Во взаимоотношениях между предприятиями применяются так называемые расчетные векселя. Не имея необходимой суммы денег для оплаты товарной поставки, фирма выдает долговое обязательство. Здесь многое зависит от ее надежности, порой кредитор требует банковской гарантии. Понятно, что вексельное обращение расширяется по мере укрепления коммерческих связей. Если между партнерами существует взаимное доверие, то вексельное обращение может помочь преодолению неплатежей, возникших, так сказать, по объективным причинам.
Ряд компаний и банков начал размещать свои векселя среди населения. Срок их действия – от 1 месяца до года. Векселя гарантируются инвестициями в нефтедобычу и нефтепереработку, конверсионными программами ряда оборонных заводов, инвестициями в добычу и обработку алмазов и т.п.
Банки, торгующие ценными бумагами, берут на себя серьезную ответственность, ибо ажиотажный спрос недоброкачественных обязательств грозит посредникам не только убытками, но и порой банкротством. Фондовые отделы КБ обычно тщательно проверяют качество ценных бумаг, их текущую и перспективную ликвидность, финансовое состояние эмитента. Понятно, что находящимся зачастую в экстремальных условиях российским коммерческим банкам осуществлять все это затруднительно.
3.5. Как сочетать рентабельность и законопослушность.
Мы рассмотрели основную линию в деятельности коммерческого банка: депозиты – кредиты. Главным источником активных операций банка являются депозиты, в том числе вклады частных лиц. Население нашей страны обнаруживает уже склонность к сбережению. Вклады частных лиц в коммерческие банки достигли к концу 1996 г. 110 трлн. р., а общая сумма банковских депозитов поднялась до 170 трлн. р.
Различают номинальную и реальную процентные ставки, причем последняя может быть и положительной, и отрицательной. Если номинальная ставка предполагает процент, назначаемый банками по вкладам и кредитам, то реальная изменяется в соответствии с ожидаемым ростом цен. Пример: ежемесячный доход по депозиту составляет 4,5%, а цены растут на 4%. Реальная ставка по депозиту окажется на уровне +0,5%. Реальная процентная ставка в России начала 90-х годов была устойчиво отрицательной. Подобное состояние процентной ставки теоретически должно снижать предложение денег и увеличивать спрос на кредиты. Но на практике общая неустойчивость, рост цен на факторы производства не вселяли надежд на выигрыш.
Одной из задач финансовой политики является поддержка реальной процентной ставки на плюсовом уровне. Эта модель была предложена Кейнсом еще в 30-х гг. Мастер краткосрочного анализа предложил рассматривать склонности к потреблению, к инвестированию, состояние бюджетных расходов и налогов в качестве отдельных самостоятельных факторов, ответственных за поддерживание реальной процентной ставки на стабильном уровне. Взаимодействие этих факторов мы выясним в дальнейшем.
Для последовательной ориентации потока сбережений в пользу рублевых депозитов необходимы, во-первых, поддержание процентных ставок на положительном уровне, компенсирующем инфляционный рост цен, и, во-вторых, надежность банков, надзор за деятельностью частных финансовых структур со стороны ЦБ, а также создание более совершенной системы страхования депозитов. На рынке сбережений депозиты в рублях конкурируют с валютой. Связь между этими двумя каналами помещения денежных средств подобна взаимодействию сообщающихся сосудов: если курс рубля падает, то стоимость валютных накоплений автоматически повышается и соответственно снижается сравнительная доходность рублевых вкладов. Банки в этой связи призваны внимательно следить за соотношением депозитной ставки и валютного курса.
У банка складывается достаточно широкий и сложный круг обязанностей:
- необходимо квалифицированно управлять портфелем своих депозитных и кредитных обязательств;
- соблюдать равновесие между использованием срочных и бессрочных вкладов;
- не увлекаться долгосрочным кредитованием при наличии преимущественно коротких вкладов;
- предусматривать возможности неожиданных депозитных изъятий;
- проводить экспертизу платежеспособности заемщика или ликвидности залога.
До сих пор банки не всегда соблюдают старое английское правило: «не класть все яйца в одну корзину», т.е. не выдавать в одни руки слишком крупные суммы.
Составным элементом банковской деятельности является мониторинг – контроль за использованием заемщиком полученных ссуд по назначению, отслеживание этого процесса, что позволяет повысить вероятность возврата заемных средств в предусмотренные сроки.
Банальный смысл банковских операций можно сформулировать просто: покупать ресурсы дешевле, а продавать подороже. Чтобы не оказаться в убытке, банку следует иметь хотя бы небольшую камерную службу прогнозирования динамики процентных ставок рынка капиталов; разрабатывать стратегию действий, избегая хаотичности в банковских операциях.
