Налогообложение доходов от ГКО
Согласно разъяснению Минфина РФ от 23.02.93 №05-01-04 и Госналогслужбы РФ от 09.03.93 №ВГ-4-01/28ан, дисконтом по ГКО является разница между ценой покупки и перепродажи (погашения). Дисконт, полученный владельцами государственных краткосрочных облигаций по траншам (ГКО), выпущенным до 21.01.97 г, не облагается налогом на прибыль (ст.9 Закона РФ «О налоге на прибыль).
| Налог на прибыль 15% | · дисконт, полученный владельцами государственных краткосрочных облигаций по траншам (ГКО), эмитированным после 21.01.97 г. · ГКО подлежат периодической переоценке; доходы в виде положительных разниц от переоценки ГКО не включаются в валовую прибыль и подлежат налогообложению по отдельной ставке 15% (письмо Госналогслужбы РФ №ВЕ-6-05/103 (п.1.а)). |
Убытки, полученные банками в виде отрицательных разниц, в связи с переоценкой отдельных выпусков государственных облигаций, уменьшают налогооблагаемую базу в размере не превышающем положительные курсовые разницы, образовавшиеся за тот же отчётный период. Таким образом, если за отчётный период результаты положительной переоценки превысили суммы отрицательной переоценки, то возникший положительный результат облагается по общей для ГКО ставке 15%. При превышении отрицательных разниц сумм положительной переоценки, образовавшийся убыток не уменьшает общую налогооблагаемую базу. Небанковские учреждения подобной переоценки не производят.
Исчисление и уплата в бюджет налога на доход по ГКО осуществляются владельцем бумаги - продавцом.
Налогообложение доходов по купонным облигациям
Особенностью обращения Облигаций федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК) является то, что инвестор при покупке облигации уплачивает, кроме ее рыночной цены или цены размещения, накопленный купонный доход на дату покупки, а при продаже получает накопленный купонный доход на дату продажи. Накопленный купонный доход - часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации, рассчитываемого пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигаций или даты выплаты предшествующего купонного дохода. Накопленный купонный доход включается в цену сделки.
| Налог на прибыль 15% | · Разница между полученным купонным доходом при продаже (погашении) облигации и уплаченным купонным доходом при ее покупке не включается в общую налогооблагаемую базу и облагается по льготной ставке (по траншам, выпущенным после 21.01.97) |
Аналогичный механизм расчёта накопленного купона и его налогообложения используется по отношению к облигациям государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ) и облигациям внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ), облигациям Российского акционерного общества «Высокоскоростные магистрали» (РАО ВСМ), государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, при обращении которых предусмотрено, что выплата части накопленного купонного дохода производится покупателем продавцу. Здесь надо отметить, что налогом 15% облагается купонный доход только по траншам ОФЗ, ОГСЗ, ОВВЗ, выпущенным после 21.01.97. В случае с ОВВЗ (так называемыми «таёжными» бондами) новых выпусков после указанной даты не было.
Исчисление и уплата в бюджет налога на доход в виде накопленного купонного дохода по вышеперечисленным ценным бумагам осуществляются владельцем бумаги - продавцом.
С доходов в виде процентов по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, в условиях выпуска которых не предусмотрена выплата накопленного купонного дохода, кроме ГКО, удержание налога производится в момент выплаты соответствующего дохода у источника выплаты, т. е. платёжным агентом, который заключил с эмитентом договор на обслуживание соответствующих ценных бумаг.
| Налог на прибыль 30% (для кредитных институтов - 38%) | · Прибыль в виде положительной разницы между ценой продажи (погашения) и ценой покупки облигаций на рынке (на аукционе) без учета накопленного купонного дохода подлежит налогообложению в общем порядке по указанной ставке. |
Переоценка ОФЗ осуществляется по правилам переоценки ГКО. При этом переоценивается только стоимость самой облигации без учета накопленного дохода. В отличие от ГКО, положительные курсовые разницы, возникающие от переоценки ОФЗ, включаются в валовую прибыль для налогообложения по ставке 30% (38% - для кредитных учреждений).
Налогообложение облигаций внутреннего валютного займа (ОВВЗ)
ОВВЗ имеют свои особенности налогообложения. Они номинированы в долларах США, и по ним образуются курсовые разницы. В бухгалтерском учёте всех видов организаций валютная переоценка позиции по ОВВЗ производится каждый раз при колебании курса. В конце отчётного периода положительные (отрицательные) курсовые разницы, образовавшиеся в результате переоценки ОВВЗ включаются в общий расчёт суммы всех видов курсовых разниц по банку. Если эта сумма оказывается положительной, то она облагается налогом на прибыль по ставке 38%. Отрицательная курсовая разница уменьшает налогооблагаемую базу.
