ЦБРФ
БалансБанка России
(млн.руб.)
| 01.01.99 | 01.02.99 | 01.03.99 | 01.04.99 | 01.05.99 | 01.06.99 | 01.07.99 | 01.08.99 | 01.09.99 | 01.11.99 | |
| 1. Драгоценныеметаллы | 40 841 | 40 399 | 41 818 | 41 761 | 42 064 | 39 460 | 39 391 | 40 992 | 43 718 | 54 647 |
| 2. Средстваи ценные бумагив иностраннойвалюте, размещенныеу нерезидентов | 158 920 | 157 966 | 156 925 | 150 766 | 167 196 | 187 531 | 189 315 | 164 167 | 162 386 | 205 564 |
| 3. Кредитыи депозиты | 69 207 | 93 616 | 107 813 | 127 678 | 145 877 | 171 779 | 172 504 | 188 183 | 192 040 | 197 625 |
| изних: | ||||||||||
| -кредитныморганизациям-резидентам | 9 347 | 9 399 | 9 788 | 11 288 | 13 277 | 13 229 | 14 149 | 15 837 | 15 909 | 15 861 |
| - дляобслуживаниягосударственноговнешнего долга | 49 925 | 73 492 | 86 919 | 103 518 | 119 227 | 144 484 | 151 320 | 164 836 | 168 473 | 173 933 |
| 4. Ценныебумаги | 235 335 | 237 545 | 235 761 | 247 030 | 251 504 | 252 586 | 259 922 | 253 324 | 256 763 | 277 872 |
| изних | ||||||||||
| - ценныебумаги ПравительстваРоссийскойФедерации | 202 466 | 202 488 | 201 426 | 209 355 | 213 625 | 214 771 | 214 929 | 207 929 | 210 934 | 229 492 |
| 5. Прочиеактивы | 56 237 | 59 438 | 63 150 | 65 013 | 67 740 | 65 012 | 62 768 | 63 731 | 66 723 | 67 974 |
| изних | ||||||||||
| -основные средства | 27 825 | 27 766 | 27 777 | 27 780 | 28 189 | 29 892 | 29 912 | 30 038 | 30 158 | 30 903 |
Итогопо активу | 560 540 | 588 964 | 605 467 | 632 248 | 674 381 | 716 368 | 729 900 | 710 397 | 721 630 | 803 682 |
| 1. Наличныеденьги в обращении | 199 018 | 189 881 | 192 368 | 187 791 | 208 043 | 220 631 | 231 796 | 233 355 | 232 686 | 237 941 |
| 2. Средствана счетах вБанке России | 116 656 | 120 672 | 132 881 | 145 644 | 161 253 | 191 223 | 194 455 | 190 131 | 195 778 | 245 521 |
| изних: | ||||||||||
| -ПравительстваРоссийскойФедерации | 32 903 | 32 694 | 29 942 | 20 593 | 28 019 | 27 754 | 31 624 | 33 166 | 33 869 | 50 312 |
| -кредитныхорганизаций-резидентов | 64 068 | 69 426 | 83 163 | 103 288 | 111 193 | 137 273 | 135 418 | 130 131 | 132 614 | 149 555 |
| 3. Средствав расчетах | 4 717 | 7 686 | 8 095 | 9 475 | 14 314 | 7 700 | 7 088 | 8 114 | 6 695 | 8 085 |
| 4. Прочиепассивы | 122 036 | 152 614 | 154 016 | 171 239 | 172 658 | 178 710 | 172 493 | 160 738 | 168 412 | 194 048 |
| изних | ||||||||||
| - кредитМВФ | 70 182 | 82 144 | 90 214 | 88 090 | 92 904 | 92 706 | 92 438 | 81 880 | 83 975 | 90 509 |
| 5. Капитал | 118 113 | 118 111 | 118 107 | 118 099 | 118 113 | 118 104 | 118 068 | 118 059 | 118 059 | 118 087 |
Итогопо пассиву | 560 540 | 588 964 | 605 467 | 632 248 | 674 381 | 716 368 | 729 900 | 710 397 | 721 630 | 803 682 |
| Указаннаяструктурабаланса БанкаРоссии утвержденаСоветом директоровБанка Россиис учетом рекомендацийаудиторскойфирмы ЗАО "Куперсэнд Лайбранд". |
ВВЕДЕНИЕ
Наранних стадияхразвития кредитнойсистемы отсутствовалочеткое разграничениемежду центральнымии коммерческимибанками. Коммерческиебанки широкоиспользоваливыпуск банкноткак один изисточниковмобилизациикапитала. Помере развитиякредитнойсистемы происходилпроцесс централизациибанкнотнойэмиссии в немногихкрупных коммерческихбанках, в результатечего монопольноеправо выпускабанкнот закрепилосьза одним банком,пользовавшийсявсеобщим довериемкоммерческихбанков, чьибанкноты моглиуспешно выполнятьфункцию всеобщегокредитногоорудия обращения.Первоначальнотакой банкназывалсяэмиссионнымили национальным,а в дальнейшем- центральнымбанком, чтосоответствовалоего главенствующемуположению,центральныйбанк служитосью, центромкредитнойсистемы.
С точкизрения собственностина капиталцентральныебанки подразделяютсяна :
- государственные,капитал которыхпринадлежитгосударству(например, ЦБРФ);
- акционерные;
- смешанные- акционерныеобщества, частькапитала которыхпринадлежитгосударству.
Независимоот того, принадлежитили нет капиталЦБ государству,историческимежду банкоми правительствомсложилисьтесные связи.Правительствозаинтересованос надежностиЦБ в силу особойроли последнегов проведенииэкономическойполитикиправительства.
Однакотесные связис государствомне означают,что оно можетбезграничновлиять на политикуЦБ. Независимоот принадлежностикапитала ЦБявляется юридическисамостоятельным.Чаще всего онподотчетенлибо законодательномуоргану, либоспециальнойбанковскойкомиссии,образованнойпарламентом.Существеннаястепень независимостиЦБ являетсянеобходимымусловиемэффективностиего деятельности,которая нередковступает впротиворечиес краткосрочнымицелями правительства.В тоже времянезависимостьЦБ от правительстваимеет относительныйхарактер в томсмысле, чтоэкономическаяполитика неможет бытьуспешной безчеткого согласования и тесной увязкиее основныхэлементов:денежно-кредитнойи финансовойполитики. Вконечном счетелюбой ЦБ в тойили иной степенисочетает чертыбанка и государственногооргана.
