Теоретические основы и концепция осуществления факторинговых опера (стр. 2 из 2)

Факторинг с полным сервисом (открытый, без регресса). Факторинг с полным сервисом представляет собой договор на регулярной и длительной основе, по которому поставщик обязуется продавать свои дебиторские задолженности фактора в меру их возникновения, то есть тогда, когда поставит товар или предоставит услуги, за что выставит счета своим покупателям. С помощью специальной надписи на счете поставщик сообщает покупателю о том, что задолженность была переуступлена фактору и соответственно платеж необходимо осуществить в интересах фактора (элемент открытого факторинга).

Поставщик превращает дебиторские задолженности, которые возникают в процессе соглашений с несколькими покупателями, в дебиторскую задолженность только одного покупателя - фактора. Следовательно, поставщику необходимо вести только учет операций с фактором. Со своей стороны фактор обязывается заплатить поставщику за купленные дебиторские задолженности ранее согласованной даты. При этом фактор соглашается нести потери, которые возникают в случае неплатежа из - за финансовой несостоятельность покупателей, но только тех, которые были согласованы фактором для кредитных целей, то есть по которым были открытые лимиты (элемент факторинга без регресса).

Следовательно, поставщик значительно облегчает свои задания относительно учета продаж и управления дебиторской задолженностью. Ему не нужно рассылать многочисленные напоминания, выписки и письма, начинать судебные процессы. Кроме того, поставщик заменяет риски неплатежа относительно каждого из своих покупателей на один кредитный риск фактора, а при правильном выборе фактора кредитного риска вообще не будет.

Поставщики, которые используют факторинг с полным сервисом, считают его услугой, при которой фактор, кроме финансирования, осуществляет административное управление дебиторской задолженностью. Соглашение, достигнутое между поставщиком и фактором, освобождает первого от выполнения этих заданий, в то время как фактор осуществляет эти функции за отдельную плату и для собственной выгоды, а также с целью осуществления контроля в ситуации с купленными дебиторскими задолженностями.

Взаимоотношения между поставщиком и фактором позволяют считать фактора агентом, который работает от имени и по поручению поставщика. Однако он является только опекуном покупателей, которые остаются клиентами поставщика. В связи с этим фактор очень ответственно относится к связям между поставщиком и покупателем. Только в исключительных обстоятельствах фактор начнет действия, которые могут повлиять на отношения между поставщиком и его покупателями. Ведь чем более крепкие связки между поставщиком и покупателем, тем больше заказов разместит покупатель у данного поставщика и тем больше комиссий в окончательном итоге получит фактор при обслуживании будущих дебиторских задолженностей.

Факторинг с полным сервисом (открытый, с регрессом). Этот вид факторинга имеет много общего с факторингом с кредитным покрытием (без права регресса). Главное отличие заключается в том, что фактор не берет на себя кредитный риск покупателя. Все другие черты факторинга с регрессом и факторинга без регресса подобны, но услуга уже теряет ряд характерных и привлекательных черт потому, что фактор имеет право дебетировать своего поставщика на любую сумму, которая не оплачена покупателем, через 90 дней после наступления срока платежа.

Некоторые иностранные факторинговые компании при проведении соглашений с регрессом взимают рефакторинговую комиссию, подобную обычной факторинговой комиссии, по всем задолженностям, которые не оплаченные в течение больше чем 90 дней после даты платежа. Такая практика имеет место, если поставщик обращается к фактору с просьбой не применять право регресса и продолжать процедуру обычного инкассо или начать юридические действия по возмещению задолженности. В этом случае все юридические расходы будут покрываться поставщиком.

Агентский факторинг (открытый). Агентский или массовый факторинг - это факторинг с полным сервисом. Предприятие может отлично выполнять функции учета продаж и кредит-менеджмента, а фактор признает, что эти элементы полного факторинга часто не приносят поставщику прямых или непрямых выгод. Однако предприятие может нуждаться в защите от риска неплатежа и при финансировании. В таком случае фактор может предложить поставщику агентский или массовый факторинг. При этом фактор покупает дебиторские задолженности поставщика и назначает последнего своим агентом по административному управлению дебиторскими задолженностями. Надпись на счете-фактуре значит, что покупатель должен осуществить платеж фактора. Следовательно, поставщик действует как агент фактора.

При агентском факторинге объемы работы фактора уменьшаются потому, что поставщик самостоятельно осуществляет административное управление дебиторской задолженностью, соответственно сокращая комиссию фактора.

Дисконтирование счетов (invoicediscounting). Целью дисконтирования счетов-фактур является значительно более быстрое удовлетворение потребностей поставщиков в финансировании в сравнении с предоставлением им услуг по учету продаж и кредитному менеджменту. Дисконтирования счетов часто применяют большие предприятия, которые имеют достаточный опыт и возможности для осуществления самостоятельного учета и управления дебиторской задолженностью. При этом предметом покупки чаще всего является не все обращение поставщика, а отдельные контракты по снабжению.

Таким образом, в практике коммерческих банков существует значительное разнообразие видов факторинговых операций. Применение того или иного вида факторинга в основном зависит от потребности клиентов и их финансовых возможностей.

3. Технология проведения факторинговых операций

Проведение факторинговых операций осуществляется по определенной схеме, представленной на рисунке 1.1

Рис.1.1 Общая схема организации операции факторинга

Этапы проведения факторинга:

1. Поставка продавцом товара покупателю на условиях отсрочки платежа.

2. Акцептирование покупателем расчетных документов.

3. Предоставление банку расчетных документов и переуступка права требования долга.

4. Проведение анализа банком предоставленных документов и финансового состояния покупателя. Принятие решения о проведении операции факторинга.

5. Оплата банком расчетных документов путем внесения досрочного платежа (90% от суммы поставленного товара).

6. Оплата покупателем поставленного товара банку-фактору.

7. Выплата остатка средств (от 10%) поставщику после удержания процентов и комиссии банка.

Таким образом, проведение операции факторинга предполагает осуществление его основных этапов, на каждом из которых реализуются определенные функции участников факторинговых операций.