Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и ее анализ (стр. 8 из 17)

Показатель	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Абсолютные изменения в 2006 г. по отношению к
				2004 г.	2005 г.
Среднесписочная численность работников, чел.	384	415	466	82	51
Среднемесячная заработная плата, руб.	4512	5120	6100	1588	980
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	20791	25497	34111	13320	8614
Объем выданных премий за год, тыс. руб.	5179,75	6374,25	8527,75	3348	2153,5
Производительность труда одного работника, тыс./руб.	147	145,19	241,56	94,56	96,37
Объем работ и услуг в сопоставимых ценах, тыс. руб.	56451	60257	112569	56118	52312

При анализе данных таблицы 4 можно отметить, что наблюдается положительная динамика по всем показателям, а именно:

- увеличение фонда оплаты труда, причем увеличение произошло как за счет увеличения численности работников предприятия (с 2004 г по 2006 г. увеличение составило 51 человек), так и за счет увеличения среднемесячного заработка работников (с 2004 г. по 2006 г. повышение среднего заработка одного работника составило 980 руб.)

На основании таблицы 4 можно дать общую оценку расходов на оплату труда.

По сравнению 2005 г. с 2004 г. объем выполненных работ возрос на 6,74 % (60257/56451 * 100), а расходы на оплату труда увеличены при этом на 22,63 % (25497/20791 * 100). При сравнении 2006 г. с 2005 г. видно, что объем выполненных работ увеличился на 86,81 % (112569/60257*100), а увеличение фонда оплаты труда составило 33,78 % (34111/25497*100).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что объем расходов на оплату труда несопоставим с изменениями объема производства, причем одной из причин этого является несвоевременное поступление оплаты дебиторов, что отражается на сумме полученной выручки.

Далее следует установить соответствие между темпами роста средней заработной платы и производительности труда, так как для расширенного воспроизводства, получения прибыли и рентабельности необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если такой принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда зарплаты, повышение себестоимости продукции (работ, услуг) и соответственно уменьшение суммы прибыли.

Изменение среднего заработка работающих характеризуется его индексом (Iсз), который определяется отношением средней зарплаты за отчетный период (СЗ₁) к средней зарплате в базисном периоде (СЗ₀):

Iсз 2005 г. = 5120/4512 = 1,13

Iсз 2006 г. = 6100/5120 = 1,19

Аналогичным образом произведем расчет индекса производительности труда:

Iгв 2005 г. = 145,19/147 = 0,99

Iгв 2006 г. = 241,56/145,19 = 1,66

Коэффициент опережения (Коn) равен:

Коn 2005 г. = 0,99/1,13 = 0,87

Коn 2006 г. = 1,66/1,19 = 1,39

Для более наглядного представления рассчитанных показателей рассмотрим рис. 5.

Рис. 5. Сравнительный анализ индексов роста производительности труда и оплаты труда за 2005-2006 гг.

Для определения суммы экономии (-Э) или перерасхода (+Э) фонда зарплаты в связи с изменениями соотношений между темпами роста производительности труда и его оплаты используется следующая формула:

Э = ФЗП₁ ((Iсз – Iгв) / Iсз) (9)

Э 2005 г. = 25497 * ((1,13-0,99)/1,13) = 3158,92 тыс.руб.

Э 2006 г. = 34111 * ((1,19-1,66)/1,19) = 13472,41 тыс. руб.

Таким образом, после произведенных расчетов можно сказать, что в 2005 г. превышение темпов роста оплаты труда над темпами роста производительности труда привели к перерасходу 3158,92 тыс. руб., тогда как в 2006 г. более высокие темпы роста производительности труда по сравнению с темпами роста оплаты труда способствовали экономии фонда заработной платы на сумму 13472,41 тыс. руб.

2.3. Финансовый анализ деятельности предприятия за 2004-2006 гг.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основными источниками информации для финансового анализа служит бухгалтерская отчетность за 2004 - 2006 гг.

При анализе агрегированного баланса предприятия (приложение 1) можно выделить основные изменения произошедшие за 2004—2006 гг., а именно:

- наблюдается динамика увеличения валюты баланса, так в 2006 г. валюта баланса составила 25882 тыс. руб., что на 1114 тыс. руб. выше показателя 2004 г. и выше показателя 2005 г. на 756 тыс. руб.;