1.Правовой статусЦБ РФ
В банковскойсистеме РоссииЦБ РФ определёнкак главныйбанк страныи кредиторпоследнейинстанции. Оннаходится вгосударственнойсобственностии на него возложеныфункции общегорегулированиядеятельностикаждого коммерческогобанка в рамкахединой денежно- кредитнойсистемы страны.Центральныйбанк призванприводить ихдеятельностьв соответствиес общей экономическойстратегиейи выступаетключевым агентомгосударственнойденежно-кредитнойполитики, приэтом со стороныЦБР используютсяв первую очередьэкономическиеметоды управленияи только в отдельныхслучаях административные.
Статус,задачи, функции,полномочияи принципыорганизациии деятельностиБанка Россиикак публично-правовойорганизациизаконодательноопределяютсяКонституциейРоссийскойФедерации,Федеральнымзаконом "ОЦентральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)"и другимифедеральнымизаконами. СогласноКонституцииРоссийскойФедерацииглавной задачейБанка Россииявляется защитаи обеспечениеустойчивостирубля. В соответствиисо ст. 3 Федеральногозакона "О Центральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)"основнымицелями деятельностиБанка Россииявляются: укреплениепокупательнойспособностии курса рубляпо отношениюк иностраннымвалютам; развитиеи укреплениебанковскойсистемы России;обеспечениеэффективногои бесперебойногофункционированиясистемы расчетов.Реализацияэтих целейосуществляетсяБанком Россиинезависимоот органовгосударственнойвласти (ст. 75КонституцииРоссийскойФедерации ист. 5 Федеральногозакона "О Центральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)").Получениеприбыли невходит в целидеятельностиБанка России.
Принципнезависимости- ключевой элементстатуса Центральногобанка РоссийскойФедерации -проявляетсяпрежде всегов том, что БанкРоссии не входитв структуруфедеральныхорганов государственнойвласти и выступаеткак особыйинститут, обладающийисключительнымправом денежнойэмиссии и организацииденежногообращения.Независимостьстатуса БанкаРоссии отраженав ст. 1, 2 и 5 Федеральногозакона "О Центральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)".Банк Россииявляется юридическимлицом и выступаеткак субъектпубличногоправа. Уставныйкапитал и иноеимущество БанкаРоссии являютсяфедеральнойсобственностью.Полномочияпо владению,пользованиюи распоряжениюимуществомБанка Россииосуществляютсясамим БанкомРоссии; изъятиеи обременениеобязательствамиимущества БанкаРоссии без егосогласия недопускаются.ФинансоваянезависимостьЦентральногобанка РоссийскойФедерациивыражаетсятакже в том,что он осуществляетсвои расходыза счет собственныхдоходов и нерегистрируетсяв налоговыхорганах.
Государствоне отвечаетпо обязательствамБанка России,так же, как иБанк России- по обязательствамгосударства,если они неприняли на себятакие обязательства.В соответствиисо статьей 5Федеральногозакона "О Центральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)"федеральныеорганы государственнойвласти, органыгосударственнойвласти субъектовРоссийскойФедерации иорганы местногосамоуправленияне имеют прававмешиватьсяв деятельностьБанка России.В случаях такоговмешательстваБанк Россииинформируетоб этом ГосударственнуюДуму и Президента.Кроме того,Банк Россиивправе защищатьсвой статуси полномочияв судебномпорядке.
БанкРоссии подотчетенГосударственнойДуме ФедеральногоСобрания РоссийскойФедерации,которая назначаетна должностьи освобождаетот должностиПредседателяБанка России(по представлениюПрезидентаРоссийскойФедерации) ичленов СоветадиректоровБанка России,а также назначаетаудитора БанкаРоссии и утверждаетгодовой отчетЦентральногобанка РоссийскойФедерации иаудиторскоезаключение.
2.Организационнаяструктура ЦБРФ
БанкРоссии образуетединую централизованнуюсистему свертикальнойструктуройуправления.
В системуБанка Россиивходят центральныйаппарат, территориальныеучреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевыеучреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российскоеобъединениеинкассации,необходимыедля осуществлениядеятельности банка .
2.1. ОрганыуправленияЦБРФ
Высшиморганом БанкаРоссии являетсяСовет директоров- коллегиальныйорган, определяющийосновные направлениядеятельностиБанка Россиии осуществляющийруководствои управлениеБанком России.
