- более активно использовать в операционной работе с векселями долгосрочные договора по заявкам и уведомлениям, перейти на самостоятельное заполнение договоров и других документов при операциях с векселями и депозитными сертификатами, изучить действующие схемы вексельных расчётов в каждом регионе с привязкой с сегментам экономики, обратить внимание на пищевую отрасль как приоритетную для внедрения вексельных расчётов, использовать гибкую тарифную целевую политику с предприятиями, держащими значительные средства в СДО в векселях и сертификатах;
- разработать систему контроля за привлечением клиентов на вексельное обслуживание, в том числе по обеспечения доступа к общей и потенциальной базе клиентов;
- продолжить работу по повышению квалификации специалистов по ценным бумагам, с возможным переходом на профессиональных уровень. Для определения профессиональной пригодности специалистов по ценным бумагам провести совместно с отделом ценных бумаг ЦЧБ СБ РФ их тестирование на предмет готовности к операционной работе по ценным бумагам, с предложекием изменения персонального формирования служб ценных бумаг;
- обеспечить увеличение операций, проводимых через депозитарий Сбербанка с акцентом на расчёты векселями, уходящих из области и оформление залогов пакетов ценных бумаг;
- внедрить новые услуги в стандартное вексельное обслуживание, например получение информации по факту выдачи векселей по телефону, что позволит снизить клиентские риски;
- ужесточить контроль со стороны головного отделения за работой на рынке ценных бумаг отделений и дополнительных офисов, уполномоченных на операционную работу с векселями и депозитными сертификатам, в том числе по исполнению целевых заданий по СДО средств юридических лиц и объёма комиссионных доходов, кадрового формирования служб ценных бумаг, оснащения рабочих мест, что возможно за счёт более полного анализа вексельных операций клиентов в разрезе каждого отделения при переходе на ведение баз данных операций с векселями в ИС «Инфобанк» и АИС «Экскорд»;
- увеличить пункты выдачи и оплаты векселей и депозитных сертификатов за счёт организации обслуживания юридических лиц в универсальных филиалах и дополнительных офисов.
Решение поставленных задач позволит Сберегательному банку оставаться на достаточно высоком уровне и не уступать свои позиции на рынке ценных бумаг.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
С развитием рыночной экономики возникает потребность в создании адекватной финансовой инфраструктуры, включающей финансовые рынки и финанеово-кредитные институты, обслуживающие их функционирование. В процессе написания дипломной работы выделено, что центральное, ведущее место отведено банку, который играет определяющую роль в стабилизации финансовой системы, обслуживании денежного оборота, обеспечении хозяйствующих субъектов кредитными средствами.
В тоже время, следует отметить, что в данной дипломной работе рассмотрены не только базовые принципы формирования и функционирования рынка ценных бумаг, а также особенности обращения и оценки различных видов ценных бумаг, уделено большое внимание портфельному инвестированию, изучена работа с ценными бумагами Сбербанка.
На основе выполненной дипломной работе сформировались некоторые основополагающие выводы:
ценные бумаги представляют собой документы, имеющие юридическую силу, составленные по установленной форме и дающие их владельцам односторонний стандартизированный набор прав по отношению к лицам, выпустившим эти документы и возможность передачи данных документов при соблюдении заранее оговоренных условий, но без согласия эмитентов, другому лицу вместе со всем комплексом заключённых в них прав;
основные функции рынка ценных бумаг таковы:
- рынок ценных бумаг исполняет роль регулировщика инвестиционных потоков, обеспечивающего оптимальную для общества структуру использования ресурсов;
- рынок ценных бумаг обеспечивает массовый характер инвестиционного процесса, позволяя любым экономическим агентам (в том числе и обладающим номинально небольшим инвестиционным потенциалом), имеющим свободные денежные средства, осуществлять инвестиции в производство путём приобретения ценных бумаг;
- в развитой экономике обобщающие показатели состояния рынка ценных бумаг являются основными индикаторами, по которым судят о состоянии экономики страны;
3. по российскому законодательству к ценным бумагам относятся: акции, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, коносаменты, складские свидетельства, сберегательные книжки на предъявителя, опционные свидетельства.