По нормам бухгалтерского учёта, принятым для организаций, которые не являются кредитными учреждениями, образовавшаяся в результате постепенного обесценения рубля курсовая разница списывается только при выбытии этих облигаций. В соответствии с приказом Минфина РФ №170 от 26.12.94 г.(п.39) разницу между суммой фактических затрат на приобретение ОВВЗ и их номинальной стоимостью в течение срока их обращения разрешается равномерно (ежемесячно) относить на финансовые результаты. Однако, можно этого и не делать. В случае доначисления стоимости ОВВЗ, с суммы доначисления платится налог на прибыль.
Налогообложение физических лиц при операциях с ценными бумагами.
При приобретении государственных ценных бумаг физическими лицами ни сумма долга, причитающаяся по таким бумагам, ни процентные выплаты по ним, ни разница между ценой покупки и ценой погашения, не включаются в совокупный годовой доход и не подлежат налогообложению. Кроме этого, не включаются в совокупный доход выигрыши по облигациям государственных займов, проценты и выигрыши по государственным казначейским обязательствам, а также доходы по облигациям и ценным бумагам, выпущенным органами местного самоуправления.
В случае перепродажи государственных ценных бумаг, сумма выручки включается в доход, полученный от продажи принадлежащего физическому лицу на праве собственности имущества. Дополнения в Закон РФ «О подоходном налоге с физических лиц» ввели при этом два условия. Во-первых, если не вычитать затраты на приобретения имущества (в том числе, государственных ценных бумаг), то налогообложению будет подлежать сумма, превышающая 1000-кратный установленный законом размер минимальной заработной платы по ставке, в зависимости от годового совокупного дохода, от 12 до 30 %. Во-вторых, законодательство допускает вычитание из полученной от продажи имущества суммы документально подтвержденных затрат по его приобретению, но в этом случае не происходит исключение из налогооблагаемого дохода 1000-кратного минимума заработной платы. Этот вариант приобретает значение для налогоплательщика в том случае, когда стоимость покупки изначально превышает установленный минимум.
Стоимость ценных бумаг, полученных в дар или по наследству, в состав совокупного налогооблагаемого дохода не включается, однако они подпадают под действие налога с имущества, переходящего в порядке наследования и дарения. При этом уровень ставки налога зависит от степени родства и составляет от 3% и выше. По имуществу, переходящему в порядке наследования, необлагаемый минимум составляет 850-кратный установленный законом размер минимальной месячной оплаты труда. По имуществу, переходящему в порядке дарения, необлагаемый минимум составляет 80-кратный установленный законом размер минимальной месячной оплаты труда.
Таблица 3.2.1. Налогообложение эмитентов.
| Вид дохода | Категория эмитента | Ставка налогообложения | Примечания |
| 1. Выручка от размещения собственных акций | все категории | не облагается | Средства, поступающие от размещения акций по их номиналу, включаются в состав уставного капитала, сумма превышения цены размещения над номиналом(эмиссионный доход) учитывается в составе добавочного капитала и используется только для капитализации(при ином использовании облагается налогом на прибыль по базовой ставке) |
| 2. Выручка от размещения собственных долговых бумаг(по номиналу) | все категории | не облагается | Средства, поступающие от размещения долговых бумаг по номиналу, носят возвратный характер и в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль не включаются |
| 3. Ажио от размещения долговых бумаг выше номинала | Банки, кредитные организации Прочие | 38% 30% | Ажио, полученные от размещения долговых бумаг выше номинала, являются доходом эмитента, т.к. не подлежат возврату владельцам бумаг, и включаются в налогообложение по базовой ставке для данной категории налогоплательщиков равными долями в течение всего срока обращения долговых бумаг |
| 4. Дисконт от размещения долговых бумаг ниже номинала | Банки, кредитные организации Прочие | относится на издержки и уменьшает налогооблагаемую базу не уменьшает налогооблагаемую базу и покрывается за счет чистой прибыли | Дисконты, полученные от размещения долговых бумаг ниже номинала, являются убытком эмитента, т.к. сумма погашения долговых бумаг будет больше, чем объем привлеченных под них средств, и переносится на расходы(убытки) равными долями в течение всего срока обращения долговых бумаг |
| 5. Дивиденд по акциям | все категории | не уменьшает налогооблагаемую базу и покрывается за счет чистой прибыли | |
| 6. Процент по долговым ценным бумагам | Банки, кредитные организации Прочие | относится на издержки и уменьшает налогооблагаемую базу не уменьшает налогооблагаемую базу и покрывается за счет чистой прибыли | |
| 7. Невостребованная сумма дивидендов, процентов и основные суммы долгов по ценным бумагам | Банки, кредитные организации Прочие | 38% 30% | Включаются в налогооблагаемую базу у всех категорий налогоплательщиков по базовой ставке налога на прибыль по истечении срока исковой давности(3 года) |
Таблица 3.2.2.Налогообложение инвесторов.