СоветдиректоровБанка России:
ГеращенкоВиктор Владимирович- ПредседательЦентральногобанка РоссийскойФедерацииутвержден11/09/98
ВойлуковАрнольд Васильевич- ПервыйзаместительПредседателяБанкаРоссии16/09/98
ПарамоноваТатьяна Владимировна- ПервыйзаместительПредседателяБанкаРоссии30/09/98
ГуденкоЛюдмила Ивановна- Главныйбухгалтер,ДиректорДепартаментабухгалтерскогоучета и отчетности16/09/98
ЛунтовскийГеоргий Иванович- ЗаместительПредседателяБанкаРоссии25/06/99
МельниковВиктор Николаевич- ЗаместительПредседателяБанкаРоссии16/09/98
ШорКонстантинБорисович- НачальникГлавного управленияЦБ РФ по
г. Москве16/09/98
СавинскаяНадежда Алексеевна- НачальникГлавного управленияЦБ РФ по
г.Санкт-Петербургу16/09/98
Советдиректороввыполняетследующиефункции:
1) вовзаимодействиис ПравительствомРФ разрабатываети обеспечиваетвыполнение основных направлений единой государственнойденежно-кредитнойполитики;
2) утверждаетгодовой отчетБанка Россиии представляетего ГосударственнойДуме;
3)рассматриваети утверждаетсмету расходовБанка Россиина очереднойгод, а такжепроизведенныерасходы, непредусмотренныев смете;
4) определяетструктуру БанкаРоссии;
5) принимаетрешения:
осоздании иликвидацииучрежденийи организацийБанка России;
обустановленииобязательныхнормативовдля кредитныхорганизаций;
овеличине резервныхтребований;
обизменениипроцентныхставок БанкаРоссии;
обопределениилимитов операцийна открытомрынке;
обучастии вмеждународныхорганизациях;
обучастии в капиталахорганизаций,обеспечивающихдеятельностьБанка России,его учреждений,организацийи служащих;
о куплеи продаженедвижимостидля обеспечениядеятельностиБанка России,его учреждений,организацийи служащих;
оприменениипрямых количественныхограничений;
о выпускеи изъятии банкноти монеты изобращения, обобщем объемевыпуска наличныхденег;
о порядкеформированиярезервов кредитнымиорганизациями;
6) утверждаетвнутреннююструктуру БанкаРоссии;
7) определяетусловия допускаиностранногокапитала вбанковскуюсистему РоссийскойФедерации всоответствиис федеральнымизаконами;
2.2.СтруктурныеподразделенияЦБ РФ
В настоящеевремя в структуреЦентральногобанка РоссийскойФедерациифункционируют24 департамента:
Сводныйэкономическийдепартамент
Департаментисследованийи информации
Департаментбухгалтерскогоучета и отчетности
Департаментплатежныхсистем и расчетов
Департаментиностранныхопераций
Департаментмеждународныхфинансово-экономическихотношений
Департаментрегулированияденежногообращения
Департаментэмиссионно-кассовыхопераций
Департаментвалютногорегулирования
Департаментвалютногоконтроля
Департаментлицензированиядеятельностикредитныхорганизацийи аудиторскихфирм
Департаментпруденциальногобанковскогонадзора
Департаментпо организациибанковскогосанирования
Департаментинспектированиякредитныхорганизаций
Департаменторганизациии исполнениягосбюджетаи внебюджетныхфондов
Департаментопераций наоткрытом рынке
Юридическийдепартамент
Административныйдепартамент
Финансовыйдепартамент
Департаментинформационныхсистем
Департаментперсонала
Департаментполевых учреждений
Департаментвнутреннегоаудита и ревизий
Департаментвнешних иобщественныхсвязей
3.Цели и задачидеятельностиЦБ РФ
Основныецели деятельностиЦБРФ
- защитаи обеспечениеустойчивостирубля, в томчисле егопокупательнойспособностии курса по отношениюк иностраннымвалютам;
- развитиеи укреплениебанковскойсистемы РоссийскойФедерации;
- обеспечениеэффективногои бесперебойногофункционирования системы расчетов.
3.2.Основные задачиЦБРФ
Задачии функции БанкаРоссии определеныКонституциейРоссийскойФедерации иФедеральнымзаконом "ОЦентральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)".Основная цельдеятельностиБанка России- защита и обеспечениестабильностирубля. При этомБанк Россиивыступает какединственныйэмиссионныйцентр, а такжекак орган банковскогорегулированияи надзора. Комплексосновных функцийБанка Россиизакреплен вст. 4 Федеральногозакона "О Центральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)",в соответствиис которой БанкРоссии:
вовзаимодействиис ПравительствомРоссийскойФедерацииразрабатываети проводитединую государственнуюденежно-кредитнуюполитику,направленнуюна защиту иобеспечениеустойчивостирубля;
монопольноосуществляетэмиссию наличныхденег и организуетих обращение;
являетсякредиторомпоследнейинстанции длякредитныхорганизаций,организуетсистему рефинансирования;
устанавливаетправила осуществлениярасчетов вРоссийскойФедерации;
устанавливаетправила проведениябанковскихопераций.бухгалтерскогоучета и отчетностидля банковскойсистемы;
осуществляетгосударственнуюрегистрациюкредитныхорганизаций,выдает и отзываетлицензии кредитныхорганизацийи организаций,занимающихсяих аудитом:
осуществляетнадзор задеятельностьюкредитныхорганизаций;
регистрируетэмиссию ценныхбумаг кредитнымиорганизациямив соответствиис федеральнымизаконами:
осуществляетсамостоятельноили по поручениюПравительстваРоссийскойФедерации всевиды банковскихопераций,необходимыхдля выполнениясвоих основныхзадач;
осуществляетвалютноерегулирование,включая операциипо покупке ипродаже иностраннойвалюты; определяетпорядок осуществлениярасчетов синостраннымигосударствами;
организуети осуществляетвалютный контролькак непосредственно,так и черезуполномоченныебанки в соответствиис законодательствомРоссийскойФедерации:
принимаетучастие в разработкепрогноза платежногобаланса РоссийскойФедерации иорганизуетсоставлениеплатежногобаланса РоссийскойФедерации:
проводитанализ и прогнозированиесостоянияэкономикиРоссийскойФедерации вцелом и по регионам,прежде всегоденежно-кредитных,валютно-финансовыхи ценовых отношений;публикуетсоответствующиематериалы истатистическиеданные, а такжевыполняет иныефункции всоответствиис федеральнымизаконами.
Дляреализациивозложенныхна него функцийЦБ РФучаствует вразработкеэкономической политики Правительства РоссийскойФедерации.
БанкРоссии и ПравительствоРоссийскойФедерацииинформируютдруг друга опредполагаемыхдействиях,имеющих общегосударственноезначение,координируютсвою политику,проводят регулярныеконсультации.
БанкРоссии консультируетМинистерствофинансов РФпо вопросамграфика выпускагосударственныхценных бумаги погашениягосударственногодолга с учетомих воздействиянасостояниебанковскойсистемы и приоритетовединой государственнойденежно-кредитнойполитики.
4.Функции ЦБРФ
Рассмотримфункции, которыетрадиционновыполняет любойЦБ: осуществлениемонопольнойэмиссии банкнот;проведениеденежно-кредитногорегулирования,валютной политики;рефинансированиекредитно-банковскихинститутов;регулированиедеятельностикредитныхинститутов,т.е. осуществлениебанковскогонадзора; функцияфинансовогоагента правительства.
4.1.Эмиссиябанкнот.
