1 этап- создание 2-х уровневой Б.С. (центральный эмиссионный банк и гос. спец. банки); совершенствование форм и методов кр. отношений с предприятиями различных отраслей.
2 этап- создание первых к.б.; создание условий для финансовых ресурсов. На базе Гос. б. был создан ЦБ.
Функции кр. системы:
1) перераспределение ден. капитала (временно свобод. д.с. передаются каким-то субъектам)
2) аккумуляция и мобилизация денежного капитала.
3) экономия издержек (Издержки производства, Издержки оборота, издержки потребления)
4) ускоряет концепцию и централизацию капитала.
5) стимулирующая- кр-т выступает регулятором экономики.
Формы кр-та:
1) частный(субъекты предприятия, муниципальные учреждения, банки)
2) государственный (государство: в роли кредитора заемщик или посредник)
3) международный (одна из сторон кред. сделки- нерезидент)
Международный кредит. (МК) (35)
Рассматр-ся как совок-ть кредитн отношений, функционирующих на междунар. уровне, непосредственными участника которых м.б. междунар. фин-кред. орг-ции (МВФ, МБРР), правительства гос-в и отдельные юр лица, включая кред. орг-ции. В отношениях с участием гос-в в целом и международ. институтов всегда выступ. в ден. форме, во внешнеторг. деят-ти – и в товарной (как разновидность комм кредита импортеру).
Классиф. по базовым признакам: 1) по хар-ру кредитов – межгосуд, частный, 2) по форме – гос, банковский, комм. 3) по месту в системе внешней торговли – кредитование экспорта, кред-ние импорта.
Хар-ным признаком междунар. кредита явл его дополнительная правовая или эк. защищенность в форме частичного страхования и гос. гарантий.
Функции МК: 1) аккум-ция врем. своб. ден.ср-в 2) перерасп. ссудн. кап-ла м\д странами в интересах расшир-я произв-ва 3) экономия издержек обращения (использ-е кр-тов, кред. инструментов ведет к ускор. оборота кап-ла, увелич-ся произв-сть его использ-я, ускор. безналич. оборот). 4) регул-е эк-ки в рамках всего миров. хоз-ва.
Разновидности МК:
1) по срокам: *краткоср. – до 1 г., *среднеср. – 1-5 лет, *долгоср. – более 5 лет.
2) по назнач-ю : *коммер. (м\нар. торговля) , *фин. (инв-ции, покупка ц.б.)
3) по обеспечению : *обеспеч. (товары, ц.б., недв-ть) , *необесп.
4) валюта займа: *долж-ка , *кредитра, *3-й стороны, *м.нар. расч. вал. ед-цы
5) ОТ кредитора:
*фирменный (в форме комм. кредита в виде отсрочки платежа),
*банкв. (предост-е банками под залог тов.мат. ценностей) ,
*брокерский (банком или фин. компанией под покупку ц.б.) ,
*межгос. (на основе межправит. соглашений в виде а)двусторон. правит-х. кр-тов, предостю Прав-м данн. страны ин. Прав-ву за счет ср-в гос. бюджета. б) кр-т м\нар. вал.-кред. и фин. орг-ции.
*смешан. (м\нар. валют. кред. орг-циями вместе с кр-тами банков и п\п, ЦЕль – облегчение доступа на мир. рынок ссуд. кап-лов.
Роль: обесп-ть непрерывность вопроизводства и его расширение, способствовать развитию м\нар. торговли, интернационализации произ-ва и обмена.
Операции ЦБ на открытом рынке (4)
Политикой открытого рынка называю куплю продажу центральным банком государственных ц.б. с целью оказать влияние на денежный рынок. ЦБ продавая к.б. государственные ц.б., ограничивает кредитную экспансию к.б., снижает денежную массу в обращении ослабляя тем самым давление платежных средств на товарный рынок и повышает курс рубля. При продаже или покупке ц.б. ЦБ пытается с помощью предложения выгодных % воздействовать на объем ликвидных средств к.б. и тем самым осуществить управление их кредитной эмиссией. Покупая ц.б. на открытом рынке он увеличивает резервы к.б. и способствует росту ден предложения. Особенно эффективно это используется в период кризиса в период высокой конъюнктуры ЦБ предлагает купить к.б. ц.б., чтобы сократить их кредитные возможности по отношению к экономике и населению. Проводить эту политику ЦБ может двумя путями: 1. он может открыть объем купли-продажи, уровень %-х ставок по которым банки могут покупать ц.б.. Курск продажи ц.б. устанавливается в зависимости от их срока. В этом случ влияние на формирование рыночных ставок будет косвенным. 2. ЦБ может устанавливать %-е ставки по которым он готов покупать ц.б.
Успех политики открытого рынка зависит от многих факторов. К.б. приобретают ц.б. у ЦБ только при малом спросе на кредиты со стороны предпринимателей и населения, а также когда ЦБ предлагает бумаги на более выгодных к.б. условиях. Когда необходимо поддержать ликвидность и кредитную активность к.банка ЦБ выступает покупателем на открытом рынке. В этом случае используются перекупочные соглашения (когда ЦБ обязуется купить ц.б. у к.б. с условием что последние спустя время осуществляют обратный процесс но со скидкой РЭПО. Эта скидка может быть фиксированной или плавающей.
