Совершенствование валютных операций Проминвестбанка
ВВЕДЕНИЕ
В периодстановлениябанковскойсистемы и вступленияУкраины в мировоесообщество,особое значениеимеет развитиеи совершенствованиевалютных операцийкоммерческихбанков так как,именно благодаряих развитомуспектру возможнынаиболее продуктивныеконтакты состранами сразвитой рыночнойэкономикой,что в свою очередьблагоприятновлияет наоздоровлениеэкономическойситуации встране.
Исходя изактуальноститемы цельюданной дипломнойработы является- анализ проведениявалютных операцийсовременнымкоммерческимбанком и набазе выявленныхзакономерностейпредложитькомплекс мероприятийпо совершенствованиюсуществующихи внедрениюновых валютныхопераций.
Для достиженияпоставленнойцели необходиморасчленитьна составляющиеанализируемыеоперации, качественнои количественноопределитьобъективныеи субъективныефакторы оказавшиевлияние наизменениедоходности,и в заключенииустановитьосновные направлениявыхода длядостиженияоптимальнойдоходностиот проведениявалютных операцийкоммерческимбанком.
Для достиженияуказанной вышецели решимследующиезадачи:
- всестороннеизучим и приведемтеоретическиеаспекты проведениявалютных операцийкоммерческимбанком на современномэтапе;
- приведемсовременнуюсистему методик,дающую оценкуэффективностипроведениявалютных операций;
- дадим оценкуи проведемобщий анализструктурывалютных операцийкоммерческогобанка;
- проведемфакторныйанализ процентныхдоходов отпроведениявалютных операций;
- проведеманализ непроцентныхдоходов отпроведениявалютных операций;
- проведеманализ процентныхрасходов отпроведениявалютных операций;
- проведеманализ непроцентныхрасходов отпроведениявалютных операций;
- проведеманализ эффективностипроведениявалютных операций,как результатразумногоуправлениядеятельностьюкоммерческогобанка;
- выявим упущеннуювыгоду;
- предложимкомплекс мероприятийпо совершенствованиюсуществующихи внедрениюновых валютныхопераций;
- экономическиобоснуемэффективностьиспользованияпредложенныхмероприятийв плане оценкипроектнойприбыли от ихвнедрения;
- приведемв приложенияхк дипломнойработе необходимыедокументы,сопровождающиепроведениевалютных операций.
Длярешения поставленнойзадачи предварительноизучив теоретическиеаспекты ипроанализировавв первом разделепроведениевалютных операцийкоммерческимбанком, во второмразделе на базевыявленныхзакономерностейпредложимкомплекс мероприятийпо повышениюдоходностивалютных операцийи в третьемразделе рассчитаемэкономическуюэффективностьпредложенныхмероприятий.
1. Анализ существующегоположениябанка.
Анализ валютныхоперацийкоммерческогобанка проводитсяна основе работывалютногоотдела александрийскогоотделенияПроминвестбанкаУкраины (далееПИБ).
Общие сведенияо ПИБ.
Банк занимаетпервое местов банковскойсистеме Украины.Он самый большойпо капиталуи по надежности.
В течение90-х годов руководствобанка проводилостратегиюкачественногороста. Этовоплотилосьв политикеуменьшениякредитных иоперационныхрисков, повышенииликвидности,финансовойподдержкеключевых секторовэкономики,высококачественногообслуживанияклиентурыбанка.
Верностьизбраннойдороги подтвердилажизнь. Этигоды были оченьсложными длявсей экономикистраны и вособенностидля финансово- банковскойсистемы.По данным НБУкапитал банковскойсистемы Украинытолько за 1998 годв результатефинансовогокризиса обесценилсяпочти на 1 млрд.дол. США. Фактическизаблокированнойоказаласьсистема расчетовукраинскихпредприятийс российскимиконтрагентами.В то время, когдамного банковоказались вбедственномфинансовомсостоянии, анемало банковобанкротилось,перегрузивинвестиционныйпортфель облигациямивнутреннегогосударственногозайма и безнадежнымимежбанковскимикредитами,Проминвестбанкуудалось избежатьмногих такихнеудач.
Ориентацияв своей кредитно-инвестиционнойполитике нанациональныхтоваропроизводителей,отказ от рискованныхфинансовыхопераций даливозможностьуменьшитьотрицательноевлияние на банккризисныхявлений.
Этому оказываласодействиеи более взвешенная,чем у другихбанков, структурнаяполитика. Наначало 2001 годаудельный веснаиболее надежныхи доходныхвложений - кредитовсубъектамхозяйствования- в валюте балансасоставил 65%,високоликвидныесредства достигли11,8% активов,обязательствапочти наполовинубыли обеспеченысобственнымкапиталомбанка. Все этипоказателизначительнолучшы, чем побанковскойсистеме в целом.
Проминвестбанкбыл фактическиединым банковскимИнститутомУкраины, которыйобеспечивалпроведениерасчетов своихклиентов с ихроссийскимипартнерами.Это являетсяследствиемтого, что еще8 лет тому назадпо инициативеПроминвестбанкабыл созданобщий украинско-российскийбанк - Кредитимпексбанк,который выдержалроссийскийкризис и вошелв сотню самыхбольших банковРоссии. Дветрети торговогооборота междуУкраиной иРоссией осуществляетсячерез этотбанк. Несмотряна установленныеНБУ осенью 1998года ограниченияна кредитныеоперации, наоперации синостраннойвалютой, повышениенорм резервирования,банк обеспечиваеткачественноекредитно-расчетноеобслуживаниеклиентов.
В 2000 году Проминвестбанксохранил лидирующиепозиции в финансово- банковскойсистеме Украины.По состояниюна 01.01.2001 года собственныйкапитал банкасоставил 888 млн.грн.или 16% собственногокапитала всейбанковскойсистемы Украины,предоставленокредитов свыше4655 млн.грн., кредитныйпортфель равнялся1420,2 млн.грн., чтоадекватно 16%кредитногопортфелю всехкоммерческихбанков страны.В центре вниманиябанка былиприоритетныеобласти экономикиУкраины: самолетостроение,судостроение,металлургия,которые составилисамую большуючасть кредитногопортфеля банка.Чистые доходыбанка в 2000 годупревысили 860млн.грн. Расшириласьматериально-техническаябаза.
Значительноевнимание былоуделено развитиюбанковскихуслуг. Суммадоходов, полученныхот предоставлениябанковскихуслуг, возрослав сравнениис 1997годом на69 млн.грн.,что позволилоподнять ихудельный весв общей масседоходов банкадо 26%.А это, вместес наибольшимсреди банковУкраины уставнымфондом, весомаяоснова высокойнадежностии платежеспособностибанка. По результатамопрашивания,проведенногоизвестнойгазетой "Бизнес",большинствочитателейпризналиПроминвестбанксамым лучшимбанком Украиныпо результатамработы за 1998 год.Подтверждениемэтого являетсявысокое довериек банку со стороныклиентов. Состояниемна 01.01.01 2,1 млн. граждандоверели своисбережениябанку на общуюсумму 526,4 млн.грн.Постояннорасширялсяспектр банковскихуслуг: устанавливалисьбанкоматы иреализовывалисьзарплаты проекты,осуществляласьинкассация,предоставлялиуслуги вечерниекассы, проводилисьоперации свекселями исберегательнымисертификатамибанка.
В 1998 году банкперешел намеждународныестандартыбухгалтерскогоучета, был высокооценен по результатамаудита заграничнойаудиторскойкомпанией.Повысилсяположительныйимидж банкана международнойарене, преждевсего, благодарясвоевременномувыполнениюсвоих обязательстви ведущемуучастию вУкраино-Российско-Беларускомбанковскомконсорциуме.Банк являетсячленом международныхплатежныхсистем VISA, EUROPAY MASTERCARDINTERNATIONAL, SWIFT И REUTER.
Быстроеи качественноеобслуживаниеклиентов обеспечивают16,8 тысяч специалистовбанка, 95,5% с которыхимеют высшееи среднее специальноеобразование.Банк имеет свойучебный центр- Киевскийинститут банковскогодела. За счетсобственныхсредств банкготовит свыше700 специалистовбанковскогодела.
ПроминвестбанкУкраины- активныйучастникблаготворительныхмероприятийи общественныхвесомых проектов.Банк предоставилреальную помощьв восстановленииМихайловскогособора. Проминвестбанкявляется генеральнымспонсоромфутбольногоклуба "Динамо",который победителемгрупповоготурнира вошелв четвертьфинал Лигичемпионов.
ПроминвестбанкУкраины- самыйбольшой коммерческийакционерныйбанк Украины.Универсальный,имеет лицензию№1 Национальногобанка Украинына осуществлениебанковскихопераций. Финансируетключевые областиэкономикистраны, обслуживаетбольше 108тыс. юридическихлиц, 2,142млн. физическихлиц.
В отчетномгоду ПроминвестбанкУкраины осталсясамым большимплательщикомналогов средивсех коммерческихбанков страны.Было уплаченоналогов наобщую сумму124 млн.грн., в томчисле 58,5 млн.грн.налога на доход.
Банкомсформированасолидная клиентскаябаза. На конецгода филиалыобслуживали108 тыс.юридическихлиц и2142 тыс.физическихлиц, которыеоткрыли2680 тыс.счетов. Юридическиелица - это ведущиепредприятияметаллургической,угольнойпромышленности,электроэнергетики,машиностроенияи металлообработки,строительства,других областейнародногохозяйстваУкраины. В банкеуспешно обслуживалиськлиенты всехформ собственности.
При дальнейшейактивизацииработы по постояннымиклиентами,которые давносделали свойвыбор в пользуПроминвестбанка,в 2000 году свыше9,8 тысяч клиентовперешли наобслуживаниес других банковили впервыеоткрыли счетав банка. Срединовых клиентов- предприятиягосударственныхи предпринимательскихструктур,общественныхорганизацийи учреждений.
Определяющимв работе банкас клиентамиявляется взвешеннаяэкономическаяполитика,направленнаяна защиту интересовклиентов, ведениебанковскогодела на уровнесовременныхтребований,своевременноепредоставлениеи расширениеспектра банковскихуслуг.
На протяжениигода клиентыв особенностибыли заинтересованныев расширенииследующихбанковскихпродуктов:эмиссия и эквайрингкарточек VISA,операции свекселями,сберегательнымисертификатами,дорожнымичеками, внедрениивкладов "праздничный","выигрышный","пенсионный".
Приобрелараспространениесистема "Голосоваяслужба", "Клиентбанка - Банк",отдаленногорабочего местаоперациониста,цифровых каналовсвязи.
С помощьюсистем международныхплатежей SWIFT иREUTERS банк проводилпрямые платежиклиентов с 92финансовымиучреждениями29 стран мира.
Стратегиябанка относительнокомпъютеризациидала возможностьобеспечитьбыстрое икачественноепроведениерасчетов междуфилиаламибанка, другимибанками, в томчисле иностранными.
Созданныйс участиембанка Международныйбанковскийконсорциумуспешно сотрудничаетна межгосударственномуровне Украины,России, Беларуси.Его деятельностьохватывает7,5 тыс, предприятийУкраины, которыепредставляютключевые сферыэкономики.
К услугамклиентов банка- учрежденноев 1998году новоеиздание газеты"Горизонт ПИБ",на страницахкоторой освещаютсяпроблемы денежной,кредитной,налоговойполитики,предоставляютсяконсультации,репрезентуютсяклиенты банка.
Банк смотритуверенно вбудущее, создавая условия для комплексногообслуживаниясвоих клиентов,роста их экономическогомогущества.
В 1998 году банкпродолжалуспешно осуществлятькредитнуюполитику поподдержкенациональноготоваропроизводителя.Учреждениямибанка предоставленакредитнаяподдержка загод в всех видахвалют на 3655,1 млн.грн,,что на 4 процентабольше, чем в 1997 году.
Задолженностьна конец годапо всем заемщикамибанка составляла1420,2 млн.грн. Кредитына производственныенужды составили49% всего объемакредитования,на экспортно-импортныеоперации - 38%, навнутренне-торговыеоперации --12%, поучтеным векселям- 1%. В структурепредоставленныхкредитов традиционнопреобладаюткредиты предприятиямпромышленности- 969,6 млн.грн. (68,2%і),из них по базовымотраслям:машиностроению- 413,9 млн.грн.(42,7%), металургии-280,1млн.грн. (28,9%), угольной-44,2млн.грн. (4,6%), топливной-59,9млн.грн. (6,2%).При кредитованиипредприятийведущих отраслейэкономикиУкраины, банкучитывал экспортныйпотенциалотрасли вместес наличиемобеспеченногоконтрактамирынка сбытапродукции. Банкпредоставлялкредиты наиболееуспешно работающимпредприятиямвсех формсобственностисо стабильнымирынками сбыта,доминирующейчастью экспортав объеме реализациипродукции.Среди них флагманыукраинскойИндустрии: ВАТТ"Мариупольськийметкомбинатим.Ильича",комбинат"Криворожсталь",ВАТТ "Алчевскийметаллургическийкомбинат", ВАТТ"Днепровскийметаллургическийкомбинат им.Дзержинского",ВАТТ "Авдеевскийкоксохимическийзавод", ВАТТ"Запорожтрансформатор"и много других.Благодарякредитнойподдержкебанка, на тысячахпредприятийгосударстваобеспечивалисьрабочие места,возрасталэкспортныйпотенциалстраны, наполнялсябюджет, внебюджетныефонды.
Для обеспечениякредитнойдеятельностибанк проводилпостояннуюработу по увеличениюресурсной базы.За 1998год общий объемкредитныхресурсов увеличилсяна 94,8млн.грн.
ПроминвестбанкУкраины имеетдостаточновысокий уровеньплатежеспособностии обеспечиваетсвоевременностьрасчетов клиентов.Весомый капиталбанка гарантируетвкладчикамсохранениеих средств исвидетельствуето надежностибанка. В продолжениепоследнихдесяти лет банксоблюдал выполнениеэкономическихнормативов,установленныхНациональнымбанком Украины.
Валютные операциии АКБ ПИБ.
1.3. Анализ финансовогосостояниябанка.
Выводыпо разделу
В данномразделе предложенымероприятия,позволяющиеулучшить депозитнуюполитику Банка.Разработка путей улучшениядепозитнойполитики Банка осуществляласьна основе следующихпринципов:приоритетностьликвидностинад доходностью,содействиеэкономическомуразвитиюкорпоративныхи улучшенияблагосостоянияиндивидуальныхклиентов наоснове взаимовыгодногопартнерства,диверсификациядепозитныхуслуг по наиболееперспективнымсегментамфинансовогорынка.
Путиулучшениядепозитнойполитики Банканаправленына увеличениеобъемов привлеченныхсредств, чтопозволит Банкуполучитьдополнительнуюприбыль, разместивэти средствав доходныеактивы. Большоевнимание уделяетсяповышениюустойчивостидепозитногопортфеля вслучае возникновениякризисныхситуаций вэкономикеУкраины. Однимиз направленийусовершенствованиядепозитнойполитики являетсястабилизация депозитногопортфеля науровне оптимальногообъема. Оптимизациядепозитногопортфеля повалютам произведенас применениемэкономико-математическихметодов, в частноститеории игр.Уделено вниманиеразвитию депозитныхуслуг целевогоназначения,а также операций,связанных сполучением комиссионногодохода. Следуетучесть, чтомногие мероприятияпомимо экономическогоприносят ешеи значительныйсоциальныйэффект.
Выполнениепредложенныхмероприятийпозволит нетолько сохранитьклиентскуюбазу, но и значительноее расширить,увеличить объемпривлеченныхсредств, улучшитьструктурудепозитногопортфеля сточки зренияего стоимостии ликвидности,выйти на новыйкачественныйуровень обслуживанияи обеспечитьБанку лидирующиепозиции нарынке депозитныхуслуг в Украине.
Выводыпо разделу
Анализпредложенныхмероприятийпо усовершенствованиюдепозитнойполитики говоритоб их высокойэффективности.Внедрениекаждого в отдельностимероприятияпринесет Банку положительныйрезультат,будь-то повышениеприбыли илиувеличениеколичестваклиентов. Однакоинтерес представляетэффективностьвнедренияпрограммы всехпредложенныхмероприятийв целом. Внедрениепрограммымероприятийпозволит получитьБанку в прогнозируемомпериоде дополнительнуюприбыль
в размере15570,23 тыс.грн.Совершенствованиедеятельностибанка в сфереоказания депозитныхуслуг положительноотражаетсяна основныхпоказателяхфинансовойдеятельностиБанка. Так, порезультатаманализа, послевнедрениямероприятийосновные показателифинансовойдеятельностиБанка (ROA,ROE, процентнаямаржа)возрастут,что еще разподтверждает эффективностьпредложенныхмероприятий.Для анализаэффективностивнедренияпрограммымероприятий применяласьэкономико-математическаямодель, решениекоторой ещераз подтвердилоэффективность предложенныхмероприятий.
Overview
NormativPart1
Вал дох
Доходы
Расходы
Дох-Расх
Polyan
лист1
Лист5
Sheet 1: Normativ
| Standard | Fact | |||||
| Норматив капитала коммерческого банка | H1 | не м 2 млн | 41.49 | |||
| Мин размер устав капитала | H2 | не м 1 млн | 12.43 | |||
| Норматив платежеспособности | H3 | не м 8% | 29.89 | |||
| Норматив достаточности капитала | H4 | не м 4% | 26.78 | |||
| Норматив мгновенной ликвидности | H5 | не м 20% | 51.48 | |||
| Норматив общей ликвидности | H6 | не м 100% | 104.66 | |||
| Норматив соотношения высоколиквидных активов к рабочим активам банка (Н7), % | H7 | не м 20% | 21.03 | |||
| Макс размер риска на одного заемщика (Н8), % | H8 | не б 25% | 24.25 | |||
| Норматив "больших" кредитных рисков (Н9), % | H9 | не б 800% | 45.28 | |||
| Норматив макс размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных одному инсайдеру (Н10), % | H10 | не б 5% | 1.85 | |||
| Норматив макс совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных инсайдерам (Н11), % | H11 | не б 40% | 3.22 | |||
| Норматив макс размера выданых межбанковских займов (Н12), % | H12 | не б 200% | 11 | |||
| Норматив рефинансирования (Н13), % | H13 | не б 300% | 40.25 | |||
| Норматив инвестирования (Н14), % | H14 | не б 50% | 1.35 | |||
| H16 | не б 40% | 0-90 | 1 | |||
| H17 | не б 20% | 91-180 | 1.2 | |||
| H18 | не б 10% | 181-365 | 1.4 | |||
| H19 | не б 50% | 366 и б | 1.5 | |||
| H20 | не б 30% | бессроч | 1.2 | |||
| H21 | не б 15% |
Sheet 2: Part1
| страница 7 | ||||||||||
| 2000 | Приб | % от всех дох | Активы и обязательства банка по видам иностранных валют | |||||||
| банк пункты | 4 | 43616 | 1.36 | 10904 | Таблица 3.3 | |||||
| ПОВ по АС | 1 | 7456 | 0.23 | 7456 | ||||||
| Разреш на вывоз | 62 | 2586 | 0.08 | 41.71 | Иностранная валюта | Активы банка по балл. и внебал. Счетах по каждой иностранной валюте | Обязательство банка по баланс. и внебал. счетах по каждой иностранной валюте | Открытая валютная позиция по каждой иностранной валюте | ||
| командировоч | 2988 | 0.09 | Доллар США | 2,000,000.00 | 1,500,000.00 | 500,000.00 | ||||
| чеки | 34500 | 800 | 0.03 | Немецкая марка | 10,000.00 | 500 | 9,500.00 | |||
| кредиты | USD | 280000 | Французский франк | 2,000.00 | 10,000.00 | -8,000.00 | ||||
| DM | 15000 | Российский рубль | 50,000.00 | 70,000.00 | -20,000.00 | |||||
| задолж по кред | USD | 10500 | ||||||||
| DM | 8000 | курсы, установленные Национальным Банком Украины сведены в таблицу 3.4. | ||||||||
| доход от вал опер | грн | 320000 | 10 | |||||||
| комиссион | 76000 | 2.38 | Иностранная валюта | Официальные курсы НБУ (действующие на отчетную дату) (за 1 украинскую гривну) | ||||||
| приб от вал опер | 297500 | 85 | Доллар США | 4.896 | ||||||
| приб от вал-обмен опер | 17850 | 5.1 | 5.85 | от вал опер | Немецкая марка | 2.0671 | ||||
| общ приб банка | 350000 | Французский франк | 1.318 | |||||||
| 3200000 | Российский рубль | 0.19319 | ||||||||
| Активы и обязательства банка по видам иностранных валют в гривневом эквиваленте на отчетную дату Таблица 3.5 | ||||||||||
| Иностранная валюта | Длинная открытая валютная позиция | Короткая открытая валютная позиция | Общая открытая валютная позиция | |||||||
| Доллар США | 948,000.00 | 948,000.00 | ||||||||
| 1998 | %от общ сум дох | 1999 | Немецкая марка | 10,137.00 | 10,137.00 | |||||
| дох от авл оп | 18.2 | 13.7 | 22 | 14.6 | Французский франк | -2,544.00 | -2,544.00 | |||
| процентные | 15.5 | 16.2 | Российский рубль | -6 | -6 | |||||
| Всего: | 958,137.00 | -2,550.00 | 960,687.00 |
Sheet 3: Вал дох
| соотношение вал депозитов юр и физ лиц % | 0 | 100 | |||
| удель вес оборотов НКВ и СКВ | 70 | 30 | |||
| дох и расх отдела в объеме банка | 10 | 3 | |||
| структура доходов отдела | |||||
| расчетное и кассовое обсл клиентов % | 70 | ||||
| биржевые опер(пок-прод вал по поруч клиентов через бирж управление ПИБ) | 30 | ||||
| работа с ресурсами(пок-прод на МВР) % | 30 | ||||
| пок-прод нал вал через кассы(банк и безбаланс) | 10 | ||||
| Комиссион усл клиентам | 20 | ||||
| переводы по поруч клиентов | |||||
| открытие вал счетов | |||||
| выдача справок | |||||
| использ каналов связи для перевода и получения средств | |||||
| кассовое обслуживание(выдача средств на коммандировоч расх) | |||||
| обслуж аккредитивов | |||||
| Выплата компенсаций по фонду "Взаимопонимания и примирения" и по Швейцарскому фонду | 10 | ||||
| Итого | 100 |
Sheet 4: Доходы
| ДОХОДЫ | |||||||||||||||||||||
| процентные | Общая сумма, грн. | Доля в доходе, % | |||||||||||||||||||
| 1.Проценты по остаткам на счетах «НОСТРО» | 26,458.58 | 8.2 | |||||||||||||||||||
| 2.Проценты по МБК банков-нерезидентов в гривне | 16,134.54 | 5.0 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | ||||||||||||||
| 3.Проценты по МБК в СКВ | 18,247.45 | 5.6 | процентные | 91.00 | 87.00 | 91 | 94 | 92.2 | процентные | 92.2 | |||||||||||
| 4.Доходы от конверсионных операций | 181,614.76 | 56.1 | непроцентные | 9.0 | 13.0 | 9.0 | 6.0 | 7.8 | непроцентные | 7.8 | |||||||||||
| 5.Комиссия от переводов средств по поручению клиентов | 1,919.85 | 0.6 |  | ||||||||||||||||||
| 6.Доход от разрешений на вывоз валюты | 2,479.00 | 0.8 | |||||||||||||||||||
| 7.Доход от продажи валюты на командировочные расходы | 2,988.00 | 0.9 |  | ||||||||||||||||||
| 8.Доход от продажи дорожных чеков | 1,275.58 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| 9.Доход от продажи валюты ПОВ № 1 | 14,980.00 | 4.6 | |||||||||||||||||||
| 10.Доход от продажи валюты ПОВ № 2 | 16,158.00 | 5.0 | |||||||||||||||||||
| 11.Доход от продажи валюты ПОВ № 3 | 15,450.00 | 4.8 | |||||||||||||||||||
| 12.Доход от продажи валюты ПОВ № 4 | 847.00 | 0.3 | 92.2 | ||||||||||||||||||
| непроцентные | |||||||||||||||||||||
| 1.Доход за выдачу справок на таможню | 547.60 | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 2.Доход за выдачу справок клиентам | 289.50 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 3.Комиссия за банковские переводы, запросы, уточнения | 16,658.56 | 5.1 | |||||||||||||||||||
| 4.Доход за оформление справок о декларировании валютных ценностей | 314.58 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 5. Доход от пункта обмена валют по агентским соглашениям | 7,456.00 | 2.3 | 7.8 | ||||||||||||||||||
| Доход - всего | 323,819.00 | 100 | |||||||||||||||||||
| Каналы поступления доходов | Сумма, грн. | Уд вес в дох, % | |||||||||||||||||||
| 1.Неторговые операции | 63,553.43 | 19.6 | |||||||||||||||||||
| 2.Конверсионные операции | 181,614.76 | 56.1 | |||||||||||||||||||
| 3.Расчетные операции | 77,499.13 | 23.9 | |||||||||||||||||||
| 4.прочие доходные операции | 1,151.68 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| И Т О Г О | 323,819.00 | 100 | |||||||||||||||||||