- при рассмотрении структуры внеоборотных активов предприятия выявилось снижение удельного веса данных статей баланса, так в 2006 г. удельный вес внеоборотных активов составил 69,69 %, что ниже показателя 2004 г. на 4,85 % и ниже показателя 2005 г. на 3,41%, что произошло за счет снижения удельного веса основных средств. При рассмотрении стоимостных показателей данных статей отчетности можно отметить, что в 2006 г. сумма внеоборотных активов составила 18037 тыс. руб., что ниже показателя 2004 г. на 426 тыс. руб., и ниже показателя 2005 г. на 330 тыс. руб. Такие изменения вызваны выбытием основных средств в связи с их ликвидацией в силу непригодности к эксплуатации;

- второе место по величине удельного веса в активе баланса соответственно принадлежит внеоборотным активам, в 2006 г. основной удельный вес составил – 30,31 % или 7845 тыс. руб., что выше показателя 2004 г. на 4,85 % или 1540 тыс. руб., и выше показателя 2005 г. на 3,41 %, и в стоимостном выражении выше на 1086 тыс. руб.;

- при рассмотрении структуры пассива баланса можно отметить, что в 2006 г. основной удельный вес принадлежит такому разделу отчетности как капитал и резервы – 50,35 %, что выше показателя 2004 г. на 5,93 % и выше показателя 2005 г. на 2,40 %.

- на втором месте по величине удельного веса находятся долгосрочные обязательства, так в 2006 г. их доля составила 46,82 %, что ниже показателя 2004 г. на 6,01 % и ниже показателя 2005 г. на 2,52 %.

- краткосрочные обязательства составляют 2,83 % от общего значения пассивов на 2006 г., что выше значения 2004 г. на 0,09 % и выше значения 2005 г. на 0,12 %.

В целом, по итогам анализа агрегированного баланса можно отметить, что уменьшение доли долгосрочных обязательств носит положительную оценку, хотя их удельный вес в общей валюте баланса остается достаточно значительным.

В активе баланса не произошло каких либо очень значительных изменений, так как изменения по структуре составили 3,41 % в сторону снижения доли внеоборотных активов (по отношению 2006 г. к 2005 г.), в стоимостном выражении сумма внеоборотных активов снизилась с 2005 г. по 2006 г. на 330 тыс. руб. Сумма оборотных активов увеличилась на 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 1086 тыс. руб.

Для большинства предприятий продолжительность операционного цикла оборотных активов, как правило, больше, чем продолжительность операционного цикла соответствующих пассивов. Это является существенной причиной возникновения нехватки оборотных средств.

Для преодоления дефицита источников оборотного капитала предприятию необходимы краткосрочные банковские кредиты, иные заимствования, а также возможность управлять дебиторской задолженностью. Однако дебиторская задолженность, денежные средства на расчетном счете, запасы и затраты в готовой продукции, другие элементы оборотного капитала оказывают различное воздействие на эффективность экономической деятельности.

Далее по данным формы №2 рассчитаем следующие показатели:

- маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли;

- точку критического объема продаж;

- запас финансовой прочности;

- силу воздействия операционного рычага;

- определим долю маржинального дохода в выручке от продаж.

Данные расчетов представим в виде таблицы 5.

Таблица 5

Показатели оценки качественного уровня достижения финансовых результатов ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004 – 2006 гг.

Показатели	Код строки	Ед. изм.	2004г.	2005 г.	2006 г.	Отклонение 2006 г от
								2004г.	2005г.
						1	2	3	4	5	6	7	8
1.Выручка от продаж (N)	010	Тыс.руб.	56451	60257	112569	56118	52312
2.Себистоимость товаров (S)	020	Тыс.руб.	47056	50421	100855	53799	50434
3.Валовая прибыль (МД)	029	Тыс.руб.	9395	9836	11714	2319	1878
4.Доля маржинального дохода в выручке от продаж (d)	пЗ/п1	0,17	0,16	0,10	-0,07	-0,06
5.Постоянные расходы (Sn)	030 + 040	Тыс. руб.	4578	4782	5102	524,00	320,00
6.Критическая точка объема продаж (порог рентабельности)	Sn :d	Тыс. руб.	26929,41	29887,50	51020,00	24090,59	21132,50
7.3апас финансовой прочности	пl-п6	Тыс.руб.	29521,59	30369,50	61549,00	32027,41	31179,5
8.Запас финансовой прочности от объема продаж	п7/п1	1,10	1,02	1,21	0,11	0,19
9.Прибыль (убыток) от продаж	050	Тыс.руб.	9395	9836	11714	2319	1878
10.Прибыль от продаж к запасу финансовой прочности	п9/п7	0,32	0,32	0,19	-0,13	-0,13
11 .Сила воздействия операционного рычага	пЗ/п5	2,05	2,06	2,30	0,24	0,24

Как показывает таблица 5, в ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» наблюдается увеличение таких показателей как, выручка от реализации, себестоимость, валовая прибыль.