После проверки подлинности векселя, правильности заполнения индоссаментов и на основании заявления банк перечисляет вексельную сумму на счет векселедержателя в течение двух банковских дней. Оплата по векселю осуществляется только в безналичной форме.
Преимущества кредитования векселями РНКБ:
¨ возможность пополнения оборотных средств под низкую процентную ставку:
¨ возможность выдачи кредита пакетом векселей, удобных для заемщика номиналов (график погашения векселей и уровень процентной ставки от 35 до 60% годовых определяет заемщик);
¨ возможность ускоренной оплаты продукции и услуг (отсутствуют затраты времени на межбанковский пробег средств);
¨ возможность полного включения процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость (т.к. в большинстве случаев проценты по вексельному кредиту значительно ниже действующей ставки рефинансирования ЦБ России);
¨ возможность уменьшения суммы залога или обеспечения кредита по сравнению с обычным кредитом (сумма обеспечения включает сумму кредита и проценты за его использование, а т.к. процентная ставка по вексельному кредиту значительно ниже, чем по обычному, уменьшается и сумма обеспечения кредита.)
В приложениях 7 и 8 я представила некоторые аналитические данные о суммах средств юридических и физических лиц, привлеченных путем выпуска векселей кредитными организациями в России в 1997году и по состоянию на 1 февраля 1998 года.
Анализируя эти данные, можно сказать, что средства в рублях, привлеченные путем выпуска векселей в течении всего года возрастали и на 1декабря 1997 года составили 25326 млн. рублей увеличившись за год на 6,5%, а в иностранной валюте - увеличились на 41,9% и составили на 1 декабря 1997года 9668 млн. рублей.
По состоянию на 1 февраля 1998 года в рублях было привлечено путем выпуска векселей 23 159 млн. рублей, а в валюте - 11664 млн. рублей (что составляет 50,3% от суммы, привлеченной в рублях).
Наибольшее количество средств в рублях было привлечено путем выпуска векселей на срок от 91 до 180 дней ( 8827 млн. рублей), а в иностранной валюте - на срок от 181 дня до 1 года (2941 млн. рублей).
По результатам опроса, проведенного агентством РБК в декабре 1997 года в число первых трех банков, векселя которых наиболее ликвидны попали Сбербанк России, ОНЕКСИМ банк и “МЕНАТЕП”банк . Банки, векселя которых были наиболее ликвидны в декабре 1997 года перечислены в приложении 9.
Анализируя динамику объемов пассивных операций кредитных организаций по Новосибирской области с ценными бумагами в 1 квартале 1998 года, представленную в приложении 10, нужно отметить, что свыше 77% общего объема пассивных операций с ценными бумагами занимал выпуск собственных векселей - 745,2 млн. рублей. Привлечение средств по брокерным операциям с ценными бумагами составило 20,4% (197,3 млн. рублей), а выпуск депозитных и сберегательных сертификатов - 2,5% (23,7 млн.рублей)
График демонстрирует,что в течение текущего года объемы выпуска векселей на протяжении квартала стабильно увеличивались. Структура объемов выданных векселей по срокам платежа за 1 квартал 1998 года показана в приложении.
2.5 Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов.
Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента. Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъяты только по предъявлении правильно оформленных сертификатов.
Разница между депозитным и сберегательным сертификатами заключается только в том, что сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам (гражданам), а депозитные - юридическим лицам (организациям). Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения. И те и другие, по новому банковскому законодательству, могут быть именными и на предъявителя.
В мировой практике депозитные сертификаты рассматриваются как управляемые пассивы, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем предложения более высокой нормы процента. Средства, привлеченные таким способом, являются ликвидными активами банка, которые последний держит в качестве вторичных резервов для непредвиденных платежей.
В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертификатов варьируются в широких пределах - от 10 дней до 8 лет, их сумма - от 500 долл. до 5 млн. долл..
По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако процедура их выпуска и движения совсем иная, чем у акций и облигаций. Депозитный и сберегательный сертификат - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.
Одновременно устанавливается, что всякий документ (право требования по которому может уступаться одним лицом другому), служащий обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов, должен именоваться депозитным сертификатом, а аналогичный же документ, выступающий как обязательство банка по выплате размещенных у него сберегательных вкладов - сберегательным сертификатом.
Следует иметь в виду, что сертификаты не могут быть расчетным или платежным документом.
Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается.
Срок обращения сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертификату. Предельный срок обращения депозитных сертификатов - один год, сберегательных - три года. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по первому требованию владельца. В связи с этим у банков возникает риск одновременного предъявления к оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает необходимость держать большие свободные ресурсы. У российских коммерческих банков в настоящее время этот риск невелик, поскольку проценты начисляются в течение срока обращения сертификатов, после истечения которого происходит инфляционное обесценение суммы вклада. Да и вкладчиков, заинтересованных в просрочке своих вкладов, не так уж много.
Совершая эмиссию сертификатов, коммерческие банки заранее предусматривают возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк выплачивает владельцу сертификата его сумму и проценты, но по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата. Нормативными актами установлено, что независимо от времени покупки сертификатов банк-эмитент по истечении срока их обращения обязан выплачивать владельцам сертификатов проценты, рассчитанные по первоначально установленной ставке. Сертификаты выпускаются в обращение в форме специальных бланков, которые должны содержать все необходимые реквизиты. Последние устанавливаются специальными подзаконными актами.
Бланки сертификатов изготавливаются полиграфическими предприятиями, которые имеют лицензию Министерства финансов РФ на производство бланков ценных бумаг. Бланки сертификатов являются бланками строгой отчетности, учитываются банками на отдельном внебалансовом счете и хранятся в денежных хранилищах или несгораемых шкафах.
Банк-эмитент, прежде чем выпускать сертификаты, должен утвердить условия их выпуска и обращения в том Главном территориальном управлении Центрального банка РФ или в том национальном банке республики в составе РФ, где находится корреспондентский счет банка. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание их внешнего вида и макет сертификата. Они представляются в регистрирующий орган в десятидневный срок с даты принятия решения о выпуске сертификатов. Регистрирующий орган в течение двух недель рассматривает представленные банком условия выпуска и обращения сертификатов на предмет их соответствия действующему законодательству и банковским правилам. При отсутствии претензий к условиям выпуска и обращения сертификатов регистрирующий орган выдает банку-эмитенту письмо об утверждении условий выпуска и обращения сертификатов и одну копию утвержденных условий. Получив письмо об утверждении условий, банк может приступать к выпуску и распространению сертификатов.
Распространяются сертификаты банком как непосредственно через свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комиссии.
В момент продажи сертификатов их владелец должен заполнить бланк сертификата и корешок сертификата. Корешок сертификата после подписи бенефициара или его уполномоченного лица отделяется от сертификата и хранится в банке.
Вместо заполнения корешка сертификатов допустимо вести регистрационный журнал выпущенных сертификатов с теми же реквизитами, что и в корешке. Поправки и помарки при заполнении сертификата недопустимы.
При наступлении срока востребования вклада по сертификату банк осуществляет платеж против предъявленного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться как в безналичной форме, так и наличными деньгами. При оплате сертификатов, которые в процессе обращения переуступались другим владельцам, банк дополнительно проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств. Депозитные и сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом у юридических лиц и у граждан. Они используются большинством коммерческих банков для быстрой мобилизации дополнительных ресурсов. Объем выпуска депозитных и сберегательных сертификатов кредитными организациями в нашей стране в 1-ом квартале 1998 года составил 23,7 млн. рублей. Это 2,5% от общего объема пассивных операций с ценными бумагами (см. Приложение).