| 1.Неторговые операции | 19.6 | ||||||||||||||||||||
| 2.Конверсионные операции | 56.1 | ||||||||||||||||||||
| 3.Расчетные операции | 23.9 | ||||||||||||||||||||
| 4.прочие доходные операции | 0.4 | ||||||||||||||||||||
 | |||||||||||||||||||||
| процентные доходы | Сумма, грн. | Уд вес в дох, % | |||||||||||||||||||
| 1.Неторговые операции | 52278.43 | 17.7 | |||||||||||||||||||
| 2.Конверсионные операции | 181614.76 | 61.6 | |||||||||||||||||||
| 3.Расчетные операции | 60840.57 | 20.6 | |||||||||||||||||||
| И Т О Г О | 294733.76 | 100 | |||||||||||||||||||
 | |||||||||||||||||||||
| процентные | Сумма, грн. | Уд вес, % | |||||||||||||||||||
| Проценты по остаткам на счетах «НОСТРО» | 26,458.58 | 8.9 | |||||||||||||||||||
| Проценты по МБК | 34,381.99 | 11.5 | |||||||||||||||||||
| Доходы от конверсионных операций | 181,614.76 | 60.8 | |||||||||||||||||||
| Доход от продажи валюты | 50,423.00 | 16.9 | |||||||||||||||||||
| Прочие доходы | 5,674.43 | 1.9 | |||||||||||||||||||
| И Т О Г О | 298,552.76 | 100.0 | |||||||||||||||||||
 | |||||||||||||||||||||
| непроцентные | Сумма, грн. | Уд вес, % | |||||||||||||||||||
| 1.Неторговые операции | 11,275.00 | 38.8 | |||||||||||||||||||
| 2.Расчетные операции | 16,658.56 | 57.3 | |||||||||||||||||||
| 3.прочие доходные операции | 1,151.68 | 4.0 | |||||||||||||||||||
| И Т О Г О | 29,085.24 | 100 | |||||||||||||||||||
 | |||||||||||||||||||||
Sheet 5: Расходы
| Статья расхода | Общая сумма, грн | Доля в расходе, % | Статья расхода | Сумма, грн | Уд. вес, % | ||||||||||
| процентные | MAZUR | процентные | процентные | 177911.57 | |||||||||||
| 1.Проценты по остаткам на корсчетах «ЛОРО» | 777,241.48 | 51.8 | 1.Проценты по остаткам на корсчетах «ЛОРО» | 111034.50 | 49.4 | непроцентные | 46772.48 | ||||||||
| 2.Расход от покупки-продажи валюты | 126,196.64 | 8.4 | 2.Расход от покупки-продажи валюты | 18028.09 | 8.0 | ||||||||||
| 3.Проценты по МБК в СКВ | 228,724.29 | 15.2 | 3.Проценты по МБК в СКВ | 32674.90 | 14.5 | ||||||||||
| 4.Проценты по МБК банков-нерезидентов в гривне | 113,218.57 | 7.5 | 4.Проценты по МБК банков-нерезидентов в гривне | 16174.08 | 7.2 | 177911.57 | |||||||||
| непроцентные | 0.0 | непроцентные | 35582.31 | ||||||||||||
| 1.Расход по корсчетам «НОСТРО» | 220,429.46 | 14.7 | 1.Расход по корсчетам «НОСТРО» | 31489.92 | 14.0 | ||||||||||
| 2.Расход от работы ПОВ № 1 | 30,516.88 | 2.0 | 2.Расход от работы ПОВ № 1 | 4359.55 | 1.9 | ||||||||||
| 3.Расход от работы ПОВ № 2 | 259.27 | 0.0 | 3.Расход от работы ПОВ № 2 | 3684.56 | 1.6 | ||||||||||
| 4.Расход за оформление справок по декларированию валютных ценностей | 4,050.00 | 0.3 | 4.Расход от работы ПОВ № 3 | 3687.87 | 1.6 | ||||||||||
| И Т О Г О | 1,500,636.59 | 100 | 5.Расход от работы ПОВ № 4 | 2972.00 | 1.3 | 14703.98 | 6.5 | ||||||||
| 6.Расход за оформление справок по декларированию валютных ценностей | 578.57 | 0.3 | 46772.48 | ||||||||||||
| MAZUR | И Т О Г О | 224684.05 | 100 | 9354.5 | |||||||||||
| 1.Неторговые операции | 30,776.15 | 2.1 | 44936.81 | ||||||||||||
| 2.Конверсионные операции | 126,196.64 | 8.4 |  | ||||||||||||
| 3.Расчетные операции | 1,339,613.80 | 89.3 | |||||||||||||
| 4.прочие доходные операции | 4,050.00 | 0.3 | |||||||||||||
| И Т О Г О | 1,500,636.59 | 100 | Каналы поступления расходов | Сумма, грн. | Уд вес в дох, % | ||||||||||
| 1.Неторговые операции | 2940.80 | 2.1 | |||||||||||||
| MAZUR | 2.Конверсионные операции | 3605.62 | 8.4 | ||||||||||||
| источники процентных расходов | Сумма, грн. | Уд вес в дох, % | 3.Расчетные операции | 38274.68 | 89.3 | ||||||||||
| 2.Конверсионные операции | 25,239.33 | 10.1 | 4.прочие доходные операции | 115.71 | 0.3 | ||||||||||
| 3.Расчетные операции | 223,836.87 | 89.9 | И Т О Г О | 44936.81 | 100 | ||||||||||
| И Т О Г О | 249,076.20 | 100.0 | |||||||||||||
 | |||||||||||||||
| источники процентных расходов | Сумма, грн. | Уд вес в дох, % | |||||||||||||
| Конверсионные операции | 3,605.62 | 10.1 | |||||||||||||
| Расчетные операции | 31,976.70 | 89.9 | |||||||||||||
| И Т О Г О | 35,582.31 | 100.0 | |||||||||||||
 | |||||||||||||||
| Структура расчетных операций | Сумма, грн. | Уд вес в дох, % | |||||||||||||
| 1.Проценты по остаткам на корсчетах «ЛОРО» | 22206.90 | 69.4 | |||||||||||||
| 2.Проценты по МБК в СКВ | 6534.98 | 20.4 | |||||||||||||
| 3.Проценты по МБК банков-нерезидентов в гривне | 3234.82 | 10.1 | |||||||||||||
| 31976.70 | 100 | ||||||||||||||
| непроцентные | Сумма, грн. | Уд вес в дох, % | |||||||||||||
| 1.Расход по корсчетам «НОСТРО» | 31489.92 | 67.33 | |||||||||||||
| 2.Расход от работы ПОВ № 1 | 4359.55 | 9.32 | |||||||||||||
| 3.Расход от работы ПОВ № 2 | 3684.56 | 7.88 | |||||||||||||
| 4.Расход от работы ПОВ № 3 | 3687.87 | 7.88 | |||||||||||||
| 5.Расход от работы ПОВ № 4 | 2972.00 | 6.35 | |||||||||||||
| 6.Расход за оформление справок по декларированию валютных ценностей | 578.57 | 1.24 | |||||||||||||
| И Т О Г О | 46772.48 | 100 | |||||||||||||
 | |||||||||||||||
| источники непроцентных расходов | Сумма, грн. | Уд вес в дох, % | |||||||||||||
| 1.Неторговые операции | 2940.80 | 31.44 | |||||||||||||
| 2.Расчетные операции | 6297.98 | 67.33 | |||||||||||||
| 3.прочие доходные операции | 115.71 | 1.24 | |||||||||||||
| И Т О Г О | 9354.50 | 100 | |||||||||||||
Sheet 6: Дох-Расх
| доходы | процентные | непроцентные | |||||||||||
| 1996 | 91.0 | 9.0 | |||||||||||
| процентные | 1997 | 87.0 | 13.0 | ||||||||||
| общ | 1998 | 91.0 | 9.0 | ||||||||||
| дох | 298,553 | 1999 | 94.0 | 6.0 | |||||||||
| расх | 177,912 | 2000 | 92.2 | 7.8 | |||||||||
| 91.04 | 8.96 | ||||||||||||
 | |||||||||||||
| процентные доходы | процентные расходы | процентная прибыль | |||||||||||
| 1996 | 49756 | 29567 | 20189 | ||||||||||
| 1997 | 57172 | 41782 | 15390 | ||||||||||
| 1998 | 61487 | 36459 | 25028 | ||||||||||
| 1999 | 64556 | 35971 | 28585 | ||||||||||
| 2000 | 65582 | 34132 | 31450 | ||||||||||
| непроцентные доходы | непроцентные расходы | непроцентная прибыль | |||||||||||
| 25,266.24 | 1996 | 4920.92 | 9267 | -4346.08 |  | ||||||||
| 5053.25 | 1997 | 8542.94 | 14873 | -6330.06 | |||||||||
| 1998 | 6081.13 | 10457 | -4375.87 | ||||||||||
| 46772.48 | 1999 | 4120.6 | 7826 | -3705.4 | |||||||||
| 9354.5 | 2000 | 5550.14 | 4349 | 1201.14 | |||||||||
| 29215.74 | 46772 | -17556.26 | |||||||||||
| доходы | затраты | прибыль | |||||||||||
| 1996 | 54676.92 | 38834 | 15843 |  | |||||||||
| 1997 | 65714.94 | 56655 | 9060 | ||||||||||
| 1998 | 67568.13 | 46916 | 20652 | ||||||||||
| 1999 | 68676.6 | 43797 | 24880 | ||||||||||
| 2000 | 71132.14 | 38481 | 32651 | ||||||||||
| прибыль | |||||||||||||
| 1996 | 15843 | ||||||||||||
| 1997 | 9060 | ||||||||||||
| 1998 | 20652 | ||||||||||||
| 1999 | 24880 | ||||||||||||
| 2000 | 32651 | ||||||||||||
Sheet 7: Polyan
| Статья дохода | Обшая сумма,грн. | Удельный вес,% |
| Проценты по остаткам на корсчетах | 299124.88 | 1.36 |
| Доходы по кредитам | 15096128.35 | 68.62 |
| Доходы от продажи кредитных ресурсов и размещения средств в депозит | 1733461.9 | 7.87 |
| Доходы по операциям на валютном рынке(биржевые операции) | 2034327.86 | 9.23 |
| Доходы от расчетно-кассового обслуживания клиентов | 442976 | 2.01 |
| Доходы от деятельности обменных пунктов | 175164 | 0.8 |
| Доходы от конверсионных операций | 497396.51 | 2.26 |
| Доходы от торговли ценными бумагами | 42464.55 | 0.19 |
| Доходы от операций с другими банками | 23697.44 | 0.11 |
| Доходы на счетах покрытых аккредитивов | 26484.59 | 0.12 |
| Доходы от обменных пунктов на агенских соглашениях | 78675 | 0.36 |
| Доходы от проверки подленности купюр | 771.7 | 0 |
| Комиссии за выдачу справок на таможню | 2641.88 | 0.02 |
| Доходы от выдачу разрешений на вывоз валюты | 17352.28 | 0.08 |
| Доходы от услуг по декларированию | 2232.28 | 0.01 |
| Доходы от продажи дорожных чеков | 7000 | 0.08 |
| Результат от торговли собственной валютой(переоценка собственной валюты) | 455656.09 | 2.07 |
| Комиссионные доходы от услуг по кредитованию | 15118.55 | 0.07 |
| Доходы от продажи собственной валюты | 15001.71 | 0.07 |
| Доходы от продажи валюты на командировочные расходы | 20915.65 | 0.09 |
| Итого | 22031020.33 | 100 |
Sheet 8: лист1
| 18.2 | 22 | |||||||||||||||||
| 132.9 | 150.9 | |||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||
| 17.2 | 18.3 | 22 | ||||||||||||||||
| 9.8 | 10.8 | 10.8 | ||||||||||||||||
| 7.4 | 7.5 | 11.2 | ||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||
| 1.54 | 4.19 | |||||||||||||||||
| 1.12 | 3.82 | |||||||||||||||||
| 1.07 | 4.12 | |||||||||||||||||
| 1.14 | 5.03 | |||||||||||||||||
| 1.29 | 3.86 | |||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||
| 5.41 | ||||||||||||||||||
| 4.64 | ||||||||||||||||||
| 4.85 | ||||||||||||||||||
| 7.13 | ||||||||||||||||||
| 5.15 | ||||||||||||||||||
| 15.5 | 16.2 | |||||||||||||||||
| 84.5 | 83.8 | |||||||||||||||||
| 23.7 | 25.9 | |||||||||||||||||
| 76.3 | 74.1 | |||||||||||||||||
| 908.3 | 425.8 | 157.5 | 40.5 | |||||||||||||||
| 631.1 | 309.1 | 114.6 | 35.2 | |||||||||||||||
| 660.6 | 356.7 | 109.5 | 48.4 | |||||||||||||||
| 760.8 | 315.2 | 131.9 | 35.8 | |||||||||||||||
| 672.4 | 295.9 | 116.6 | 33.6 | |||||||||||||||
| 600 | ||||||||||||||||||
| 4700 | ||||||||||||||||||
| 300 | ||||||||||||||||||
| 1700 | ||||||||||||||||||
| 450 | ||||||||||||||||||
| 10.7 | 10.8 | |||||||||||||||||
| 127.5 | 129.7 | |||||||||||||||||
| 221.94 | 2518.88 | |||||||||||||||||
| 307.16 | 2642.87 | |||||||||||||||||
| 174.2 | 1976.72 | |||||||||||||||||
| 173.91 | 2826.32 | |||||||||||||||||
| 145.83 | 1654.2 | |||||||||||||||||
| 1500 | ||||||||||||||||||
| 2700 | ||||||||||||||||||
| 3200 | ||||||||||||||||||
| 6300 | ||||||||||||||||||
| 3700 | 1.25 | 1.1 | 1.23 | |||||||||||||||
| 7 | 15 | 2 | 1.47 | |||||||||||||||
| 15 | 23 | 16.9 | 19.3 | |||||||||||||||
| 77 | 60 | 80 | 78 | |||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||
| 4190 | 2518.9 | |||||||||||||||||
| 3820 | 2642.87 | |||||||||||||||||
| 4120 | 1976.72 | |||||||||||||||||
| 5030 | 2826.32 | |||||||||||||||||
| 1540 | 221.94 | |||||||||||||||||
| 1120 | 307.14 | |||||||||||||||||
| 1070 | 174.2 | |||||||||||||||||
| 1140 | 173.91 | |||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||
| 2670.18 | ||||||||||||||||||
| 1690 | ||||||||||||||||||
| 2699 | ||||||||||||||||||
| 4129.77 | ||||||||||||||||||
| расчетные операции | 58.98 | 58.98 | ||||||||||||||||
| неторговые операции | 27.65 | 27.65 | ||||||||||||||||
| конверсионные операции | 10.23 | 10.23 | ||||||||||||||||
| прочие | 3.14 | 3.14 | ||||||||||||||||
| процентные расходы | 91.9 | |||||||||||||||||
| комиссионные расходы | 4.68 | |||||||||||||||||
| другие статьи расходов | 3.42 | |||||||||||||||||
| кредитные операции | 76.46 | 76.46 | ||||||||||||||||
| расчетно-кассовые операции | 13.02 | 13.02 | ||||||||||||||||
| неторговые операции | 6.1 | 6.1 |  | |||||||||||||||
| конверсионные операции | 2.26 | 2.26 | ||||||||||||||||
| прочие | 2.16 | 2.16 | ||||||||||||||||
| процентные доходы | 77.8 | 2.3 | ||||||||||||||||
| комиссионные доходы | 19.9 | 19.9 | ||||||||||||||||
| другие статьи доходов | 2.3 | 77.8 | ||||||||||||||||
| проценты по кредитам | 87.93 | |||||||||||||||||
| проценты от продажи кредитных ресурсов и размещения средств в депозит | 10.1 | |||||||||||||||||
| проценты по остаткам на корсчетах | 1.74 | |||||||||||||||||
| проценты по сч.покрытых аккредитивов | 0.16 | |||||||||||||||||
| доходы от торговли цен.бумагами | 0.07 | |||||||||||||||||
 | ||||||||||||||||||
| 22031 | 36882 | |||||||||||||||||
| 10842 | 10700 | |||||||||||||||||
| 11189 | 26182 | |||||||||||||||||
Sheet 9: Лист5
| Сумма | доход банка | дох вал оп | приб банка | приб вал |
| 100 | 3200000 | 320000 | 297500 | 76000 |
ПромінвестбанкУкраїни маєдостатньовисокий рівеньплатоспроможностіі забезпечуєсвоєчасністьрозрахунківклієнтів. Вагомийкапітал банкугарантує вкладникамзбереженняїх коштів ісвідчить пронадійністьбанку. Протягомроку банк дотримуваввиконанняекономічнихнормативів,встановленихНаціональнимбанком України.
| № 3/П | Назваекономічногонормативу | Норматив | Факт |
| 1. | Мінімальнийрозмір капіталубанку (НІ), ЕКЮза поточнимкурсом | неменше2 млн, | 166,490млн. |
| 2. | Мінімальнийрозмір статутногокапіталу (Н2),(на01.01.99р.:за100 ЕКЮ-401,3257грн.) | неменше1 млн. | 49,878млн. |
| 3. | Нормативплатоспроможності(НЗ), | неменше8 | 29,89 |
| 4. | Нормативдостатностікапіталу банку(Н4), % | неменше4 | 26,78 |
| 5. | Нормативмиттєвоїліквідності(Н5), % | неменше20 | 51,48 |
| 6. | Нормативзагальноїліквідності(Н6), % | неменше100 | 104,66 |
| 7. | Нормативспіввідношеннявисоколіквіднихактивів доробочих активівбанку (Н7),% | неменше20 | 21,03 |
| 8. | Максимальнийрозмір ризикуна одногопозичальника(Н8), % | небільше25 | 24,25 |
| 9. | Норматив"великих"кредитнихризиків (Н9),% | небільше800 | 45,28 |
| 10. | Нормативмаксимальногорозміру кредитів,гарантій тапоручительств,наданих одномуінсайдеру(Н10), % | небільше5 | 1,85 |
| 11. | Нормативмаксимальногосукупногорозміру кредитів,гарантій тапоручительств,наданих Інсайдерам(Н11), % | небільше40 | 3,22 |
| 12. | Нормативмаксимальногорозміру наданихміжбанківськихпозик (Н12),% | небільше200 | 11,00 |
| 13. | Нормативрефінансування(Н13), % | небільше300 | 40,25 |
| 14. | Нормативінвестування(Н14), % | небільше50 | 1,35 |
*КурсЕКЮ на01.01.99р.:за100ЕКЮ-401,3257 грн.
Р
ис.1. Схема расчетабанковскимпереводом
Рис.2. Схема расчетовпо инкассо
Р
ис.3Схема расчетааккредитивом
Мероприятие | Эффект |
| 1. Использованиеостатков накорреспондентскихсчетах в овернайт | Дополнительныйдоход 151306,84 грн. |
| 2. Операциипо выполнениюфорвардныхконтрактовна приобретение-продажувалюты | Расширяеткруг клиентовБанка. Позволяетпривлечьпрактическибесплатные дополнительныесредства, атакже получитьдовольно высокийкомиссионныйдоход. |
| 3. оптимизацияпроцентныхставок по валютнымдепозитам икредитам | Дополнительныйдоход 5321,4 тыс.грн. |
| 4. технологиипроведениясрочных операций | Снижениевалютногориска, усреднениепозиции иувеличениедохода |
| 5. оптимизацияработы банковскихпунктов обменавалют | Повышениедоходов отнеторговыхопераций |
| 6. открытие10 новых банкоматов | Расширениерынка пластиковыхкарт |
| 7. выпусккредитных,дисконтныхи мультивалютныхсмарт-карточек | Во-первых– аккумулированиепри помощипроекта средствдержателейкарт, а во-вторых– реализациятаких проектов,направленныхна определенныйцелевой сегментклиентов открываетвозможностик дальнейшемупродвижениюи расширениюрынка пластиковыхкарт и в целомрынка банковскихуслуг |
8. управлениесчетом черезсеть Интернет,мобильныетелефоны | Расширениеклиентурыбанка |
| 9. работа всистеме Рейтер | Привлекаетсредства клиентовдля работына рынках Форекс |
| 10. Оптимизациядепозитногопортфеля Банкапо валютам | Позволяетминимизироватьвалютный риск.Устанавливаетсятакое соотношениемежду депозитамив различныхвалютах, прикотором гарантированополучениемаксимальнойприбыли прилюбых состоянияхфинансовогорынка. |
1АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХОПЕРАЦИЙКОММЕРЧЕСКОГОБАНКА
1.1Валютнаяполитика банкана современномэтапе
ВалютнаяполитикаПроминвестбанкаУкраины направленав первую очередьна оказаниеуслуг предприятиямбольшого, среднегои малого бизнеса,от которых взначительнойстепени зависитрасцвет отечественнойэкономики.Среди клиентовбанка предприятиягосударственногосектора,предпринимательскиеструктуры,общественныеорганизациии учреждения.Не существуетограниченийи препятствийдля того, чтобыстать клиентомПроминвестбанка.
ПроминвестбанкУкраины – наиболеекрупный коммерческийбанк Украины,он имеет лицензию№ 1 Национальногобанка Украины,позволяющуюосуществлятьему весь спектрвалютных операцийкак на внутреннем,так и на мировомрынке валют.Он финансируетключевые отраслиэкономики,обслуживаетболее 108 тыс.юридическихлиц,1,842 млн. физическихлиц[21].На сегодняшнийдень банк располагаетвсем необходимымдля того, чтобыего клиентычувствовалисебя уверенно,осуществляясвои внешнеторговыеоперации. Имеяопыт конвертациивсех основныхвидов валюти обладая развитойсетью банков-корреспондентов,банк предоставляетвозможностьклиентам осуществлятьплатежи в любойвалюте и в любойстране.
Для качественногообслуживанияклиентов банксосредоточилвалютные счетана 196 корреспондентскихсчетах НОСТРОв 67 зарубежныхстранах. Срединих: Bank OfNew York, Bankers Trust Co, Deutsche Bank AG, Commers Bank AGи т.д. В свою очередь24 банками этихстран в Проминвестбанкеоткрыто 36 счетовЛОРО для осуществленияопераций вгривнях. Планируетсядальнейшеерасширениесети корреспондентскихсчетов «ЛОРО».Банк являетсячленом международныхплатежныхсистем VISA,EUROPAY,MASTERCARDINTERNATIONAL.
Особо нужносказать о проведениииПроминвестбанкоммежгосударственныхрасчетов междуУкраиной иРоссией. С цельюзащиты денежныхсредств своихклиентов в 1994году Проминвестбанкстал учредителемпервогоРоссийско-УкраинскогоКБ “Кредитимпексбанк”– одного изнаиболеепрогрессирующихбанков г.Москвы.Представляяинтересы Украинына территорииРоссии, КБ“Кредитимпексбанк”проводит около80% всех расчетовмежду Украинойи Россией.Отработаннаяи внедреннаяспециалистамиПроминвестбанкаи “Кредитимпексбанка”технологияпроведенияплатежей далавозможностьсократить срокиих прохожденияв 3 раза, срокконвертациироссийскихрублей в украинскуюгривну сократилсядо 2-х дней.
Банк постоянносотрудничаетс иностраннымибанками в которыхоткрыты кредитныелинии в пользуклиентовПроминвестбанка,среди которых:CREDITSUISSE (FIRST BOSTON) (Швейцария),VSEOBECNA UVEROVA BANKA (Словения).Сбанками:DUETSCHEBANK AG, COMMERZBANK AG, DRESDNER BANK, BANK OF NEW YORKпроводиласьработа поподтверждениюаккредитивови гарантий.
В 1999 году Проминвестбанкопределенбанком –агентомпо обслуживаниюиностранныхкредитныхлиний, чтопривлекаютсяпод гарантиюКабинета МинистровУкраины. Филиаламибанка проводитсяактивная финансоваяподдержка 1166субъектоввнешнеэкономическойдеятельности.Валютные кредитывыдаются предприятиямключевых отраслейэкономикиУкраины.
В 1999 году банкуспешно проводилкредитнуюполитику поподдержкенациональногопроизводителя.Учреждениямибанка выданокредитов вовсех видахвалют на 3655,1 млн.грн., что на 4%больше ,чем1998 году.
Структуравыданных кредитовв 1999 году представленана рисунках1.1-1.3.
Кредитына производственныецели составили–49%, на экспортно-импортныеоперации –38%,на внутренниеторговыеоперации-12%, поучтенным векселям-1%.
В структуревыданных кредитовтрадиционноимеют перевескредиты предприятиямпромышленности-68,2%, из них базовымотраслям:металлургии-28,9%,угольной-4,6%,топливной-6,2%.
Рисунок 1.1 - Структуравыданных кредитовпо видам валют
Рассматриваяструктурувыданных кредитовпо видам валютза 1999 год преобладающеезначение имеюткредиты внациональнойвалюте -60,4 %, кредитыв иностраннойвалюте составили39,6 %.
Рисунок1.2 - Структуравыданных кредитовпо целевомуиспользованию
По формамсобственностив структуревыданных кредитовза 1999 год большойперевес имеюткредиты предприятиямнегосударственнойсобственности– 67,5%, кредитывыданные предприятиямгосударственнойсобственностисоставили–32,5%.
По субьектамхозяйственнойдеятельностипреобладающеезначение вструктурекредитов за1999 год имеюткредиты, выданныеюридическимлицам, они составляют– 98,4% от общейсуммы кредитов,планируетсярасширениеспектра услугпо кредитованиюфизическихлиц, за 1999 годкредиты физическимлицам составили1,6% .
Р
исунок1.3 - Структуравыданных кредитовпо субьектамхозяйствования
Для обеспечениякредитнойдеятельностибанк проводитпостояннуюработу по увеличениюресурсной базы.За 1999 год общийобъем кредитныхресурсов увеличилсяна 94,8 млн.грн. Банкимеет достаточновысокий уровеньплатежеспособностии обеспечиваетсвоевременностьрасчетов клиентов.Весомый капиталбанка гарантируетвкладчикамсбережениеих средств исвидетельствуето надежностибанка. В течениегода банк поддерживалисполнениеэкономическихнормативов,установленныхНациональнымбанком Украины.Экономическиепоказателибанка на 01.01.2000 г.приведены втаблице 1.1.
Таблица1.1 -Экономическиенормативыбанка
| № | Наименованиеэкономическогонорматива | Норматив | Фактическийпоказатель | |
| в млн. экю | в млн. грн | |||
| 1 | Минимальныйразмер капиталабанка (Н1) Экюпо текущемукурсу | Не мен 2 млн. | 41,49 | 166,49 |
| 2 | Минимальныйразмер уставногокапитала (Н2)Экю по текущемукурсу | Не мен 1 млн. | 12,43 | 49,878 |
| 3 | Нормативплатежеспособности(Н3),% | Не мен 8 | 29,89 | |
| 4 | Нормативдостаточностикапитала (Н4),% | Не мен 4 | 26,78 | |
| 5 | Нормативмгновеннойликвидности(Н5), % | Не мен 20 | 51,48 | |
| 6 | Нормативобщей ликвидности(Н6), % | Не мен 100 | 104,66 | |
| 7 | Нормативсоотношениявысоколиквидныхактивов и рабочегокапитала (Н7),% | Не мен 20 | 21,03 | |
| 8 | Максимальныйразмер Рисуноккана одноговкладчика(Н8), % | Не более 25 | 24,25 | |
| 9 | Норматив«больших»кредитныхРисунокков(Н9), % | Не более800 | 45,28 | |
| 10 | Нормативмаксимальногоразмера кредитов,гарантии ипоручительств,данных одномуинсайдеру(Н10), % | Не более 5 | 1,85 | |
| 11 | Нормативмаксимальногосовокупногоразмера кредитов,гарантийпоручительств,данных инсайдерам(Н11), % | Не более 40 | 3,22 | |
| 12 | Нормативмаксимальногоразмера данныхмежбанковскихзаймов (Н12), % | Не более200 | 11,00 | |
| 13 | Нормативрефенансирования(Н13), % | Не более300 | 40,25 | |
| 14 | Нормативинвестирования(Н14), % | Не более 50 | 1,35 | |
На сегодняшнийдень остаютсянеизменнымиосновные принципыдеятельностиПроминвестбанка:высокая степеньдоверительностив работе с любымиклиентами истремлениеоказать всевиды услуг,которые возможнысегодня навалютном рынкеУкраины.
