Между владельцем денег – в данном случае ЦБ РФ – и владельцем ценных бумаг, например, коммерческим банком, заключается соглашение о продаже ценных бумаг с правом последующего выкупа. Репо представляет собой денежную операцию, в которой участвуют две стороны: заемщик, которого можно рассматривать как продавца бумаг, и кредитор, которого можно рассматривать как покупателя.
Учет и переучет векселей. Этот вид кредита пока не получил распространения в России. В перспективе же рефинансирование коммерческих банков ЦБ РФ через переучет векселей должно стать важной составляющей политики регулирования обращения денежной массы. Эта форма рефинансирования заключается в выдаче кредитов, обеспечиваемых товарными векселями. Их достоинство заключается в том, что они являются инструментом коммерческого кредита, который поставщик предоставляет покупателю и который одновременно используется для платежей, т. е. представляет собой средство расчетов.
5. Валютное регулирование
ЦБ РФ является основным органом валютного регулирования в Российской Федерации. Регулирование заключается в том, что банк:
- определяет сферу и порядок обращения в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
- издает нормативные акты, обязательные к исполнению в РФ резидентами и нерезидентами;
- проводит все виды валютных операций;
- устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ и ценными бумагами в валюте РФ;
- устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами РФ;
- устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществления валютных операций и выдает такие лицензии;
- устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, порядок и сроки их предоставления;
- подготавливает и публикует статистику валютных операций РФ по принятым международным стандартам;
- регулярно публикует официальный курс рубля по отношению к иностранным валютам;
- устанавливает цену покупки и продажи драгоценных металлов.
ЦБ РФ регулирует валютный курс с помощью сочетания двух методов:
- непосредственного участия на валютном рынке;
- экономического воздействия на коммерческие банки с целью их участия на валютном рынке.
В первом случае он осуществляет валютную интервенцию. Такая интервенция заключается в том, что банк проводит операции на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты: для повышения курса рубля ЦБ РФ продает иностранную валюту, для снижения курса рубля – скупает иностранную валюту.
Во втором случае ЦБ РФ использует инструменты регулирования денежного обращения, с тем чтобы стимулировать продажу иностранной валюты и тем поддерживать определенный курс рубля.
Повышая официальную процентную ставку или ограничивая лимит ломбардных кредитов, ЦБ РФ сокращает возможности коммерческих банков получать у него денежные рублевые средства. Это снижает спрос на иностранную валюту и, более того, вынуждает продавать свои запасы иностранной валюты, т. е. возникает противодействие курса рубля.
Таким образом, мы познакомились со структурой Банка России, его основными функциями и задачами, а также средствами, с помощью которых они достигаются.
Головин Ю. В. Банки и банковские услуги в России
Азимов Л. Б., Петрин Д. А. Экономика
Любимов Л. Л., РанневаН. А. Основы экономических знаний