Больш-во ип.бнков – обычные универс. КБ, где ипот. кр-ние нас-я – незначительно. В тоже время, ип.кр-т необх. д\решения жилищ. проблем.
1990-е гг – Закон «О собственности», 92г – «О залоге».
93г – Ассоциация Ипот. банков – поддержка законов об ипотеке, поддер. ип. банков.
Д\развития ипот. бизнеса важны источники кред. рес-в – это должны быть сбережения физ. лиц, своб. ден. ср-ва юр.лиц, необходимы гарантии ПРав-ва + законы, правов. база + вторичн. рынок ц.б.
2) Долгоср. кр-ние нас-я под залог имущ-ва традиц-но осущ-т Сбербанк РФ (3-5 лет) – на строит-во, пок-ку, реконстр, кап. рем дома в сел. мест-ти, в городе. Сумма кредита зависит от з\п заемщика.
Д\получ. кредита необх: паспорт, справка с места раб., док-тыо дох-х по вкладам вбанках и ц.б., заявку на выдачу кр-та и обеспеч-е, предусмотренное зак-вом.
НО: выс.%, макс. срок – до 5 лет, необх-мы гарантии Прав-ва, кот. взяли бы часть рисков, нет дешев. источ-в денег на внутр. рын. (недовер. к надеж-ти б-ков и инфл-я), отсутст. прав. базы, что сдерживает развитие.
Формирование фин. базы ипот. коедитования. (70)
Фин. базой д\ предост. ип. кр-та явл. долгоср. кред. рес-сы – 1) сбереж-я нас-я, своб. ден. ср-ва юр. лиц (долгоср. деп-ты, вклады, займы и кредиты, соб. ср-ва, УК, рез. фонд, нераспр. приб., более 50% Пасс. опер-й – эмиссия в виде долгоср. Обл.
2)продажа ип. кр-тов на втор. рынке (ипот. обяз-ва), кот. обеспеч. доп. привлеч. рес-сов д\кред-ния. Этим заним. фин. фонды, компании –скупают Ак-вы ип. банков, обеспеч-е залогом имущ-ва, и потом от своего имени на их бызе выпуск. ц.б. (Обл.) Ц.б. ликвидны, т.к. обеспечены недв-тью и позвол. получ. долгоср. стаб. дох. Д\этого необх. развитый вторич. рынок ц.б., его функц-е обесп-т ликв-ть кап-ла ип. банков. Ип.бнки, осущ-яя оп-ции на вторич. рынке имеют возм-ть допол-но мобилизовать необх. ср-ва , кот. снова пускают в оборот, выдавая новые кр-ты.
В РФ: в целях расшир. использ-я ср-в нас-я и привлеч. внебюд. источ-ков фин-ния в жилищ. сфере – указ През-та «О выпуске и обращении жилищных серт-тов» от 94г. Бр.л, имеющ. права заказчика при провед. строит-ва жилых домов, земел. уч-ток, проектную докум-цию – могут привлекать фин. ср-ва гр-н РФ с использ-ем ЖилСерт.
Жилищный сертификат(ЖС) – особый вид Обл, с индексир-мой ном. ст-тью, дающ. право собс-ку на: А) приобрет. кв-ры при условии приобрет-я пакеты ЖС, Б) получ. получ-е от эмит-та по 1-му требов-ю индексир. ном. ст-ти ЖС.
К выпуску и обращению допуск. ЖС, проспект эм-сии кот. прошел гос. регистр-ю в Минфине, выпуск должен иметь гос. рег-ный№.
Финансовый рынок: структура, функции, участники. (23)
Фин. рынок - организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация кап-ла. Осн.роль на фин.рынке играют фин. институты, направляющие потоки ден. ср-в от собственников к заёмщикам. Товаром выступают деньги и цб. Фин.рынок предназ. для установления непосредст. контактов м\д покуп-ми и продавцами фин.ресурсов.
Виды фин.рынка: валютный, золота и капиталов.
На валютном рынке совершаются валютные сделки. Основой этого рынка являются банки и др. кредитные учреждения.
На рынке золота совершаются наличные, оптовые и другие сделки с золотом, в том числе со стандартными золотыми слитками. Основной V операций с физическим золотом осущ. между банками и специализир. фирмами; фьючерсная и опционная торговля золотом сконцентрирована на срочных биржах.