Основныевалютные услугиПроминвестбанка:
1) Расчетно-кассовоеобслуживаниеюридическихлиц
Открытие,переоформлениеразличныхвидов счетовв национальнойи Иностраннойвалютах.
Проведениеопераций посчетам. Списаниеи зачислениесредств сиспользованиемсистем электронныхплатежей.
Выдача справоко состояниисчетов, выписок,дубликатов,бланков различныхфинансовыхдокументов.
Оформлениеи выдача чековыхкнижек, операциис чеками.
2) Кассовоеобслуживание.
Поиск неверноперечисленныхсредств.
Инкассовыеи аккредитивныеоперации примеждународныхрасчетах.
Выполнениеинкассовыхпоручений.
Установлениебанкоматов,зарплатныепроекты.
3) Кредитныеоперации.
Овердрафт.Кредит,предоставляемыйна текущийсчет клиентас хорошим финансовымсостояниемв пределахопределенноголимита, рассчитанногона основанииданных о поступленияхна расчетныйсчет клиента,на определенныйпериод временидля финансированиеплатежныхразрывов в еготекущей деятельности.
Кредитныелинии. Целевоекредитованиекоммерческихсделок юридическихлиц с использованиемсуммы кредитачастями напротяжениипериода времени,определенногодоговором.Кредитнаялиния можетбыть как возобновляемаятак и не возобновляемой.
Срочныйкредит.Краткосрочноецелевое кредитованиекоммерческихсделок, рассчитанныхна быстроеполучениеклиентом прибылиот кредитуемойсделки.
Авальныйкредит.Краткосрочныйкредит, предоставляемыйбанком посредствомавалированиивекселей,выписанногоклиентом, илидомициляциявекселя клиентаза счет кредитныхсредств.
Факторинг.Краткосрочнаяторгово-комиссионнаяоперация,заключающаясяв выкупе банкомнеоплаченныхплатежныхтребованийсвоего клиентаза поставленныйтовар, выполненныйработы, оказанныеуслуги. Банкпокупаеткраткосрочнуюкредиторскуюзадолженность,обеспечиваягарантию сбытаклиентам сустойчивымфинансовымположением.Факторингвключает всебя инкассированиедебиторскойзадолженностиклиента, кредитованиеи гарантию откредитных ивалютных Рисунокков.
Форфейтинг.Краткосрочнаяили среднесрочнаяторгово-комиссионнаяоперация приэкспортесочетающаясяс кредитованиемоборотногокапитала клиента.
Лизинговыйкредит.Финансированиеклиента путемпередачи вдолгосрочнуюаренду основныхсредств с правомвыкупа.
Инвестиционныйкредит. Долгосрочныйвалютный кредит,предоставляемыйклиентам насрок от 1 годадо 5 лет для закупкиимпортныхосновных средствпо кредитнымлиниям длямалых и среднихпредприятий.
4) Услуги населению
Депозитыразличныхвидов: срочные,до востребования,выигрышные.А именно:
а) договорыо текущем депозитномсчете - свободноеоперированиеостатком денежныхсредств, находящихсяна депозитномсчете (путемдовложенийи частичныхснятий), на остатокпо счету производитсяначислениесложных процентов;
б) договоро срочном депозитномсчете -размещениесредств нафиксированныйсрок, начислениеи выплата процентовпроизводитсякак по окончаниисрока действиядоговора, таки помесячно;
в) договоро счете "довостребования"- условиядоговорапредусматриваютсвободноеснятие денежныхсредств попервому требованию,минимальныйсрок размещения–один день безучета дня поступленияи снятия средств.
Перечислениесредств сосчетов физическихлиц на счетаюридическихлиц.
Переводсредств, в т.ч.за границу.
Выплатыостарбайтерам.
Осуществлениеплатежей изачислениепоступленийв "твердых"и "мягких"валютах.
Конвертацияналичной ибезналичнойвалюты. Проверкадостоверности,замена изношенныхбанкнот.
Выдачаразрешенийна вывоз валюты.
Купляи продажа дорожныхи коммерческихчеков, выплатыпо международнымпластиковымкарточкам.
Обслуживаниемеждународныхкредитныхлиний.
Валютныйдилинг.
5) Операциис карточкамиVISA
ВыпускпластиковыхплатежныхкарточекмеждународнойплатежнойсистемыVISA физическими юридическимлицам.
Расчетноеобслуживаниеторговых исервисных(отелей, туРисуноктическихагенств, автокомпанийи тому подобных)предприятийпо операциям,осуществленныхс помощью карточекVISA.
Выдачаденежной наличностисобственникамкарточекVISA.
6) Иныеуслуги
Сохранениеи перевозкаценностей.
Индивидуальныесейфы.
Внедрениесистемы "Клиент-банк"и "Голосовойсвязи".
Консультационныеуслуги.
1.2 Анализвалютных операцийбанка
Анализ валютныхоперацийкоммерческогобанка проводитсяна основе работывалютногоотдела александрийскогоотделенияПроминвестбанкаУкраины.
Каждый банкс учетом особенностейего структурыможет сам определитьвнутреннююклассификациювалютных операции.
Проанализируемструктурувалютных операций,проводимыхвалютным отделомалександрийскогоотделенияПроминвестбанкаУкраины.
На протяжении2000 года отделомпроводиласьработа по привлечениюклиентов иоткрытию счетовв иностраннойвалюте.На данныйпериод в александрийскомотделении ПИБоткрыто 584 счетовв иностраннойвалюте,что на 14%больше по сравнениюс 1999годом, открыто- 523 счета в иностраннойвалюте физическимлицам.
В городеработает 4 банковскихпунктов обменавалют (БПОВ).Прибыль отпервого БПОВсоставила14980гривен, отвторого –16158гривен, оттретьего –15450 гривен, и отчетвертого– убыток 2972 гривны.Таким образом,средняя доходностьодного банковскогопункта обменавалют составила(14980+16158+15450-2972)/4 = 10904 гривен.В этот периодработал 1 обменныйпункт по агентскимсоглашениям,прибыль - 7456 гривен.Производитсявыдача разрешенийна вывоз валюты,выдано 62 разрешения- прибыль составилаоколо 2586 гривен.Доходы от выдачивалюты накомандировочныерасходы составили2988 гривен. Отделнеторговыхопераций продаетчеки «ТOMASCOOK», реализованочеков на сумму34500 долларов,прибыль составила800 гривен. Подписандоговор о продажедорожных чековс «АМЕКIСАNЕХРRЕSSСОМРАNУ».
За 2000 год предприятияфактическиполучили кредитына 280 тыс. дол СШАи 15 тыс. немецкихмарок. На 01.01.2001 годазадолженностьпо кредитамсоставляет10,5 тыс. долларовСША и 8 тыс. марок.Анализ состояниямеждународныхрасчетов показал,что на протяжениинесколькихлет наблюдаетсятенденциясокращенияэкспортныхпоставок. Такв 2000 году объемэкспортныхпоступленийсоставил 5,6 млн.долларов США,что на 19% меньше,чем в 1999 году.Из-за уменьшенияобъема экспортныхпоступленийобъем биржевыхопераций сократилсяпо сравнениюс 1998 годом на 1,8%.
Наиболеепопулярнойформой расчетовостается банковскийперевод какв свободноконвертируемойвалюте, так ив неконвертируемойвалюте. В общемобъеме экспортныхопераций онсоставляет98,8%,в импортных–95,6%.Однако посравнению с1998 годом на 0,76%возросли расчетыпо импортнымаккредитивам(0,87 млн. долларовСША).В 2000 году отвалютных операцийполучено отделом320 тыс. грн. доходов,в том числекомиссионных76 тыс. грн., чтосоставляет10% и 2,38% от общегообъема доходов.Прибыль составила297,5 тыс. грн. или85% от общей прибыли.Прибыль отвалютообменныхопераций составила17850 грн. или 6% прибылиот валютныхопераций и 5,1%от общей прибыли.
Согласнотарифам банказа каждую проведеннуювалютную операциюбанк взимаетс клиентакомиссионноевознаграждение,как в национальнойвалюте Украины,так и в СКВ.
Все валютныеоперации связаныкак с доходнымистатьями, таки с расходными.
1.2.1АНАЛИЗ НОРМАТИВОВОТКРЫТОЙ ВАЛЮТНОЙПОЗИЦИИ БАНКА
Одним изпоказателейнадежностии стабильностибанка при работес валютнымисредствамиявляется выполнениенормативовоткрытой валютнойпозиции[8].
Нормативыоткрытой валютнойпозицииуполномоченногобанкаподразделяютсяна:
- нормативыоткрытой валютнойпозиции банка;
- нормативывзвешеннойоткрытой валютнойпозиции банка.
Нормативобщей открытойвалютной позициибанка (Н16) рассчитываетсякак соотношениеобщей величиныоткрытой валютнойпозиции банкак капиталубанка:
Н16=х100%, (1.1)
где Вп -общая открытаявалютная позициябанка по всем,балансовыми внебалансовымиактивами иобязательствамибанка по каждойиностраннойвалюте в гривневомэквиваленте;
К- капитал банка.
Нормативноезначение общейоткрытой валютнойпозиции банкаможет быть небольше 40%.
Нормативдлинной (короткой)открытой валютнойпозиции покаждой иностраннойвалюте (Н17) рассчитываетсякак соотношениедлинной (короткой)открытой валютнойпозиции покаждой иностраннойвалюте в гривневомэквивалентек капиталубанка:
Н17=
х100%, (1.2)где Вин- длинная (короткая)валютная позицияпо каждой иностраннойвалюте в гривневомэквиваленте;
К - капитал банка.
Нормативноезначение длинной(короткой) открытойвалютной позициибанка по каждойиностраннойвалюте можетбыть не больше20%.
Нормативдлинной (короткой)открытой валютнойпозиции во всехбанковскихметаллах(Н18) рассчитываетсякак соотношениедлинной (короткой)открытой валютнойпозицииво всехбанковскихметаллах вгривневомэквивалентек капиталубанка:
Н18=х100%, (1.3)
где Вм -длинная(короткая)валютная позицияво всех банковскихметаллах вгривневомэквиваленте;
К - капиталбанка.
Нормативноезначение длинной(короткой) открытойвалютной позициибанка во всехбанковскихметаллах можетбыть не больше10%.
Нормативвзвешеннойоткрытой валютнойпозиции (Н19)рассчитываетсякак соотношениевзвешеннойоткрытой валютнойпозиции к капиталубанка:
Н19= х100%, (1.4)
где Вз -открытая валютнаяпозиция заактивами иобязательствамипо каждой иностраннойвалюте,взвешеннойна коэффициент,который определяетсяпо сроку, чтоостался расчетным;
К- капитал банка.
Коэффициентыкоторые устанавливаютсяс учетомсрока, что осталсядо расчетаприведены втаблице 1.2.
Таблица1.2- Коэффициенты,установленныес учетом срокаоставшегосядо окончательногорасчета.
-
Срок, чтоостался дорасчета Коэффициент 0 - 90 дней 1 91 - 180 дней 1,2 180 - 365 дней 1,4 366 и больше 1,5
Для бессрочныхдепозитов,текущих и расчетныхсчетов, срокрасчета покоторым непредусмотрен,используетсякоэффициент1,2.
Нормативноезначение взвешеннойоткрытой валютнойпозиции банкадолжно бытьне больше 50%.Норматив длинной(короткой) взвешеннойоткрытой валютнойпозиции банкав свободноконвертируемойвалюте (Н20) рассчитываетсякак соотношениедлинной (короткой)взвешеннойоткрытой позициибанка в свободноконвертируемойвалюте к капиталубанка
Н20= х 100%, (1.5)
гдеВв -длинная (короткая)взвешеннаяоткрытая валютнаяпозиция банкав свободноконвертируемойвалюте;
К - капитал банка.
Нормативноезначение длинной(короткой) взвешеннойоткрытой валютнойпозиции банкав свободноконвертируемойвалюте должнобыть не более30%.
Нормативдлинной (короткой)взвешеннойоткрытой валютнойпозиции банкув несвободноконвертированнойвалюте (Н21)рассчитываетсякак соотношениедлинной(короткой)взвешеннойоткрытой позициибанка в несвободноконвертированнойвалюте к капиталубанка
Н21= х 100%, (1.6)
гдеВн -длинная (короткая)взвешеннаяоткрытая валютнаяпозиция банкав несвободноконвертируемойвалюте;
К- капитал бака.
Нормативноезначение длинной(короткой) взвешеннойоткрытой валютнойпозиции банкув несвободноконвертированнойвалюте можетбыть не более15%.
Отчетыоб открытойи взвешеннойоткрытой валютнойпозиции предоставляютсяпо форме N540и N541[10].
Уполномоченныйбанк, которыйимеет сетьфилиалов (дирекций,отделений итому подобное),что имеют разрешенияна ведениевалютных операций,самостоятельноустанавливаетсублимиты наоткрытые валютныепозиции Головнойконторы банкуи филиалов(дирекций,отделений). Приэтом ответноераспределениесублимитовосуществляетсяуполномоченнымибанками в пределахобщего нормативавалютной позициибанка.
Уполномоченныйбанк не позднеедня, следующегоза днем установлениясублимитов,сообщаетсоответствующемуобластномууправлениюНБУ информациюоб установленныхсублимитах.Валютная позицияуполномоченногобанка определяетсяежедневно иотдельно касательнокаждой иностраннойвалюты.
Операции,влияющие наоткрытую валютнуюпозицию уполномоченногобанка:
- купля (продажа)наличной ибезналичнойиностраннойвалюты, кактекущие, таки срочные операции(на условияхсвоп, форвард,опцион и прочие),по которымвозникаюттребованияи обязательствав иностранныхвалютах, независимоот способови форм расчетовпо ним;
- получение(уплата) иностраннойвалюты в видедоходов илизатрат и начислениядоходов илизатрат, которыеучитываютсяна гривневыхсчетах;
- купля (продажа)основных способови товарно-материальныхценностей заиностраннуювалюту;
- поступлениесредств в иностраннойвалюте в уставныйфонд;
- погашениебанком безнадежнойзадолженностив иностраннойвалюте (списание,которое осуществляетсяс гривневогосчета затрат);
- прочие обменныеоперации синостраннойвалютой (возникновениятребованийв одной валютепри расчетахза ими в прочейвалюте, во т.ч. и национальной).
Валютнаяпозиция возникаетна дату операциииз купли (продажи)иностраннойвалюты, а такженачислениядоходов (затрат),зачисленияна счета (списанияс счетов) прочихдоходов (затрат)и в соответствиис пересчитаннымиоперациями.
Уполномоченныйбанк получаетправо на открытуювалютную позициюс даты полученияним от Национальногобанка Украиныбанковскойлицензии направо проведенияопераций свалютнымиценностямии утрачиваетэто право сдаты ее отзываНациональнымбанком Украины.
Подсчет общейвеличины открытойвалютной позициив гривневомэквивалентепроводитсяпо действующемуна отчетнуюдату официальнымкурсом гривны,установленнымНациональнымбанком Украины.При этом длиннаяоткрытая валютнаяпозиция показываетсясо знаком плюс,а короткаяоткрытая валютнаяпозиция - сознаком минус.
Общая величинаоткрытой валютнойпозиции в целомпо уполномоченномубанку определяетсякак сумма абсолютныхвеличин всехдлинных открытыхвалютных позицийи всех короткихоткрытых валютныхпозиций в гривневомэквиваленте(без учета знака)по всем валютам.
Примеррасчета общейоткрытой валютнойпозиции банка.
Первичныеданные:
а)капитал банкапо состояниюна первое числоотчетногомесяца -5000000 грн. Активыи обязательствабанкапо балансовымии внебалансовымисчетамипо каждой иностраннойвалюте,которыеотображеныв балансе согласноперечню операций,что влияют наоткрытую валютнуюпозицию банкаотображеныв таблице 1.3.
Таблица 1.3- Активы и обязательствабанка по видаминостранныхвалют
| Иностраннаявалюта | Активыбанка побалл. и внебал.Счетах по каждойиностраннойвалюте | Обязательствобанкапо баланс. ивнебал. счетахпо каждойиностраннойвалюте | Открытаявалютная позицияпо каждойиностраннойвалюте |
| ДолларСША | 2000000,00 | 1500 000,00 | 500000,00 |
| Немецкаямарка | 10000,00 | 500,00 | 9500,00 |
| Французскийфранк | 2000,00 | 10000,00 | -8000,00 |
| Российскийрубль | 50000,00 | 70000,00 | -20000,00 |
Длинные икороткие открытыевалютные позициипо каждой иностраннойвалюте переводятсяв гривневыйэквивалентпо официальномукурсу НБУ искладываются.
б) курсы,установленныеНациональнымБанком Украинысведены в таблицу1.4.
Таблица 1.4 -Курсы, установленныеНациональнымБанком Украины
| Иностраннаявалюта | Официальныекурсы НБУ (действующиена отчетнуюдату) (за 1 украинскуюгривну) |
| Доллар США | 5.4288 |
| Немецкаямарка | 2.529497 |
| Французскийфранк | 1.318 |
| Российскийрубль | 0.18942 |
Общаявеличина открытойвалютной позициибанку равняетсясумме абсолютныхвеличиндлиннойи короткойоткрытой валютнойпозициибанка покаждой иностраннойвалюте. Расчетустановленногонорматива общейвеличины открытойвалютной позициибанка:
(960687:5 000 000) х 100% =19, 2%
Таблица1.5- Активы и обязательствабанка по видаминостранныхвалютв гривневомэквивалентена отчетнуюдату
Иностраннаявалюта | Длиннаяоткрытая валютнаяпозиция | Короткаяоткрытая валютнаяпозиция | Общаяоткрытая валютнаяпозиция |
| ДолларСША | 948000,00 | 948000,00 | |
| Таблица1.5 (продолжение) | |||
| Немецкаямарка | 10 137,00 | 10 137,00 | |
| Французскийфранк | -2 544,00 | -2 544,00 | |
| Российскийрубль | -6,00 | - 6,00 | |
| Всего: | 958 137,00 | -2550,00 | 960687,00 |
При расчетевзвешеннойоткрытой валютнойпозиции банкаактивы и обязательствапо балансовыми внебалансовымсчетам банка,обращают вниманиена коэффициентыс учетом срока,что осталсядо окончательногорасчета. Механизмрасчета взвешеннойоткрытой валютнойпозиции такойже, как и прирасчете общейоткрытой валютнойпозиции.
1.2.2СТРУКТУРНЫЙАНАЛИЗ ДИНАМИКИИ ОБЪЕМОВ ДОХОДОВОТ ПРОВЕДЕНИЯВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
Доходы банка– это суммаденежных средств,полученныхот результатовактивных операций.В соответствиис разработаннойучетной политикойв доходы банкавключаютсядоходы, непосредственносвязанные сбанковскойдеятельностью,и не относящиесяк основнойдеятельностибанка, но обеспечивающиеобщую банковскуюдеятельность.Все доходныестатьи можноразделить надоходы процентныеи доходы непроцентныев зависимостиот вида доходнойоперации. Приучете процентныхи комиссионныхдоходов в учрежденияхбанка используетсяпринцип начисления.Все осуществленныеоперациирегистрируютсятогда, когдаони имели место,независимоот времениполучения илиоплаты средств.Доходы считаютсязаработаннымив том периоде,когда связаннаяс ними операцияимела место,а не тогда когдасредства былифактическиполучены. Процентныедоходы начисляютсяна остатки покорсчетам,открытым вдругих банках,а также по депозитнымсчетам, по операциямс ценными бумагами.Размер процентныхставок, порядокначисленияпроцентов,порядок ихоплаты определяетсяв договорахмежду банкоми клиентом.Доходы за последнийдень в некоторыхслучаях учитываютсяв следующеммесяце, когдаотчетная датаявляется датойокончанияоперации. Такаяситуация возникаеттакже, когданельзя определитьсумму доходачерез отсутствиенеобходимыхданных для ихопределения,несмотря нато, что услугаоказана в предыдущеммесяце. Начислениепроцентовосуществляетсяпо методу «факт/факт»(в расчет принимаетсяфактическоеколичествокалендарныхдней в месяцеи году).
Учет доходов,полученныхв иностраннойвалюте, ведетсяс помощью техническихсчетов 3800 «Позициябанка в иностраннойвалюте и банковскихметаллов» и3801 «Эквивалентпозиции банкав иностраннойвалюте и банковскихметаллов».
С
огласнос Правиламибухгалтерскогоучета процентныеи комиссионныедоходы подразделяютсяна: доходы заодноразовыеуслуги, доходыза услуги собязательнымрезультатом,доходы забеспрерывныеуслуги, доходыза услуги, чтоосуществляютсяпоэтапно.
Рисунок- 1.4 Удельный весдоходов отвалютных операцийв общей суммедоходов.
Количественныйанализ структурыдоходов банкарассматриваетсяв определенииудельного весастатей доходав общей сумме.Сравнительныйанализ какобщих доходовтак и каждойих статейосуществляетсяза соответствующийвременнойпериод. Анализструктурыбазируетсяна процентныхзначенияхкаждого к общейсумме. Измененияпроцентныхпоказателейуказывают наизмененияудельного весастатей в общихпоказателях.
В 1998 году доходыот валютныхопераций составили18,2 млн. грн., чтосоставило 13,7%от общей суммыдоходов, в 1999 годудоходы от валютныхопераций вырослина 3,8 млн. грн. исоставили 22млн. грн., чтосоставило 14,6%общей суммыдоходов. Этонаглядно изображенона Рисунок.1.4.
Все доходныестатьи можноразделить надоходы процентныеи доходы непроцентныев зависимостиот вида доходнойоперации. Этонаглядно изображенов таблице 1.6.
Таблица 1.6 -Структурадоходов и доходностьот проведениявалютных операцийза анализируемыйпериод.
| процентные | Общая сумма,грн. | Доля в доходе,% |
| 1.Процентыпо остаткамна счетах «НОСТРО» | 26 458,58 | 8,2 |
| 2.Процентыпо МБК банков-нерезидентовв гривне | 16 134,54 | 5,0 |
| 3.Процентыпо МБК в СКВ | 18 247,45 | 5,6 |
| 4.Доходыот конверсионныхопераций | 181 614,76 | 56,1 |
| 5.Комиссияот переводовсредств попоручениюклиентов | 1 919,85 | 0,6 |
| 6.Доходот разрешенийна вывоз валюты | 2 479,00 | 0,8 |
| 7.Доходот продаживалюты накомандировочныерасходы | 2 988,00 | 0,9 |
| 8.Доходот продажидорожных чеков | 1 275,58 | 0,4 |
| 9.Доходот продаживалюты ПОВ №1 | 14 980,00 | 4,6 |
| 10.Доходот продаживалюты ПОВ №2 | 16 158,00 | 5,0 |
| 11.Доходот продаживалюты ПОВ №3 | 15 450,00 | 4,8 |
| 12.Доходот продаживалюты ПОВ №4 | 847,00 | 0,3 |
| непроцентные | ||
| 1.Доходза выдачу справокна таможню | 547,60 | 0,2 |
| 2.Доходза выдачу справокклиентам | 289,50 | 0,1 |
| 3.Комиссияза банковскиепереводы, запросы,уточнения | 16 658,56 | 5,1 |
| 4.Доходза оформлениесправок одекларированиивалютных ценностей | 314,58 | 0,1 |
| 5. Доходот пункта обменавалют по агентскимсоглашениям | 7 456,00 | 2,3 |
| Доход- всего | 323 819,00 | 100 |
Источникипоступлениядоходов представимв виде таблицы1.7, а также рисунке1.5.
Таблица 1.7 -Источникипоступлениядоходов и ихструктура
Источникипоступлениядоходов | Сумма,грн. | Удвес, % |
| 1.Неторговыеоперации | 63 553,43 | 19,6 |
| 2.Конверсионныеоперации | 181614,76 | 56,1 |
| 3.Расчетныеоперации | 77 499,13 | 23,9 |
| 4.прочие доходныеоперации | 1 151,68 | 0,4 |
| И Т О Г О | 323819,00 | 100 |
Р
исунок.1.5- Источникипоступлениядоходов и ихструктура
Далеепроведем анализс большейдетализациейпо каждой группеопераций, разделивдоходы на процентныеи непроцентные.Распределениепроцентныхи непроцентныхдоходов запоследние пятьлет представимв виде рисунке1.6.
Р
исунок.1.6- Соотношениепроцентныхи непроцентныхдоходов
1.2.2.1 ПОФАКТОРНЫЙАНАЛИЗ ПРОЦЕНТНЫХДОХОДОВ
К процентнымдоходам относятсядоходы, которыерассчитываютсяпропорциональновремени и суммеи являютсякомпенсациейбанку за взятыйна себя кредитныйриск. К нимотносятся:
1.Доходы покредитам идепозитам идругими процентнымифинансовымиинструментамии том числе поценным бумагамс фиксированнойприбылью;
2.Доходы ввиде амортизационногодисконта(премии)по ценным бумагам;
3.Комиссионные,подобныеза природойк процентам.Например, доходыот размещениясредств в видезайма илиобязательствоего выдать, чтоопределятьсяпропорциональновремени и суммеобязательства,доходыот осуществленияопераций аренды.
Способыперечисленияпроцентныхплатежей определяетсяв кредитномдоговоре.
Процентныедоходы занимаютнаибольшийудельный весв структуредоходов. В 1998 годупроцентныедоходы от валютныхопераций составили
1
5,5%в общем объемедоходов банка,в 1999 году – 16,2%,чтосоставляет0,7 пункта приростапо сравнениюс 1998 г. Это виднона рисунке 1.7.
Рисунок - 1.7Удельный веспроцентныхдоходов отвалютных операцийв общей структуредоходов.
Рассмотримисточники иструктурупроцентныхдоходов в таблице1.8 и 1.9, и на рисунках1.8 и 1.9.
Таблица1.8 - Источникипроцентныхдоходов
Процентныедоходы | Сумма,грн. | Уд весв дох, % |
1.Неторговыеоперации | 52278,43 | 17,7 |
2.Конверсионныеоперации | 181614,76 | 61,6 |
3.Расчетныеоперации | 60840,57 | 20,6 |
И Т ОГ О | 294733,76 | 100 |
Р
исунок.1.8- Источникипроцентныхдоходов
Таблица1.9 - Структурараспределенияпроцентныхдоходов
процентные | Сумма,грн. | Уд вес,% |
Процентыпо остаткамна счетах «НОСТРО» | 26 458,58 | 9,0 |
Процентыпо МБК | 34 381,99 | 11,7 |
Доходыот конверсионныхопераций | 181 614,76 | 61,6 |
Доходот продаживалюты | 46 604,00 | 15,8 |
Прочиедоходы | 5 674,43 | 1,9 |
И Т ОГ О | 294 733,76 | 100,0 |
Р
исунок.1.9- Структрапроцентныхдоходов.