Рассмотрение современной структуры фондового рынка позволило выявить базовые понятия, определить функции и структуру рынка ценных бумаг, а также ознакомиться с характеристикой и классификацией ценных бумаг. Роль и значение фондового рынка в развитии экономики трудно переоценить. На фондовом рынке встречаются продавцы и покупатели капитала. С одной стороны, фирмы и корпорации находят на фондовом рынке инвестиции для целей своего развития, что в конечном итоге обеспечивает создание новых рабочих мест и выпуск продукции для личного и производственного потребления. Таким образом, экономика страны и благосостояние граждан во многом определяется развитием функционирующего фондового рынка. Для того чтобы фондовый рынок эффективно выполнял возложенные на него функции, необходимо создание инфраструктуры рынка ценных бумаг, наличие специализированных организаций, осуществляющих тот или иной вид деятельности на фондовом рынке.
Анализ портфельной деятельности на рынке ценных бумаг позволил выявить проблемы и методы управления инвестиционным портфелем, основные положения портфельной теории, проблемы соотношения риска и доходности, принципы формирования и управления портфелем ценных бумаг, а также оценить эффективность управления портфелем.
Управление портфелем ценных бумаг предполагает, что инвестор, вопервых, ясно сформулировал для себя цель, с которой он формирует свой портфель; во-вторых, знаком с ситуацией на фондовом рынке и знает, какими параметрами характеризуются ценные бумаги, поэтому оценка инвестиционных качеств ценных бумаг позволяет выбрать наиболее эффективный способ управления портфелем. Основную проблему, которую необходимо решить при формировании портфеля ценных бумаг составляет задача распределения определённой суммы денег по различным альтернативным вложениям, так чтобы наилучшим образом достичь свои цели.
При проведении анализа деятельности Сбербанка с ценными бумагами выделены следующие направления работы и операции:
1. Инвестиционные операции с ценными бумагами - вложение ресурсов в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов;
2. Брокерские операции - т.е. в качестве финансового брокера на рынке ценных бумаг выполняет посреднические функции по купле-продаже ценных бумаг за счёт и по поручению клиента;
3. Дилерские операции - т.е. купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счёт путём публичного объявления цен покупки и/или продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам;
4. Деятельность по управлению ценными бумагами - управление переданным ему во временное владение ценными бумагами;
5. Клиринговые операции - операции по определению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями;
6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление зарегистрированным лицам и эмитентам из системы ведения реестра;
7. Деятельность по организации торговли на фондовом рынке - комплекс услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками фондового рынка;
8. Непосредственные операции с ценными бумагами, т.е. реализация, оплата, размен, выкуп, подтверждение фактов выдачи и оплаты ценных бумаг и т.д.
Для разработки предложений по развитию рынка ценных бумаг выделить цель. Она заключается в привлечении инвестиций в экономику. Для реализации этой цели необходимо наличие следующих условий:
Свобода передвижения капитала;
Обеспечение ликвидности ценных бумаг, которое достигается за счёт большого числа продавцов и покупателей и небольшой разницы в цене продажи и покупки;
Наличие торговых систем, обеспечивающих контакт продавцов и покупателей;
Информационная прозрачность рынка ценных бумаг, т.е. информация должна быть точной, правильной и содержательной.
СПИСОК использОВАННой ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96г. №39ФЗ.
2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 26.11.98 г. №182ФЗ
3. Положение «О выпуске и обращение ценных бумаг и фондовых бирж в РСФСР» утвержденное постановлением правительства РФ от 28 декабря 1991 г. №78.
4. Агарков М.М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах – М.: БЕК, 2008.
5. Алексеев М.Ю., Миркик Я.М. Технология операции с ценными бумагами. – М,: Перспектива, 2007 г.
6. Бепьский К.С. Финансовое право: наука, история, библиография. – М: Юрист, 2005г.
7. Бенедиктова В. И.. Посреднические услуги коммерческих банков. – М.: 2007г.
8. Валиев С.Х., Эльтазаров Б.Т. Защита ценных бумаг. – М. ЧеРо, 2005г.
9. Вейсвейллер Р. Арбитраж. Возможности и техника операций на финансовых и товарных рынках, – М.: 2005 г.
10. Под ред. Грязновой А.Г., Корнеевой Р.В., Галанова В.А. Биржевая деятельность. – М.: Финансы и статистика. 2006 г.
11. Дмитриев-Мамонов В.А., Евзлин 3.П. – Теория и практика коммерческого банка (из дореволюционного опыта). – М.: МЕНАТЕП-ИНФОРМ 2005 г.
12. Дефоссе Г. Фондовая биржа и биржевые операции: пер.с фр. – М.: Церих-ПЭЛ, 2006г.
13. Справочник Институты рынка ценных бумаг в России Московского агентства ценных бумаг. – М.: Перспектива. 2005 г.