнуюорганизациюдокументы:заявление накредит с указаниемсуммы кредита,цели его использованияи срока погашения;юридическиедокументы;бух.отчётностьза три года сотметкой налоговогооргана; технико-экономическоеобоснование;контракты идоговора клиента,подтверждающиефиктивностьи реальностьсделки; документы,подтверждающиеобеспечение(правасобственностина недвижимость,страховойполис, гарантии).Кредитный советанализируетполученнуюдокументациюи выносит решение.В случае отказаклиенту направляетсямотивированныйотказ и егодокументызаносятся вархив. Еслирешение положительноебанк заключаетс клиентомкредитныйдоговор, договоробеспечения;срочные обязательства(право банкана списаниесредств сосчета клиентав день наступлениядаты платежа);дополнительныесоглашенияк договорубанковскогосчета о предоставлениибанку правабезакцептногосписания средствсо счета заемщикав случае просрочкиплатежа.

Вбухгалтериисуммы выданныхкредитов учитываютсяна счетах: 441-457«Кредитыпредоставленные»;460-473«Прочие размещенныесредства»;320-324«Межбанковскийкредит (МБК)»;91301, 91302 «Кредитныелинии»; 91303,91305, 91307«Обеспечения».

Оформлениеопераций повыдаче ссуд.Если заемщик– клиент банка:Дт 441-457Кт 401-408 (насумму кредита),Дт 91301;91302 Кт 99999. Еслизаёмщик неявляется клиентомбанка: Дт441-457 Кт 30102 (насумму кредита),Дт 91301;91302 Кт 99999.

Погашениекредита. Еслизаемщик – клиентбанка: Дт401-408 Кт 441-457 (насумму кредита),Дт 99999 Кт91301 91302. Еслизаемщик неявляется клиентомбанка: Дт30102 Кт 441-457 (насумму кредита),Дт 99999 Кт91301; 91302, 91307.

Выделяютссуды обеспеченные– должнывыполнять 2условия: 1) реальнаярыночная стоимостьзалога должнабыть достаточнадля компенсацииосновногодолга, процентовпо кредиту ииздержек пореализациизалоговых прав;2) вся юридическаядокументациядолжна бытьоформлена так,чтобы время,необходимоедля реализациизалоговых прав,не превышало150 дней с тогомомента, когдаона станетнеобходима.Недостаточнообеспеченные– когда выполняетсятолько одноусловие; необеспеченные– когда невыполняетсяни одного условия.

Клиентыбанка частообращаютсяза открытиемкредитнойлинии, в рамкахкоторой устанавливаетсякрупный невозобновляемыйлимит, которыйможет использоватьсяв течениеопределенногопериода. Видыкредитныхлиний: возобновляемая(револьверная)– для осуществлениярегулярнойфинансово-хозяйственныхопераций насрок до 1-го года;невозобновляемая– выдача кредитовв рамках установленноголимита, приэтом погашаемаячасть кредитане увеличиваетсвободный лимиткредитования;рамочная– для оплатыотдельныхпоставок врамках одногоконтракта.Выдача кредитнойлинии: Дт91301 Кт 99999;Дт 91302 Кт99999. Выдачакредита в рамкахкредитнойлинии: Дт99999 Кт 91302.Закрытие кредитнойлинии: Дт99999 Кт 91301; Дт 99999 Кт91302.

Процентнаяставка являетсяпредметомкоммерческойсделки и фиксируетсяв кредитномдоговоре. Основныеспособы получения%-тов банком-кредитором:путём списанияс расчётногосчёта заёмщикана основе платёжногопоручения;путём списанияден.средствв порядке,установленнойзаконодательствомочерёдностина условииплатёжноготребованиябанка; списаниесредств сосчёта заёмщикапо его письменномузаявлению;внесение денежнойналичностив кассу банка.Возможны2-ва вариантаучёта %-тов:1)Периодыначисленияуплаты %-товприходятсяна разные месяцы.Начисление%-тов Дт47427 Кт 47501.Получениебанком %-тов:от юр.лиц: Дт401-408; 30102 Кт 47427;от физ.лиц: Дт20202; 60305: 423 Кт 47427.Отнесение %-товна доходы банка:Дт 47502 Кт70101. 2)Периодысовпадают:Дт 401-408;30102; 20202; 423 Кт 70101.