Удельныйвес показателейв табл.1.9дает возможностьоценить, засчет какихвалютных операцийдостигнут такойобъем процентныхдоходов.Удельныйвес валютныхопераций вструктурепроцентныхдоходов изображенна Рисунокунке1.9. Послепроведенияподобногоанализа определимфакторы, повлиявшиена размер процентныхдоходов отвалютных операций.
Основнойисточник доходовсоставляеткредитнаядеятельностьбанка. На кредитнуюдеятельностьоказываетвлияние сложившаясяситуация вэкономике:инфляционныепроцессы, центральныемеры НБУ поограничениюнижних (верхних)границ предоставляемыхкредитов, которыепринималисьв течениеанализируемогопериода, а такжетакие факторыкак:
1.Увеличениев совокупныхактивах долиссудных активов,приносящихдоход в видепроцентов;
2.Изменениессудных активовпо сравнениюс прошлым годом.
Как показываютданные в анализируемомбанке на протяжении1999-2000 года темпроста объемовкредитов увеличилсяс 0,95 до 1,26 т.е. вышелна положительныйуровень дляхарактеристикибанка более1. Существенноевлияние надоходностькредитованияоказываетуровень процентнойставки, чтовидно из таблицы1.10.
Таблица1.10- Общая оценкавыполненияплана по процентнымдоходам
| ДОХОДЫ | На 01.01.2000г. Удельныйвес в общемобъеме доходов,% | На 01.01.2001г. Удельныйвес в общемобъеме доходов,% | ОТКЛОНЕНИЕ +,- |
| Процентныедоходы откредитнойдеятельности | 91,50 | 80,72 | - 10,78 |
| Всегодоходов | 100 | 100 |
Из приведенныхданных видно,что удельныйвес доходовот кредитованияв 2000году снизилсяпротив 1999годана 10,78 процентныхпункта.
Рассмотримдва фактора(сумма выданныхкредитов ипроцентнаяставка по выданномукредиту), повлиявшиена величинупроцентныхдоходов.
Как свидетельствуютданные таблицы1.11на 01.01.2001г.из-за сниженияпроцентнойставки на 13,18процентныхпункта банкомнедополученопроцентногодохода противпредыдущегогода на 6,23%.Уменьшениедохода из-заснижения процентнойставки почтиперекрытополученнымдоходом на48,71 % от увеличениясуммы выданныхкредитов.
Таблица1.11 - Расчетвлияния объемавыданных кредитови процентнойставки за кредитна сумму полученногодохода
| Показатели | Отклонениевсего , +,- Удельныйвес превышенияпо отношениюк процентномудоходу, % | ||
| Всего 99-00гг. | Суммыкредитов | % ставки | |
Выданныекредиты | +48,71 | +48,71 | |
| Средняяпроцентнаяставка по кредиту | -13,18 | ||
| Полученныепроценты | -6,23 | -6,23 | |
Таким жеметодом проведемпофакторныйанализ измененияпроцентныхдоходов отразмещениясредств в депозити продажи кредитныхресурсов. Анализструктурыресурсов ивложений виностраннойвалюте приведемв таблице 1.12.Таблица 1.12- Структураресурсов ивложений виностраннойвалюте
| Показатель | Удельныйвес в общейсумме ресурсов На 01.01.2000г. | Удельныйвес в общейсумме ресурсовна 01.01.2001г. |
| Ресурсы:
| 100 20,58 28,07 51,35 | 100 16,28 18,36 65,36 |
| Вложения: - не приносящиедоход - приносящиедоход | 100 18,03 81,97 | 100 12,01 87,99 |
Анализструктурыресурсов ивложений виностраннойвалюте свидетельствует,чтоположительнымза этот периодстало снижениеактивов,не приносящихдоход на 6,02 процентныхпункта,т..е. сталовыгоднее размещениесводобныхсредств. Однаконаблюдаетсяувеличениедорогих ресурсовна 14,01 процентныхпункта и снижениебесплатныхресурсов на4,3 процентныхпункта,чтообъясняетсяуменьшениемсобственнойвалюты и размещениемболее дорогихсредств заемщиков.
Что касаетсяпроцентныхдоходов отполученныхпроцентов покорсчетам,их доляв общей суммедоходов за 1998год составляет2,87%,за 1999 год -1,74% ,снижениеобъясняетсяуменьшениемсредней процентнойставки на мировомрынке валют.
1.2.2.2 АНАЛИЗНЕПРОЦЕНТНЫХДОХОДОВ
В условияхинфляции ижесткой конкуренциирост доходовза счет процентовуменьшается.Насколько банкактивно используетпрочие источникиполучениядоходов, показываетанализ структурынепроцентныхдоходов.
Банк постояннорасширяетспектр платныхуслуг и нетрадиционныхопераций, которыеувеличиваютполученныйсовокупныйдоход.
Основнымиканалами поступлениянепроцентныхдоходов являются:неторговыеоперации,расчетно-кассовыеоперации, прочиенепроцентныеоперации. Еслирассматриватьструктурунепроцентныхдоходов на01.01.2001 годанаибольшийудельный вессоставляютрасчетно-кассовыеоперации –65.9%,затем неторговыеоперации –29.5%, прочие– 4.6%. Данныенепроцентныхдоходов за 1999год сведеныв таблице 1.13.
Таблица1.13- Структуранепроцентныхдоходов
| Каналыпоступлениядоходов | Сумма, грн. | Уд вес, % |
| 1.Неторговыеоперации | 7 456,00 | 29,5 |
| 2.Расчетныеоперации | 16 658,56 | 65,9 |
| 3.прочие доходныеоперации | 1 151,68 | 4,6 |
| И Т О Г О | 25 266,24 | 100 |
1.2.3 СТРУКТУРНЫЙАНАЛИЗ ДИНАМИКИИ ОБЪЕМОВ РАСХОДОВОТ ПРОВЕДЕНИЯВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
Расходыбанка по валютнымоперациямклассифицируютсяследующимобразом:
- уплаченныепроценты;
- курсовыеразницы поиностраннымвалютам;
- прочие расходы.
Расходныестатьи разделимна расходыпроцентныеи непроцентныев зависимостиот вида расходнойоперации.
Проведеманализ с соответствующейдетализациейкаждой израссмотренныхосновных статейрасходов спредставлениемполученныхданных в видетаблиц 1.14-1.15 и рисунков1.10-1.11.
Таблица1.14 -Расход от проведениявалютных операцийза анализируемыйпериод
| Статьярасхода | Сумма,грн | Уд.вес, % |
| процентные | ||
| 1.Процентыпо остаткамна корсчетах«ЛОРО» | 111034,50 | 49,4 |
| 2.Расходот покупки-продаживалюты | 18028,09 | 8,0 |
| 3.Процентыпо МБК в СКВ | 32674,90 | 14,5 |
| 4.Процентыпо МБК банков-нерезидентовв гривне | 16174,08 | 7,2 |
| непроцентные | ||
| 1.Расходпо корсчетам«НОСТРО» | 31489,92 | 14,0 |
| 2.Расходот работы ПОВ№ 1 | 4359,55 | 1,9 |
| 3.Расходот работы ПОВ№ 2 | 3684,56 | 1,6 |
| 4.Расходот работы ПОВ№ 3 | 3687,87 | 1,6 |
| 5.Расходот работы ПОВ№ 4 | 2972,00 | 1,3 |
| 6.Расходза оформлениесправок подекларированиювалютных ценностей | 578,57 | 0,3 |
| И ТО Г О | 224684,05 | 100 |
Таблица 1.15 -Источникиформированиярасходов и ихструктура
| Источникиформированиярасходов | Сумма,грн. | Уд вес, % |
| 1.Неторговыеоперации | 14703,98 | 2,1 |
| 2.Конверсионныеоперации | 18028,09 | 8,4 |
| 3.Расчетныеоперации | 191373,40 | 89,3 |
| 4.прочие доходныеоперации | 578,57 | 0,3 |
| И Т О Г О | 224684,05 | 100 |
Рисунок1.10 - Удельный весисточниковрасходов
Р
исунок1.11 - Удельный веспроцентныхи непроцентныхрасходов
1.2.3.1 АНАЛИЗПРОЦЕНТНЫХРАСХОДОВ
Процентныерасходы составляютосновную частьрасходов отвалютных операций,поэтому ихдетальныйанализ имеетбольшое значение.Исходя из пятипериодов, рассчитаемсредние затратыот проведениявалютных операцийи представимих в виде таблицы1.16 и рисунка 1.12.
Таблица1.16 - Средние затратыот проведениявалютных операцийв общей структурепроцентныхрасходов
| Источникизатрат | Средняясумма затрат,грн. | Удельныйвес, % |
| 1. Конверсионныеоперации | 3 605,62 | 10,1 |
| 2. Расчетныеоперации | 31 976,70 | 89,9 |
|
 ИТ О Г О | 35 582,31 | 100 |
Рисунок1.12 - Удельныйвес источниковзатрат в ихструктуре
Приведенныеданные подтверждают,что преобладающуюроль в общейсумме расходовбанка по валютнымоперациямиграют процентныерасходы и,следовательно,необходимопровести ихболее детальныйанализ с выявлениемпричин, повлиявшихна их размеры.
Проведемдетализированныйанализ некоторыхнаиболее существенныхиз рассмотренныхстатей процентныхрасходов.
В
общей структурепроцентныхрасходов наибольшийудельный веспо расходамзанимают: расходыпо расчетнымоперациям. Ихструктураприведена нарисунке 1,13:
Рисунок1,13 - Структурарасходов порасчетнымоперациям.
Как видим,основной удельныйвес занимаютпроценты поостаткам накорсчетах«ЛОРО». В наиболееобщей формесчета «ЛОРО»- это счета,открываемыебанками длябанков-корреспондентов.Здесь учитываютсявсе средства,которые выдаютсяили поступаютсогласно поручениямбанка-корреспондента.Операции по«ЛОРО»-счетамосуществляютсялибо за счетнаходящихсяздесь средств,либо на основевзаимногокредитования(овердрафт).Банкам-корреспондентам(нерезидентам)выгодно работатьчерез «ЛОРО»-счетав коммерческихбанках на Украине,так как на остаткисредств начисляютсявысокие проценты(особенно еслибанк-корреспондентпо договорулибо дополнительномусоглашениюоставляет насчете в течениимесяца неснижаемыйостаток). Процентнаяставка можетменяться взависимостиот суммы остатка,и колебатьсяв пределах40-45 % годовых при500 000 гривен наостатке.
Коммерческиебанки сознательноидут на такиерасходы. Учитываясредства остающиесяна корреспондентскихсчетах в распоряжениибанка, можносущественнымобразом координироватьработу по привлечениюи размещениюденежных ресурсов.
Проминвестбанктакже несеттакие расход- это связанос постояннымпоиском новыхбанков-корреспондентов,открытием новыхкорреспондентскихсчетов и активизациейработы по ранееоткрытым.
Из вышеизложенногоможно сделатьвывод, что нарост процентныхрасходов влияют:
внешниефакторы (политические,законодательныеи т.д.)
внутренниефакторы (политикабанка).
1.2.3.2 АНАЛИЗНЕПРОЦЕНТНЫХРАСХОДОВ
При анализенепроцентныхрасходов следуетрассмотретьих структуру,определитьместо каждойгруппы расходовв их общей сумме.Основную частьнепроцентныхрасходов составляютрасчетныеоперации –67,33%от общей суммынепроцентныхрасходов, затемнеторговыеоперации –31,44%,прочие –1,24%.Структурараспределениясредних по пятиперидам непроцентныхрасходов приведенав таблице 1.17 ина рисунке1.14.
Таблица1.17 - Средние затратыот проведениявалютных операцийв общей структуренепроцентныхрасходов
| Группынепроцентныхрасходов | Сумма, грн. | Уд вес, % |
| 1.Неторговыеоперации | 2940,80 | 31,44 |
| 2.Расчетныеоперации | 6297,98 | 67,33 |
| 3.прочие доходныеоперации | 115,71 | 1,24 |
| И Т О Г О | 9354,50 | 100 |
Рисунок. 1.14- Удельный весгрупп непроцентныхдоходов
Теперьклассифицируемданные расходыпо видам операций:
-расчетныеоперации:комиссионныерасходы нарасчетно-кассовоеобслуживание,комиссионныерасходы пооперациям сдругими банками,комиссионныерасходы пооперациям навалютном рынкеи рынке банковскихметаллов;
-неторговыеоперации: уплата1% в ПенсионныйФонд Украиныот покупкивалюты банком,расходы попокупке-продаженаличной иностраннойвалюты;
-прочие: расходыпо внебалансовымоперациям;штрафы, пениуплаченныебанком; другиеоперации.
Рассмотримболее подробнонепроцентныезатраты понеторговымоперациям.Основную ихчасть составляет1% уплаты в ПенсионныйФонд Украины[9], согласнопостановлениюКабинета МинистровУкраины №1740 от03.11.1998 г. «О порядкеуплаты сборана обязательноегосударственноепенсионноестрахованиес отдельныхоперацийхозяйственнойдеятельности",это 31,44 % от общегообъема непроцентныхрасходов. Другиерасходы могутбыть образованыв следующихслучаях:
-покупкавалюты по курсувыше курса НБУ,
-продажавалюты по курсуниже курса НБУ.
За анализируемыйпериод, можносделать выводо том, что расходыпо данным операциямв основномобразованыза счет покупкидолларов СШАпо курсу вышекурса НБУ.Отрицательноезначение расходапри покупкенемецких мароки рублей Россииговорит о том,что курсы покупкинемецких мароки рублей Россииза данный периодбыли нижесоответствующихкурсов НБУ.
Анализ непроцентныхрасходов показывает,что банку следуетрациональноуменьшитьдругие статьизатрат, не допускаянеоправданныхрасходов, такихкак штрафы,пени, уплаченныеза банковскиеоперации.
Теперь рассмотримнепроцентныерасходы понеторговымоперациям,образованныев результатефорс-мажорныхобстоятельств.Такие расходы,по банковскимПОВ могут бытьобразованыв следующихслучаях:
1. Покупкавалюты по курсувыше курса НБУ.
2. Продажавалюты по курсуниже курса НБУ.
Анализируярасходныеоперацию побанковскимПОВ видно, чторасходы поданной операциив основномобразованыза счет покупкидолларов СШАпо курсу вышекурса НБУ.Отрицательныезначения расходапри покупкенемецких мароки рублей РФговорит о том,что курсы покупкинемецких мароки рублей РФ заданный периодбыли нижесоответствующихкурсов НБУ. Всеэто объясняетсятем, что в тотпериод временистратегия банказаключаласьв скупке иностраннойвалюты в видуее нехваткии продажи избыточнойгривны. Всвязис этим былопринято решениезавысить курспокупки с цельюпривлечениядополнительнойвалюты. Крометого, такиеоперации проводилисьв случаяхпрогнозируемыхскачков курсоввалют, с цельюнедопущенияпотери доходности,ликвидностии снижениякапиталла врезультатеобесцениваниягривны. Безусловно,при необходимостисоответствиянормативамНБУ, банковскаяполитика сводитсяк подгонкепараметровпод требованияНБУ. В ситуациях,когда речьможет зайтио закрытииотделения,политика сводитсяк тому, чтобыудержаться,не считаясьпри этом ни скакими расходами.В принципенормальнойсчитаетсяситуация, прикоторой курсНБУ лежит междукурсами покупкии продажи банка.В этом случаени при покупке,ни при продажебанк не работаетсебе в убыток.Но опять же,при необходимостив валюте курспокупки завышается,а при необходимостив продаже занижаетсякурс продажи.Но по большейчасти данныеситуации являютсяфорс-мажорными.Поэтому банкомсоздаютсярезервные фондыдля покрытиявозможныхубытков. В целомпо Проминвестбанкупроблем сликвидностьюили с соответствиембанковскимнормативамне возникает.
Анализ непроцентныхрасходов показывает,что банку следуетрациональноуменьшитьдругие статьизатрат,недопускаянеоправданныхрасходов, такихкак штрафы ипени, уплаченныеза банковскиеоперации.
1.3 АНАЛИЗДОХОДНОСТИВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
Понятиедоходностикоммерческогобанка отражаетположительныйсовокупныйрезультатдеятельностибанка во всехспектрах егохозяйственнойи коммерческойдеятельности.За счет доходовбанка покрываютсявсе его операционныерасходы, включаяадминистративно-управленческие,формируетсяприбыль, собственныесредства, уровеньвозможныхдивидендов,развиваютсяактивные ипассивныеоперации.
Доходностьбанка характеризуетсяне только денежнымивыражениемпревышенияполученныхдоходов надрасходами.Необходимовыявлять размеристочниковполученияконкретныхвидов доходових удельныйвес в общемобъеме активови пассивов,сравниватьсобственныефинансовыерезультатысо среднимзначениемдоходностив соответствующемсекторе финансовогорынка, а такжес усредненнымирезультатамидеятельностидругих кредитныхинститутов.
Хотя существуютопределенныеэлементы планированиябанковскойдеятельности,универсальныестандартыпланированиядоходностикоммерческогобанка достаточнотрудно установить.Целый ряд фактороввносит весомыйэлемент неопределенности,особенно вУкраине с ееразвивающейсяэкономикой.Банковскуюсистему в целомрегулируютмакроэкономическиефакторы денежно-кредитнойполитики,определяемыеНБУ. Толькотакой важныйпоказателькак ставкарефинансирования,которая вомногом определяетстоимостьразмещенияи привлечениясредств коммерческихбанков в течениепоследних пятилет изменяетсяпо несколькораз в год. Несколькораз в год пересматривалисьставки отчисленийв фонд обязательныхрезервов. Доходностьна рынке государственныхкраткосрочныхопераций такжесильно подверженаконьюктуреденежногорынка.
Кроме того,доходностьзависит отстратегических,тактических,частных задач,решаемых конкретнымбанком, специализациии квалификациибанковскихподразделений,Рисунокков,которые готовпринять на себябанк, такжедействийконкурирующихкредитныхорганизаций.
В финансовоммененджментеприменяетсяконцепциявзаимодействия«Рисунокк-доход»,согласно которойповышениедоходности,а следовательно,и прибыли,сопровождаетсяувеличениембанковскихРисунокков.Данная концепцияопределяеттренд доходностикак прямопропорциональнуювеличину к«Рисуноккованности»портфеля иопераций банка.Таким образом,доходностьрассматривается,скорее каккомпромиссный,а не жесткийпараметр. Главнойзадачей банковскогоменеджментаявляется управлениедоходностью с учетом минимизацииРисунокков.Например,коммерческиебанки СШАпридерживаютсяконцепции«высокорентабельнойбанковскойдеятельности»,состоящей из3 компонентов:
-максимизациядоходов, путемподдержаниядостаточногибкой структурыактивов,пРисунокпособленнойк изменениямпроцентнойставки;
-минимизациярасходов путемподдержанияоптимальнойструктурыпассивов;
-грамотныйменеджмент,охватывающийреализациюпервых двухкомпонентов.
Таким образом,на первоначальномэтапе на основепредполагаемыхмакроэкономическихтенденцийпрогнозируетсяуровень доходностиразличныхфинансовыхопераций. Важнымобеспечениемдоходностибанка являетсярационализацияструктурыдоходов и расходов,а также поддержаниеоптимальнойструктурыбаланса в частиактивов и пассивов.Вместе с тем,необходимымусловием обеспечениядоходностибанковскойдеятельностиявляется, безусловно,поддержаниеликвидности,управлениебанковскимиРисуноккамии их минимизации.На основе данныхпоказателейделается выводо надежностибанка в целом.
Рассмотриманализ доходностина основе принципазеркальности.
Для общейоценки деятельностибанка за анализируемыйпериод производитсясравнениедоходов и расходов.Такое сравнениепозволяетвыявить, какиеоперации являютсяприбыльными,какие убыточнымии не покрываютсяли убытки отодних операцийза счет прибылиот других.
Наличие«зеркальных»статей в доходныхи расходныхстатьях «Отчетао прибылях иубытках» позволяетсоотноситьих друг с другоми делать заключенияоб эффективностииспользованиятого или иногофинансовогоинструментав различныхсекторах (кредитном,фондовом, валютноми т.д.). Использованиеразности зеркальныхстатей, соотнесеннойчистым доходомв целом илираздельновеличине доходов(расходов), позволяетвыявить удельныйвес и степеньвлияния каждогоисточникадоходов в общуюсумму доходов.
Полученныеположительныезначения показателейпри наличииобщего чистогодохода отражаютпо данномуфинансовомуинструментудоход, а приналичии общегочистого убытка- убыток. Отрицательныекоэффициенты,соответственно,меняют картинунаоборот: прибыльпо данномуфинансовомуинструментупри наличииобщего чистогоубытка илиубыток приналичии общегообщей чистойприбыли. В случаепризнанияструктурыдоходов и расходовбанка неблагоприятной,банк долженкорректироватьсвою политикув соответствующихсекторах (кредитном,валютном, фондовоми т.д.).
Банковскаяприбыль важнадля всех участниковэкономическогопроцесса. Акционерызаинтересованыв прибыли, таккак она представляетсобой доходна инвестированныйкапитал. Прибыльприносит выгодывкладчикам,ибоблагодаряувеличениюрезервов иповышениюкачества услугскладываетсяболее прочная,надежная иэффективнаябанковскаясистема. Прибыль–показательрезультативностидеятельностибанка. Ее анализследует начинатьс рассмотрениясоставляющихкомпонентов.В общем планеприбыль, остающаясяв распоряжениибанка,зависитот трех глобальныхкомпонентов:доходов, расходови уплаченныхв бюджет налогов.
Анализ доходови расходовраскрываетпричины ихизменений.Сопоставимданные, полученныев результатеанализа доходови расходов и:
- вычислимпроцентнуюприбыль;
- определимстепень покрытиянепроцентныхрасходовнепроцентнымидоходами;
- определимполученнуюприбыль отвалютных операцийза 2000 год;
- рассчитаемэффективностьот проведениявалютных операций.
Процентнаяприбыль получаетсяв результатевычитания изпроцентныхдоходов процентныхрасходов. Для удобства сравнениятемпы ростапроцентныхдоходов, расходови прибыли отвалютных операцийза анализируемыйпериод изображенына рисунке1.15.
Рисунок1.15 - Изменение процентныхдоходов, расходови процентнойприбыли отвалютных операцийв гривнах запять лет.
О
пределимстепень покрытиянепроцентныхрасходовнепроцентнымидоходами, т.е.определимнепроцентнуюприбыль (убыток)за анализируемыйпериод (Рисунок.1.16).В американскойпрактике уровеньнепроцентныхдоходов составляетне менее 50% непроцентныхрасходов.
Рисунок 1.16 -Изменение непроцентныхдоходов, расходови непроцентнойприбыли (убытка)от валютныхопераций вгривнах за пятьлет.
Итого заанализируемыйпериод полученнаяприбыль повалютным операциямсоставила минус17556 грн. Динамикаприбыли отвалютных операцийв целом изображенана рисунке1.17.
Р
исунок1.17 - Динамикаизмененияприбыли отвалютных операцийза пять лет.
Д
лясравненияполученнойприбыли отвалютных операцийпроведем ееанализ заанализируемыйпериод и покажемэто на рисунке1.18. Т.о. можно сделатьвывод, что валютныйотдел несколькоулучшил своюработу, предоставляяновый спектруслуг и привлекаяк сотрудничествукрупные предприятия,работающиена мировомрынке, что далоприрост прибылиначиная с 1997 года.
Рисунок 1.18 -Валютные операцииза 5 лет.
2Мероприятияпо повышениюдоходностивалютных операцийбанка
В результатепроведенногоанализа предлагаетсякомплекс мероприятийпо увеличениюдоходностибанка от проведениявалютных операций.
На современномэтапе развитияувеличениеприбыли возможноза счет совершенствованияуже внедренныхопераций ивведения новых.
На основаниипроведенногов данной дипломнойработе анализавалютных операцийпредлагаютсяследующие путипо повышениюдоходностивалютных операцийбанка:
использованиеостатков насчетах в овернайт;
Операциипо выполнениюфорвардныхконтрактовна приобретение-продажувалюты;
оптимизацияпроцентныхставок по валютнымдепозитам икредитам;
технологиипроведениясрочных операций
оптимизацияработы банковскихпунктов обменавалют;
открытие10 новых банкоматов;
выпуск кредитныхкарточек;
выпуск дисконтныхкарточек;
выпускмультивалютныхсмарт-карточек;
управлениесчетом черезсеть Интернет,мобильныетелефоны;
работа всистеме Рейтер.
Рассмотримцелесообразностьи доходностьиспользованияв банковскойпрактике наиболеедоходных изпредлагаемыхмероприятий.
2.1Использованиеостатков накорреспондентскихсчетах в овернайт
Необходимодополнительноввести операциюпо размещениюв депозит остатковна корреспондентскихвалютных счетахв других банках.
Целесообразноразмещатьостатки навалютныхкорреспондентскихсчетах в овернайт,то есть на ночь.Депозиты сбольшими срокамиразмещениянецелесообразны,поскольку вэтом случаеухудшаютсяпоказателиликвидностии платежеспособностибанка. Такжевозникнетнеобходимостьрезервироватьопределенныесуммы на счетахклиентов, чтоповлечет засобой выплатубольших процентовклиентам банка,чем процентыпо остаткамна валютныхсчетах клиентов.
Наибольшиеостатки накорреспондентскихсчетах банкимеет в долларахСША и российскихрублях. В среднемежедневныесвободныеостатки в деньв этих валютахсоставляют:
- в долларахСША - 300 000.00 USD;
- в рублях РФ -1 000 000 000 RUR.
Определимпланируемыйдоход от введениярассматриваемойоперации.
За остатки насвоих корреспондентскихсчетах банкполучает доходв виде процентов.По долларамСША эти процентысоставляют4% годовых, порублям РФ - 8%годовых. Процентныеставки по овернайтамв странах СНГ(взяты средниеминимальныеежедневныеставки за I квартал1997 г.) составляют:
- по долларамСША - 18% годовых;
- по рублям РФ- 30% годовых.
Для расчетапредполагаемогодохода количестводней в году, втечение которыхвозможно размещатьсвободныевалютные средствав овернайтпринимаетсяравным 248 дней(количестворабочих днейв году).
Дополнительныйдоход от введенияданной операцииза год составит:
а) по долларамСША:
б) в рублях РФ:
Для удобствавосприятияи наглядностинеобходимодоход от этойоперации представитьв гривневомэквиваленте.Для этого принимаемсредние за Iквартал 1999 г. курсыдля долларовСША – 5,43 грн./долларСША, для рубляРФ - 19 грн./ 10 000 рублейРФ.