В число дополнительных услуг, оказываемых банками, входят:
- траст – соглашение, по которому банк берет на себя заботу о сохранности средств, фондов или недвижимости клиента, о прибыльном управлении ими и получает оговоренный процент;
- охрана ценностей, предполагающая, что банк держит в своих подвалах и сейфах ликвидные средства клиентов;
- кредитные карточки, которые выдаются клиентам, имеющим текущий счет в банке, за что последний получает комиссионные из остатка средств клиента;
- брокерская практика, состоящая в том, что банки продают и покупают акции и другие ценные бумаги своих клиентов;
- страховые полисы: по лицензии ЦБ некоторые банки имеют право предоставлять клиентам гарантии под их финансовые операции;
- консалтинг – консультирование по вопросам финансовой деятельности коммерческих предприятий;
Кроме перечисленных услуг, которые общеприняты, в банковском деле многих стран существуют и специфические услуги, касающиеся, например, работы с векселями, ценными бумагами правительства.
4. Уязвимые точки в банковской деятельности.
Российская банковская система еще не устоялась, находится в состоянии неравновесия между использованием ЦБ и Минфином административных рычагов, с одной стороны, и сил естественно складывающегося кредитно-денежного рынка – с другой. Сложным остается положение с банковскими пассивами: повышается удельный вес краткосрочных вкладов граждан и счетов до востребования юридических лиц. Частные депозиты сосредоточены в Сбербанке, пользующемся некоторым доверием. В результате кредиты на срок сокращаются, в активе преобладают спекулятивные операции.
Фактором, тормозящим кредитную эмиссию банков, остается ограниченность чекового обращения. Из-за опасности поделки движение «чеков России» было сокращено, их используют теперь лишь во внутригородском обороте. Техническая отсталость системы информации и связи не позволяет перейти к повсеместному распространению кредитовых карточек. Но кроме слабой защищенности чеков или технических несовершенств возникают также естественные психологические препятствия – недоверие населения ко всяческим нововведениям.
Однако, несмотря на неблагоприятные условия, чековое обращение в виде кредитных карточек пробивает себе дорогу. Уже 11 крупных банков перешли к системе “Eurocard – Master Card”, т.е. стали членами международной организации, производящей и снабжающей банки пластиковыми кредитными карточками. Клиент может расплачиваться ими в торговых точках всего мира. А банк-эмитент тем самым расширяет клиентуру и межбанковское сотрудничество. В числе членов системы “Master Card” находятся Московский и Санкт-Петербургский банки Сбербанка России. Некоторые другие московские и российские банки находят для себя более целесообразным создавать собственную систему кредитных карточек, учитывающих специфику банковского дела и клиентуры в России.
В поддержке нуждается рынок межбанковского кредита, понесший серьезные потери от кризиса осенью 1995 г. и последующей рестрикционной политики ЦБ. Наиболее уязвимым, естественно, оказались мелкие и средние банки. Перспективной, возможно, станет Ассоциация развития межбанковского сотрудничества (АРМБС), начавшая действовать с октября 1996 г. Она объединяет вокруг расчетного центра Торибанка около 60 участников.
4.1. Банковские кризисы.
Банки призваны способствовать экономическому росту и равновесию путем мобилизации свободных денежных средств и их рационального размещения. В этом, повторим, состоит объективная функция учреждений, торгующих деньгами.
Но экономическая целесообразность кредитных операций условна. И по-своему прав был А.И. Радищев, который называл кредитные инструменты «мнимым богатством», поскольку «их чрезмерный выпуск ввергает государство в нищету». Эта сторона финансового рынка со всей очевидностью обнаруживается в таком нередком в российской практике явлении, как банковские кризисы.
Риск почти всегда сопутствует банковским операциям – покупке ценных бумаг, продаже депозитных сертификатов и кредитов. Мы уже упоминали о рискованности пирамидальных финансовых структур.
В 1995-1996 гг. банковские кризисы, более или менее масштабные, выражались в неплатежах, недостатке наличности, потере доверия со стороны вкладчиков. Например, в конце 1996 г. просроченная задолженность банкам составляла около 30 трлн. р. До сих пор у директорского корпуса сохраняется советская привычка к «безвозвратным» кредитам, доставшимся по распределению. В 1995 – 1996 гг. цепочка банкротств захватила многие коммерческие банки. Число убыточных банков выросло почти до трети всех российских коммерческих банков. В этих условиях ЦБ пошел на экстраординарные меры: на временное ограничение депозитной деятельности с собственным капиталом коммерческих банков, на передачу активов и пассивов банков-банкротов другим, более стабильным банковским учреждениям.