В соответствии с п. 4 МСФО 25 инвестиционная собственность определяется как «инвестиции в землю и здания, которые по существу становятся собственностью не для использования или ведения операций инвестирующей компанией или другой компанией внутри той же группы, что и инвестирующая компания». Далее в п. 11 зафиксировано: «… инвестиции, такие как инвестиционная собственность, предназначены для их содержания в течение нескольких лет для получения прибыли и прироста стоимости капитала. Поэтому они классифицируются как долгосрочные активы…». Из приведенных положений, таким образом, следует, что инвестиционная стоимость по своему экономическому содержанию является долгосрочными инвестициями во внеоборотные активы, приобретаемыми не для использования в текущей деятельности хозяйствующего субъекта, а на другие цели. Указанный вывод подтверждается также комментариями О. В. Соловьевой, которая отмечает, что к долгосрочным инвестициям в международной теории и
практике бухгалтерского учета относятся следующие их виды: 1) инвестиции в ценные бумаги; 2) инвестиции в материальные внеоборотные активы, которые не используются в хозяйственной деятельности, а предназначены для перепродажи, будущего использования или держатся с целью будущего увеличения их стоимости; 3) инвестиции в дочерние компании, филиалы, совместные предприятия и другие, если данные об их деятельности не входят в консолидированную отчетность; 4) инвестиции, отвлеченные в специальные фонды, или денежные средства, законсервированные для будущего целевого использования (например, фонд для погашения обязательств, фонд для выкупа акций, пенсионный фонд).
Помимо этого О. В. Соловьева причисляет к инвестициям в различного рода фонды средства, зарезервированные для покупки основных средств [48, 22].
Комментируя приведенное высказывание, заметим, что образование любых фондов, в том числе и для приобретения основных средств, не свидетельствует о формировании активов, а является хозяйственной операцией, в результате которой изменения происходят только внутри пассива баланса. Но поскольку в соответствии с определением инвестиций, приведенным в п. 4 МСФО 25, инвестиции – это актив, то можно сделать вывод о неправомерности включения средств, отвлеченных в специальные фонды в инвестиции.
Приведенный анализ содержания МСФО 25 «Учет инвестиций» показал, что данный стандарт не способствует разрешению проблемы учета инвестиций в основные средства, приобретаемые с целью их дальнейшего использования внутри инвестирующей компании. В связи с этим обратимся к содержанию МСФО 11 «Договоры подряда»: в нем также не обозначены подходы к принципиальным разграничениям в организации учета капитальных вложений подрядным способом, как у застройщика (заказчика), так и у исполнителей строительно-монтажных работ по договору. Однако в соответствии с п. 1 МСФО 11 должен применяться для учета договоров подряда в финансовой отчетности подрядчиков, а не инвесторов (заказчиков). Иными словами, под работами, произведенными по договорам подряда, в стандарте понимается,
прежде всего, основная деятельность строительных, ремонтных, архитектурных, проектных и других организаций, а никак не капитальные инвестиции. Если же строительные работы приобретают характер капитальных вложений подрядчика, то только в тех ситуациях, когда он выполняет их для собственных нужд хозяйственным способом или выступает в роли заказчика по отношению к сторонним специализированным компаниям (другим подрядчикам). Но в данном случае, во-первых, речь идет уже не об основной (текущей), а об инвестиционной деятельности подрядной организации, а, во-вторых, затраты по произведенным работам в соответствии с требованием МСФО 11 должны будут отражены в отчетности стороннего подрядчика, но никак не инвестирующего заказчика. Приведенные доводы свидетельствуют о нецелесообразности применения положений МСФО 11 «Договоры подряда» к организации учета капитальных вложений хозяйствующих субъектов.
Практический интерес вызывает порядок раскрытия в отчетности информации об осуществляемых инвестициях. В соответствии с МСФО 25 «Учет инвестиций» к капитальным вложениям хозяйствующего субъекта может быть применим только подпункт 50 е), предполагающий целесообразность представления подробностей о любой отдельной инвестиции, являющейся значительной частью активов отчитывающейся компании. В то же время, пункты 66-67 МСФО 16 «Основные средства», предписывающие характер информации, подлежащей раскрытию в отношении каждого вида основных средств, предполагают необходимость отражения в отчетности стоимости поступивших объектов, затрат на строительство и обязательств по приобретению основных средств. Соответственно первый вид операций означает списание законченных капитальных вложений и ввод в эксплуатацию готовых объектов; второй и третий – незавершенное строительство и незаконченное приобретение объектов основных средств, то есть величину капитальных вложений на отчетную дату. Следовательно, согласно международной теории и практике учета, капитальные вложения как
инвестиции в основной капитал надлежит отражать в составе основных средств, но никак не инвестиций хозяйствующего субъекта.