Дополнительныйдоход в гривневомэквиваленте составит:
а) по долларамСША:
ДUSDUAH = 22 733 x 5,43 = 123440,19 грн.
б) в рублях РФ:
ДRURUAH = 146 666 667 x 19/10 000 = 27866,65 грн.
Общий доходот введенияданной операциисоставит:
ДUAHO/N =123440.19 + 27866,65 = 151306,84 грн.
Рассчитавдоход, которыйполучит банкот проведенияэтой операцииможно с уверенностьюсказать, чтодля банка этотдоход являетсяупущеннойприбылью, исамое главноене требуетлишних затрат.
2.2Операции повыполнениюфорвардныхконтрактовна приобретение-продажувалюты
Содержаниеприведеннойуслуги сводитсяк следующему.На день продажифорварда клиентупредлагаетсязаплатитьнезначительнуючасть денежныхсредств завозможностьчерез определенноевремя купитьу банка валютупо предварительнообусловленномукурсу или жепродать емувалюту на такихже условиях.Сумма, которуюплатит клиентна момент продажи,называетсякомиссией илибанковскимдоходом. К моментувыполненияфорварда содержаниеоперации сводитсяк обычной неторговойоперации. Клиенттакже вноситопределенныйзадаток подтверждениясерьезностинамерений напериод междупродажей ивыполнениемфорварда.
Выгода банкапри осуществленииданной услугиявляется двойной:
привлекаютсябесплатныеденежные средства;
возникаетвозможностьпрактическиполностьюспланироватьработу в неторговыхоперациях,посколькуизвестно, сколькои по какомукурсу следуетпродать (купить) иностраннуювалюту черезопределенныйпериод времени.
Следует такжепомнить, чтоосуществлениеэтих операцийсвязано сопределеннымриском длябанка – возможнорезкое изменениекурса противпредварительнозапланированногои придетсяпродавать илипокупать валютуна невыгодныхдля себя условиях.Минимизироватьэтот риск возможно,применяя такиеметоды:
рассчитать форвардныекурсы, использовавспециальнуютехнологию;
четко вестиплатежныйкалендарь поэтим обязательствам;
проводитьполнопрофильные«форвардныенеторговыеоперации,согласовываяотдаленныеобязательствапо приобретениюи продаже валюты».
Операцияс форвардомимеет определенныеособенности.Она предусматриваетсо стороныбанка и со стороныпокупателя(юридическогоили физическоголица) покупкуправа приобретения(продажи) валютныхценностей (форварда) наоговореннуюусловиямифорварда датус фиксациейцены реализациина момент заключения(продажи) форварда.
Покупательфорварда имеетправо отказатьсяот приобретения(продажи) валютыили право наперепродажуфорварда третьимлицам.
Держателемфорварда можетвыступать какфизическое,так и юридическоелицо, но реализоватьсвое право на покупку (продажу)иностраннойвалюты можетлишь физическоелицо.
Держательфорварда можетреализоватьсвое право наприобретение(продажу) валютылишь в срок,определенныйпри заключениифорварда. Вслучае нереализациидержателемсвоего правана приобретение(продажу) валютыв определенныйфорвардом срокпоследнийтеряет своюсилу и уже неявляется обязательнымдля выполнениябанком.
Формула длярасчета задаткапри реализациифорварда напокупку иностраннойвалюты имееттакой вид:
СУММА задатка= (А-В)*360/С*К*Ост, (2.1)
где А - предусматриваемыйрыночный курсвалюты на моментреализации
форварда;
В – курспродажи поусловиям форварда;
(А-В) – разницав курсах, которуюнеобходимопокрыть путемпривлечениязадатка и егоиспользованиякак кредитногоресурса;
С – сроквыполненияобязательствпо форварду,дней;
К – коэффициентпривлеченияресурсов банкав сравнениис учетной ставкойНБУ;
Ост. – учетнаяставка НБУ намомент заключенияфорварда.
Формула длярасчета задаткапо форвардамна продажуимеет аналогичныйвид, толькоэлементы вскобках меняютсяместами:
СУММА задатка= (В – А)*360/С*К*Ост, (2.2)
где В – курспокупки поусловиям форварда;
А – ожиданиябанка по поводуминимальногокурса покупки.
Общий принципреализациифорварда сводитсяк следующему: он может бытьпривлекательнымпо курсу, а возможныепри этом потерив курсе должнылегко покрыватьсявыгодами отиспользованиякак ресурсасумм задатка.
2.3Оптимизацияпроцентныхставок по валютнымдепозитам икредитам
Ценоваяконкуренциязаключаетсяв предоставлениинаиболее выгодныхфинансовыхусловий поаналогичнымуслугам. Например,самые высокиепроцентныеставки илисамые низкиетарифы. Использованиеэтого видаконкурентойборьбы даетдостаточнобыстрые и хорошие результаты.
Несомненно,одним из наиболееважных и решающихфакторов,стимулирующихклиентов ксбережениюресурсов именнов этом банкеявляется размерпроцентнойставки по депозиту,режим начисленияпроцентов ит.п, то естьпроцентнаяполитика банка.
Размер депозитногопроцентаустанавливаеткоммерческийбанк самостоятельно,исходя из учетнойставки НБУ,состояни денежногорынка и собственнойдепозитнойполитики.
С цельюзаинтересоватьвкладчиковв помещениисвоих средствв банк используютсяразличныеспособы исчисленияи уплаыт процентов.Рассмотримнекоторые изних.
Традиционнымвидом начислениядохода являютсяпростые проценты,когда в качествебазы для расчетаиспользуетсяфактическийостаток вклада,и с установленнойпериодичностью,исходя изпредусмотренногодоговоромпроцента происходятрасчет и выплатадохода по вкладу.
Другим видомрасчета доходаявляются сложныепроценты (начислениепроцента напроцент). В этомслучае по истечениирасчетногопериода насумму вкладаначисляетсяпроцент и полученнаявеличинаприсоединяетсяк сумме вклада.Таким образом,в следующемрасчетномпериоде процентнаяставка применяетсяк новой возросшейна сумму начисленногоранее доходабазе. Сложныепроцентыцелесообразноиспользоватьв том случае,если фактическаявыплата доходаосуществляетсяпо окончаниисрока действиявклада.
Привлекательнымдля вкладчиковявляется применениепроцентнойставки, прогрессивновозрастающейв зависимостиот временифактическогонахождениясредств вовкладе. Такойпорядок начислениядохода стимулируетувеличениесрока хранениясредств и защищаетвклад от инфляции.
Некоторыебанки с цельюкомпенсацииинфляционныхпотерь предлагаютвыплату процентоввперед. В данномслучае вкладчикпри помещениисредств на сроксразу же получаетпричитающийсяему доход. Еслидоговор будетрасторгнутдосрочно, тобанк пересчитаетпроценты повкладу и излишневыплаченныесуммы будутудержаны изсуммы вклада.
Для вкладчика,выбирающегобанк с цельюразмещениясредств, определяющим(при прочихравных условиях)может статьпорядок расчетавеличины процента.Дело в том, чтопри исчисленииодни банкиисходят източного количествадней в году(365 или 366), а другиеиз приближенногочисла (360 дней),что отражаетсяна величинедохода.
Привлечениесредств вкладчиковв коммерческиебанки способствуетизменениепорядка выплатыпроцентов. Ведьбольшая частьКБ выплачиваетпроценты повкладам одинраз в год. Поэтомув условияхострого дефицитана банковскиересурсы КБстали выплачиватьпроценты повкладам ежеквартальноили даже ежемесячно,что позволилоим привлекатьсредства поболее низкимпроцентнымставкам.
Как показывает зарубежныйи отечественныйопыт, для вкладчикаважнейшимстимулом служитуровень процента,выплачиваемогобанками подепозитнымсчетам. Поэтому,очевидныммероприятиемпо привлечениюдополнительныхбанковскихресурсов, являетсяувеличениепроцентнойставки по депозитам.
По результатаммаркетинговых исследованийустановлено,что эластичностьпроцентнойставки по депозитамсоставляет3,6. Т.е. увеличение депозитнойпроцентнойставки на 1%приведет к возрастаниюобъема привлеченныхсредств на3,6%. Опираясь наинформациюо размере депозитныхсредств Банкав 2000 г, а такжеиспользуярезультатымаркетинговыхисследований, можно приблизительнорасчитать какотразится увеличениепроцентнойставки по депозитамфизическихлиц на 1% на объемепривлеченныхсредств. Следуетучитывать, чтопроцентныеставки по различнымвидам депозитовсущественноотличаются,и поэтому длярасчета необходимоприменятьсреднюю процентнуюставку. Среднююпроцентнуюставку по депозитам расчитываюткак отношениепроцентныхрасходов ковсем средствам,привлеченнымв депозиты.
По даннымгодовой отчетностиБанка в 2000 г. процентныерасходы Банкасоставили 95186,7тыс. грн. Объемпривлеченныхв депозитысредств физическихлиц составил 559922 тыс.грн.Следовательно,средняя процентнаяставка по депозитамфизическихлиц составляла:
95 186,7 / 559922*100 = 17%.
Учитываяэластичностьдепозитнойпроцентнойставки расчитаемкаким будет объем средств,привлеченныхв депозитыфизическихлиц, если ставкаувеличитсяна один процент.
559922*1,036 = 580079 тыс.грн.
Следовательно,возрастаниепроцентнойставки на 1% приведетк увеличениюпривлеченныхсредств на 20157 тыс. грн. Т.о.банковскиересурсы увеличилисьна 20 157 тыс.грн,разместив ихв доходныеактивы Банксможет получитьдополнительнуюприбыль. Приблизительныйразмер доходаот привлечениядополнительныхресурсов можновычислить, знаясредний поБанку доходот размещенияпривлеченныхресурсов. Онвычисляетсяаналогичносредней процентнойставке по депозитам,и равен отношениюпроцентныхдоходов ко всейсумме активов.В 2000 г среднийпо Банку доходот размещенияресурсов составил
677 753 / 2 259 178 *100 = 30%
При расчетеприбыли полученнойот размещения(таблица 2.2) дополнительнопривлеченныхсредств необходимоучитыватьставку резервированияпривлеченныхсредств, котораяна момент расчетасоставляла12%.
Таблица 2.2 –Расчет результатаот повышениядепозитнойпроцентнойставки на 1%
| 1.Объем ресурсов,тыс.грн | 20 157 |
| 2.Ставкарезервирования,% | 12 |
| 3.Сумма резервирования,тыс. грн | 2 419 |
| 4.Средствадля размещени,тыс.грн(п.1 –п.3) | 17 738 |
| 5.Среднийдоход от размещенияресурсов, % | 30 |
| 6. Доход отразмещенияресурсов, тыс.грн(п.4*п.5) | 5 321,4 |
Таким образом,видно, что увеличениепроцентнойставки по депозитам на 1% приведетк привлечениюдополнительныхресурсов вразмере 20 157 тыс.грн, от последующегоразмещениякоторых Банкполучит дополнительныйдоход в размере5 321,4 тыс. грн.
Однако постоянноеиспользованиетакого методаведет к повышеннымрасходам и,следовательно,снижениюэффективностиработы банка.Применениеданного методацелесообразнов период быстрогороста рынков,большую частькоторых банкнадеется завоевать.
2.4Технологиипроведениясрочных операций
Дилинг (операциифинансовыхинститутовпо управлениюсвоими активами)на международныхрынках, по сути,не являетсячем-то новымдля нынешнейукраинскойдействительности.
Наиболееприбыльнымсчитаетсядилинг намеждународныхвалютных рынкахFоrex (сокращениеот Foreign Exchange). Потенциалдля полученияприбыли наForex значительновыше, чем накаком-либодругом финансовомрынке. Осуществлятьдилинговыеоперации навалютных рынкахможно черезбанки, которыепроводят такиеоперации какдля юридических,так и физическихлиц, предоставляякредитныйрычаг, которыйварьируетсяот 1:20 до 1:50. Этозначит, что навложенную суммуклиент можетоперироватьв 20-50 раз большей.
Характернойособенностьюопераций сфьючерснымиконтрактамиявляется то,что при их покупкеили продажевносится невся сумма контракта,а лишь залог,составляющийот 2 до 5% от стоимостиконтракта.Таким образом,появляетсявозможностьсовершатьоперации срычагом от 1:50до 1:20, что существенноувеличиваетденежный потенциал.
Эти сделкипредоставляютпрактическинеограниченныевозможностидля спекуляций.Кроме того, онипросто необходимыдля целей страхования(хеджирования)ценовых рисковпри заключенииэкспортно-импортныхторговых сделок.
Привлекательностьмеждународныхфинансовыхрынков дляотечественныхинвесторовочевидна. Котировкина мировыхвалютных рынкахменяются ежесекундно,что позволяетполучать солидныйдоход.
Непременнымтребованиемуспешногодилинга являетсявысокая оперативностьв двух вопросах:в получениисвежей информациио движениикурсов валюти в осуществлениисделок на рынке.Промедлениедаже на долюсекунды поройможет привестик немалым денежнымпотерям.
Спекуляцияна валютномрынке являетсясегодня однимиз основныхисточниковдохода современныхбанков во всеммире. К примеру,80% от всей прибыликрупнейшегошвейцарскогобанка (United Bank of Switzerland (UBS)в 1994 году составиласпекуляциявалютой US$/DM, US$/Yen, итолько 20% от всейприбыли составилидоходы от кредитов,торговли ценнымибумагами и т.д.(смотрите финансовыйотчет "UBS Annual Report of 1994г." Доходы отвалютных спекуляцийстоят на первомместе у такихбанков как:Chase Manhattan Bank, Barclays Bank, Soceite Generale Bank&Trust,Swiss Bank Coporation, ABN-Amrobank, Greditanstalt Bankverein идругих. ОсновноесостояниеСороса являетсярезультатомвалютных спекуляций.
Рассмотримтехнологиипроведениянекоторыхсделок.
2.4.1 Страхованиевалютного риска
Примером страхованиявалютного рискаявляется операция,проведеннаяодним украинскимимпортеромшведской мебели.Размер контрактасоставлялпримерно 300 000 USD,курс USD/SEK (долларСША / шведскаякрона) 7,8100 кронза доллар.Поступлениесредств в долларахи оплата контрактав кронах ожидалисьчерез три месяца.Ожидая усилениякроны, импортерпродал 300 000 долларовСША протившведской кронына условияхмаржевой торговли,для чего емупонадобилосьоткрыть гарантийныйсчет в банкев размере 3000 USD.Через три месяцакурс USD/SEK был равен7,7200. Импортерзакрыл позицию(купил долларыСША протившведской кроны)по этому курсу,что принеслоему прибыль27000 SEK. Эта суммабыла бы потерянаимпортеромв результатероста курсакроны, если быконтракт небыл захеджированописаннымобразом.
2.4.2 Валютныеспекуляции
Примеромспекуляцииможет служитьторговля втечение одногооперационногодня. Ожидаявыхода благоприятныхданных длядоллара по ВВПСША, клиенткупил 1000000 долларовСША протившвейцарскогофранка, по котировкеUSD/CHF = 1,5510. После выходаданных (через30 минут, послезаключенияклиентом сделки)курс долларавырос до
USD/CHF = 1,5580. Клиент закрылпозицию по этойкотировке,получив прибыльв 7000 швейцарскихфранков.
2.4.3 Валютныеопционы
Валютныйопцион - сделкамежду покупателемопциона и продавцомвалют, котораядает правопокупателюопциона покупатьили продаватьпо определенномукурсу суммувалюты в течениеобусловленноговремени завознаграждение,уплачиваемоепродавцу. Валютныеопционы применяются,если покупательопциона стремитсязастраховатьсебя от потерь,связанных сизменениемкурса валютыв определенномнаправлении.
2.4.4.Форвардныесделки
Предположим,импортеру изУкраины через1 месяц на 15.06.2000необходимо1 000 000 долларовдля оплатыпродукции,которая будетпоставленаот американскогоэкспортера.Так как импортеропасаетсяповышения курсадоллара, онрешает застраховаться,заключив форвардныйконтракт с КБ«Приватбанк».Банк производиткотировку курсадоллара к украинскойгривне по форварднойсделке со срокомпогашения 1месяц. При продажена форварднойоснове у банкавозникнетзадолженность,и как следствиебанк будетиметь короткуюпозицию в долларах.Возникнет риск,связанный соткрытой позицией.Банк хочетзастраховатьэтот риск.Страхованиепроисходитпри помощи двухвариантов:посредствомкомбинациипроцентнойи валютнойсделок илифорварднойсделки намежбанковскомвалютном рынке.Так как на форвардныйкурс оказываютвлияние процентныеставки, то длятого, чтобырассчитатьфорвардныйкурс банк будетруководствоватьсяпервым вариантомстрахования,а именно комбинациейпроцентнойи валютнойсделок:
Курс спот на15.05.2000 UAH/USD 5,4412 5,5062
Процентнаяставка на 1 месяц:
По долларам– 6%; по гривнам– 48%
Банк береткредит в гривнах,равный 5 506 200 грн.по курсу спот,под 48 % годовыхна 1 месяц дляпокупки 1 000 000долларов.
Проценты покредиту = 5 506200*0,48*30/360 = 220 248 грн за 1месяц
При погашениикредита банкунужно выплатить5 726 448 грн.
Далее банкпокупает доллары,чтобы закрытьвалютную позицию.Посколькубанку долларыне нужны в течение1 месяца (когдаони будут поставленыимпортеру), онразместит ихна межбанковскомвалютном рынкена одномесячныйпериод под 6%годовых и получитпроценты:
Проценты подепозиту = 1 000000*0,06*30/360 = 5000 долларов за 1 месяц. Тоесть через 1месяц банквыплачивает5 726 448 грн. и получает
1 005 000 долларов.
Практическибанк применитследующуюформулу (2.3):
(2.3) 
Банк устанавливаетфорвардныйкурс в 5,699 грн за1 USD,что с учетомриска и полученияприбыли несколькопревышаетрассчитаннуювеличину.
Затем банквыбирает длясебя один извариантовпокрытия валютногориска: либокомбинациюпроцентнойи валютнойсделок, либозаключениесделки по меньшемуфорвардномукурсу. Банкрешает компенсироватьклиентскуюсделку намежбанковскомвалютном рынкепосредствомзаключенияфорварднойсделки, сыгравна разницекурсов.
На межбанковскомвалютном рынкефорвардныйкурс UAH/USDсоставил5,6860. Заключивмежбанковскуюсделку, банкполучит прибыльот страхования.
Таким образом,банком заключаютсяследующиесделки:
Сделкибанка | Продажа | Покупка | Форвардныйкурс UAH/USD |
| Клиентскаясделка | $ 1 000 000 | 5 697 900 грн. | 5,6979 |
| Межбанковскаясделка | 5 686 000 грн. | $ 1 000 000 | 5,6860 |
Итак, припроведенииэтих операцийбанк получаетприбыль равную
5 697 900 – 5 686 000 = 11 900 грн.
2.4.5 Сделки своп
С использованиемфорвардныхконтрактовсовершаютсятакже сделкисвоп. Свопыпозволяют также, как и форвардныесоглашения,страховатьвалютные риски,то есть уменьшатьвозможныеубытки в результатенеблагоприятныхизмененийэкономическойсреды, и, во вторыхполучатьдополнительныедоходы, принимаяна себя процентныйриск, соразмеримыйс ожидаемойприбылью.
Валютный своп– комбинациядвух конверсионныхсделок с валютамина условияхспот и форвард.Иностраннаявалюта, покупаемаяпо сделке спотпродается черезопределенныйсрок, и соответственновалюта, продаваемаяпо сделке спотчерез болеепоздний срокпокупаетсявновь. Однаконверсиязаключаетсяс немедленнойпоставкой(сделка спот),а другая, обратная– с поставкойв будущем назаранее оговоренныхусловиях (форварднаясделка). Обесделки заключаютсяс одним и темже партнером,при этом курсы,даты валютированияи способы платежаустанавливаютяв момент заключениясделки. Обменныекурсы, по которымпроизводитсяобмен валютмогут изменяться,если обе стороныполагают, чтостоимости валютсо временемизменятся. Вэтой сделкеотсутствуетзначительныйкредитный риск,так как неисполнениевалютного свопаозначает, чтов будущем несостоитсяпредусмотренныйвалютный обмен.Своп помогаетуменьшитьдолгосрочныйоперационныйриск. Однаков с лучае, еслиодна сторонане в состояниивыполнитьобязательствопо контракту,другой компанииприйдетсяобмениватьвалюту на валютныхрынках по новомуобменномукурсу. Валютнаяпозиция соотношениеобязательствпо кодам валюти срокам. Возможнапозиция закрытая– когда обязательствапо каждой валютесовпадают посрокам и суммам.При невыполненииэтого условияпозиция считаетсяоткрытой. Открытаяпозиция в соотношениикаждого кодавалют можетбыть короткойи длинной. Длиннаяпозиция предполагаетпреобладаниетребованийв валюте посравнению собязательствами.Короткая позицияпредполагаетпреобладаниеобязательствв валюте поотношению ктребованиямпо ней. Сделкисвоп позволяютуправлятьпроцентными валютнымриском в условияхнестабильностивалютных курсови процентныхставок.
Рассмотримследующийпример: Предприятиевзяло кредиту банка “Аваль“на сумму 1 млн.долл.на срок 3 годапо ставке 8% суплатой процентовежегодно.“Приватбанк”взял кредитна межбанковскомвалютном рынке1.5 млн. немецкихмарок на срок3 года по ставкеFIBOR 3.8% с уплатойпроцентов разв полгода. Курсспот 1.5000.
Валютныйсвоп имеет 3стадии:
первоначальнаяпродажа привлеченныхсумм;
покупка сумм,причитаюцихсяк оплате процентов;
покупка суммыдля погашенияосновногодолга.
Стадия 1: Предприятиепродает 1 млн.долларов Приватбанку,приобретаяу него немецкиемарки по курсуспот 1,7.
Стадия 2: Через6 месяцев Приватбанккупит у предприятия45 тыс. марок– сумму процентовпо ставке FIBOR надату заключенияпо курсу форвардна 6 месяцев,действовавшемуна дату заключениясделки. У предприятиявозникнетоткрытая валютнаяпозиция покурсу USD/DEM в размереразницы междуставкой FIBORпо немецкиммаркам и ставкой8% по долларамна сумму полугодичныхпроцентовконтрагента.
Стадия 3:Через 12 месяцевбанк купит упредприятияеще 45 тыс. немецкихмарок (1500 000*0,06*6/12) – суммупроцентов поставке FIBOR на датузаключенияпо курсу форвардна 12 месяцев,действовавшемуна дату заключениясделки. У предприятиявозникнет ещеодна открытаяпозиция курсуUSD/DEM в размеревторой разницыв процентах.Одновременнопредприятиекупит у банка80 тыс. долларов(1 000 000*0,08*12/12) – суммупроцентов посвоему привлечениюв долларах запервый год.Покупка будетосуществленапо курсу форвардна 12 месяцев,действовавшемуна дату заключениясделки. Открытаяпозиция USD/DEM, возникшаяот первых 2-хсделок, погаситсяпоследнейсделкой.
Приведемеще несколькопримеров.
Пример1: ПозицияLong. Прибыли иубытки. (длиннаяпозиция)
Допустим,Вы купили 1 000 000английскихфунтов заамериканскиедоллары покотировке1.5800. Для этого Вампотребовалось1 580 000 долларовСША. До тех порпока Вы их непродали, считается,что у Вас открытадлинная позиция(Long) по финансовомуинструментуGBP/USD. Позицию Longиногда ещеназывают позицией"наверх", т. к.купив английскиефунты, Вы предполагаете,что долларбудет слабетьпо отношениюк фунту, т. е.,количестводолларов за1 фунт будетувеличиваться.
Что происходитпосле открытияпозиции? Курсизменяетсяв ту или другуюсторону. Допустим,Вы угадали идоллар началслабеть, достигнувкотировки1.5900. Вы решаетепродать купленныеранее 1000000 английскихфунтов и темсамым закрываетепозицию и получаетеза них 1 590 000 американскихдолларов.
Сделавпростой подсчет$1590 000 – $1580 000 = $10000 , видно чтополучается10 000 долларовприбыли.
Такимобразом, еслиу Вас на депозитележало $10000, то врезультатеуспешно проведенныхдействий Выполучите $20000.
Теперь рассмотримдругую ситуацию.Вы не угадалии доллар началукрепляться,достигнувотметки 1.57 доллараза фунт. Вы решаетепродать купленныеранее 1 000 000 английскихфунтов и темсамым закрываетепозицию и получаетеза них $1 570 000 американскихдолларов.
Произведярасчет $1 570 000 - $1 580 000 =- $10000
Поэтомунедостачапополняетсяза счет Вашегодепозита и уВас на депозитеостается $0. Такимобразом, депозитслужит своегорода страховымвзносом отизменениявалютногокурса. КонечноВы можете сказать,что не будетезакрывать своюпозицию долучших времен.Однако здесьограничиваетсясвобода принятиярешений размеромВашего депозита.Дело в том, чтокомпьютерыотслеживаютоткрытую позициюв режиме реальноговремени, т. е.каждую секундукомпьютерпересчитываетвашу текущуюприбыль исходяиз котировкина данный момент.Так,например, еслина данный моменткотировка1.575, то Ваш текущийубыток исчисляетсякак (1.575 - 1.58)*1 000 000 = $5000. КомпьютерсравниваетВаш текущийубыток с депозитоми когда он достигаетразмеров Вашегоже депозитавыдаетсяпринудительнаякоманда закрытьпозицию.
Пример 2: ПозицияShort. Прибыли иубытки. (короткаяпозиция)
Допустим,Вы продали 1000 000 английскихфунтов заамериканскиедоллары покотировке1.5800. До тех пор,пока Вы не откупилисвой
1 000 000 английскихфунтов, считается,что у Вас открытакороткая позиция(Short) по финансовомуинструментуGBP/USD. Позицию Shortиногда ещеназывают позицией"вниз", т. к., продаванглийскиефунты, Вы предполагаете,что долларбудет укреплятьсяпо отношениюк фунту (а старыйдобрый англискийфунт соответственнослабеть к доллару),т. е. количестводолларов за1 фунт будетуменьшаться.
Допустим,Вы угадали идоллар началукрепляться,достигнувкотировки 1.57.Вы решаетекупить проданныеранее 1 000 000 английскихфунтов и темсамым закрываетепозицию, потративна это $1570000 долларов.У вас остаются(1 580 000-1 570 000) = $10 000, которыеявляются Вашейприбылью ивследствиичего попадаютВам на депозит.Таким образом,если у Вас надепозите лежало$10000, то в результатеуспешно проведенныхдействий Выполучите $20 000.
