Динамика коэффициентов прибыльности.
| Êîýôôèöèåíò | Íà÷àëî | Êîíåö | Èíäèêàòîð |
| Ê9 | 0,14 | 0,4367 | Ðåíòàáåëüíîñòü âûðó÷êè |
| Ê10 | 0,1049 | 0,5208 | Ðåíòàáåëüíîñòü îáùåãî êàïèòàëà |
| Ê11 | 0,2419 | 0,7440 | Ðåíòàáåëüíîñòü àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà |
| Ê12 | 0,6623 | 0,4692 | Ñàìîôèíàíñèðîâàíèå èç ïðèáûëè |
Коэффициенты прибыльности.
К9 - рентабельность выручки.
При незначительном росте выручки от реализации продукции (+40279 руб.) прибыль от реализации увеличилась более, чем в 2,5 раза.
К10 - рентабельность активов.
Коэффициент возрос на 0,41, т.к. при значительном снижении активов значительно возросла прибыль от реализации продукции.
К11 - рентабельность собственного капитала.
Рост прибыли значительно превышает небольшое уменьшение собственного капитала.
К12 - отвлечение средств из прибыли.
Коэффициент снизился на 0,19. При увеличении отвлеченных из прибыли средств в 1,77 раза сумма прибыли увеличился в 2,5 раза.
Вывод: увеличение объема выручки и прибыли от реализации продукции говорит о рентабельности продаж, общего и акционерного капитала. Несмотря на снижение К12, предприятие способно к самофинансированию.
Таблица 16
Коэффициенты ликвидности.
| Êîýôôèöèåíò | Ðàñ÷åò | Ðàñ÷åò ïî àãðåãàòàì | Îïòèìóì |
| Ê13 - êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ çàäîëæåííîñòè. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ñïîñîáíîñòü ðàññ÷èòàòüñÿ ñ çàäîëæåííîñòüþ â ïåðñïåêòèâå. | Òåêóùèå àêòèâû/Êðàòêîñðî÷íàÿ çàäîëæåííîñòü | À1/Ï3 | >=2 |
| Ê14 - êîýôôèöèåíò îáùåé ëèêâèäíîñòè. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ñïîñîáíîñòü ðàññ÷èòàòüñÿ ñ çàäîëæåííîñòüþ â áëèæàéøåå âðåìÿ | (Òåêóùèå àêòèâû - ÒÌÇ)/Êðàòêîñðî÷íàÿ çàäîëæåííîñòü | (À1 - À5)/Ï3 | >=1 |
| Ê15- êîýôôèöèåíò òåêóùåé ëèêâèäíîñòè. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: òåêóùàÿ ëèêâèäíîñòü. | Äåíåæíûå ñðåäñòâà/Êðàòêîñðî÷íàÿ çàäîëæåííîñòü | À2/Ï3 | >=0,3 |
| Ê16 - ñîîòíîøåíèå äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ñïîñîáíîñòü ðàññ÷èòàòüñÿ ñ êðåäèòîðàìè çà ñ÷åò äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè. | Äåáèòîðû/ Êðåäèòîðû | À4/(Ï2+Ï3+Ï4) | >=1 |
Таблица 17
Динамика коэффициентов ликвидности
| Êîýôôèöèåíò | Íà÷àëî | Êîíåö | Èíäèêàòîð |
| Ê13 | 1,63 | 2,4698 | Îáùèé êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ |
| Ê14 | 1,4258 | 1,8146 | Êîýôôèöèåíò áûñòðîé ëèêâèäíîñòè |
| Ê15 | 0,7880 | 1,3729 | Êîýôôèöèåíò àáñîëþòíîé ëèêâèäíîñòè |
| Ê16 | 0,0863 | 0,2235 | Ñîîòíîøåíèå äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæ. |
Коэффициенты ликвидности.
К13 - коэффициент покрытия задолженности.