Резервпод возможныепотери по ссудам(РВПС)– это специальныйрезерв, необходимостьформированиякоторого вызвананаличием вдеятельностибанков кредитныхрисков. РВПСобеспечиваетстабильныеусловия финансовойдеятельностибанков. РВПСформируетсяза счёт отчислений,относимых нарасходы банкаи используетсятолько дляпокрытия непогашеннойклиентамиссудной задолженностипо основномудолгу. Он создаётсяпо всем группамриска. Кредитныйриск– это риск неуплатызаёмщикомосновного долгаи %-тов в установленныйсрок. Классификацияссуд в зависимостиот кредитногориска включает4-ре группы:стандартныессуды(практическибез рисковые– 1% от основнойсуммы долга);нестандартныессуды(умеренный рискневозврата– 20%); сомнительныессуды(высокий уровеньриска невозврата– 50%); безнадёжныессуды(вероятностьвозврата практическиотсутствует– ссуда представляетсобой фактическиепотери банка– 10%). ФормированиеРВПС при предоставлениикредита отражаетсяотнесение егона расходыбанка: Дт70209 Кт 45209.При этом к счёту70209должны бытьоткрыты 2-васубсчёта: 01– «Отчислениев фонды и РВПС,относимые насебестоимость»;02– «Не относимыена себестоимость».Подобное разделениеимеет важноезначение приопределенииналогооблагаемойприбыли банка.Не уменьшаетразмер налогооблагаемойбазы по налогуна прибыль:резервы относимыек 1-й группекредитногориска ссуднойзадолженности;ссуды выделяемыепод гарантииправительства,субъектов РФ,местных органоввласти; ссудыне имеющиеобеспечение.При возвратекредита происходитвосстановлениеранее созданногорезерва: Дт45209 Кт 70107.

В современнойбанковскойдеятельностичасто имеютместо случаи,когда заёмщикне в состояниивозвратитькредит и %-нтпо нему из-заухудшениясвоего финансовогосостояния. Еслизаёмщик надёжени испытываетвременныетрудности, тоему может бытьоформленыпролонгация:Дт 45205 Кт45203. Припролонгациизаключаетсядополнительноесоглашениек кредитномудоговору. Еслиу клиента поистечениипериода пролонгациине появятсянеобходимыесредства, абанк сочтётне целесообразнымдальнейшуюпролонгацию,то в день наступлениясрока платежапри не погашениикредита онотносится насчета по учётупросроченнойзадолженности:458– на сумму основногодолга; 459– на сумму %-тов.Отнесениекредита на счётпо учёту просроченнойзадолженностиотражаетсяв учёте: Дт45812 Кт 45205.При наличиипросроченныхпроцентоввозможно 2-ваварианта учёта:1)Еслиссудная задолженность,по которойпросроченныйплатёж по %-тамотносится к1-й группе рискав конце рабочегодня, которыйявляется днёмуплаты %-товзадолженностьпо %-там должнабыть перенесенана счёт по учётупросроченных%-тов: Дт45912 Кт 47427.2)Приотнесении ко2-й группе рискаи выше просроченный%-нт списываетсяс балансовогосчёта Дт47501; 47427 Кт 459;отнесение навнебалансовыйсчёт: Дт91603; 91604 Кт 99999.Погашениезаёмщикомпросроченногокредита: Дт30102; 401-408 Кт 458, 459, 70107;Дт 99999 Кт 91603; 91604.

Ссуднаязадолженность,по которой мерыко взысканиюносят полныйхарактер, включаяреализациюзалога, и свидетельствуюто невозможностипроведениядальнейшихдействий повзысканию –ссуда признаётсябезнадёжной.По решениюсовета директоровбезнадёжнаязадолженностьсписываетсяс баланса банказа счёт РВПС:Дт 45209 Кт458, а приего недостаче– списываетсяна убытки отчётногогода: Дт70209 Кт 458.Одновременносо списаниемзадолженностис баланса засчёт резервана сумму этойзадолженностиотражаетсяприход повнебалансовомусчёту 918«Задолженностьпо основнойсумме долга,списанная из-заневозможностивзыскания»:Дт 918 Кт99999. Наэтом счётесписаннаязадолженностьи %-ты по нейучитываютсяв течении 5-тилет. Если в теченииэтого временидолжник возвращаетзадолженность,то составляетсяпроводка: Дт30102; 401-408 Кт 70107.