Сделанный вывод косвенно подтверждается рядом положений МСФО 1 «Представление финансовой отчетности». Так, в п. 66 указанного стандарта приведен состав линейных статей баланса, в числе которых есть статья «Основные средства», а инвестиционные активы предлагается отражать по статьям «Финансовые активы» и «Инвестиции, учтенные по методу участия». Очевидно, что при такой структуре баланса капитальные вложения наиболее логично учитывать в составе основных средств хозяйствующего субъекта. В то же время, согласно п. 97 и п. 99 МСФО 1, величина незавершенного строительства и незаконченного приобретения отдельных объектов основных средств представляет собой конкретный вопрос учетной политики, имеющий существенное значение для правильного понимания финансовой отчетности и, следовательно, должна быть выделена в отдельный подкласс (подстатью). Данное положение не противоречит пунктам 72-73 МСФО 1 и соответствует нынешней структуре отечественного бухгалтерского баланса. Но при этом незавершенным остается вопрос об отражении в отчетности инвестиционной собственности. Следует ли ее показывать по тому же подклассу статьи «Основные средства», что и капитальные вложения, или использовать для этой цели отдельную подстатью – в Международных стандартах об этом ничего не говорится.
Таким образом, анализ содержания ряда Международных стандартов финансовой отчетности указывает на серьезную непроработанность в них вопросов, посвященных организации учета и порядку отражения в отчетности капитальных вложений хозяйствующих субъектов. МСФО, во-первых, нередко противоречат друг другу, а во-вторых, - в них порою не соблюдается фундаментальный принцип необходимости организации учета объекта в соответствии с его экономической природой, сущностью и содержанием: в частности, незавершенные капитальные вложения как инвестиции в основой капитал предлагается отражать в учете и отчетности как основные средства, а
не инвестиции. Отмеченные обстоятельства, таким образом, подтверждают актуальность исследуемой проблемы, касающиеся целесообразности учета капитальных вложений не по затратному, а по инвестиционному принципу, так как она остается неразработанной не только в отечественной, но и в международной теории и практике бухгалтерского учета.
Заключение
Итак, вложения во внеоборотные активы на сегодняшний день являются особо важной категорией. Они включают в себя: вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения.
Вложения в нефинансовые активы являются довольно обширным понятием и включают: инвестиции в основные средства, нематериальные активы, приобретение новых объектов природопользования, формирование стада продуктивного и рабочего скота, приобретение земельных участков.
Основным способом поступления внеоборотных активов в организацию источники вложения - приобретение, создание активов, либо расширение, реконструкция, техническое перевооружение.
Немаловажным условием инвестиционных проектов является наличие источников средств для их осуществления. И основным источником на сегодняшний день является прибыль, оставшаяся в распоряжении организации. Что касается амортизации, то она больше не является основным источником финансирования вложений во внеоборотные активы. В рыночных условиях суммы амортизационных отчислений представляют собой в первую очередь источник самофинансирования хозяйственных субъектов и постановка вопроса о государственном контроле за целевым использованием амортизации является неправомерным.
В условиях становления рыночных отношений весьма актуальное значение приобретает оценка объектов учета. Поэтому при осуществлении вложений во внеоборотные активы необходимо осуществлять их экономическую и бухгалтерскую оценку.
Основу экономического подхода составляют денежные потоки, характеризующие процессы инвестирования и получения доходов. На сегодняшний день методов экономической оценки разработано достаточно много. Но ключевым оценочным показателем является чистый дисконтированный доход, который, несмотря на некоторые недостатки дате наиболее точные и обоснованные результаты. Также необходимо заметить, что на его основе рассчитываются и некоторые другие показатели: внутренняя норма доходности и аннуитет.
Что касается бухгалтерского подхода к оценке инвестиций, то ее составляют такие понятия как доходность и ликвидность. При принятии к бухгалтерскому учету внеоборотного актива имеет место его первоначальная стоимость, которая представляет собой сумму денежных средств или их эквивалентов уплаченную или начисленную при приобретении или производстве объекта.