Структура капитала, вложенного в имущество ОАО «Курганхиммаш»,
с 1999-2001 г.г.
| начало 1999 | конец 1999 | конец 2000 | конец 2001 | Темп прироста,% , на конец 1999г. | Темп прироста,% , на конец 2000г. | Темп прироста,% , на конец 2001г. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. | Источники капитала предприятия,всего | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Собственный капитал, из него | 78,18 | 78,44 | 84,42 | 72,36 | 7,62 | 7,62 | -14,29 |
| 2.1. | Уставный капитал | 72,64 | 60,54 | 42,56 | 25,70 | -29,70 | -29,70 | -39,61 |
| 2.2. | Добавочный капитал | 0,57 | 0,48 | 15,89 | 23,79 | 3214,93 | 3214,93 | 49,79 |
| 2.3. | Резервный капитал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2.4. | Фонды накопления | 0,00 | 5,13 | 0,00 | 0,00 | -100,00 | -100,00 | 0,00 |
| 2.5. | Фонд социальной сферы | 1,94 | 2,32 | 1,88 | 1,14 | -18,71 | -18,71 | -39,61 |
| 2.6. | Целевые финансирование и поступления | 0,01 | 0,00 | 0,05 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -100,00 |
| 2.7. | Нераспределенная прибылꗬÁ‹Йዸ¿ကЀ쳔 橢橢쿽쿽Й퐲ꖟꖟ摧lऺऺऺऺঊঊঊঞ蘔蘔蘔蘔T虨࿄ঞ慟IJ阸雌雌雌雌鵭鵭鵭帚帜帜帜帜帜帜$抑Ƞ撱幀˙ঊ鵭鯅ƨ鵭鵭鵭幀 | 0,00 | 0,00 | |||||
| 3.2. | Краткосрочные заемные средства , из них | 21,82 | 21,56 | 15,58 | 27,64 | -27,73 | -27,72 | 77,45 |
| 3.2.1. | Кредиты банков | 0,81 | 1,59 | 0,31 | 0 | -80,64 | -80,64 | -100,00 |
| 3.2.2. | Кредиторская задолженность | 20,42 | 19,68 | 15,18 | 27,62 | -22,87 | -22,87 | 81,95 |
| 3.2.3. | Расчеты по дивидендам | 0,16 | 0,28 | 0,09 | 0,02 | -69,04 | -69,04 | -77,58 |
| 3.2.4. | Доходы будущих периодов | 0,43 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3.2.5. | Фонды потребления | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3.2.6. | Резервы предстоящих расходов и платежей | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3.2.7. | Прочие краткосрочные пассивы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Анализ капитала, вложенного в имущество, выявил тенденцию прироста источников капитала предприятия, за три года он увеличился на140091тыс. р. Причиной вызывающей рост капитала обычно является либо увеличение собственного капитала при понижении заемного, либо процесс обратный этому. В данном случае, возник первый вариант развития событий, как видно из табл.11.
В структуре капитала за весь рассматриваемый период выявлено преобладание собственного капитала над заемным капиталом. Соответственно соотношение по годам:
в 1999-78,18\21,56;
в 2000-84,42\15,58;
в 2001-72,36\27,64 .
Такое изменение соотношения связано в первую очередь с динамикой портфеля заказов.
Недостаток собственного капитала в 1999г. и 2001г. вполне естественно привел к росту заемных средств.
Заемный капитал в данной ситуации, прежде всего, представлен банковскими кредитами и кредиторской задолженностью ( доля банковских кредитов с 1999-2001г.г. понизилась до минимума и составила на конец рассматриваемого периода 0 %; динамика доли кредиторской задолженности была неравномерной).
На протяжении трех лет наблюдался явное повышение прибыли, максимальное увеличение данного показателя произошло в 2000 г., когда его прирост составил 242,75%.
Этот процесс был вызван увеличением объема реализации. Оплата реализованной продукции велась в денежной форме, что позволило дешевле закупать материалы и комплектующие и это в итоге привело к снижению себестоимости производимого оборудования.
Таблица 13
Оценка финансовой устойчивости предприятия
| № пп | Показатели | Код строки | 01.1999 | 01.2000 | 01.2001 | 01.2002 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| 1 | Источники собственных средств | 490 | 120168 | 146167 | 219517 | 311541 | ||
| 2 | Внеоборотные активы | 190 | 99193 | 107078 | 134875 | 185892 | ||
| 3 | Собственные оборотные средства (1-2) | 20975 | 39089 | 84642 | 125649 | |||
| 4 | Долгосрочные заемные средства | 510 | - | - | - | - | ||
| 5 | Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (3+4) | 20975 | 39089 | 84642 | 125649 | |||
| 6 | Краткосрочные заемные средства | 610, 620 | 39045 | 62534 | 40276 | 118935 | ||
| 7 | Общая величина источников формирования запасов (5+6) | 60020 | 101623 | 124918 | 244584 | |||
| 8 | Запасы и НДС | 210+220 | 34513 | 50823 | 78851 | 140416 | ||
| 9 | Излишек или недостаток собственных оборотных средств (3-8) | -13538 | -11734 | 5791 | -14767 | |||
| 10 | Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (5-8) | -13538 | -11734 | 5791 | -14767 | |||
| 11 | Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (7-8) | 25507 | 50800 | 46067 | 104168 | |||
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих пассивов предприятия. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. В нашем случае налицо недостаток собственных оборотных средств: размер текущих долгов больше, чем стоимость текущих активов. Причем, если на начало 1999 года недостаток собственных оборотных средств был равен 13538 тыс.р, на начало 2000 г. – 11734 тыс.р., то на начало 2001 года текущие активы полностью финансировались за счёт собственных средств и их излишек составил 5791 тыс.р. Но к концу 2001 года ситуация изменилась, и на предприятии вновь наблюдается недостаток собственных оборотных средств в размере 14767 тыс.р. Это значит, что оборотные средства финансируются, в основном, за счет краткосрочной кредиторской задолженности. В то же время доля краткосрочной задолженности в источниках формирования запасов постепенно понижается и составляет 1998г-35%,1999г-19%, 2001г-12%.