67. Ценныебумаги и ихвиды

Ценнойбумагойявляется документ,удостоверяющийс соблюдениемустановленнойформы и обязательныхреквизитовимущественныеправа, осуществлениеили передачакоторых возможнытолько при егопредъявлении.С передачейценной бумагиудостоверяемыеего права переходятв совокупности.Утрата ценнойбумаги лишаетвозможностиреализоватьвыраженноев ней право.Ордернаяценнаябумагавыписываетсяна имя приобретателяили по «егоприказу». Этоозначает, чтоуказанные вних права могутпередаватьсяв зависимостиот произведённойна бумагепередаточнойнадписи –индоссамента.

Акцияпредставляетсобой эмиссионнуюц.б., закрепляющуюправа её владельца на получениечасти прибылиакционерногообщества в видедивидендовна участие вуправленииакционернымобществом ина часть имущества,остающегосяпосле его ликвидации.Акционерныеобщества могутвыпускатьобыкновенныеи привилегированныеакции. Обыкновеннаяакция– это ц.б., предоставляющаяее владельцуправо на участиев общем собранииакционеровс правом голосапо всем вопросамего компетенции,на получениедивидендов,а так же частиимущества АОв случае еголиквидации.Дивиденды поакциям выплачиваются из чистой прибылиобщества затекущий год.Решение о выплатегодовых дивидендов,их размере иформе выплатыпринимаетсяобщим собраниемакционеровпо рекомендацииСовета директоров.Акции называютсяпривилегированными,т.к. владельцыэтих акцийимеют привилегиипо сравнениюс держателямиобыкновенныхакций. Предоставлениепривилегийможно рассматриватькак компенсациюпо этим акциямза то, что ихвладельцы неимеют праваголоса. Привилегированныеакции могутбыть: кумулятивные(при их выпускепредусматривается,что невыплаченныйили не полностьювыплаченныйдивиденд поним накапливаетсяи выплачиваетсяв последствии); некумулятивные(не позволяютнакапливатьневыплаченныедивиденды);конвертируемыеи неконвертируемые(могут (не могут)обмениватьсяна обыкновенныеакции данногообщества илипривилегированныеакции иныхтипов на условиях,определенныхв уставе общества);прибыльные(акциис правом участия)и не участвующимив полученииприбыли обществасверх фиксированныхдивидендов;с отсроченнымдивидендом;возвратныеи невозвратные;с плавающимкурсом и др.

Облигация– это эмиссионнаяц.б., закрепляющейправа её держателяна получениеот эмитентав предусмотренныйсрок её номинальнойстоимости изафиксированногов ней процентаот номинальнойстоимости илииного имущественногоэквивалента.Облигации могутбыть именнымии на предъявителя.При выпускеименныхоблигаций,АО обязановести реестрвладельцевоблигации. Вслучае потеритакой облигацииобщество возобновляетее за определеннуюплату. При выпускеоблигацийна предъявителяобщество неведет реестрвладельцевоблигаций иих имена нерегистрируютсяэмитентом.Права владельцаутеряннойоблигации напредъявителявосстанавливаютсясудом в порядке,установленнымпроцессуальнымзаконодательствомРоссийскойФедерации. Поспособу выплатыдохода различают:облигации сфиксированнымдоходом (установленнымзаранее процентом);облигации сплавающимпроцентом(доход по которымизменяетсяв зависимостиот измененияставок денежногорынка); облигациис нулевым купоном(реализуютсяс дисконтомлюбой глубиныпротив номиналаи погашаютсяпо номиналув конце срока).Также выделяютконвертируемыеи неконвертируемыеоблигации.Конвертируемыеподлежатобмену. Онидают правовладельцуоблигацииобмениватьих на акцииэтого же эмитентапо определеннойцене и в обусловленныйсрок, что делаетих более привлекательнымидля инвесторов.Владельцынеконвертируемыхоблигацийподобным правомпокупки акцийне обладают.