Теперьрассмотримдругую ситуацию.Вы не угадалии доллар началслабеть, достигнувотметки 1.59 доллараза фунт. Вы решаетекупить проданныеранее 1 000 000 английскихфунтов и темсамым закрываетепозицию, ноесть одна проблемавы получили$1 580 000, а для покупки
1 000 000 фунтов сейчастребуется $1590 000. Получаетсяубыток в $10000.С вашего депозитаснимается $10000.
Таким образом,депозит служитсвоего родастраховымрезервом отизменениявалютногокурса.
Но, преждечем рассматриватьследующиепримеры, введемнесколькотерминов:
Объем сделки(V) - количествоодной валюты,купленной илипроданной задругую валюту.
Объем открытойпозиции (Volume) - суммавсех объемовсделок, в которойкаждый объемсделки учитываетсяв соответствиисо своимзнаком(направлениемоткрытия): Buy -учитываетсясо знаком "+",SELL учитываетсясо знаком "-".Поэтому объемоткрытой позициидля Long всегдаположительноечисло, а дляShot - всегда отрицательноечисло.
Цена сделки(Pr) - котировка,по которойсовершаетсясделка: покупка(продажа) однойвалюты за другуювалюту.
Цена открытойпозиции (Price) -средневзвешеннаявеличина, получаемаякак отношениесуммы произведенийобъемов сделкина цену сделкик объему открытойпозиции, причемобъемы сделокучитываютсяв соответствиис их знаком.
Понятие "ценаоткрытой позиции"существует,если объемоткрытой позицииотличен отнуля, т. е. еслиоткрытая позицияимеется кактаковая.
Price = (V1*Pr1+V2*Pr2+....)/(V1+V2+...)(2.4)
Цена открытойпозиции этота ценоваяпланка, преодолевкоторую, рыночныйкурс выводитВас в зону прибыли.Так, например,для позицииLong зона прибылилежит выше ценыоткрытой позиции,т. е. если текущаякотировка выше,чем цена открытойпозиции, то Выможете легкозакрыть позицию(сделав сделкуSell), зафиксировавпри этом прибыль.Для позицииShort зона прибылилежит ниже ценыоткрытой позиции,т. е. если текущаякотировка нижечем цена открытойпозиции, то Выможете легкозакрыть позицию(сделав сделкуBuy) , зафиксировавпри этом прибыль.
Прибыль(убыток) по позиции(текущая прибыль)PROFIT.
Прибыль попозиции являетсявеличинойпеременнойи зависит оттекущей котировки,объема открытойпозиции и ценыоткрытой позиции.Для позицииLong текущая прибыльравна произведениюразности междукотировкойBid (цена, по которойможно закрытьпозицию) и ценойоткрытой позициина объем открытойпозиции.
PROFIT= (Bid-Price) *Volume(2.5)
Если Bid>Price,то Вы находитесьв зоне прибыли.
Если Bid
rice,то Вы находитесьв зоне убытков.
Для позицииShort текущая прибыльравна произведениюразности междукотировкойAsk (цена, по которойможно закрытьпозицию) и ценойоткрытой позициина объем открытойпозиции.
PROFIT =(Ask-Price) *Volume (2.6)
Если Ask>Price,то Вы находитесьв зоне убытков(PROFIT 0, аVolume
Если BidPRICE, тоВы находитесьв зоне прибыли(PROFIT > 0).
Вообще-то зоныприбылей иубытков можноопредилитьи более просто.Когда Вы стоитев Long, то это значит,что для Васхорошо, есликотировки будутидти наверхкак можно вышецены, по которойу Вас открытапозиция. ЕслиВы стоите вShort, то для Васбудет хорошо,если котировкипойдут внизниже цены, покоторой Выоткрыли позицию.
Прибыль(убыток), результатполучаемыйв при закрытиипозиции.
Купить (BUY) Вывсегда можетепо котировкеAsk, а продать (Sell)по котировкеBid. Когда Вы закрываетепозицию, у Васобразуетсяприбыль илиубыток, в зависимостиот того угадалиВы направлениедвижения илинет. Чтобы закрытьпозицию, выдолжны сделатьсделку, равнуюпо объему, нопротивоположнуюпо знаку ужеимеющейсяоткрытой позиции:если у Вас имеетсяпозиция Long, то,чтобы ее закрыть,Вы должны продать(SELL), а если у Васпозиция Short, тоВы должны откупить(BUY). В результатезакрытия позицииу Вас образуетсяприбыль (убыток),которая добавляется(списывается)к Вашему депозиту.
Для позицииLong прибыль (убыток)равна произведениюразности междуценой сделкизакрытия (Pr) иценой открытойпозиции (Price) наобъем открытойдо этой сделкипозиции(Volume).
PROFIT =(Pr-Price) *Volume (2.7)
Если Pr>Price, тона депозитпадает прибыль(PROFIT>0).
Если Pr
Для позицииShort текущая прибыльравна произведениюразности междуценой сделкизакрытия (Pr) иценой открытойпозиции (Price) наобъем открытойдо этой сделкипозиции.
PROFIT =(Pr-Price) *Volume (2.8)
Если Pr>Price, тос Вашего депозитасписываетсяубыток(PROFIT0, а Volume
Если Pr
Пример3. Частичноезакрытие позиции
Допустим,Вы купили 1 000 000английскихфунтов заамериканскиедоллары покотировке1.5800. Предположимтакже, что курсвырос до отметки1.59. У Вас возникаетдилемма закрыть позицию,зафиксировавприбыль, илиподождать еще.Однако здесьимеются ипромежуточныерешения частично закрыть,т. е., продатьне 1 000 000 фунтов атолько например500 000, а остальноеоставить врост. В этомслучае у Васвсе равно остаетсяоткрытая наверхпозиция в размере500 000 фунтов. Дотех пор, покаВы ее поностьюне закроете,Вы остаетесьв позиции Long.Причем ценаоткрытой позицииусреднитсяи составит:
(1000000*1.58 - 500000*1.59) / (1000000-500000) =1.57
Таким образом,за счет прибылиу Вас улучшиласьсредняя ценаоткрытой позиции.Система расчетовтакова, что дотех пор покаВы не закрылиполностьюпозицию, Вашаприбыль непопадает надепозит, а улучшаетцену открытияоставшейсяпозиции поданному финансовомуинструменту.
Пример 4. Усреднениепозиции.
Допустим,Вы купили 1 000 000евро за американскиедоллары по цене1.0365, образовавпри этом позициюLong. Пусть курсизменился нев Вашу пользу,и европейскаявалюта упаладо котировки1.03 доллара заевро. Допустимтакже, что,проанализировавситуацию, Выполагаете, чтониже 1.03 евро ужене пойдет, поэтомуВы решаетеусреднитьпозицию и купитьеще 1 000 000 по цене1.03. В результатеэтого у Васобразуетсяпозиция Long: наверхоткрыто 2 000 000 европо средней цене(1 000 000*1.0365+1 000 000*1.03)/2 000 000=1.0332.
Чем хорошоусреднениепозиции? Усреднениепозиции хорошотем, что ценоваяпланка, преодолевкоторую Выстановитесьв прибыли, врезультатеусредненияполучаетсяближе к текущейцене (1.0332 вместо1.0365) и, следовательно,стоит курсунемного двинутьсянаверх, как Выуже сможетезакрыться вплюсе.
Чем плохоусреднение?Усреднениепозиции ведетк увеличениюобъема открытойпозиции, в результатечего величинаубытков, есликурс продолжаетидти не в Вашусторону, возрастает.
2.4.6 Фьючерсныесделки
Валютнымфьючерсомназываетсяконтракт набудущий обменопределенногоколичестваодной валютына другую позаранее определенномукурсу. На фьючерсныхбиржах мираобычно используетсяпрямое котированиекурсов валют,при которомуказываетсяколичествонациональнойвалюты, необходимоедля покупкиединицы иностраннойвалюты. В валютныхфьючерсах,котируемыхна биржах США,фьючерсныецены отражаютдолларовуюстоимостьединицы базиснойвалюты. Ценапокупки валютногофьючерсногоконтрактаопределяетсяглавным образомфорварднымкурсом базиснойвалюты.
Громадноебольшинствовалютных фьючерсовобращаетсядо даты поставки,т.е. сделки напокупку заменяютсясделками напродажу равнойсуммы и наоборот,закрывая такимобразом открытыепозиции и избегаяфизическойпоставки валюты.При торговлевалютнымифьючерсамиважно предвидетьизменение курсабазисной валютыв будущем ипостоянноследить заизменениемкурса в течениевсего срокадействия фьючерса,а уловив нежелательнуютенденцию,своевременноизбавитьсяот контракта.Спекулянтызакрываютпозиции, когдаони либо достиглиприбыли, либопринимаютрешение обуменьшенииубытков.
Выглядитфьючерснаясделка так:банк по поручениюклиента заключаетсделку, скажем,на продажу 100000 долл. за немецкиемарки по объявленномубанком курсу,например 2,1600, т.е. на 216 000 марок.Клиент вноситна гарантийныйсчет 1000 долл. вкачестве маржи,обеспечивающейриски по этомуконтракту. Еслипрогноз клиентаоправдаетсяи курс долларапо отношениюк марке опуститсядо 2,1400, то банк,купив в этотмомент
100 000 долл.за марки, закрываетоткрытую позициюпо доллару иполучает прибыльв размере 2000 марок,или около 925 долл.Таким образом,за одну сделку,которая повремени можетзанять всегоодин день, таккак колебаниявалютного курсав пределах 100- 200 пунктов втечение дня дело обычное,на вложеннуютысячу долларовполучаетсяприбыль в 92,5%.
Ясно, что принеправильномпрогнозе такаясделка приведетк потере гарантийноймаржи, т. е. кубытку.
Рассмотримеще один пример.На момент началаопераций насчету клиентанаходилась51тыс.долларов.Клиент решилиспользовать50тыс. для покупкилотом в 1 млн.долларовнемецких марокпо курсу 1,5530 немецкихмарок за американскийдоллар. Предположим,что к серединедня курс немецкоймарки к долларуупал до 1,5561 немецкихмарок за одинамериканскийдоллар. Это вдинамике счетаклиента отразилосьпотерей 2000 долларов.В этой ситуацииклиент можетпойти по одномуиз двух следующихпутей:
Если клиентуверен в том,что тенденцияизменится кконцу дня, тоон может оставитьпозицию открытойи ждать увеличениякурса немецкоймарки к долларуСША. При благоприятномисходе клиентможет отыгратьпроигрыш.
Если клиентне уверен ввозможностиотыграть проигрышв течение дня,то он можетзакрыть позициюс проигрышем(т.е., на его счетеостанется49000 долларов). Длявозобновленияопераций клиентбудет долженлибо довнести1000 долларов доминимальнойсуммы страховогодепозита, либовзять кредиту банка на сумму1000 долларов под10% годовых.
2.4.7 Сделки спот
Рассмотримпример покупкибанком безналичнойиностраннойвалюты на условиях«СПОТ».
Операции, проводимыена условияхспот, это операциис датой валютированияне позднее, чемна второй рабочийдень послезаключениядоговора.
Итак, 10 июня2000 г. банк-резидент«А»договариваетсякупить 1000 долларовСША у банка-резидента«В»на условиях‘спот’по курсу5,4421 за 1 долларСША. Расчетыв иностраннойвалюте проводятсячерез банки-нерезиденты12 июня.
Официальныйкурс: 1 долларСША = 5,4375 грн.
10 июня производитсяоприходованиепо внебалансовомусчету №9200 «Валютаи банковскиеметаллы, купленныена условияхспот» на сумму1000 долларов СШАи на счету №9210«Национальнаявалюта и банковскиеметаллы, проданныена условияхспот» на сумму5442,1 гривен.
12 июня производятсябухгалтерскиепроводки заисключением№9210 «Национальнаявалюта и банковскиеметаллы, проданныена условияхспот» на сумму5442,1 гривен и №9200«Валюта и банковскиеметаллы, купленныена условияхспот» на сумму1000 долларов СШАи отображаютсяоперации вбалансе:
Д-т 072/840 К-т 150/840 Сумма 1000 долларовСША.
(при наличиивыписки)
Д-т 939/840 К-т 960 Сумма5442,1 гривен.
2.4.8 Маржеваяторговля.
Купля/продажавалют междуучастникамивалютного рынкаосуществляется,как правило,фиксированнымиобъемами ( лотами) .
Размер минимальноготоргового лотаравен 100 000 единицпервой валютыкотировки, дляпростоты будемговорить одолларах США.Банки и финансовыекомпании оперируютобъемами внесколькомиллионов, аиногда и несколькосотен миллионовдолларов.
Если оперироватьна рынке реальнойсотней тысяч,то в действительностидоходностьот спекулятивныхопераций будетсоставлятьв лучшем случае30 – 40 % годовых,что, вообщеговоря, тожеочень неплохо.
При этомсуществуетмеханизм маржевойторговли, которыйпозволяетповысить доходностьдо 5 - 20 % процентовв месяц, в зависимости,как уже говорилось,от конъюнктурыи квалификацииторгующего.
Суть маржевойторговли состоитв том, что банкии брокерскиеконторы, предоставляющиеуслуги дляклиентов попроведениюконверсионныхопераций, проводятих при наличиисредств насчете клиентов,существенноменьших, чемтребуемый объемрыночного лота.Для того, чтобыоперироватьобъемом средствв 100 000 долларов,на торговомсчете достаточноиметь 10 000 долларов.Брокерскаяконтора будет,таким образом,совершатьоперации поуказанию клиентана сумму в 10 разбольшую, чемденег у негона счету. Этои есть принципмаржевой торговлиили торговли"с плечом". Вданном случае"плечо" соотношениемежду объемомсделки и собственнымисредствамиклиента - равно10 . Обычно напрактике егоразмер колеблетсяот 20 до 100, в зависимостиот конкретныхрыночных условий.В данном случае,соответственно,будет растии доходностьэтих операций.
Примеры подсчетарезультатовсделки:
1. Куплено 1 000 000 USDпротив швейцарскогофранка (CHF), покурсу (PRICE)1,5550. Затем продано1 000 000 USD по курсу(PRICE) 1,5560.
| USD | CHF | PRICE |
| + 1 000 000 | - 1 555 000 | 1,5550 |
| - 1 000 000 | + 1 556 000 | 1,5560 |
| 0 | +1000 |
Прибыльсоставила 1000швейцарскихфранков (примерно650 долларов США).
2. Продано 100 000 USDпротив японскоййены (JPY), по курсу105,15. Затем куплено100 000 USD по курсу 104,88
USD | JPY | PRICE |
| - 1 000 000 | + 10 515 000 | 105,15 |
| + 1 000 000 | - 11 488 000 | 104,88 |
| 0 | +27 000 |
Прибыльсоставила 27000 йен (примерно260 долларов).
Маржеваяторговля сбанком даетвозможностьстраховатьвалютные рискитакже как известныебиржевые инструменты- фьючерс, опциони варрант, ноявляется болеедоступной иудобной дляклиента.
При этом необходимозаметить, чтоогромный объемфинансовыхрынков, и большоечисло их участниковприводит квозникновениюстрого детерминированныхвнутреннихзакономерностей,не зависящихот воли участников.
2.4.9 Схема страхованиятипичной валютнойсделки
Хеджированиериска экспортера.Экспортерзаключает сосвоим банкомфорвардныйконтракт напродажу долларовсроком на 1 месяц,рассчитываяна повышениекурса относительнодоллара. экспортерпокупает навалютной биржефьючерсныеконтракты напоставку долларовсроком на 1 месяцна сумму товарногоконтракта.
Хеджированиериска банкаэкспортера.Банк экспортера,заключившийконтракт сосвоим клиентомна покупкудолларов покурсу-форвардс отсроченнымисполнением,одновременнопокупает набирже фьючерсына поставкудолларов с темже сроком исполнения.
Хеджированиериска импортера.Импортер, ожидающийповышениякурса, находитсяв выигрышномположении, т.к. в этом случаедля оплатыконтракта емупотребуетсяменьше долларов.Но динамикавалютного курсаможет быть идругой. Чтобызастраховатьсебя от ростакурса доллара:
импортерпокупает навалютной биржефьючерсныеконтракты насумму сделки.Заключает сосвоим банкомфорвардныйконтракт напокупку валютыс отсрочкойисполнения.
Хеджированиериска банка-импортера.Банк импортерарискует призаключениифорвардногоконтракта сосвоим клиентом.В случае повышениякурса доллараотносительномарки. С егостороны возможныследующиедействия:
одновременнос заключениемфорварднойсделки на продажу,банк покупаетна валютнойбирже фьючерсына покупкувалюты на суммуфорвардногоконтракта стой же датойисполнения,что и дата исполненияфорварднойсделки.
Таким образом,теоретическивсе участникисделки имеютвозможностьзастраховатьсвои валютныериски и дажеполучитьдополнительнуюприбыль в случаеблагоприятнойдля них динамикивалютногокурса. В условияхплавающихвалютных курсовфьючерсныекотировки валютподверженызначительными часто непредсказуемымизменениям,что делаетзадачу правильногопрогнозированиявалютного курсатрудно разрешимойв принципе.
2.5 Оптимизациядепозитногопортфеля банкапо валютам
Депозитныеи кредитныепроцентныеставки колеблютсяв зависимостиот валюты. Поэтому,банку целесообразнооптимизироватьдепозитныйпортфель повалютам, чтобы при любомположениифинансовогорынка получатьмаксимальнуюприбыль. Дляоптимизациидепозитногопортфеля можноприменить такойэкономико-математическийметод как теорияигр. Преждевсего приведемобщие сведенияиз теории игр.Теория игр— математическаятеория оптимальныхрешений конфликтныхситуациях.Посколькуучастникиконфликта, какправило, заинтересованыв том, чтобыскрывать отпротивникасвои действия,ситуация задачтеории игрявляется ситуациейпринятия решенийв условияхнеопределенности.Логическойосновой теорииигр. являетсяформализацияпонятий конфликта,принятия решенийв нем и оптимальностиэтого решения.Конфликтомназываетсяявление, в которомприсутствуютучастники(игроки), имеющиеразличные целии располагающиеопределенныммножествомспособов действия— стратегий.
Для того,чтобы числоv было ценойигры, а v*и z*– оптимальнымистратегиями,необходимои достаточновыполнениенеравенств:
j=1,n (2.9) 
I=1,m (2.10)С помощью этойпрограммы можнорешить задачутеории игрлюбого размераmxn, предварительнопреобразовавее к задаче ЛП.
Рассмотримигру mxn, определяемуюматрицей:
a11 a11 …a 1n A=
a 21 a 22 … a 2n
……………….
a m1 a m2… a mn
Разделимобе части неравенства(2.9) на V:
j=1,n (2.11)О
бозначим 
/v= 
i=1,m. Тогда: 
j=1,n, 
, i=1,m (2.12)Используявведённоеобозначение,перепишемусловие
ввиде
Т.к. первыйигрок стремитсяполучить максимальныйвыигрыш, то он должен стремитсяобеспечитьминимум величине1/V.Имеем задачуЛП:
(2.13) j=1,n (2.14) >0, j=1,n (2.15)Рассуждаяаналогичнов отношениивторого игрока,можно составитьзадачу, двойственнуюпо отношениюк (2.13)-(2.15)
(2.16) 
i=1,n (2.17) 
>=0, j=1,n (2.18)Используярешение парыдвойственныхзадач, получаемвыражение дляопределениястратегий ицены игры
V=1/
=1/ 
(2.19) =V* , i=1,m, 
,j=1,n (2.20)Применимтеорию игр дляоптимизациидепозитногопортфеля Банкапо валютам.Банк привлекаетдепозиты вследующихвалютах: гривны,американскиедоллары, немецкиемарки и другиевалюты. Доходностьот привлечениясредств в различныхвалютах и дальнейшегоих размещения различна изависит отфинансовогоположениярынка. Прогнозныепоказателидля различныхвидов депозитови состоянийфинансовогорынка представленыв матрице А.
14 12,3 13 12А = 13 14,2 15 14
14 11 11 15
Необходимоопределить,в каких соотношенияхтребуетсяпривлекатьдепозиты, чтобыгарантированныйдоход при любомсостояниифинансовогорынка был бымаксимальным.
Имеемигру размером3*4. Нижняя и верхняяцена игрысоответственно
a=max(12;13;11)=13,
b=min(14;14,2;15;15)=14.
Значит этаигра без седловойточки 13
Так как Банкстремитсяполучить максимальныйвыигрыш, то он должен стремитсяобеспечитьминимум величине1/V.Составим задачулинейногопрограммирования:
F
=у1+у2+у3+у4 min,14у1+12,3у2+13у3+12у41
13y1+14.2y2+15y3+14y41
14y1+11y2+11y3+15y41
y1,y2,y3,y40
Найдемрешение даннойзадачи используянадстройку«Поиск решения»в Excel.Решив задачуполучаем следующиерезультаты:
у = (0,0488; 0,0128; 0,0116; 0,0005)
Значит ценаигры равна:
V==1/
=1/(0,0488 + 0,0128 + 0,0116 + 0,0005) = 13,532Оптимальныестратегииигроков пересчитываютсяпо выражениям
U1=V * y1= 13.552 * 0.0488 = 0.6608
U2=V * y2= 13.522 * 0.0128 = 0.1741
U3=V * y3= 13.522 * 0.0116 = 0.1582
U4=V * y4= 13.522 * 0.0005 = 0.0067
Порезультатам,можно сделатьвывод, что дляБанка оптимальнойбудет следующаястратегия:привлекатьгривневыедепозиты вразмере 66,08% отвсех депозитов;депозиты вамериканскихдолларах –17,41%; депозиты внемецких марках– 15,82%; в иных валютах– 0,67%. Именно такоесоотношениедепозитов вразличныхвалютах гарантируетполучениемаксимальнойприбыли приразличныхсостоянияхфинансовогорынка.
Сравнимструктуруоптимальногодепозитногопортфеля сдепозитнымпортфелемБанка. Графическиструктураоптимальногои имеющегосядепозитногопортфеля Банкапо валютамизображенына рис.2.1.
Рисунок2.1 – Сравнение структур имеющегосяи оптимальногодепозитногопортфеля Банка
Послесравнения,можно сделатьвыводы, чтоБанку для получениягарантированногодохода необходмоувеличитьпривлечение депозитов внемецких марках,что можно сделатьза счет уменьшениядоли депозитовв долларах СШАи другой валюте.Для достиженияэтой цели можнопредложитьдля клиентовновую депозитнуюпрограмму повкладам в марках.Так, например,с учетом введенияс 1 января 2002 годав странахЕвропейскогоСоюза наличногообращенияединой валютыЕВРО, Банкмог бы предложитьдепозитнуюпрограмму, врамках которойвсе клиенты,разместившиев банке срочныедепозиты вмарках Германии,по окончаниисрока действиядоговора - в2002 году, смоглибы получитьсвои вкладыв новой европейскойвалюте. Установлениеминимальнойсуммы вкладав размере 100 DMмогло бы сделатьпрограммудоступно широкимслоям населения.
РАЗДЕЛ 3ЭФФЕКТИВНОСТЬЭКОНОМИЧЕСКОГОАНАЛИЗА С УЧЕТОМПРЕДЛОЖЕННЫХМЕРОПРИЯТИЙ
В результатепредложенныхмероприятийпроведем анализтого, как изменилосьсостояниевалютных операцийпри проведениимероприятий.Насколькоэффективнынаши мероприятияможно узнатьс помощью экономико– математическихмоделей, расчетакоэффициентови нормативови их сравнениес предыдущимипоказателями,а также сравнительныетаблицы изменений,с учетом предложенныхмероприятий,процентныхи непроцентныхстатей доходови расходов.
3.1 Эффективностьпредложенныхмероприятийс помощью экономико– математическихмоделей
С помощьюЭММ, рассчитаемнасколькоэффективныпредложенныенами мероприятия.
При составлениипланов улучшенияфинансовогосостояния банка возникаетнеобходимостьоценки их реализации. Обычно в такихпланах указываютсяразличныепрограммыорганизационныхи экономическихмероприятий,направленныхна улучшениенекоторыхкритериевфинансовогосостояния. Длякоммерческихбанков такимикритериямимогут бытьприбыль, количестворабочих активов,заемные средстваи т.д. Программамии мероприятиямимогут служить,например,предоставлениебольшего количествауслуг: выдачакредитов наболее выгодныхусловиях,предоставлениеуслуг новыхпластиковыхкарточек, валютныеоперации направлениена увеличениеприбыли путемпродажи валютне пользующиесяспросом на УМВРи т.д. В этих планахустанавливаютсясроки реализацииили внедренияпредлагаемыхмероприятий.
Как показываетпрактика, невсе запланированноедостигает цели,а некоторыепланы не тольконе улучшаютэкономическуюситуацию предприятия,а даже ухудшаютее.
Осуществлениеотдельныхпланов и программпредставляетсобой результатуправлениясложной системой. Для эффективногоуправлениянеобходимореализоватьопределенноесоотношениемежду параметрамиразрабатываемыхпланов. Основныеиз них - числопредлагаемыхмероприятийи программ, ихэффективностьи сроки внедрения.Главный показательуспешногоуправления- устойчивостьпроцесса управленияпроцессомфинансовогооздоровления,в противномслучае возникаютнеустойчивыережимы процессовуправления,которые характеризуютсякризиснымиявлениями.
Используемметоды классическойтеории управлениядля оценкиэффективности,в смысле устойчивости,процесса управленияэкономическимразвитием,банка.
Рассмотримструктурнуюсхему организационнойсистемы управленияфинансово-экономическимобъектом (рисунок3.1)
Рисунок 3.1 - Структурнаясхема организационнойсистемы управления
ОУ - органуправления;К0 (p) - передаточнаяфункцияфинансово-экономическогообъекта; К1(p) -передаточнаяфункция органауправления;nп – плановоеколичествопоказателейфункционированияфинансового- экономическогообъекта; np –реальное количествопоказателейфункционированияобъекта, соответствующихплановым показателям;n-количествопараметров,не соответствующихплановым значениям;Мк - количествомероприятийили программ.
Передаточныефункции указаннойсхемы:
(3.1)
(3.2)
(3.3)где К –коэффициентпередачи органауправления;Т – инерционностьоргана управления;τ - время внедрениямероприятия.
По логикеуправления,количествопараметров,которые несоответствуютплановым значениям
n = nп- np. (3.4)
О
бустойчивостиобъекта можносудить по егоамплитудно-фазовойхарактеристике(АФХ) (рисунок3.2)Рисунок 3. 2 -АФХ система
(м)─аргументвектора ОМ;м─частотав точке Мамплитудно-фазовойхарактеристики;(-1, j0)─координатыкритическойточки K, где систематеряет устойчивость.