ЗаБанком Россиикак представителемгосударствазаконодательнозакрепленоосуществлениеэмиссия наличныхденег, организацияих обращенияи изъятия изобращения натерриторииРоссийскойФедерации.
Советдиректоровпринимаетрешение о выпускев обращениеновых банкноти монеты и обизъятии старых,утверждаетноминалы иобразцы новыхденежных знаков.
В целяхорганизацииналичногоденежногообращения натерриторииРоссийскойФедерации на Банк России возлагаются следующиефункции:
прогнозированиеи организацияпроизводства,перевозка ихранение банкноти монеты, созданиеих резервныхфондов;
установлениеправил хранения,перевозки иинкассацииналичных денегдля кредитныхорганизаций;
установлениепризнаковплатежеспособностиденежных знакови порядка заменыповрежденныхбанкнот и монеты,а также ихуничтожения;
определениепорядка ведениякассовых операций.
4.2.Проведениеденежно-кредитнойполитики.
Денежно-кредитнаяполитика ЦБпредставляетсобой совокупностьмероприятий,направленныхна изменениеденежной массыв обращении,объема кредитов,уровня процентныхставок и другихпоказателейденежногообращения ирынка ссудныхкапиталов. Еецель - регулированиеэкономикипосредствомвоздействияна состояниесовокупногоденежногооборота, онвключает в себяналичную денежнуюмассу в обращениии безналичныеденьги, находящиесяна счетах вбанках.
Денежно-кредитнаяполитика ЦБнаправленалибо на стимулированиеденежно-кредитнойэмиссии - кредитнаяэкспансия(оживлениеконъюнктурыв условияхпадения производства),либо на ограничениеденежно-кредитнойэмиссии в периодыэкономическихподъемов - кредитнаярестрикция.
ЦБиспользуетпри проведенииденежно-кредитнойполитики комплексинструментов,которые различаются:
по формеих воздействия(прямые и косвенные);
пообъектам воздействия(предложениеденег и спросна деньги);
похарактерупараметров,устанавливаемыхв ходе регулирования(количественныеи качественные).
Всеэти методыиспользуютсяв единой системе.
Основнымиинструментамиденежно-кредитнойполитики ЦБявляются:
- изменениенорм обязательныхрезервов, размещаемыхкоммерческимибанками в ЦБР;
- регулированиеофициальнойучетной ставки;
- проведениеопераций сценными бумагамии иностраннойвалютой.
Определениеприоритетностиинструментовденежно-кредитнойполитики зависитот тех целей,которые решаетЦБ на том илиином этаперазвития страны.
Изменениенорм обязательныхрезервов.В соответствиис инструкцией№1 «О порядкерегулированиядеятельностикоммерческихбанков» и Указанияо порядкеформированияцентрализованныхфондов банковскойсистемы Россииза счет взносовкоммерческихбанков ЦБРобразует резервныйфонд кредитнойсистемы РФ,средства которогоформируютсяза счет резервированияв нем определеннойдоли привлеченныхкоммерческимибанками средствстороннихорганизаций,которые используютсяв качествекредитныхресурсов.
Фондобязательныхрезервов - этообязательнаянорма вкладовкоммерческихбанков в ЦБ,устанавливаемаяв законодательномпорядке иопределяемаякак процент от общей суммывкладов коммерческихбанков. Он создандля того, чтобыпри необходимостиобеспечитьвозможностькоммерческимбанкам своевременновыполнить передклиентами своиобязательства по возвратуранее привлеченныхденежных средствза счет того,что часть этихсредств депонируетсяи не используетсябанками в качествекредитныхресурсов.
ЦБР,изменяя нормыобязательныхрезервов, оказываетвлияние накредитнуюполитику коммерческихбанков и состояниеденежной массыв обращении.В результатеповышения нормыобязательныхрезервов ЦБсокращает суммысвободныхденежных средств,находящихсяв распоряжениикоммерческихбанков и используемыхдля расширенияактивных операций;уменьшениенормы резервовпозволяеткоммерческимбанкам в болееполной мереиспользоватьсформированныеим кредитныересурсы, т.е.увеличитькредитныевложения внародное хозяйство.
Регулированиеофициальнойучетной ставкиЦБ. Учетнаяставка используетсяЦБ в операцияхс коммерческимибанками поучету краткосрочныхгосударственныхоблигаций,коммерческихвекселей идругих ценныхбумаг, отвечающихтребованиямЦБ и являетсяоперативныминструментомгосударственноговлияния нарынок ссудныхкапиталов(взависимостиот его состоянияможет менятьсяв течение года).Официальнаяучетная ставкаслужит ориентиромдля рыночныхпроцентныхставок; её изменениепо предоставленнымцентробанкомкредитам, увеличиваяили сокращаяпредложениекредитныхресурсов, регулируеттем самым испрос на них.
Исходяиз учетнойставки определяютсяставки, взимаемыекоммерческимибанками посвоим ссудам,и размеры процентов,выплачеваемыхвкладчим подепозитам идругим счетам.Широкое применениеизмененияучетной ставкиобусловленопростотойприменения.Повышение (вантиинфляционныхцелях) учетногопроцента, т.е.политика« дорогихденег « ограничиваетдля коммерческихбанков возможностьполучить ссудув центробанкеи одновременноувеличиваетцену денег,предоставляемыхв кредит коммерческимибанками. В результатекредитныевложения вэкономикусокращаютсяи, следовательно,тормозитсядальнейшийрост производства.Курс же на понижениеучетной ставки,политика «дешевых денег«, наоборот,выступаетфакторомразвёртываниякредитныхопераций иускорениятемпов экономическогоразвития.
Посколькупрактическивсе банки в тойили иной степениприбегают ккредитам ЦБ,влияние устанавливаемыхим ставокраспостраняетсяна всю экономику.
Операциина открытомрынке, т.е.купля-продажапо заранееустановленномукурсу ценныхбумаг, в томчисле государственных,формирующихдолг страны.Это считаетсянаиболее гибкимметодом регулированиякредитныхвложений иликвидностикоммерческихбанков.Операциицентробанкана открытомрынке оказываютпрямое воздействиена объём свободныхресурсов, имеющихсяу коммерческихбанков, чтостимулируетлибо сокращение,либо расширениекредитныхвложений вэкономику,одновременновлияя на ликвидностьбанков(соответственноуменьшая илиувеличиваяеё). Это воздействиеосуществляетсяпосредствомизмененияцентробанкомцены покупкиу коммерческихбанков илипродажи имценных бумаг.