Вексель– это письменноедолговоеобязательство,строго установленнойформы, удостоверяющеебезусловноеобязательствоодной стороныуплатить вустановленныйсрок определённуюденежную суммудругой сторонеи право последнейтребовать этойуплаты. Видывекселей:коммерческие– основаны нареальной сделкепо купле-продажетоваров в кредит,выдача их влечётотсрочку платежа.Коммерческиевекселя передаютсяфактическипод залог товараи обеспечиваютсятеми денежнымисредствами,которые поступаютот продажитоваров, приобретённыхс помощью векселя;финансовые– являютсянепосредственнымследствиемдоговора-займа,когда однасторона получаетот другой некоторуюсумму денег,выдавая взаменвексель. Вторгово-промышленномобороте финансовыевекселя используютсяпредприятиямидля пополненияоборотныхсредств; обеспечительные– используютсяв качествесредства обеспечениясвоевременностии точностиисполненияобязательствапо какой-либодругой сделке.Коммерческиевекселя бываютпростыми ипереводными.Простой представляетсобой простоеи ничем необусловленноеобязательствовекселедателяуплатить понаступлениюсрока конкретнуюсумму векселедержателю.Простой вексельпо сути своейявляется простойдолговой распискойпокупателя,вручаемаяпродавцу вобмен на товарили услугу.Переводной(тратта)– это письменныйдокумент, содержащийприказ векселедателя,адресованныйплательщику-должнику,уплатить деньги(в определённыйсрок и в определённомместе) получателю-держателювекселя илипо его приказудругому лицу.

Коммерческиебанки с цельюпривлечениядополнительныхденежных ресурсовосуществляютвыпуск сертификатов– денежныхдокументов,удостоверяющихвнесение средствна определённоевремя, имеющиеобычно фиксированнуюпроцентнуюставку. Сертификатыделятся надепозитныеи сберегательные.Разница междуними заключаетсяв том, что сберегательныесертификатывыдаются физическимлицам, а депозитные– юридическим.И те, и другиемогут бытьименными и напредъявителя.Процентныеставки по депозитными сберегательнымсертификатамзависят отразмера и срокавклада. Средстваможно изыматьдосрочно, нопри этом процентпо депозитамбудет уменьшен.Сертификатыне могут бытьрасчётнымиили платёжнымидокументами.Срок обращениясертификатаопределяется с даты его выдачи,до даты, когдавладелец получаетправо востребованияпо этому сертификату.Предельныйсрок обращениядепозитарныхсертификатов– 1 год, сберегательных3 – года. Еслисрок получениявклада по сертификатупросрочен, тосертификатстановитсядокументомдо востребованияи банк обязаноплатить егосумму по первомутребованиювладельца.

Видыгосударственныхценных бумаг,находящихсяна российскомфондовом рынке:1)Государственныекраткосрочныеоблигации(ГКО). Главнойзадачей этихценных бумагявляетсяфинансированиегосударственногобюджета поминимальновозможной цене.Эмитентом ГКОвыступаетМинистерствофинансов РФ.Банк Россиипроводит размещение,обслуживаниеи погашениеоблигаций.Эмиссия производитсяотдельнымивыпусками насрок 3, 6, 12 месяцевв безбумажнойформе. 2)Казначейскиеобязательства(КО). Ихвозникновениесвязано с ростомзадолженностигосударствапредприятиямразличныхотраслей хозяйстваи форм собственности.Казначейскиеобязательствавыпускаютсясроком на одингод в безбумажнойформе. Сроктаких ценныхбумаг варьируетсяот 50 до 360 дней взависимостиот серии. Владельцыказначейскихобязательстввправе производитьс ними следующиеоперации: погашатькредиторскуюзадолженность;оплачиватьтовары и услуги;продавать ихюридическими физическимлицам; совершатьзалоговыеоперации; обмениватьна казначейскиеналоговыеосвобождения;погашать сполучениемпроцентов.3)Облигациивнутреннеговалютногозайма.Облигациивнутреннеговалютного займа– это документарныебумаги напредъявителя.Эмитент облигаций– Министерствофинансов РФ.Это купонныеценные бумаги.Торговля этимиценными бумагамипроизводитсякак в России,так и за рубежом.4)Облигациифедеральногозайма с переменнымкупонным процентом(ОФЗ).Эти бумагиявляются именнымисреднесрочнымигосударственнымиценными бумагамии предоставляютих владельцамправо на получениеноминальнойстоимостиоблигации приее погашениии на получениекупонногодохода в видепроцента иноминальнойстоимостиоблигации.

