Органiзацiя зовнiшнього валютного ринку (стр. 3 из 3)

01.07. – 450 тис. грн.

01.08. – 350 тис. грн.

}^видача

40 % - річних

Процент =

	Липень	Серпень	Вересень	Жовтень	Листопад	Грудень
Основна сума позики			200000 грн. 25.09.	200000 грн. 25.10.	200000 грн. 25.11.	200000 грн. 25.12.
Процент за позику	15287 грн. 67 коп. 31.07.	27178 грн. 08 коп. 31.08.	24986 грн. 30 коп. 30.09.	18849 грн. 32 коп. 31.10.	11835 грн. 32 коп. 30.11.	5260 грн. 27 коп. 25.12.

Завдання 3

Виробниче підприємство звернулось у комерційний банк за одержанням довгострокового кредиту для фінансування капітального будівництва.

Було розроблено проект кредитного договору, де передбачено наступні фінансові умови:

— кредитування здійснюватиметься по кредитній лінії рівними сумами, що будуть перераховуватись на спеціальний позичковий рахунок позичальника на дату — перше квітня на протязі трьох років;

— повернення кредиту буде здійснюватись в розстрочку певними сумами теж на дату — перше квітня на четвертий, п’ятий та шостий рік; початком відліку часу для фінансових розрахунків є дата надходження чергової суми кредиту.

Використовуючи показник чистої приведеної вартості потоку платежів і чистий приведений дохід, визначити вигідність операції для кредитора. Ставку дисконтування скорегувати на процент інфляції.

Задані умови і показники:

1. Сума кредиту,

всього - 1410 тис. грн.

в т. ч.

на 1.04 першого року - 470 тис. грн.

на 1.04 другого року - 470 тис. грн.

на 1.04 третього року - 470 тис. грн.

2. Сума, яку повинен повернути позичальник.

Всього: - 2264 тис. грн.

в т. ч.

на 1.04 четвертого року - 724 тис. грн.

на 1.04 п’ятого року - 760 тис. грн.

на 1.04 шостого року - 780 тис. грн.

1. Процентна ставка на ринку для визначення

коефіцієнту дисконтування - 12 %

2. Прогнозний річний процент інфляції

для корегування процентної ставки

на ринку (ставки дисконтування) - 4 %

Розв’язок.

дисконт = 12 %

інфл. = 4 % - річних

інд.I = 1,04

Фінансування капітального будівництва буде більш вигідним для кредитора, адже він отримає грошовий потік більше на 257 474 грн., ніж розміщення ресурсів під дисконт 12 %, навіть з врахуванням тампів інфляції.

Для того щоб отримати таку суму грошового потоку банку необхідно в I рік видати кредит більше на 37 749 грн., в II рік — на 64 045 грн. і в III рік — на 78 099 грн.

Список використаної літератури

1. Про Банк та банківську діяльність // Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. — 1996,1997 і нові випуски.

2. Деньги, кредит, банки: Справочное пособие / Кол. автров под рук. Г.И. Кравцовой. — Минск: Миркавання, 1994.

3. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. — М.: Банки и биржа, 1995.