Прижесткой рестрикционнойполитике,направленнойна отток кредитныхресурсов сденежногорынка, центробанкуменьшает ценупокупки, темсамым увеличиваяили уменьшаяеё отклонениеот рыночногокурса.
Операциина открытомрынке различаютсяв зависимостиот:
условийсделки: купля-продажаза наличныеили купля насрок с обязательнойобратной продажей- обратные операции;
объектовсделок: операциис государственнымиили частнымибумагами;
срочностисделки: краткосрочные(до 3 мес.), долгосрочные(до 1 года и более)операции сценными бумагами;
сферыпроведенияопераций: толькона банковском секторе рынкаценных бумагили и на небанковскомсекторе рынка;
способаустановленияставок: определяемыхили центральнымбанком илирынком.
Припроведенииденежно-кредитнойполитики БанкРоссии имеетправо осуществлятьследующиеоперации сроссийскимиииностраннымикредитнымиорганизациями:
1)предоставлятькредиты на срокне более одногогода под обеспечениеценными бумагамии другими активами,если иное неустановленофедеральнымзаконом о федеральномбюджете;
2) покупатьи продаватьчеки, простыеи переводныевекселя, имеющие,как правило,товарноепроисхождение,со срокамипогашения неболее шестимесяцев;
3) покупатьи продаватьгосударственныеценные бумагина открытомрынке;
4) покупатьи продаватьоблигации, депозитные сертификаты и иные ценныебумаги со срокамипогашения неболее одногогода;
5) покупатьи продаватьиностраннуювалюту, а такжеплатежныедокументы иобязательствав иностраннойвалюте, выставленныероссийскимии иностраннымикредитнымиорганизациями;
6) покупать,хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютныхценностей;
7) проводитьрасчетные,кассовые идепозитныеоперации, приниматьна хранениеи в управлениеценные бумагии иные ценности;
8) выдаватьгарантии ипоручительства;
9) осуществлятьоперации сфинансовымиинструментами,используемымидля управленияфинансовымирисками;
10) открыватьсчета в российскихи иностранныхкредитныхорганизацияхна территорииРоссийскойФедерации ииностранныхгосударств;
11) осуществлятьдругие банковскиеоперации отсвоего имени,если это незапрещенозаконом.
Обеспечениемдля кредитовБанка Россиимогут выступать:
золотои другие драгоценныеметаллы в различнойформе;
иностраннаявалюта;
векселяв российскойи иностраннойвалюте со сроками погашения дошести месяцев;
государственныеценные бумаги.
4.2.1Денежно-кредитнаяполитикапроводимаяЦБ РФ в 1999 году.
Стратегияденежно-кредитнойполитики, проводимойБанком Россиив 1999 году, заключаетсяв сдерживаниироста инфляциис учетом тенденцийдинамики ВВП,уровня безработицыи состоянияплатежногобаланса и постепенномвыходе на траекториюэкономическогороста. Основнымиусловиямиуспешной реализацииэтой стратегииявляются оздоровлениебанковскойсистемы, восстановлениефинансовыхрынков, урегулированиепроблемы внешнейзадолженности,создание механизмабезусловногоисполнениядолговых обязательствво всех формах.
В 1999 годуБанк Россиивидит своюзадачу в достижениисоответствиямежду динамикойВВП и денежногопредложения(денежногоагрегата М2) сцелью предотвращенияинфляционного"перегрева"экономики.Промежуточнойцелью денежно-кредитнойполитики БанкаРоссии в 1999 годубудет поддержаниетемпов ростаденежной массыМ2 в пределах18-26%.
Всвязи с недостаточнымразвитиемфинансовыхрынков, состояниекоторых ещебольше ухудшилосьпод влияниемфинансовогокризиса, использованиепоказателейпроцентныхставок в качествепромежуточныхцелей денежно-кредитнойполитики внастоящее времяне представляетсявозможным.Состояниеплатежногобаланса в 1998-99годах идостигнутыйуровень международныхрезервов непозволяютиспользоватьдля этих целейвалютный курс,то есть егофиксацию в тойили иной форме.
Длясвоевременнойи эффективнойкорректировкиденежно-кредитнойполитики вдополнениек промежуточнойцели Банк Россиив 1999 году используетширокую системуиндикаторов:номинальныеи реальныепроцентныеставки, динамиканоминальногои реальноговалютногокурса, динамикамировых ценна товары российскогоэкспорта иимпорта, кривыедоходностиразличныхфинансовыхинструментов.Долларизацияроссийскойэкономики,особенно усилившаясяв 1998 году, делаетособо важнымиспользованиев качествеиндикаторапоказателяшироких денег(М2Х).
Однойиз приоритетныхзадач денежно-кредитнойполитики в 1999году являетсяобеспечениеэкономическиобоснованнойдинамики валютногокурса рубля.Действует режимплавающегообменногокурса. При этомприсутствиеБанка Россиина валютномрынке строгоограниченои нацелено насглаживаниеамплитудырезких курсовыхколебаний, атакже на защитурубля от массированныхспекулятивныхатак в случаеих возникновения.Основой стабильнойдинамики курсарубля являетсявзвешеннаяденежно-кредитнаяполитика,обеспечивающаясоблюдениеустановленныхориентировроста денежноймассы.
Процентнаяполитика БанкаРоссии будетзаключатьсяв регулированиипроцентныхставок по собственнымоперациям сцелью поддержаниянеобходимогоуровня ликвидностибанковскойсистемы.
Основныминструментомпредоставлениядополнительнойликвидностибанковскойсистеме в 1999 годуявляетсярефинансированиебанков какпосредствомкредитованияпод залог(внутридневныекредиты и кредитыovernight), так и путемпредоставленияБанком Россиистабилизационныхкредитов коммерческимбанкам на срокдо 1 года в пределахориентировденежно-кредитнойполитики. Помере нормализацииситуации вбанковскомсекторе БанкРоссии будетнеуклонноснижать долюпоследних вобщем объемерефинансирования,одновременнорасширяя исовершенствуяпрактику кредитованияпод залог иинструментытонкой настройкиликвидностибанковскойсистемы.