Производныец.б.1)Фьючерсныесделки.При фьючерсныхсделкахдва участникапринимаютпротивоположныеобязательствапо купле и продажетовара в указанныйсрок по фиксированнойв момент заключенияцене: одна сторонапродаёт товарпо определеннойцене в указанныйсрок, другая– покупаеттовар по этойже цене в тотже срок. Отличительныечерты фьючерсныхконтрактов:на фьючерсномрынке нетнеобходимостииметь тот товар,который нужнопродать; фьючерсныеконтракты могутпродаватьсянезависимоот того, существуютли в моментзаключенияконтрактафондовые ценностиили нет. Расчетпо фьючерснымконтрактамосуществляетсячерез расчетную(клиринговую)палату биржи,когда поступаютсуммы, гарантирующиевыполнениеобязательствкаждым участником.2)Опцион– предоставляетправо выборапродать иликупить определенноеколичествотовара пофиксированнойцене или воговоренныйсок или раньше.В соответствиис опционнымсоглашениемодин из егоучастниковвыписываети продает опцион(продавец опциона),т.е. занимает«короткуюпозицию» поконтракту.Другой участникпокупает опциони получаетправо купить(продать) пофиксированнойцене определенноеколичествотовара (у лица,выписавшегоопцион), т.е. уданного контрагентаоткрыта «длиннаяпозиция». 3) Варрант.Эта ценнаябумага появляетсявместе с выпускомосновных ценныхбумаг (корпоративныхпривилегированныхакций, облигаций)для привлеченияинтереса кпокупке указанныхфондовых ценностей.Связано этос тем, что варрант– предоставляетего владельцуправо приобрестиценную бумагупо заранееопределеннойцене в течениеопределенноговремени. Ценаприобретенияценной бумагипо варранту,называетсяценой исполненияварранта. Иногдаварранты предлагаютсявместе с самойценной бумагой,и их стоимостьрассматриваетсяв единстве.Стоимость этихценных бумаг«разделяется»,когда варранты,отделяясь,функционируютсамостоятельно,приобретаясвой курс нарынке ценныхбумаг. При этомстоимостьценной бумагистановитсяменьше на ценуварранта.

68. Рынокценных бумаг.Функции и участники

Рынокценных бумаг– это сложнаяорганизационнаяи экономическаясистема с высокимуровнем целостностии законченноститехнологическихциклов. На нёмценные бумагислужат предметомкупли-продажис использованиемкомплекса цен.Они имеютнарицательную(номинальную)цену, эмиссионнуюи рыночную цену(курс). Основныефункциирынка ценныхбумаг:инвестиционнаяфункция, т.е.образованиеи распределениеинвестиционныхфондов, необходимыхдля расширенноговоспроизводстваи техническогопроцесса; переделсобственности– с помощьюиспользованияпакетов ценныхбумаг (преждевсего акций);перераспределениерисков (хеджирование)путем купли-продажификтивногокапитала; функция«притяжениявенчурногокапитала»,дающая возможностьсубъектам рынкарискнуть своимкапиталом дляполучениявысокой прибыли;повышениеликвидностидолга, т.е. покрытиеего с помощьювыпуска ценныхбумаг. В настоящеевремя участниковрынка ценныхбумаг можноразделить наследующиекатегории:государство,муниципалитеты,крупнейшиенациональныеи международныекомпании;институциональныеинвесторы, т.е.различныефинансово-кредитныеинституты,совершающиеоперации сценными бумагами(коммерческиеи инвестиционныебанки, страховыеобщества, пенсионныефонды и т.п.);индивидуальныеинвесторы –это различныечастные лица,в том числевладельцынебольшихпредприятийвенчурногобизнеса; профессионалырынка ценныхбумаг – брокерыи дилеры.

Первичныйрынок– это рынок, накотором осуществляетсяразмещениевпервые выпущенныхценных бумаг.Основными егоучастникамиявляются эмитентыценных бумаги инвесторы.Размещениеценных бумагна первичномрынке осуществляетсяв двух формах:путём прямогообращения кинвесторам;через посредников.Вторичныйрынок– это рынок, накотором осуществляетсяобращениеценных бумагв форме перепродажиранее выпущенныхи в других фирмах.Существуетдве основныеорганизационныеразновидностивторичныхрынков ценныхбумаг: организованный– биржевой;неорганизованный– внебиржевой.В своюочередь и тоти другой принимаютразнообразныеформы организации.Наиболеепростой формойорганизациифондовой торговливыступаетстихийныйрынок, для которогохарактерноследующее:отсутствиеединого курсаценных бумаг;множествотрейдеров(работник брокерскойфирмы); отсутствиевсеобъемлющейинформациио рынке. Традиционнойформой вторичногорынка ценныхбумаг выступаетфондоваябиржа– организованный,регулярнофункционирующийрынок ценныхбумаг и другихфинансовыхинструментов,один из регуляторовфинансовогорынка, обслуживающийдвижение денежныхкапиталов. Косновным функциямфондовой биржиотносится:1)Мобилизацияи концентрациясвободныхденежных капиталови накопленийпосредствоморганизациипродажи ценныхбумаг. 2)Инвестированиегосударствои иных хозяйственныхорганизацийпосредствоморганизациипокупки ихценных бумаг.3)Обеспечениеуровня ликвидностивложений вценные бумаги.