Условие потериустойчивостисистемы можетбыть записанов виде
(3.5)
Минимальноезапаздывание,которое приводитк потере устойчивости:
(3.6)Для нашегослучая, системаимеет частотнуюхарактеристику:
(3.7)
г
деНа границеустойчивостидолжно выполнятьсятребование(3.5), поэтому
(3.8)
Откуда значениекритическойчастоты:
(3.9)Подставив(3.9) в (3.6), получимусловие потериустойчивостипроцессомуправленияфинансово-экономическойсистемой:
(3.10)Для разныхзначений К повыражению(3.10) построимзависимостькритическоговремени к внедренияфинансово -экономическихмероприятий от их эффективностиК (рисунок 3.3):
1
Рисунок 3.3 -Области устойчивостисистемы
А – областьустойчивого,т.е. успешного управления;В – областьнеустойчивого,т.е. неуспешногоуправления,когда запланированныемероприятиябудут ухудшатьсостояниефинансово-экономическогообъекта.
В соответствиис вариантомплана финансово-экономическихмероприятийсистема, например, попала в точку1 (рисунок 3.3). Вэтом случаевнедрение планамероприятий по управлениюфинансово-экономическимобъектом дастотрицательныйрезультат.Необходимопредложитьпути улучшенияпервоначальногоплана, для чегохотя бы уменьшитьвремя внедрениямероприятийс 1до 2 или повыситьих эффективность(K1>K2). Тогда перейдемв зону А (см. точку2). Скорректированныйплан принесетуспех, и процессыуправлениябудут устойчивее.
Рассмотримна этом примерепредложенныемною мероприятияпо улучшениюсостояниявалютных отношенийи получениябольшей прибыли.
Намеченплан организационно-экономическихмероприятийпо увеличениюприбыли отпроведенияданных мероприятийи как изменницасостояние банкаи как повлияютпредложенныемероприятияна экономическоеи финансовоесостояние банкав частностивалютногоотдела (таблица3.1).
Расчетноезначение плановогокоэффициентапередачи системы:
(3.11)
г
деnп - среднеечисло экономическихпоказателей,на которыевлияют разработанныемероприятия:Таблица 3.1 - Зависимостьмероприятийот срока внедренияи влияние ихна экономическиепоказатели
-
№ п/п
Мероприятие
Числоэкономическихпоказателейnі
Времявнедрениямероприятия, мес.
1 Использованиеостатков накоррсчетахв овернайт
3 2 2 Форвардныеконтрактына приобретение-продажувалюты
6 6
3 оптимизацияпроцентныхставок повалютнымдепозитами кредитам
5 3 4 технологиипроведениясрочных операций 4 3 5 оптимизацияработы банковскихпунктов обменавалют 2 2 6 выпусккредитных,дисконтныхи мультивалютныхсмарт-карточек 4 5
Подставляязначение Мк=6 из таблицы иnп=3в формулу (11),получаем Кп=1,5
Время реализациивсего планафинансово-экономическихмероприятийсоответствуетмаксимальномувремени реализациимероприятияпри условиипараллельногои одновременноговнедрениякаждого из них
п = 6мес
Для разногозначения Кнасчитаемзначение Т поформуле 3.10, длятого чтобыпостроитьграфик и по немвыявим, эффективныли наши мероприятия.
| К 1,1 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 5,5 6 | Т 15,5794466 4,83495927 3,75271879 3,09073504 2,63620168 2,30216124 2,04522915 1,84097052 1,67444064 1,53593204 |
Рисунок3.4 – определениеэффективностимероприятий
Построимграфик потеоретическимпримернымданным (рисунок3.4), и проанализируем,в какой областинаходитсяточка, согласнокоторой определимнасколькоэффективнынаши мероприятия.
Наша точканаходится взоне A,ниже графика,значит, согласноданной моделинаш план мероприятийявляется успешным.
3.2 Изменениебанковскихкоэффициентови нормативовпосле внедренияпредложенныхмероприятий
Для выявленияэффективностипредложенныхранее мероприятийнеобходимоопределитьих влияние наосновные нормативыи коэффициенты,характеризующиебанковскуюдеятельность.Результативностьпредложенныхмероприятийможно выявитьпутем сопоставлениярассчитанныхранее коэффициентови нормативовза анализируемыйпериод с прогнознымипоказателямии проследитьдинамику ихизменений.
Нормативкапиталакоммерческогобанка.
При расчетеобщей суммыкапитала, размердополнительногокапитала недолжен превышатьразмер основногокапитала.
При невыполнениипрограммыкапитализациидо 01.04.1999г. в размере2 млн. евро и 3 млн.евро, следовательно,НБУ мажет отозватьвсе или отдельныепункты лицензиина осуществлениебанковскойдеятельности.Анализируемыйбанк имеетуставной капитална конец 1999г. свыше30 млн. евро.
Нормативплатежеспособности.
Нормативплатежеспособности- соотношениекапитала банкаи суммарныхактивов, взвешенныхс учетом риска.
В соотношениикапитала иактивов определяюдостаточностькапитала банкадля проведенияактивных операцийс учетом риска,пригодных дляразличной банковскойдеятельности.Нормативплатежеспособностирассчитывается по формуле:
Н1 = К / Ар * 100%, (3.12)
Рассчитаемданный коэффициентдля нашегобанка
Так какмы анализируемпериод с 1996-1999гг.,то рассчитаемэтот коэффициентза четыре периода,а также прогнозныйпоказатель.
Н1 (прогноз)= 13,87 %
Н1(1999) = 241108/750407 *100=13,8 %
Н1(1998) =14,5 %
Н1(1997) = 12,1 %
Н
1(1996)=13,2 %
Рисунок3.4 Динамикаизмененияплатежеспособности
Нормативноезначение этогокоэффициентадолжно бытьне меньше 8%.Анализируяполученныезначения (рисунок3.4), можно сказатьо том, что банкявляетсяплатежеспособными надежным дляклиентов, банкможет рассчитатьсяпо своим обязательствам.Как видим, данныйпоказательпо сравнениюс 1999 годом увеличился,что свидетельствуето положительномвлиянии предложенныхмероприятий.
Нормативдостаточностикапитала.
Нормативдостаточностикапитала банка-соотношениекапитала кобщим активамбанка уменьшенныхна соответствующиерезервы.
Нормативдостаточностикапитала рассчитаетсяпо формуле:
Н2= К / ОА * 100 %, (3.13)
где К- капиталбанка, ОА- общиеактивы.
Рассчитаемэтот коэффициентдля периода1996-1999гг.
Н2(прогноз)= 10,87 %
Н2(1999) = 241108/2259178* 100=10,6 %
Н2(1998) = 12,7 %
Н2(1997) = 6,5 %
Н
2(1996)= 6,85 %
Рисунок3.5 Динамиканормативадостаточностикапитала
Нормативдостаточностикапиталахарактеризуетдостаточностькапитала банкадля защитыинтересовкредиторови вкладчиков.При нормативеэтого показателяне меньше 4 %, можносделать вывод,(рисунок3.5) что состояниекапитала с1996г. увеличилосьпочти в двараза (эта тенденциянаблюдаетсяи после внедрениямероприятий),что говорито том, что всепривлеченныесредства имеютпокрытие инаходятся внадежных руках.
Нормативмгновеннойликвидности.
Рассчитываетсякак соотношениесуммы средствна корреспондентскихсчетах (Ккр) ив кассе (Ка) ктекущим счетам(Тс) и рассчитываетсяпо формуле:
Н3 = ( Ккр + Ка) /Пр * 100%, (3.14)
где Ккр- средствана корреспондентскихсчетах
Ка- средствав кассе
Тс- текущиесчета
Рассчитаемэтот показательдля нашегопериода
Н3(прогноз)= 20,98 %
Н3(1999) = 287208/1386831* 100 =20,9 %
Н3(1998) =20,3 %
Н3(1997) =21,12 %
Н3(1996) =22,2 %
Нормативмгновеннойликвидностихарактеризуетвозможностьбанка ежедневнорассчитыватьсяпо своим обязательствам.При нормативене меньше 20%, мывидим, что заанализируемыйи прогнозныйпериод банквполне можетрассчитатьсяпо своим обязательствамв любой моментвремени.
Нормативобщей ликвидности.
Рассчитываетсякак соотношениеобщих активов(А) и общих обязательствбанка (О) по формуле:
Н4 = А / О * 100 %, (3.15)
Где А- активыбанка
О- обязательствабанка.
Н4 (прогноз)= 110,8 %
Н4(1999) = 2259178/2018070* 100 %= 111,9 %
Н4(1998) = 114,6 %
Н4(1997) = 106,9 %
Н4(1996) = 107,4 %
Нормативобщей ликвидностидолжен бытьне меньше 100 %, изнаших расчетовможно сделатьвывод, что активовдостаточнодля того, чтобы покрыть всеобязательства.
Сделаванализ основныхпоказателейдеятельностибанка можносказать, банкявляется финансовоустойчивыми надежным длякредиторови вкладчиков.А также присравнении спроектнымипоказателямикоэффициентовможно сделатьвывод, чтопредложенныемероприятияувеличиваютна несколькосотых ликвидностьбанка.
3.3 Изменениепроцентныхи непроцентныхдоходов и расходовпосле внедренияпредложенныхмероприятий
Послепроведенияпредложенныхмероприятийв большей степениизменилисьпроцентныедоходы т. к. нашимероприятиябыли направленыв основном наувеличениепроцентныхдоходов. Таккак сведетельствуетпрактика большаячасть доходовприходитсяна процентные,это говорито том, что этотканал поступленийнаправление следует с большейстепенью расширятьт.к. процентныйдоход не требуетбольших расходовдля полученияприбыли.
Для большейнаглядностиприроста процентногодохода послепроведениямероприятийпредставимполученныйдоход и предыдущиедоход в таблице3.
| Каналыпоступления Процентныхдоходов | Средняясумма процентныхдоходов | Средняя доходность,% |
| 1. Неторговыеоперации | 21 080,91 | 5,4 |
2. Конверсионныеоперации | 259 660,11 | 66,3 |
| 3. Расчетныеоперации | 110 817,40 | 28,3 |
| И Т О Г О | 391 558,42 | 100 |
| Основныеканалы Поступлениянепроцентных Доходов | Средняясумма непроцентных доходов(грн.) | Средняядоходность,% |
| 1.Неторговыеоперации | 12661,30 | 32,7 |
| 2.Расчетныеоперации | 24395,36 | 63 |
3.Прочие непроцентныедоходы | 1644,43 | 4,3 |
| ИТ О Г О | 38701,09 | 100 |
| Каналыпоступления Процентныхрасходов | Средняясумма расходов,грн | Среднийрасход, % |
1. Конверсионныеоперации | 25 239,33 | 10,1 |
| 2. Расчетныеоперации | 223 836,86 | 89,9 |
| И Т О Г О | 249 076,19 | 100 |
| Каналыпоступления Непроцентныхрасходов | Средняясумма непроцентныхрасходов | Среднийнепроцентный расход, % |
| 1. Неторговыеоперации | 6 155,23 | 12,1 |
| 2. Расчетныеоперации | 44 085,89 | 86,3 |
| 3. Прочие расходы | 810,00 | 1,6 |
| И Т О Г О | 51 051,12 | 100 |
Списоклитературы
ДекретКабинета МинистровУкраины "Осистеме валютногорегулированияи валютногоконтроля" от19 февраля 1993г.№ 15-93.
“Инструкция№ 1 по организацииэмиссионно-кассовойработы в учрежденияхбанков Украины"утвержденапостановлениемПравления НБУот 7 июля 1994г. № 129.
ИнструкцияНБУ №10 от 14.04.98 «Опорядке регулированияи анализадеятельностикоммерческихбанков».
ИнструкцияНБУ № 3 "Об открытиибанками счетовв национальнойи иностраннойвалюте" от27.05.1996г.
“Инструкцияо порядке примененияст.16 ДекретаКабинета МинистровУкраины от19.02.93г. "О системевалютногорегулированияи валютногоконтроля"№ 16010/1568 от 30 июля1993г.
"Опорядке заключенияагентскихсоглашениймежду уполномоченнымибанками июридическимилицами относительнооткрытия обменногопункта" ПисьмоНБУ от 25 мая 1993г.№ 19029/936.
“Положениео пунктах обменаиностраннойвалюты" от 7июля 1994 г № 129.
“Порядокведения уполномоченнымибанками Украиныоткрытой валютнойпозиции попокупке-продажеиностраннойвалюты на валютномрынке Украины",утвержденныйпостановлениемПравленияНациональногобанка Украиныот 18 сентября1995г. № 227.
ПостановлениеКабинета МинистровУкраины №1740 от03.11.1998 г. «О порядкеуплаты сборана обязательноегосударственноепенсионноестрахованиес отдельныхоперацийхозяйственнойдеятельности"
“Правилаорганизациифинансовойи статистическойотчетностибанков Украины”,утвержденныепостановлениемПравленияНациональногобанка Украиныот 12.12. 1997р. За N436“.
“Правилаосуществленияопераций попокупке и продажеиностраннойвалюты на украинскоймежбанковскойвалютной бирже",утвержденныена заседанииБиржевогоКомитета 3 марта1993г. протокол№ 3, с изменениямии дополнениями,утвержденнымина заседанииБиржевогоКомитета 15 ноября1994г., протокол№ 13.
Соглашениемежду государствами- членами СНГот 9.09.1994г. "О порядкепереводовденежных средствгражданам посоциальнообозначеннымнеторговымплатежам".(Письмо - разъяснениеНБУ № 13-134/766 от22.05.1996г.)
Анализнадежностибанков. В.В. Иванов.М.: Русская деловаялитература,1996. 320 с.
Банковскиеоперации.под ред. А.М.Мороза. – К.: КНЕУ,2000. – 384 с.
Банковскиериски. В.Т. Севрук. М: «Дело Лтд»,1995. - 72 с.
Банковскийменеджмент.П. Роуз. - М.: «ДелоЛтд.»,
Банковскоедело. КолесниковВ.И., КроливецкаяЛ.П. - М.: Финансыи статистика,1997 г., - 480 с.
Банковскоедело. Под ред.О.И. Лаврушина.М.: Финансы истатистика,2000. 672 с.
Банковскоедело и финансированиеинвестиций.П. Брук.
Годовойотчет Проминвестбанказа 1998 год.
Деньги,банковскоедело и денежно-кредитнаяполитика. ЭдвинДж. Долан. СПб.:«Санкт-ПетербургОРКЕСТР», 1994. -496 с.
Коммерческиебанки. Рид, Р.Коттер, Р. Смит,Э. Гилл. - М.: Прогресс,1983. - 501 с.
Устойчивостькоммерческихбанков. Какбанкам избежатьбанкротства.Л.П. Белых. - М.:Банки и биржи,ЮНИТИ, 1996. - 192 с.
| Число экономических показателей n і | Время внедрения мероприятия t, мес | ||||||
| № п/п | Мероприятие | ||||||
| 1 | Изменение структуры операций | 4 | 1 | ||||
| 2 | ПОВ | 3 | 1 | ||||
| Т | 0.1 |  | |||||
| Nn= | 3.5 | ||||||
| Kn= | 0.57 | ||||||
| K | Tk | ||||||
| 1.01 | 2.12 | ||||||
| 1.06 | 0.8 | ||||||
| 1.11 | 0.56 | ||||||
| 1.16 | 0.44 | ||||||
| 1.21 | 0.37 | ||||||
| 1.26 | 0.32 | ||||||
| 1.31 | 0.29 | ||||||
| 1.36 | 0.26 | ||||||
| 1.41 | 0.24 | ||||||
| 1.46 | 0.22 | ||||||
| 1.51 | 0.2 | ||||||
| 1.56 | 0.19 | ||||||
| 1.61 | 0.18 | ||||||
| 1.66 | 0.17 | ||||||
| 1.71 | 0.16 | ||||||
| 1.76 | 0.15 | ||||||
| 1.81 | 0.14 | ||||||
| 1.86 | 0.14 | ||||||
| 1.91 | 0.13 | ||||||
| 1.96 | 0.12 | ||||||
Overview
Лист4Лист1
Лист2
Лист3
Sheet 1: Лист4
| 8 | 9 | 12 | 5 | F= | 0.14 | |
| 6 | 8 | 10 | 12 | огранич | 1 | |
| 7 | 9 | 4 | 6 | 1.18 | ||
| 1.55 | ||||||
| 1 | ||||||
| x1 | x2 | x3 | x4 | ЦФ= | 0.14 | |
| 0.11 | 0 | 0 | 0.03 | огранич | 1 | |
| 1 | ||||||
| 8 | 6 | 7 | 0.92 | |||
| 9 | 8 | 9 | ||||
| 12 | 10 | 4 | ||||
| 5 | 12 | 6 | ||||
| y1 | y2 | y3 | ||||
| 0.09 | 0.05 | 0 | ||||
| оптимальные стратегии | ||||||
| V= | 7.33 | U1= | 0.67 | Z1= | 0.78 | |
| 7.33 | U2= | 0.33 | Z2= | 0 | ||
| U3= | 0 | Z3= | 0 | |||
| Z4= | 0.22 |
Sheet 2: Лист1
| 5 | 4 | 9 | F= | 0.17 | ||
| 8 | 7 | 4 | огранич | 1.17 | ||
| 6 | 3 | 8 | 1 | |||
| 7 | 5 | 4 | 1 | |||
| x1 | x2 | x3 | ЦФ= | 0.17 | ||
| 0 | 0.11 | 0.06 | огранич | 1 | ||
| 1 | ||||||
| 5 | 8 | 6 | 7 | 0.83 | ||
| 4 | 7 | 3 | 5 | 0.79 | ||
| 9 | 4 | 8 | 4 | |||
| y1 | y2 | y3 | y4 | |||
| 0.06 | 0.11 | 0 | 0 | |||
| оптимальные стратегии | ||||||
| V= | 5.87 | U1= | 0.37 | Z1= | 0 | |
| 5.88 | U2= | 0.63 | Z2= | 0.62 | ||
| U3= | 0 | Z3= | 0.37 | |||
| U4= | 0 |
Sheet 3: Лист2
| 6 | 8 | 7 | F= | 0.11 | ||
| 9 | 10 | 9 | огранич | 1 | ||
| 8 | 11 | 4 | 1 | |||
| 12 | 7 | 13 | 1 | |||
| x1 | x2 | x3 | ЦФ= | 0.11 | ||
| 0.05 | 0.05 | 0 | огранич | 0.74 | ||
| 1 | ||||||
| 6 | 9 | 8 | 12 | 1 | ||
| 8 | 10 | 11 | 7 | 1 | ||
| 7 | 9 | 4 | 13 | |||
| y1 | y2 | y3 | y4 | |||
| 0 | 0.08 | 0 | 0.02 | |||
| оптимальные стратегии | ||||||
| V= | 9.5 | U1= | 0 | Z1= | 0.5 | |
| 9.5 | U2= | 0.77 | Z2= | 0.5 | ||
| U3= | 0.05 | Z3= | 0 | |||
| U4= | 0.18 |
Sheet 4: Лист3
| 5 | 6 | 9 | F= | 0.14 | ||
| 8 | 9 | 6 | огранич | 1 | ||
| 7 | 4 | 8 | 1 | |||
| 6 | 5 | 9 | 1 | |||
| x1 | x2 | x3 | ЦФ= | 0.14 | ||
| 0.07 | 0.01 | 0.06 | огранич | 0.94 | ||
| 1 | ||||||
| 5 | 8 | 7 | 6 | 1 | ||
| 6 | 9 | 4 | 5 | 1 | ||
| 9 | 6 | 8 | 9 | |||
| y1 | y2 | y3 | y4 | |||
| 0 | 0.08 | 0.01 | 0.05 | |||
| оптимальные стратегии | ||||||
| V= | 7.21 | U1= | 0 | Z1= | 0.5 | |
| 7.21 | U2= | 0.57 | Z2= | 0.07 | ||
| U3= | 0.07 | Z3= | 0.43 | |||
| U4= | 0.36 |
| Число экономических показателей n і | Время внедрения мероприятия t, мес | |||||
| № п/п | Мероприятие | |||||
| 1 | Изменение структуры операций | 4 | 1 | |||
| 2 | ПОВ | 3 | 1 | |||
 | ||||||
| Nn= | 3.5 | |||||
| Kn= | 0.57 | |||||
| K | Tk | |||||
| 1.1 | 11.83 | |||||
| 1.6 | 3.59 | |||||
| 2.1 | 2.24 | |||||
| 2.6 | 1.64 | |||||
| 3.1 | 1.29 | |||||
| 3.6 | 1.07 | |||||
| 4.1 | 0.91 | |||||
| 4.6 | 0.8 | |||||
| 5.1 | 0.71 | |||||
Overview
Лист4Лист1
Лист2
Лист3
Sheet 1: Лист4
| Столбец 1 | Столбец 2 | Столбец 3 | Столбец 4 | Столбец 5 | Столбец 6 | |
| Столбец 1 | 1.41 | |||||
| Столбец 2 | 0.92 | 0.77 | ||||
| Столбец 3 | 2.4 | 1.4 | 4.43 | |||
| Столбец 4 | 1.23 | 1.03 | 2.15 | 2.48 | ||
| Столбец 5 | 2.47 | 1.58 | 4.31 | 2.07 | 4.42 | |
| Столбец 6 | 2.04 | 1.56 | 3.57 | 2.51 | 3.75 | 4.16 |
Sheet 2: Лист1
| 10.16 | 12.14 | 10.54 | 13.4 | 10.22 | 12.27 | 12 | 1.2 |
| 11.49 | 12.95 | 11.89 | 12.3 | 12.1 | 11.58 | ||
| 12.43 | 12.9 | 15.23 | 13.41 | 14.46 | 14.33 | ||
| 12.42 | 13.05 | 14.57 | 15.24 | 13.73 | 13.28 | ||
| 10.81 | 12.38 | 12.01 | 14.13 | 10.97 | 11.68 | ||
| 13.39 | 14.64 | 15.66 | 16.73 | 15.63 | 16.92 | ||
| 10.09 | 10.99 | 11.56 | 11.97 | 11.15 | 11.3 | ||
| Столбец 1 | Столбец 2 | Столбец 3 | Столбец 4 | Столбец 5 | Столбец 6 | ||
| Столбец 1 | 1.41 | ||||||
| Столбец 2 | 0.92 | 0.77 | |||||
| Столбец 3 | 2.4 | 1.4 | 4.43 | ||||
| Столбец 4 | 1.23 | 1.03 | 2.15 | 2.48 | |||
| Столбец 5 | 2.47 | 1.58 | 4.31 | 2.07 | 4.42 | ||
| Столбец 6 | 2.04 | 1.56 | 3.57 | 2.51 | 3.75 | 4.16 | |
| x1 | x2 | x3 | x4 | x5 | x6 | ||
| 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | ||
| 1 | |||||||
| 12 | |||||||
| 2.49 | |||||||
| x1 | x2 | x3 | x4 | x5 | x6 | ||
| 0 | 0.38 | 0.08 | 0.54 | 0 | 0 | ||
| 1 | |||||||
| 1.2 | |||||||
| 11.56 |
Sheet 3: Лист2
| Года | Ценные бумаги, | Ценные бумаги | Инвестиционные |
| рефинансированные и | на продажу | ценные бумаги | |
| эмитированные НБУ | |||
| 1996 | 32645 | 5123 | 1013 |
| 1997 | 39871 | 12568 | 1162 |
| 1998 | 47610 | 17634 | 1364 |
| 1999 | 40115 | 31105 | 2574 |
| 0 | |||
| 0.18 | |||
| 0.16 | |||
| -0.19 |
Sheet 4: Лист3
| Года | Межбанковские | Кредиты физ. | Кредиты юр. | Краткоср. | Долгосрочные | Просроченные |
| кредиты | лицам | лицам | кредиты | кредиты | сомнит. кредиты | |
| 1996 | ||||||
| 1997 | ||||||
| 1998 | ||||||
| 1999 | 80.87 | 49.17 | 1205.61 | 517.69 | 628.61 | 215.81 |
Формированиеоптимальногопортфеля ценныхбумаг
Задача1. Формированиеоптимальногопортфеля ценныхбумаг по моделиМарковица
Цельработы: Получитьпрактическиенавыки и уменияформированияпортфелейценных бумаг.
Порядоквыполнениязадания
Рассчитатьпо формулам(3-4) параметрыматематическоймодели (2).
Составитьматематическуюмодель оптимальногопортфеля (2) покритериюминимальногориска.
Решитьзадачу и определитьдоли капиталана покупкуценных бумагкаждого вида.
Составитьматематическуюмодель оптимальногопортфеля покритериюмаксимальнойдоходностии заданногориска
Решитьзадачу.
Краткиетеоретическиесведения.
Нафинансовомрынке обращается,как правило,несколько типовценных бумаг:государственныеценные бумаги,муниципальныеоблигации,корпоративныеакции и т.п. Еслиу участникарынка естьсвободныеденьги, то ихможно отнестив банк и получатьпроценты иликупить на нихценные бумагии получать 
дополнительныйдоход. Но в какойбанк отнести?Какие ценныебумаги купить? Ценные бумагис низкими рисками,как правило,и малодоходны,высокодоходные,как правило,более рискованны.Экономическаянаука можетдать некоторыерекомендациидля решенияэтого вопроса.
Постановказадачи об оптимальномпортфеле Марковица
Рассмотримобщую задачураспределениякапитала, которыйучастник рынкахочет потратитьна приобретениеценных бумаг.Цель инвестора– вложить деньгитак, чтобы сохранитьсвой капитал,а при возможностии нараститьего.
Наборценных бумаг,находящихсяу участникарынка, называетсяего портфелем.Стоимостьпортфеля – этосуммарнаястоимость всехсоставляющихего бумаг. Еслисегодня егостоимость естьР,а через год онаокажется равнойР/,то ( Р/-Р)/Р естественноназвать доходностьюпортфеля впроцентахгодовых. Т.е.доходностьпортфеля– это доходностьна единицу егостоимости.
Пустьxi–доля капитала,потраченнаяна покупкуценных бумагi-говида. Весь выделенныйкапитал принимаетсяза единицу.Пусть di-доходностьв процентахгодовых бумагi-говидав расчете наодну денежнуюединицу.
Найдемдоходностьвсего портфеляdp.С одной стороны,через год капиталпортфеля будетравен 1+dp,с другой – стоимостьбумаг i-говида увеличитсяс хдо хi+dixi,так что суммарнаястоимостьпортфеля будет 
+ 
=1+ 
xidi.Приравниваяоба выражениядля стоимостипортфеля, получаем
1+dp =1+ xidi.
dp= xidi (1)
Итак,задача увеличениякапитала портфеляэквивалентнааналогичнойзадаче о доходностипортфеля, выраженнойчерез доходностибумаг и их долиформулой (1).