БанкРоссии рассматриваетдепозитныеоперации вкачестве важнейшегоинструментарегулированияликвидности.С 24 февраля 1999года Банк Россиипринял решениеоб увеличениисрока депозитныхсделок сбанками-резидентамидо 30 дней.
БанкРоссии разрабатываетсистему мерпо использованиюопераций переучетавекселей идругих обязательств,эмитируемыхпредприятиямиреальногосектора экономики.
4.3.Проведениевалютной политики.
Валютнаяполитика БанкаРоссии осуществляетсяв общем контекстеденежно-кредитнойполитики, проводимойПравительствомРоссийскойФедерации иБанком России.Важнейшимицелями валютнойполитики БанкаРоссии являютсяобеспечениестабильностикурса национальнойвалюты и созданиеусловий длядинамичногоразвития российскоговалютногорынка.
Длясоздания отвечающихцелям курсовойполитики условийна валютномрынке и регулирования(сглаживания)динамики обменногокурса рубляБанком Россиииспользуютсяследующиеосновные инструменты:
- валютныеинтервенции;
- депозитныеоперации длярегулированияуровня рублевойликвидностина межбанковскомрынке;
- изменениепроцентныхставок по операциямБанка Россиина денежномрынке.
Результативностьиспользованиярыночных инструментовкурсовой политикизависит отсостоянияденежно-кредитнойсферы и общеэкономическойситуации вцелом.
В случаеразвития навнутреннемвалютном рынкетенденций,несущих угрозудолгосрочнойдестабилизациивалютногокурса, БанкРоссии такжеможет приниматьдополнительныемеры, в числекоторых следуетперечислить:
- изменениепорядка и величинынормативаобязательнойпродажи экспортерамичасти валютнойвыручки;
- изменениерезервныхтребованийи других экономическихи пруденциальныхнормативовкредитныхорганизаций;
- изменениепорядка проведениявалютных торговна уполномоченныхвалютных биржахи правил совершениявалютных операций.
БанкРоссии ведетпостояннуюработу посовершенствованиюсистемы контроляза основнымисекторамивалютногорынка, в первуюочередь заоперациямина торговыхсессиях уполномоченныхвалютных бирж,что обеспечиваетоперативностьи эффективностьпримененияинструментоввалютной политики.
4.3.1.Валютнаяполитика в 1999году.
В текущемгоду будетпродолженаполитика плавающеговалютногокурса. Необходимымусловием стабильнойдинамики курсарубля в 1999 годуявляется взвешеннаяденежно-кредитнаяполитика,обеспечивающаясоблюдениеустановленныхориентировроста денежноймассы. Главнаязадача курсовойполитики БанкаРоссии на 1999 годсостоит в обеспечениистабильностии предсказуемостидинамики обменногокурса рубля,недопущениискачкообразныхизменений курсанациональнойвалюты. Выполнениеэтой задачиобеспечиваетсякак применениемрыночных инструментовкурсовой иденежно-кредитнойполитики, таки путем измененияи модификациинормативнойбазы валютногорегулированияи валютногоконтроля спроведениемвсех необходимыхмероприятий,направленныхна обеспечениесоблюдениясубъектамивнешнеэкономическойдеятельностироссийскогозаконодательства,регулирующеговалютные операции.
Однойиз главныхзадач 1999 годаБанк Россиисчитает восстановлениедоверия населенияи хозяйствующихсубъектов кроссийскомурублю, в значительнойстепени подорванногоего резкойдевальвацией.Важной задачей,обеспечивающейодновременновыполнениедругих целейи задач валютнойполитики, являетсяподдержаниегосударственныхвалютных резервовна уровне,необходимомдля обеспечениястабильностироссийскойвалютно-финансовойсистемы. Практическиединственнымканалом пополнениявалютных резервовявляется покупкаБанком Россиииностраннойвалюты, продаваемойна внутреннемвалютном рынкеэкспортерамив соответствиис нормативамиобязательнойпродажи частивалютной выручки.
Обменныйкурс рубля втечение 1999 годабудет формироватьсякак курс, уравновешивающийспрос и предложениероссийскихрублей на валютномрынке. БанкРоссии будетследоватьпрактике установленияофициальногообменного курсарубля к иностраннымвалютам наоснове рыночногокурса рубляк этим валютам,а также кросс-курсовиностранныхвалют на мировыхвалютных рынках.Банк Россиибудет стремитьсяк поддержаниюединого обменногокурса рубляна всех секторахвнутреннеговалютногорынка. Для управленияобменным курсомрубля БанкРоссии будетв первую очередьиспользоватьрыночные инструментывалютной политики(валютныеинтервенции,изменениепроцентныхставок, депозитныеоперации), итолько в случаеразвития кризисныхявлений навалютном рынке,несущих опасностьдестабилизациивсей валютно-финансовойсистемы России,прибегать кадминистративнымметодам воздействияна ситуацию.
Запериод с серединыавгуста поконец декабря1998 года индексреальногообменного курсарубля к долларуСША снизилсяболее чем на45%, и можно прогнозировать,что достигнутыйуровень реальногообменного курсарубля, определяемыйсоотношениемтемпов инфляциии темпов измененияобменногокурса, сохранитсяи в первой половине1999 года. Значительноеположительногосальдо счетатекущих операцийплатежногобаланса России,сложившеесяв IV квартале1998 года, а такжепрогнозируемоена 1999 год, должнооказыватьстабилизирующеевлияние надинамику обменногокурса.