Паевыеинвестиционныефонды– это финансовыепосредники,призванныеоблегчитьдоступ мелкиминвесторомк доходам открупных вложенийкапиталов,защитить ихот недобросовестныхэлементов иоблегчитьприток инвестицийв производство.Они предназначеныдля инвестированияобъединённогокапитала мелкии средних вкладчиков.Инвесторыприобретаютдоли в фонде,управляющимпортфелемопределённыхценных бумаг.Доли фондаизменяю своюстоимостьвместе со стоимостьювсех активовфонда и могутбыть свободнопроданы по ихтекущей рыночнойстоимости, т.е.они высоколиквидны.

В разрешеносоздание паевыхинвестиционныхфондов, являющихсяимущественнымикомпаниямибез созданияюридическоголица, управлениеимуществомкоторых с цельюего приращенияосуществляютспециальныеуправляющиекомпании. Управляющаякомпания вправепроизводитьвложения винтересахинвесторовпаевого фондав ценные бумаги,недвижимость,банковскиедепозиты идругое имущество.Инвесторамипаевых фондовмогут бытьюридическиеи физическиелица, кромегосударственныхорганом и органовместногосамоуправления.Инвестиционныйпайсоединяетпреимуществабанковскоговклада (простотавложения иизъятия денег,высокая ликвидностьи надёжность,сравнительнонизкий рискпотери основнойсуммы и доходана курсовойразницы) иинвестиционногоинструмента(более высокаядоходностьи спекулятивнаяпривлекательность).Для инвестораэто разновидностьвклада с инвестиционнойнаправленностью.Реестр владельцевинвестиционныхпаёв ведётсяспециализированнымдепозитариемна основаниидоговора суправляющимкомпании паевогофонда.

Паевойинвестиционныйфонд может бытьоткрытымили интервальным.В открытомпаевом фондеуправляющаякомпания обязанавыкупить выпущенныеею инвестиционныепаи в течение15 дней с моментаподачи заявкиинвестора, чтосоздаёт механизмзащиты пайщиковот произволауправляющих.В интервальноминвестиционномфондеуправляющаякомпания обязанавыкупатьинвестиционныепаи по требованиюинвестора нереже одногораза в год.

69. Инвестиционнаядеятельностькоммерческихбанков

Инвестиционнаядеятельностьбанков осуществляетсяза счёт собственныхресурсов илизаёмных ипривлечённыхсредств. К банковскиминвестициям,обычно относят,ценные бумагисо сроком погашенияболее одногогода. Целямиинвестированиябанков в ценныебумаги являются:безопасностьвложений; доходностьвложений; роствложений; ликвидностьвложений.

Основныепринципы эффективнойинвестиционнойдеятельности:1)Банк должениметь профессиональныхи опытныхспециалистов,составляющихпортфель ценныхбумаг и управляющихим. 2)Диверсификациявложений вценные бумаги.3)Вложения банкадолжны бытьвысоколиквидными.4)Основные рискипри инвестированиисвязаны свозможностью:потери полностьюили частьювложенныхсредств; обесценения,помещенныхв ценные бумагисредств приросте инфляции;невыплатыполностью иличастично ожидаемогодохода по вложеннымсредствам;задержки вполучениидохода; появлениепроблем спереоформлениемправа собственностина приобретённыеценные бумаги.