Рынок гос. ц.б. на протяжении 96-98 года оказывал решающее влияние на состояние российского финансового рынка и выступал главным инструментом денежно-кредитной политики ЦБ. Это определялось широким присутствием на нем нерезидентов, на их долю приходилось 32% ГКО-ОФЗ в обращении. Нерезиденты обеспечивали массовый приток валютных средств на рынок ГКО-ОФЗ, что стимулировало снижение доходности гос. облигаций. С др стороны международный фин рынок стал влиять на рос рынок и способствовал его кризису. Характерной чертой рынка гос ц.б. в 98 г. являлось последовательное изменение котировок. Доходность портфеля ГКО (гос. краткосрочн. облигации) выросла с 33% до 71%. И минфин проводил их погашение с помощью средств федерального бюджета. Минфин провел реструктуризацию – добровольный обмен ГКО на еврооблигации со сроком обращения 7-20 лет, а также отказался от эмиссии ГКО, но кардинального оздоровления рынка не произошло и в августе торги остановились. Перед ЦБ выросла задача разработки механизма восстановления финансового рынка, т.к. операции на открытом рынке являются важным элементом регулирования ликвидности банковской системы. ЦБ предложил собственные краткосрочные бескупонные облигации России - ОБР до 3 лет. ЦБ предоставил возможность к.б. использовать их в качестве залога под ломбардные, …. кредиты и кредиты овердрафт. На этапе восстановления фин. рынка возрастает значение регулирующей деятельности ЦБ. Улучается положение рынка валютных гос бумаг. Сейчас активизируется сектор корпоративных долговых обязательств – облигации, обеспеченные ипотекой, коммерческие векселя и др., что позволяет перелив гос. ц.б. в корпоративные.
Пластиковые карты и их виды (18)
Пластиковые карты (ПК) выполняют функции депозитарного, расчетного, кассового и кредитного инструмента. По технич. решению различают магнитные и микропроцессорные ПК. Большинство ПК явл. Магнитными, Информ-я содержится на узкой магнитн. полоске. № карты и фамилия нужны для оформл-я «Слипа» – своеобразного счета. Но эти карты устаревают и их заменяют микропроцессорные или смарт-карты. Носителем здесь явл. Микросхема.
Положение Банка Р. «о порядке эмиссии кредитными орг-ями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием» 98г. устанавливает требования к кредитным организациям относительно эмиссии или банковских карт, правила осуществл. расчетов и порядок учета операций, с применением банк. карт. Участниками карточного обращения явл:
1) Банк-эмитент – выпустивший ПК и осуществляющий расчетно-кассовое обслуж. клиентов;
2) Клиент- физ. или юр. лицо, заключившее договор с банком-эмитентом, предусматривающий осуществление операций с использ. ПК в пределах расходного лимита;
3) Эквайрер – кредитная организация, осущ. эквайринг (деятельность по осущ. расчетов с предприят-ми торговли, применяющих ПК);
4) Процессинговый центр – структура, обеспечивающая информац. и технологич. взаимоотношение между участниками расчетов.
Комиссинные и вознаграждение получают и эмитент, и эквайрер, и процессинговый центр. Физ. Лицам эмитент может выдавать след. карты:
1) расчетная карта – использование этой ПК позволяет распоряжаться ден. средствами, находящ. на его счете в пределах расходного лимита для оплаты товаров и услуг;
2) Кредитная карта – позв. осущ. операции в размере, предоставляемой эмитентом кред. линии в пределах расходного лимита.
Юр. лицам можно выдавать кредитные, корпоративные карты, дающие право физ. лицам – работникам данной организации пользоваться ее счетами.
Приобретая ПК клиент получает ряд преимуществ:
· При использовании карт за рубежом деньги выдаются в местной валюте
· В любой стране мира можно получить местную наличную валюту;
· При выезде деньги не надо вносить в таможенную декларацию;
· Карты защищены от подделки
· Банк гарантирует 100% защиту вклада
· На остаток средств по карточному счету начисляются % из расчета ставки по вкладу до востребования.
Широко распространены зарплатные ПК. Банк с карт имеет свой % и это помогает ему расширить клиентскую базу. Одна из самых популярных и доступных карт в России это ПК микропроцессорная автоматизир-я сис-ма СБЕРКАРТ – собственная разработка сбербанка России. Она предназначена для физ. и юр. лиц. Срок службы – 7 лет. На основе спец. Размещения Б.Р. КБ могут распространять ПК зарубежных пластиковых систем:
· EuroCard/MasterCard Mass – имеет 2 режима действия: дебетный и с ежемесячным возобновляемым лимитом. Стать держателем может клиент банка, имеющий в течении 3 месяцев счет в любой ин. Валюте в эквиваленте 500$
· EuroCard/MasterCard GOLD – престижная ПК (для частных лиц). Держатель имеет право получить кредит на 3000$
· EuroCard/MasterCard BUSINESS – оптимальное средство оплаты представительских и командировочных расходов (для сотрудников). Особенность – любая безналичная оплата, за исключ. проплаты контрактов.
Потребительский кредит (ПК) и инструменты его реализации. (20)