Эффективностьреализациикурсовой политикибудет зависетьот состояниявнутреннеговалютного рынкав 1999 году. Результатомсниженияплатежеспособностибанков-основныхучастниковвалютного рынкаявилось значительноесокращениеобъемов валютныхопераций. Падениеобменного курсарубля послеизмененияосновополагающихпринциповкурсовой политикив августе 1998 годапривело к тому,что многиероссийскиебанки, принявшиена себя обязательствапо поставкеиностраннойвалюты по срочнымвалютным контрактам,оказались нев состоянииих исполнить.Повышениеобъемов операциймежбанковскоговалютного рынкадо уровня показателейдокризисногопериода возможнотолько послевосстановлениядоверия междубанками - егоосновнымиучастниками.Как показываетопыт предыдущихлет, данныйпроцесс достаточнодлителен изависит отобщего оздоровлениябанковскойсистемы страны.По мере повышенияпредсказуемостидинамики обменногокурса рубля,восстановленияфинансовыхрынков будутформироватьсянеобходимыепредпосылкидля развитиявсех сектороввнутреннеговалютногорынка, включаясрочный рыноки рынок производныхинструментов.
В ближайшеевремя основнымместом заключениявалютных сделокбудут системылотовых торговуполномоченныхвалютных бирж,что, помимо ужеперечисленныхэкономическихфакторов,определяетсядействиемнорматива75%-ной обязательнойпродажи валютнойвыручки экспортерамина специальныхторговых сессияхуполномоченныхвалютных бирж.Банк Россииактивно участвуетв разработкеи совершенствованииправил проведениябиржевых валютныхторгов, стремясьпри этом максимальноучесть интересыразличных группучастниковвалютногорынка. Основнымизадачами БанкаРоссии являютсяобеспечениебесперебойногопроведенияторгов и предотвращениерезких движенийобменного курсарубля.
4.4.Рефинансированиекоммерческихбанков.
Рефинансированиекоммерческихбанков, т.е.предоставлениеим заимствованийв случаях, когдаони испытываютвременныефинансовыетрудности. Цельрефинансирования- воздействиена состояниеденежно-кредитнойсферы. Выполняяфункцию рефинансирования,ЦБ выступаетв качествебанка банков.
Кредитырефинансированияпредоставляютсятолько устойчивымбанкам, испытывающимвременныефинансовыетрудности, иразличаютсяв зависимостиот:
формыобеспечения(учетные и ломбардныекредиты);
методовпредоставления(прямые кредитыи кредиты,предоставляемыена основе проведенияаукционов);
сроковпредоставления(среднесрочные- на 3-4 мес. и краткосрочные- на 1 день илинесколькодней);
целевогохарактера(корректирующиекредиты и продленныесезонные кредиты).
4.5.Регулированиедеятельностикредитныхинститутов.
БанкРоссии являетсяорганом банковскогорегулированияи надзора задеятельностьюкредитныхорганизаций.
Регулированиекредитныхорганизаций- это системамер, посредствомкоторых государствочерез ЦБ обеспечиваетстабильноеи безопасноефункционированиебанков, предотвращаетдестабилизирующиепроцессы вбанковскомсекторе.
Контрольза деятельностьюбанков проводитсяс целью обеспеченияустойчивостиотдельныхбанков и предусматриваетцелостный инепрерывныйнадзор заосуществлениембанком своейдеятельностив соответствиис действующимзаконодательством.
Главнаяцель банковского регулирования и надзора - поддержаниестабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельностькредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренныхфедеральнымизаконами.
Приосуществлениифункции надзораи контроля задеятельностьюкоммерческихбанков БанкРоссии:
- устанавливаетобязательныедля кредитныхорганизацийправила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской и статистическойотчетности.
- регистрируеткредитныеорганизациив Книге государственнойрегистрациикредитных организаций, выдает кредитныморганизациямлицензии наосуществлениебанковскихопераций иотзывает их.
В целяхобеспеченияустойчивостикредитныхорганизацийБанк Россииможет устанавливатьим обязательныенормативы:
1) минимальныйразмер уставногокапитала длявновь создаваемыхкредитныхорганизаций,минимальныйразмер собственныхсредств (капитала)для действующихкредитныхорганизаций;
2) предельныйразмер не денежнойчасти уставногокапитала;
3) максимальныйразмер рискана одного заемщикаили группусвязанныхзаемщиков;
4) максимальныйразмер крупныхкредитныхрисков;
5) максимальныйразмер рискана одного кредитора(вкладчика);
6) нормативыликвидностикредитнойорганизации;
7) нормативыдостаточностикапитала;
8) максимальныйразмер привлеченныхденежных вкладов(депозитов)населения;
9) размерывалютного,процентногои иных рисков;
10) минимальныйразмер резервов,создаваемыхпод высокорисковыеактивы;
11)нормативыиспользованиясобственныхсредств банковдля приобретениядолей (акций)других юридическихлиц;
12)максимальныйразмер кредитов,гарантий ипоручительств,предоставленныхбанком своимучастникам(акционерам).
Дляосуществлениясвоих функцийв области банковскогонадзора ирегулированияЦБ проводит проверки кредитныхорганизацийи их филиалов, направляет им обязательные для исполненияпредписанияоб устранении выявленных в их деятельности нарушений иприменяет предусмотренныезаконом санкции по отношениюк нарушителям.
В случаенарушениякредитнойорганизациейфедеральныхзаконов, нормативныхактов и предписанийБанка России,непредставленияинформации,представлениянеполной или недостоверной информацииЦБ имеет право требовать от кредитной организации устранениявыявленных нарушений, взыскивать штраф в размере до одной десятойпроцента от размера минимальногоуставногокапитала либо ограничиватьпроведениеотдельныхопераций насрок до шестимесяцев.
В случаеневыполненияв установленныйч срок предписанийоб устранениинарушений, а также в случае, если эти нарушения или совершаемые кредитной организацией операции создали реальную угрозуинтересамкредиторов(вкладчиков),Банк Россиивправе:
1) взыскатьс кредитнойорганизацииштраф до 1 процентаот размераоплаченногоуставногокапитала, ноне более 1 процентаот минимальногоразмера уставногокапитала;
2) потребоватьот кредитнойорганизации:
а)осуществлениямероприятийпо финансовомуоздоровлениюкредитнойорганизации,в том числеизмененияструктурыактивов;
б) заменыруководителейкредитнойорганизации;
в)реорганизациикредитнойорганизации;
3) изменитьдля кредитнойорганизацииобязательныенормативы насрок до шестимесяцев;
4) ввестизапрет наосуществлениекредитнойорганизациейотдельныхбанковскихопераций,предусмотренныхвыданной лицензией,на срок до одногогода, а такжена открытиефилиалов насрок до одногогода;
5) назначитьвременнуюадминистрациюпо управлениюкредитнойорганизациейна срок до 18месяцев;
6) отозватьлицензию наосуществлениебанковскихопераций впорядке, предусмотренномфедеральнымизаконами.