Инвестиционныйпортфель банка– это наборценных бумаг,приобретаемыхдля получениядоходов и обеспеченияликвидностивложений. Управлениепортфелемзаключаетсяв поддержаниибаланса междуликвидностьюи прибыльностью.При инвестированиисредств в ценныебумаги банкииспользуютдва вида стратегийуправленияпортфелем:активныестратегии– основаны напрогнозированииситуации наразличныхсекторах финансоворынка; пассивныестратегиииспользуютметод индексирования,т. е. ценные бумагидля портфеляподбираютсяисходя из того,что доходностьинвестицийдолжна соответствоватьопределённомуиндексу и иметьравномерноераспределениеинвестициймежду выпускамиразной срочности.При этом долгосрочныеценные бумагиобеспечиваютбанку болеевысокий доход,а краткосрочные– ликвидность.Реальная портфельнаястратегияобъединяетэмитенты какактивного, таки пассивногоуправления.

Видыриска по инвестициям:1)Кредитныйрисксостоит в том,что погашениеосновного долгаи процентовпо ценной бумагене будет осуществленов надлежащеевремя. Кредитныйриск связанс уменьшениемфинансовыхвозможностейэмитента ценныхбумаг, когдаон оказываетсяне в состояниивыполнить своифинансовыеобязательства,а также с обязательствамии способностямиправительствагосударстваили его учрежденийпогашать долгипо сделаннымим у населениязаймам, в частности,по выпускаемымправительствомоблигациямобщего характера.2)Рискизменения курсасвязан с обратнойзависимостьюмежду нормойпроцента икурсом твердопроцентныхценных бумаг:при росте процентныхставок курсоваястоимость бумагснижается инаоборот. Этопорождаетбольшие проблемыдля инвестиционныхотделов банков,так как присмене экономическойконъюнктурычасто возникаетнеобходимостьв мобилизацииликвидностии приходитсяпродаватьценные бумагив убыток. Ростпроцентныхставок снижаетрыночную ценуранее эмитированныхценных бумаг,причем выпускис максимальнымисроками погашенияобычно претерпеваютнаибольшеепадение цены.Более того,периоды ростапроцентныхставок обычноотмечены нарастаниемспроса на кредиты.А посколькуглавным приоритетомбанка являетсявыдача кредита,многие ценныебумаги должныбыть распроданыв целях полученияналичностидля предоставленияссуд. 3)Рискнесбалансированнойликвидностисвязан с невозможностьюбыстрой конверсиинекоторых видовценных бумагв платежныесредства безопределенныхпотерь. Банкирасполагаютдвумя источникамиобеспеченияликвидности- внутреннимии внешними.Внутренниеисточникиликвидностивоплощены вопределенныхвидах быстрореализуемыхактивов, в томчисле и ценныхбумагах, длякоторых имеетсяустойчивыйрынок и которыеявляются надежнымобъектом помещенияденег. Ликвиднымиценными бумагами,по определению,являются теинвестиционныеинструменты,которые характеризуютсяготовым рынком,относительностабильнойво времениценой и высокойвероятностьювозвратапервоначальноинвестированногокапитала банка.Примеромвысоколиквидныхценных бумагмогут служитькраткосрочныегосударственныебумаги, которыелегко реализуютсяна денежномрынке. 4)Рискдосрочногоотзыва Многиекорпорациии некоторыеорганы власти,эмитирующиеинвестиционныеценные бумаги,оставляют засобой праводосрочногоотзыва этихинструментови их погашения.Такое погашениеразрешается,если прошелминимальнодопустимыйсрок и еслирыночная ценаоблигации нениже начальнойее курсовойстоимости. Таккак подобные“отзывы” обычнопроисходятпосле снижениярыночных процентныхставок (когдазаемщик можетвыпустить новыеценные бумаги,сопряженныес меньшимипроцентнымииздержками),банк сталкиваетсяс риском потерьдохода, посколькуон долженреинвестироватьвозвращенныесредства поболее низкимпроцентнымставкам, сложившимсяна текущиймомент. Банкиобычно стараютсяминимизироватьэтот риск отзыва,приобретаяоблигации,отзыв которыхне может бытьпроизведенв течение несколькихлет, или простоизбегая покупкиценных бумагс возможностьюотзыва. 5)Деловойриск всебанки сталкиваютсясо значительнымриском того,что рыночнаяэкономика,которую ониобслуживают,может прийтив упадок соснижениемобъемов продаж,а также ростомбанкротстваи безработицы.Эти неблагоприятныеявления именуютсяделовым риском.Они очень быстроотражаютсяна кредитномпортфеле банка,где по мерероста финансовыхзатрудненийзаемщиковувеличиваетсяобъем невозвращенныхзаймов.