Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью
банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика.
К первой группе факторов относятся: уровень менеджмента
на всех уровнях кредитной организации, тип рыночной стратегии, способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты, адекватность выбора кредитной политики, структура кредитного
портфеля, факторы временного риска (при длительном сроке
кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных
курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.),
досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного
договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д.
Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного
риска также связаны с деятельностью банка - они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру: внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние — зависят.
Как уже говорилось, выделяется группа факторов, связанных
с деятельностью заемщика или другого контрагента операции кредитного
характера. Сюда относятся содержание и условия коммерческой деятельности заемщика, его кредитоспособность, уровень менеджмента,
репутация, факторы риска, связанные с объектом кредитования.
2. Виды кредитного риска и порядок управления ими
Факторы кредитного риска являются основными критериями его
классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются
внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов
с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка.
Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).
К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные
со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд
заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся
следствием процентного и валютного риска банка и т.д.
Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении
малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических
и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности
банка.
Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного
продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого
контрагента.
Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются,
во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку
и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания
кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного риска, так как в процессе создания продукта и его разновидности — услуги — могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.
Технология (механизм) оказания конкретной кредитной услуги,
которую можно условно назвать видом кредита, представляет собой
определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита
также позволяет классифицировать кредитные риски: риски кредитования
по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кредита
характерно как общее, так и специфическое проявление кредитных
рисков. Например, при кредитовании по овердрафту существует
риск возникновения несанкционированного овердрафта, риск нарушения
очередности платежей при овердрафте, риск непрерывности ссудной
задолженности по овердрафту и ряд других. Для инвестиционных
кредитов это такие специфические риски, как риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании, риск неправильного выбора пакета кредитов, риск неокончания строительства, риск устаревания
проекта, риск обесценивания обеспечения, риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции, риск неправильного расчета потоков наличности, риск пересмотра прав собственности на проект, риск неплатежеспособности гаранта, риск некачественного инвестиционного меморандума. Поэтому каждый вид кредита сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления кредитными рисками.
Факторами кредитного риска заемщика является его репутация,
включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая
принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы
самой кредитной организацией из-за неправильного выбора
вида ссуды и условий кредитования.
Совокупный кредитный риск, или риск кредитного портфеля
банка, имеет свои особенности в системе управления им. Особенности
определяются прежде всего сущностью таких понятий, как «кредитный
портфель» и «качество кредитного портфеля».
К числу дискуссионных проблем, связанных с этим видом кредитного
риска, относятся:
• понятие кредитного портфеля;
• его структура;
• понятие качества кредитного портфеля;
•методы оценки его качества, включая степень совокупного
кредитного риска.
3. Понятие кредитного портфеля и его качества
Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется
в экономической литературе. Одни авторы очень широко трактуют кредитный портфель, относя к нему все финансовые активы и даже пассивы
банка, другие связывают рассматриваемое понятие только с ссудными
операциями банка, третьи подчеркивают, что кредитный
портфель — это не простая совокупность элементов, а классифицируемая
совокупность.
В нормативных документах регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды
(лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные
бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или
не обращаются на организованном рынке.
Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих
кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как
депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная
бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным
движением стоимости и отсутствием смены собственника.
Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения
стоимости.
Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать
на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный
портфель — это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.
Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся
к толкованию термина «качество».
Качество — это:
1) свойство или принадлежность, все, что составляет сущность
лица или вещи;
2) совокупность существенных признаков, свойств, особенностей,
отличающих предмет или явление от других и придающих ему
определенность;
3) то или иное свойство, признак, определяющий достоинство
чего-либо.
Следовательно, качество явления должно показывать его отличие
от других явлений и определять его достоинство.
Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей
коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах
кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение
стоимости между участниками отношений, а также денежный характер
объекта отношений.
Совокупность видов операций и используемых инструментов
денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом
рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного
характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать
цели деятельности банка — получению максимальной прибыли
при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства
кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность.
Им соответствуют и критерии оценки достоинств и недостатков
конкретного кредитного портфеля банка, т.е. критерии оценки его
качества.
Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство
его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный
уровень доходности при допустимом уровне кредитного
риска и ликвидности баланса.