4.6.Функцияфинансовогоагента правительства.
Являясьпо своему статусуфинансовымагентом правительства,ЦБ осуществляетоперации поразмещениюи погашениюгосударственногодолга, кассовомуисполнениюбюджета, ведениютекущих счетовправительства,надзору захранением,выпуском иизъятием изобращения монети казначейскихбилетов, а такжепереводу валютныхсредств приосуществлениирасчетовправительствас другими странами.
Важнаяроль ЦБ в решениитаких проблем,как предоставлениекредитов напокрытиегосударственныхрасходов идефицитагосударственногобюджета, соответствуетего функциикредиторагосударства.Основная формагосударственныхзаимствований,используемыхна цели финансированиягосударственныхрасходов игосударственногобюджета - государственныезаймы.
Государственныезаймы используютсядля покрытиябюджетныхдефицитовгосударствапосредством аккумуляциивременно свободныхденежных средствфизическихи юридическихлиц, предоставляютсяна определенныйсрок на условияхвыплаты доходаи оформляютсяудостоверяющимидолговымиобязательствамив бумажной илибезбумажнойформе.
Выполняяфункцию финансовогоагента правительства,ЦБ осуществляеткассовое исполнениебюджета - прием,хранение ивыдачу государственныхбюджетныхсредств, ведениеучета и отчетности.В основу кассовогоисполнениябюджета положенпринцип единствакассы, т.е. всемобилизованныегосударственныедоходы направляютсяна единый счетминистерствафинансов в
ЦБ, скоторого черпаютсясредства дляосуществлениягосударственныхрасходов, такимобразом ЦБвыступаеткассиромправительства.
Единствокассы предоставляетминистерствуфинансов возможностьосуществлятьпостоянныйконтроль запоступлениемсредств на егосчет и за движениемкассовой наличности;обеспечиваетцентрализациюгосударственныхбюджетныхсредств ибалансированиедоходов и расходовкаждого избюджетов(федерального,местного), образующихв совокупностибюджетнуюсистему страны;позволяетпроводитьоперации покассовомуисполнениюбюджета на всейтерриториистраны. Осуществлениекассовогоисполненияцентральным
банкомдает возможностьотделить функциираспоряжениябюджетнымисредствамии распорядителякредитами,которые выполняютфинансовыеорганы, от функцииприема, выдачи,хранения этихсредств, которыевходят в компетенциюЦБ. В результатесоздаютсянеобходимыеусловия дляконтроля зацелевым использованиембюджетныхсредств.
5.Отчетностьи аудит БанкаРоссии
БанкРоссии ежегодно не позднее 15 мая представляетГосударственнойДуме годовойотчет, утвержденныйСоветом директоров.
Годовойотчет БанкаРоссии включает:
1) отчето деятельностиБанка России,анализ состоянияэкономики РФ,в том числеанализ денежногообращения икредита, банковскойсистемы, валютногоположения иплатежного баланса РФ, а также перечень мероприятий по единой государственнойденежно-кредитнойполитике, проведенныхБанком России;
2) годовойбаланс, счетприбылей иубытков, распределениеприбыли;
3) порядок формирования и направления использования резервов ифондов БанкаРоссии;
4) аудиторскоезаключениепо годовомуотчету БанкаРоссии.
(Решениеоб аудите ЦБРи определениеаудиторской фирмы, имеющей лицензию на осуществление банковского аудита Государственная Дума принимаетдо завершения отчетного года. В соответствии с заключенным с аудиторской фирмой договоромБанк России обязан представлять отчетность и информацию,необходимыедля проведенияаудиторскойпроверки.)
Поитогам рассмотрениягодового отчетаБанка РоссииГосударственнаяДума принимаетрешение.
БанкРоссии перечисляетв федеральныйбюджет 50 процентовфактическиполученнойбалансовойприбыли поитогам годапосле утверждениягодового отчетаБанка РоссииСоветом директоров.Оставшаясяприбыль БанкаРоссии направляетсяСоветом директоровв резервы и фонды различногоназначения.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙЛИТЕРАТУРЫ
1. «Банковскоедело» под ред.КолесниковаВ.И, КроливецкойЛ.П., М., «Финансыи статистика»,1997
2. В.П.Поляков,Л.А.Московкина«Основы денежногообращения икредита» М.,«ИНФРА - М», 1996
3. «Общаятеория денеги кредита» подред. ЖуковаЕ.Ф., М., «Банкии биржа», 1995
4.Электронныеисточникиинформации(Internet www.cbr.ru)
Содержание
| Стр. | |
| ВВЕДЕНИЕ | |
| 1.Правовой статусЦБ РФ | 4 |
| 2.Организационнаяструктура ЦБРФ | 5 |
| 2.1.Органы управленияЦБ РФ | 5 |
| 2.2.СтруктурныеподразделенияЦБ РФ | 7 |
| 3. Целии задачи деятельностиЦБ РФ | 8 |
| Основныецели деятельностиЦБ РФ | 8 |
| 3.2.Основные задачиЦБ РФ | 8 |
| 4.Функции ЦБРФ | 9 |
| 4.1.Эмиссия банкнот. | 9 |
| 4.2.Проведениеденежно-кредитнойполитики. | 10 |
| 4.2.1Денежно-кредитнаяполитикапроводимаяЦБ РФ в 1999 году. | 13 |
| 4.3.Проведениевалютной политики. | 15 |
| 4.3.1.Валютная политикав 1999 году. | 16 |
| 4.4.Рефинансированиекоммерческихбанков. | 18 |
| 4.5.Регулированиедеятельностикредитныхинститутов. | 18 |
| 4.6.Функция финансовогоагента правительства. | 20 |
| 5.Отчетностьи аудит БанкаРоссии | 21 |
БалансБанка России | 23 |
Списоклитературы |