Коэффициент увеличился на 0,83, т.к. при снижении оборотных активов в 2,57 раза сумма краткосрочных обязательств снизилась в 3,89 раза.
К14 - коэффициент общей ликвидности.
Коэффициент увеличился на 0,39, что говорит о том, что оборотные активы значительно превышают кредиторскую задолженность.
К15 - коэффициент текущей ликвидности.
Если на начало периода денежных средств было недостаточно для расчетов с поставщиками, то на конец периода средства на расчетном счете и в кассе превышают задолженность перед поставщиками, что говорит о способности предприятия к свободным расчетам.
К16 - соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей.
Коэффициент увеличился в анализируемом периоде, но находится ниже нормативного значения. Это значит, то предприятие не способно произвести расчеты с поставщиками за счет поступления средств от потребителей продукции.
Вывод: баланс предприятия ликвидный. Предприятие способно рассчитываться с поставщиками в ближайшее время.
К17 - коэффициент обслуживания банковского долга.
Коэффициент увеличился в 58 раз. Это говорит о достаточности мобильных активов предприятия и способности выполнить обязательства перед банком своевременно и в полном объеме.
| Назначение и сумма кредита | Баллы | |
| 1.1 | Назначение разумно, сумма обоснована во всех отношениях | 20 |
| 1.2 | Назначение сомнительно, сумма приемлема | 15 |
| 1.3 | Назначение неубедительно, сумма проблематична | 8 |
| Финансовое положение претендента на кредит | ||
| 2.1 | Очень сильное финансовое положение, сильный и стабильный приток средств | 40 |
| 2.2 | Хорошее финансовое положение, сильный денежный приток | 30 |
| 2.3 | Приемлемое финансовое положение, слабый денежный поток | 20 |
| 2.4 | Невысокая прибыль в прошлом, слабый денежный поток | 10 |
| 2.5 | Недавние большие потери, денежный поток слабый | 4 |
| Залог | ||
| 3.1 | Залог не нужен или не предоставляется большой денежный залог | 30 |
| 3.2 | Значительный ликвидный залог | 25 |
| 3.3 | Достаточный залог приемлемой ликвидности | 20 |
| 3.4 | Достаточный залог, но ограниченной ликвидности | 15 |
| 3.5 | Недостаточный залог невысокого качества | 8 |
| 3.6 | Нет приемлемого залога | 2 |
| Срок и схема погашения | ||
| 4.1 | Краткосрочный, самоликвидирующийся, хороший вторичный источник | 30 |
| 4.2 | Среднесрочный, погашение частями, мощный денежный поток | 25 |
| 4.3 | Среднесрочный с погашением одним платежом, долгосрочный со средним денежным потоком | 20 |
| 4.4 | Долгосрочный, погашаемый по частям, неуверенность в поступлениях | 12 |
| 4.5 | Долгосрочный, назначение сомнительно, вторичных источников нет | 5 |
| Кредитная информация на заемщика | ||
| 5.1 | Великолепные отношения в прошлом с заемщиком | 25 |
| 5.2 | Хорошие кредитные отзывы из надежных источников | 20 |
| 5.3 | Ограниченные отзывы, нет негативной информации | 15 |
| 5.4 | Нет отзывов | 9 |
| 5.5 | Неблагоприятные отзывы | 0 |
| Взаимоотношения с заемщиком | ||
| 6.1 | Существуют постоянные выгодные отношения | 10 |
| 6.2 | Существуют посредственные отношения или никаких | 4 |
| 6.3 | Банк несет потери на отношениях с заемщиком | 2 |
| Цена кредита | ||
| 7.1 | Выше обычного для такого качества кредита | 8 |
| 7.2 | В соответствии с качеством кредита | 5 |
| 7.3 | Ниже обычного для такого качества кредита | 0 |
| ИТОГО: | ||
Оценка деловой активности с помощью «Золотого правила экономики предприятия» Таблица 18