На рынке капиталов аккум. и обращаются долгоср. кап-лы и долговые обяз-ва. Он явл. осн. видом фин.рынка в условиях рын. эк-ки, с помощью которого компании изыскивают источники финансирования своей деят-ти. Рынок капиталов подразделяется на: 1) рынок цб (первичный, вторичный, биржевой и внебиржевой) и 2) рынок ссудных капиталов. Первичный рынок цб - это рынок, который обслуживает эмиссию и первичное размещение цб. Вторичный рынок представляет собой рынок, где производится купля-продажа ранее выпущенных цб. Существование вторичного рынка само по себе стимулирует деятельность первичного рынка. По организационным формам: биржевой рынок (фондовая или валютная биржа) и внебиржевой рынок. Биржевой рынок представляет собой рынок цб, осуществляемый фондовыми биржами. Порядок участия в торгах для эмитентов, инвесторов и посредников определяется биржами. Внебиржевой рынок - это сфера обращения цб, не допущенных к котировке на фондовых биржах.
Организац. структуры фин.рынка включают различ. фин.институты: финансово-банковские учреждения, страх. компании и др., но ключевыми среди них являются фондовые биржи, постоянное функционирование которых оказывает существенное влияние на сферу финансово-кредитных отношений. Хотя биржи значит. уступают по V совершаемых сделок внебирж. обороту цб, они, тем не менее, играют огромную роль в перераспред. финресурсов и эффективном их использовании.
Значение фин.рынка: 1) инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличить производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал; 2) с помощью фин.рынка облегчается развитие предприятий и отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам; 3) перелив капиталов, осуществляемый на фин.рынках, способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений; 4) финрынок позволяет цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, ибо именно на фин.рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих госрасходов.
Финансовая система: понятие, элементы, основы построения. (24)
ФС – совок-ть различных сфер (звеньев) фин. отношений, каждая из которых хар-ся особенностями в формировании и использовании фондов ден.ср-в, различной ролью в обществ. воспр-тве. Фин.система состоит из:
а) общегос.Ф. – фед., регион., местн. бюджеты, гос. кред. система, система гос.страха, пенс.фонд, внебюд. фонды и т.п.
б) финансы хозсубъектов - финансы п\п, АО, комм. банк.система, комм. кредит-е и страх-е, залоговая, биржевая системы.
Общегос. централиз. фонды ден. рес-в созд-ся путём распред-я и перерасп-я нац.дохода, соз-го в отраслях матер. произ-ва. Формами их использования явл. бюдж. и внебюд. фонды, обеспеч-щие потребности гос-ва в решении эк., полит. и соц. задач. Иные формы и методы образования и использования денежных фондов применяются кред. и страх. звеньями фин.системы. Децентрализ. фонды ден.ср-тв образуются из ден. фондов и накоплений самих п\п.
Основой фин.системы явл. Ф. п\п - они непосред. участв. в процессе мат. произ-ва. Источником централиз. гос.фондов ден. ср-в явл. нац. доход, созд-мый в сфере мат.пр-ва.
Общегос. Ф. - ведущая роль: в обеспечении определённых темпов развития всех отраслей народного хозяйства; перераспределении фин.ресурсов между отраслями эк-ки и регионами страны, производ. и непроизв. сферами, а также формами соб-ти, отдельными группами и слоями нас-я.
Госбюджет – главн. звено фин.системы - форма образ-я и использ-я централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов гос.власти. С помощью бюджета происходит перераспределение национального дохода, что создаёт возможность маневрировать денежными средствами и целенаправленно влиять на темпы и уровень развития общественного производства, что позволяет влиять на единую экономическую и финансовую политику страны. В современных условиях средства госбюджета направляются на осуществление инвестиционной политики, субсидирование предприятий, финансирование конверсии оборонных отраслей, что способствует формированию рациональной структуры общественного производства, наращиванию научно-техн. потенциала, обновлению материально-технич. базы. Расходы бюджета на соцкультсферу имеют не только социальное, но и экономическое значение, т.к. представляют важнейшую часть затрат на воспроизводство рабочей силы и служат для повышения материального и культурного уровня жизни народа.
Внебюджетные фонды - это средства федерального правительства и местных органов власти, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Формирование этих фондов происходит за счёт обязательных целевых отчислений, которые установлены в % к фонду оплаты труда и включаются в с/с продукции. Имеют строго целевое назначение, что гарантирует использование средств в полном V. Обособленное функционирование внебюджетных фондов позволяет оперативно осуществлять финансирование важнейших социальных мероприятий.
Гос.кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования гос.расходов. Кредитором выступают физ.- и юрлица, заёмщиком - государство. Дополнительные фин.ресурсы государство привлекает путём продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных цб. Данная форма кредита позволяет заёмщику направлять мобилизованные дополнительные фин.ресурсы на покрытие дефицита госбюджета без осуществления для этих целей эмиссии. Гос.кредит используется также в целях стабилизации денежного обращения в стране.
Фонд страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению.
Финансы предприятий различной формы собственности, являясь основой единой фин.системы страны, обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов фин.ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования. В условиях рынка предприятия самостоятельно распределяют выручку, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и возможности финансового рынка.