Какправило, доходностьколеблетсяво времени, такчто будем считатьее случайнойвеличиной.Пусть mi, 
i– средняя ожидаемаядоходностьи среднееквадратическоеотклонение( СКО ) этой случайнойдоходности,т.е.
mi=M 
- математическое ожидание доходностии ri= 
,где Vii– дисперсия i– й доходности.Будем называтьmi,riсоответственноэффективностьюи риском i–й ценной бумаги.Через Vijобозначимковариациюдоходностейценных бумагi–го и j–го видов (иликореляционныймоментКij).
Таккак доходностьсоставляющихпортфель ценныхбумаг случайна,то и доходностьпортфеля естьтакже случайнаявеличина.Математическоеожидание доходностипортфеля есть M 
=x1M 
+…+xnM 
= 
,обозначим егочерез mp.Дисперсиядоходностипортфеля естьD = 
.Так же, как идля ценныхбумаг назовем mp-эффективностьюпортфеля, авеличину p= 
- риском портфеляrp.Обычно дисперсиядоходностипортфеля обозначаетсяVp.
Каждыйвладелец портфеляценных бумагсталкиваетсяс дилеммой: хочется иметьэффективностьбольше, а рискменьше. Однакопоскольку“нельзя пойматьдвух зайцевсразу”, необходимосделать определенныйвыбор междуэффективностьюи риском (этотвыбор, в конечномсчете, определяетсяотношениемЛПР к эффективностии риску).
Модельоптимальногопортфеля Марковица, которая обеспечиваетминимальныйриск и заданнуюдоходностьимеет вид:
(2)Необходимоопределить:
x1,x2…xn
Оптимальныйпортфель Марковицамаксимальнойдоходностии заданного,(приемлемого)риска rpможно представитьв виде:
(3)Основныерасчетныеформулы длявычисленияработы
Исходныеданные длярасчета являетсятаблица доходностиценных бумаг:
-
1
2
… i
… j
… n-1
n
di1
dj1
di2
dj2
… … dik
djk
… … din
djn
Среднее арифметическоедоходности i–ой ценной бумагирассчитываетсяпо формуле:
di 
(4)
Kовариацияили корреляционныймомент доходностейценных бумаг:
Vij=M 
(5), где 
и 
- отклонениядоходностейi-йи j–йбумаг от среднейарифметическойдоходности.
Рассмотренныемодели относятсяк моделям нелинейногопрограммирования.Для решенияследует применитьметод сопряженныхградиентовили метод Ньютона.При решениирекомендуетсяиспользоватьтабличныйпроцессорExcelиего надстройки Анализданныхи Пакетанализа.
Вариантызаданий:
Видыценных бумаги их доходности
вариант | Акциитипа 1 | Акциитипа 2 | Акциитипа 3 | Акциитипа 4 | Акциитипа 5 | Акциитипа 6 | mp | rp |
1 | 11,954 | 13,907 | 14,263 | 14,611 | 13,491 | 12,424 | 13 | 0,088 |
11,913 | 12,074 | 11,960 | 15,207 | 13,367 | 14,318 | |||
11,572 | 12,654 | 14,203 | 11,762 | 13,568 | 14,922 | |||
12,591 | 12,880 | 13,333 | 13,217 | 14,256 | 15,677 | |||
11,638 | 12,269 | 12,537 | 13,624 | 13,694 | 13,718 | |||
12,536 | 13,659 | 13,864 | 12,909 | 12,687 | 14,753 | |||
2 | 11,820 | 13,783 | 12,361 | 14,612 | 12,084 | 13,537 | 12,5 | 1 |
11,806 | 11,931 | 12,132 | 13,444 | 13,332 | 15,209 | |||
13,376 | 13,424 | 14,519 | 14,817 | 13,918 | 16,153 | |||
12,175 | 12,381 | 14,647 | 13,911 | 13,596 | 14,714 | |||
10,139 | 12,112 | 11,820 | 10,399 | 11,604 | 13,345 | |||
11,786 | 13,505 | 13,440 | 14,856 | 12,688 | 13,533 | |||
3 | 11,574 | 12,955 | 14,174 | 14,016 | 13,100 | 13,394 | 13,3 | 0,2 |
12,602 | 13,421 | 14,663 | 15,042 | 13,572 | 15,713 | |||
12,012 | 12,654 | 12,996 | 13,896 | 13,463 | 12,148 | |||
12,245 | 13,043 | 14,517 | 15,338 | 14,976 | 14,063 | |||
12,502 | 13,879 | 13,744 | 14,726 | 13,145 | 12,669 | |||
12,976 | 13,482 | 14,434 | 15,594 | 15,467 | 14,364 | |||
4 | 14,162 | 15,191 | 16,511 | 15,118 | 14,409 | 17,416 | 14 | 0,77 |
12,522 | 12,995 | 15,415 | 15,263 | 14,700 | 13,072 | |||
13,123 | 15,042 | 13,177 | 16,430 | 14,913 | 14,860 | |||
12,043 | 12,570 | 14,005 | 14,864 | 12,917 | 12,820 | |||
11,472 | 12,600 | 11,845 | 12,878 | 14,097 | 14,554 | |||
12,441 | 13,296 | 13,139 | 15,486 | 12,849 | 14,172 | |||
5 | 11,265 | 12,891 | 11,612 | 12,845 | 11,401 | 13,668 | 12,8 | 2 |
12,131 | 12,365 | 12,890 | 12,283 | 13,833 | 15,160 | |||
14,480 | 15,143 | 17,277 | 15,657 | 14,960 | 15,963 | |||
12,572 | 13,837 | 12,596 | 13,157 | 15,296 | 16,424 | |||
10,865 | 12,623 | 11,558 | 14,056 | 10,873 | 14,489 | |||
11,962 | 12,287 | 13,799 | 12,841 | 13,769 | 15,677 | |||
6 | 10,908 | 11,940 | 12,719 | 11,464 | 12,486 | 11,458 | 13,123 | 3,23 |
9,766 | 9,842 | 10,987 | 10,843 | 12,003 | 13,471 | |||
11,702 | 12,463 | 13,454 | 12,725 | 13,619 | 13,226 | |||
11,472 | 12,097 | 12,784 | 12,302 | 14,188 | 12,603 | |||
13,503 | 13,740 | 13,848 | 14,758 | 15,457 | 13,570 | |||
15,456 | 16,452 | 16,450 | 17,013 | 17,052 | 17,229 | |||
7 | 10,161 | 12,144 | 10,537 | 13,397 | 10,223 | 12,266 | 12 | 1,2 |
11,492 | 12,945 | 11,892 | 12,298 | 12,097 | 11,582 | |||
12,428 | 12,895 | 15,227 | 13,407 | 14,462 | 14,330 | |||
12,416 | 13,050 | 14,567 | 15,240 | 13,731 | 13,284 | |||
10,813 | 12,380 | 12,008 | 14,134 | 10,968 | 11,675 | |||
13,388 | 14,643 | 15,659 | 16,734 | 15,631 | 16,916 | |||
8 | 9,889 | 11,603 | 11,612 | 12,721 | 11,453 | 12,102 | 13,25 | 2 |
12,517 | 13,256 | 12,947 | 12,596 | 12,853 | 13,036 | |||
12,786 | 12,822 | 15,447 | 14,452 | 15,143 | 16,247 | |||
11,863 | 12,114 | 13,359 | 13,437 | 11,913 | 15,300 | |||
11,444 | 13,292 | 13,703 | 11,504 | 13,406 | 15,255 | |||
14,696 | 15,946 | 16,829 | 17,698 | 16,051 | 17,140 | |||
9 | 11,999 | 13,995 | 13,415 | 12,868 | 12,339 | 13,682 | 13,333 | 0,08 |
12,241 | 12,793 | 14,227 | 13,426 | 12,656 | 15,808 | |||
12,120 | 13,933 | 14,592 | 13,354 | 12,278 | 14,786 | |||
11,506 | 13,401 | 12,193 | 13,845 | 12,406 | 13,317 | |||
12,376 | 13,710 | 15,068 | 13,133 | 12,707 | 14,716 | |||
12,148 | 13,970 | 15,119 | 12,886 | 14,518 | 13,300 | |||
10 | 11,293 | 11,493 | 13,753 | 12,936 | 12,881 | 13,820 | 12 | 0,3 |
12,112 | 12,919 | 12,415 | 14,048 | 14,770 | 14,310 | |||
11,429 | 13,098 | 14,277 | 14,551 | 11,639 | 13,524 | |||
10,526 | 11,988 | 11,705 | 12,466 | 11,825 | 10,864 | |||
11,467 | 13,364 | 12,171 | 11,631 | 11,923 | 13,764 | |||
11,467 | 13,334 | 12,338 | 14,208 | 12,271 | 13,324 | |||
11 | 11,954 | 13,381 | 14,468 | 12,274 | 13,094 | 13,014 | 12 | 0,4 |
11,913 | 12,754 | 14,452 | 13,449 | 14,079 | 14,121 | |||
11,572 | 12,623 | 11,901 | 12,132 | 13,555 | 14,708 | |||
12,591 | 14,289 | 12,943 | 15,645 | 15,376 | 15,788 | |||
11,638 | 12,955 | 12,637 | 11,702 | 12,786 | 13,542 | |||
12,536 | 14,495 | 14,612 | 14,490 | 12,852 | 12,658 | |||
12 | 11,820 | 12,832 | 13,906 | 12,432 | 13,609 | 12,919 | 12,8 | 0,5 |
11,806 | 12,724 | 14,135 | 14,936 | 14,227 | 14,873 | |||
13,376 | 14,119 | 14,326 | 15,519 | 15,372 | 15,364 | |||
12,175 | 12,236 | 14,132 | 13,943 | 12,417 | 13,732 | |||
10,139 | 12,117 | 10,606 | 10,683 | 10,995 | 12,416 | |||
11,786 | 12,572 | 14,074 | 15,135 | 14,459 | 12,269 | |||
13 | 11,574 | 11,725 | 11,798 | 12,740 | 13,207 | 13,470 | 13,5 | 0,25 |
12,602 | 14,100 | 13,887 | 14,496 | 13,683 | 15,434 | |||
12,012 | 13,772 | 14,191 | 13,929 | 13,937 | 13,956 | |||
12,245 | 12,743 | 14,992 | 15,045 | 14,583 | 12,772 | |||
12,502 | 13,123 | 15,173 | 13,344 | 12,592 | 14,666 | |||
12,976 | 13,812 | 15,706 | 15,414 | 15,655 | 14,494 | |||
14 | 14,162 | 15,519 | 16,403 | 17,273 | 15,211 | 18,008 | 12 | 0,596 |
12,522 | 12,853 | 15,488 | 15,031 | 14,035 | 14,447 | |||
13,123 | 13,967 | 13,330 | 14,221 | 13,849 | 16,304 | |||
12,043 | 13,658 | 13,493 | 13,774 | 14,343 | 13,151 | |||
11,472 | 12,136 | 14,103 | 12,386 | 12,564 | 13,363 | |||
12,441 | 13,616 | 12,717 | 14,347 | 15,090 | 15,575 | |||
15 | 11,265 | 12,052 | 14,016 | 14,047 | 12,064 | 11,667 | 13 | 0,7 |
12,131 | 12,983 | 12,296 | 15,291 | 14,095 | 13,940 | |||
14,480 | 16,275 | 16,717 | 16,194 | 15,413 | 15,427 | |||
12,572 | 13,244 | 14,897 | 14,571 | 15,340 | 15,674 | |||
10,865 | 11,659 | 10,923 | 11,533 | 13,089 | 11,709 | |||
11,962 | 13,388 | 12,492 | 14,907 | 13,977 | 14,358 | |||
16 | 10,908 | 11,114 | 13,790 | 11,873 | 13,029 | 11,012 | 13,5 | 2 |
9,766 | 11,117 | 12,354 | 11,287 | 12,546 | 10,249 | |||
11,702 | 12,455 | 13,484 | 12,153 | 13,075 | 12,310 | |||
11,472 | 12,053 | 11,617 | 14,065 | 11,503 | 13,322 | |||
13,503 | 14,469 | 14,195 | 16,018 | 14,812 | 15,556 | |||
15,456 | 17,355 | 16,685 | 15,598 | 16,603 | 19,311 | |||
17 | 10,161 | 10,431 | 10,695 | 13,393 | 11,153 | 11,751 | 12 | 0,68 |
11,492 | 13,087 | 11,889 | 12,564 | 13,613 | 11,699 | |||
12,428 | 14,259 | 12,561 | 13,100 | 13,888 | 14,348 | |||
12,416 | 14,059 | 12,522 | 13,706 | 14,389 | 13,536 | |||
10,813 | 10,818 | 12,951 | 12,192 | 11,765 | 14,450 | |||
13,388 | 14,590 | 14,628 | 14,764 | 14,307 | 16,962 | |||
18 | 9,889 | 11,198 | 10,095 | 12,783 | 11,183 | 10,835 | 13,33 | 1,5 |
12,517 | 13,735 | 14,247 | 13,208 | 15,072 | 15,429 | |||
12,786 | 13,231 | 15,070 | 13,013 | 14,133 | 16,174 | |||
11,863 | 12,183 | 13,377 | 13,203 | 11,916 | 12,421 | |||
11,444 | 11,999 | 13,243 | 14,233 | 13,024 | 12,491 | |||
14,696 | 14,906 | 14,730 | 17,126 | 17,331 | 15,297 | |||
19 | 11,999 | 12,509 | 12,361 | 14,850 | 14,026 | 15,078 | 10 | 0,1 |
12,241 | 13,124 | 15,153 | 14,655 | 15,038 | 15,460 | |||
12,120 | 12,240 | 12,945 | 12,701 | 13,006 | 13,616 | |||
11,506 | 12,815 | 13,497 | 13,746 | 13,218 | 14,658 | |||
12,376 | 12,808 | 14,477 | 15,690 | 14,127 | 12,427 | |||
12,148 | 13,932 | 13,771 | 14,039 | 14,440 | 12,250 | |||
20 | 11,293 | 11,563 | 14,165 | 14,763 | 12,874 | 14,426 | 12 | 0,28 |
12,112 | 13,348 | 13,988 | 12,222 | 14,409 | 13,381 | |||
11,429 | 11,680 | 14,364 | 11,472 | 13,201 | 11,925 | |||
10,526 | 11,960 | 11,740 | 12,709 | 12,061 | 12,319 | |||
11,467 | 11,774 | 11,862 | 12,466 | 12,013 | 12,865 | |||
11,467 | 11,747 | 12,326 | 13,699 | 13,968 | 12,173 | |||
21 | 11,954 | 13,543 | 13,158 | 14,299 | 14,420 | 12,797 | 13,6 | 0,06 |
11,913 | 12,292 | 13,565 | 13,888 | 13,886 | 12,930 | |||
11,572 | 11,745 | 12,146 | 12,162 | 13,720 | 15,055 | |||
12,591 | 14,354 | 12,829 | 14,346 | 13,412 | 16,083 | |||
11,638 | 13,317 | 13,026 | 11,899 | 14,227 | 13,862 | |||
12,536 | 14,156 | 14,004 | 15,164 | 14,165 | 12,651 | |||
22 | 11,820 | 12,499 | 11,834 | 15,220 | 12,420 | 12,394 | 13,281 | 0,5 |
11,806 | 12,803 | 14,115 | 14,830 | 12,295 | 14,506 | |||
13,376 | 13,724 | 15,571 | 14,055 | 15,511 | 14,009 | |||
12,175 | 13,275 | 14,218 | 14,957 | 13,936 | 12,930 | |||
10,139 | 10,635 | 10,975 | 12,273 | 10,431 | 13,031 | |||
11,786 | 13,607 | 14,470 | 14,452 | 13,871 | 12,949 | |||
23 | 11,574 | 12,615 | 12,977 | 14,600 | 11,962 | 12,629 | 12,6304 | 1 |
12,602 | 14,600 | 13,219 | 12,806 | 14,657 | 13,855 | |||
12,012 | 12,482 | 12,072 | 13,876 | 13,781 | 12,645 | |||
12,245 | 14,012 | 13,432 | 14,994 | 14,489 | 14,450 | |||
12,502 | 12,511 | 12,574 | 12,581 | 13,727 | 13,138 | |||
12,976 | 14,279 | 15,732 | 15,464 | 15,332 | 15,686 | |||
24 | 14,162 | 15,097 | 16,664 | 15,119 | 15,614 | 16,602 | 14 | 0,99 |
12,522 | 13,107 | 13,259 | 15,520 | 14,122 | 15,000 | |||
13,123 | 13,462 | 14,243 | 15,733 | 14,196 | 13,900 | |||
12,043 | 12,656 | 14,471 | 13,502 | 13,883 | 15,184 | |||
11,472 | 12,402 | 14,301 | 11,937 | 12,424 | 13,662 | |||
12,441 | 12,922 | 12,501 | 14,496 | 14,711 | 16,107 | |||
25 | 11,265 | 12,585 | 11,693 | 11,892 | 12,272 | 11,771 | 13,0503 | 1,8 |
12,131 | 13,804 | 14,553 | 12,888 | 12,203 | 13,570 | |||
14,480 | 15,883 | 16,938 | 17,964 | 15,827 | 16,217 | |||
12,572 | 13,682 | 14,710 | 13,215 | 14,412 | 12,883 | |||
10,865 | 11,008 | 12,093 | 10,942 | 11,787 | 14,353 | |||
11,962 | 12,771 | 12,948 | 12,553 | 14,741 | 14,898 | |||
26 | 10,908 | 12,573 | 13,457 | 13,093 | 13,315 | 12,251 | 13,4768 | 2,5 |
9,766 | 11,044 | 11,508 | 11,785 | 10,927 | 10,205 | |||
11,702 | 13,345 | 13,567 | 14,966 | 14,416 | 13,449 | |||
11,472 | 11,740 | 12,569 | 12,698 | 13,065 | 11,547 | |||
13,503 | 14,632 | 16,452 | 14,309 | 15,559 | 16,024 | |||
15,456 | 16,674 | 17,416 | 16,571 | 17,512 | 19,215 | |||
27 | 10,161 | 12,013 | 12,309 | 13,480 | 10,737 | 10,362 | 12,6531 | 2 |
11,492 | 12,874 | 12,130 | 11,774 | 12,208 | 13,078 | |||
12,428 | 14,133 | 13,361 | 15,555 | 13,970 | 12,772 | |||
12,416 | 13,743 | 12,485 | 15,630 | 14,477 | 14,736 | |||
10,813 | 10,866 | 12,196 | 10,991 | 12,082 | 11,145 | |||
13,388 | 15,128 | 13,703 | 16,777 | 13,895 | 17,200 | |||
28 | 9,889 | 11,361 | 10,420 | 10,167 | 10,772 | 11,689 | 13,209 | 1,8 |
12,517 | 12,568 | 13,011 | 12,590 | 13,770 | 14,967 | |||
12,786 | 14,656 | 12,976 | 13,292 | 14,371 | 13,211 | |||
11,863 | 13,064 | 14,263 | 15,093 | 13,658 | 12,023 | |||
11,444 | 12,354 | 13,277 | 12,915 | 13,978 | 15,040 | |||
14,696 | 16,068 | 17,289 | 15,475 | 15,921 | 16,822 | |||
29 | 11,999 | 13,785 | 12,086 | 13,075 | 12,001 | 14,557 | 12,4891 | 0,488 |
12,241 | 13,972 | 12,655 | 15,409 | 14,427 | 15,364 | |||
12,120 | 12,223 | 13,483 | 14,749 | 13,943 | 15,458 | |||
11,506 | 12,741 | 13,154 | 14,019 | 13,421 | 14,352 | |||
12,376 | 12,607 | 15,165 | 15,504 | 12,505 | 16,273 | |||
12,148 | 13,647 | 13,685 | 13,575 | 13,531 | 13,580 | |||
30 | 11,293 | 11,455 | 11,496 | 13,262 | 12,301 | 13,370 | 12,12605 | 0,5 |
12,112 | 13,212 | 14,231 | 14,946 | 12,130 | 13,687 | |||
11,429 | 12,990 | 11,766 | 14,277 | 12,649 | 12,901 | |||
10,526 | 10,985 | 11,664 | 10,955 | 12,575 | 11,408 | |||
11,467 | 13,087 | 13,639 | 12,660 | 11,969 | 14,170 | |||
11,467 | 12,661 | 13,769 | 11,926 | 13,023 | 14,202 |
Задача2. Формированиеоптимальногопортфеля ценныхбумаг по моделиТобина.
Порядоквыполнениязадачи.
Всоответствиис вариантомзадания получитьданные поэффективностибезрисковыхбумаг
идопустимомуриску портфеля 
.Данныепо эффективностирисковых бумаг
и необходимыерезультатырасчетов взятьиз предыдущейзадачи.Составитьматематическуюмодель портфеляТобина минимальногориска (1) и решитьее.
Составитьматематическуюмодель портфеляТобина максимальнойдоходностии решить ее.Причисленномрешении использоватьметод сопряженныхградиентовили Ньютона.Для вычисленийможно использоватьЭВМ.
Сделатьвыводы по работе.
Краткиетеоретическиесведения.
ПортфельТобина минимальногориска
(1)гдеm0–эффективностьбезрисковыхбумаг;
x0–доля капиталавложенная вбезрисковыебумаги;
xi,xj- долякапитала вложеннаяв ценные бумагиi-гои j–говидов;
mi–математическоеожидание (среднееарифметическое)доходностиi - й ценной бумаги;
vij– корреляционныймомент междуэффективностьюбумаг i-гои j–говидов;
ПортфельТобина максимальнойэффективности
(2)гдеrp–риск портфеля
Расчетныеформулы аналогичныформулам задачи составленияоптимальногопортфеля ценныхбумаг Марковица.
Вариантызаданий
№ варианта | m0 | rp | mp | № варианта | m0 | rp | X0 |
1 | 10 | 0,3 | 13,5 | 16 | 9 | 0,05 | 12,2 |
2 | 10 | 0,3 | 13,3 | 17 | 9 | 0,05 | 12,2 |
3 | 10 | 0,3 | 12,55 | 18 | 9 | 0,05 | 12,2 |
4 | 10 | 0,3 | 12,55 | 19 | 9 | 0,05 | 12,2 |
5 | 10 | 1 | 12,55 | 20 | 9 | 0,05 | 12,2 |
6 | 10 | 0,5 | 12,7 | 21 | 9 | 0,05 | |
7 | 10 | 0,04 | 12,7 | 22 | 9 | 0,088 | 12,8 |
8 | 10 | 0,04 | 12,7 | 23 | 9 | 0,09 | 12,8 |
9 | 10 | 0,04 | 12,7 | 24 | 9 | 0,12 | 12,8 |
10 | 10 | 0,04 | 12,7 | 25 | 9 | 0,1 | 12 |
11 | 8 | 0,05 | 12,7 | 26 | 9 | 0,05 | 12 |
12 | 8 | 0,05 | 12,7 | 27 | 9 | 0,05 | 12,3 |
13 | 8 | 0,09 | 12,5 | 28 | 9 | 0,12 | 12,2 |
14 | 8 | 0,05 | 12,5 | 29 | 8 | 0,1 | 12 |
15 | 9 | 0,05 | 12,2 | 30 | 8 | 0,1 | 12 |
3. Расчетэкономическойэффективностипредложенныхмероприятий.
Оценитьэкономическийэффект отпредложенныхмероприятийпо бухгалтерскимдокументамневозможнопотому, что поотдельно взятымоперациям вбанке прибыльне вычисляется.В связи с этимвведем понятиеПр* –эффективнаяприбыль. Онабудет даватьоценку целесообразностииспользованияпредполагаемыхмероприятий.
Эффективнаяприбыль отвнедрениякодированныхсчетов:
В апреле2001 года:
Пр.1 *= 1 000 + 11 398– 5 000 = 7 398 гривень.
Такимобразом ужев апреле месяцеотдел по работес КВС не толькоокупит всезатраты, но изаработаетприбыль в размере7 398 гривень т.е.введение данногомероприятияцелесообразнои расходы наего внедрениеокупятся за1 месяц.
Определениеэффективнойприбыли отперевода двухбанковскихобменных пунктов.
Эффективнаяприбыль отвнедрения:
В январе2001 года:
Пр.2 *= 3406,40 –2170-2710 2917= -1680,60 гривен ЯЯЯЯЯ
В феврале2001 года:
Пр.2*=3406,40-2170-1680,6= -444,20 гривен
В марте2001 года:
Пр.2 *=3406,40–2170-444,20= 792,20 гривен
Такимобразом, еслирассматриватьприбыль побанковскомупункту обменавалюты отдельноот других операций,то видно, чтов январе и февралерезультатомфинансовойдеятельностибыл убыток, ав марте месяцепункт сможетне только окупитьвсе расходыза 2 предыдущихмесяца, но изаработатьприбыль в размере792,20 гривен. Т.е.видно, что введениеданного мероприятия– экономическицелесообразнои начнет получатьдоход уже в 3месяце послевнедрения.
Определимвозможныйрезерв увеличенияприбыли в текущемгоду от предлагаемыхмероприятийи на основеполученныхданных заполнимтаблицу 2.1.
Резервыувеличенияприбыли отпредлагаемыхмероприятий
Таблица2.1
| Резервы |
Удельныйвес к общейсумме прибыли1999года, % |
| Снижениедоли задолженностипо просроченнымссудам в валюте | 14,0 |
| Расширениесферы комиссионныхуслуг | 22,41 |
| Недопущениенеоправданныхрасходов понепроцентнымрасходам | 1,0 |
| Итого
| 37,41 |
Полученныеданные наглядноизображенына рисунке 2.3.
Рис.2.3.Резервыувеличенияприбыли
Эффективностьдеятельностибанка характеризуетсяпоказателямирентабельности,которая определяетсякак отношениебалансовойприбыли к расходамбанка.
Уровеньобщий рентабельностис учетом выявленныхрезервов увеличенияприбыли на36,41% и снижениярасходов банкана 1% составит:
Робщ.= прибыль99г. + 36,41% х100% = 62,25%
расходы99г. - 1%
Резервповышенияуровня общейрентабельностисоставит 7,15%(62,25%-55,1%).
Внесемполученныеданные в таблицу2.2 и проведеманализ предполагаемыхдоходов, расходов,прибыли за2000год от внедренияновых видовуслуг и совершенствованияпроводимыхвалютных операций.
СРАВНЕНИЕОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙДЕЯТЕЛЬНОСТИУПРАВЛЕНИЯВЭД ПОСЛЕ ВНЕДРЕНИЯПРЕДЛАГАЕМЫХМЕРОПРИЯТИЙ
Таблица2.2
| ПОКАЗАТЕЛЬ | ЕДИН.ИЗМ. | 1999 ГОД | 2000 ГОД | % 2000 К 1999 + РОСТ -СНИЖЕНИЕ |
| ДОХОДЫ | ТЫС.ГРН. | 22031 | 30052 | +36,41 |
| РА |