Банковские риски. Кредитный риск и способы его минимизации (стр. 4 из 8)

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов рассчитывается как отношение средней стоимости оборотных активов (по стр.290 баланса) на объем дневных продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса) к объему дневных продаж.

Оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле, в числителе которой: средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса), а в знаменателе: объем дневных продаж.

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:

прибыль от реализации стр.050 формы№2

------------------------------- , или К5 = ------------------------ .

выручка от реализации стр.010 формы№2

Рентабельность вложений в предприятие:

балансовая прибыль стр.140 формы№2

--------------------------- , или ------------------------- .

итог баланса стр.699 баланса

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей: К1 - 0,2; К2 - 0,8; К3 - 2,0; К4 - 1,0 для всех заемщиков, кроме предприятий торговли и 0,6 для предприятий торговли; К5 0,15.

Таблица 1 - Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений.

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15 - 0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0 - 2,0	менее 1,0
К4 кроме торговли для торговли	1,0 и выше 0,6 и выше	0,7 - 1,0 0,4 - 0,6	менее 0,7 менее 0,4
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	Не рентаб.

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42*

*Категория К3 + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

отраслевые:

· состояние рынка по отрасли;

· тенденция в развитии конкуренции;

· уровень государственной поддержки;

· значимость предприятия в масштабах региона;

· риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;

акционерные:

· риск передела акционерного капитала;

· согласованность позиций крупных акционеров;

регулирования деятельности предприятия:

· подчиненность (внешняя финансовая структура);

· формальное и неформальное регулирование деятельности;

· лицензирование деятельности;

· льготы и риски их отмены;

· риски штрафов и санкций;

· правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

производственные и управленческие:

· технологический уровень производства;

· риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т. д.);

· риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

· деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т. д.);

· качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Как правило, на практике кредитные работники Сбербанка РФ качественный анализ рисков для определения кредитоспособности заемщика не проводят.

Заключительным этапом управления оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса.

Устанавливается три класса заемщиков: первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений; второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщиков. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Результаты проведения оценки кредитоспособности организации 2048 Центральная Инженерная База.

Отраслевая подчиненность организации к Министерству обороны ставит данное предприятие в зависимость от целевого финансирования вышестоящего органа. По данным баланса предприятия за 2008 год сложилась ситуация недофинансирования организации, вследствие чего сформировалась дебиторская задолженность, что повлекло нехватку денежных средств для расчета по заработной плате. Реальным источником пополнения оборотных средств предприятия стал банковский кредит.

Расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, представим в виде таблицы:

Таблица 2 Расчет показателей оценки финансового состояния, (руб.).

Показатель	Расчет	Фактическое значение за 2008 год	Достаточное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	1662548 16019777	0,104	0,2
Промежуточный коэффициент покрытия (К2)		0,45	0,8
Коэффициент текущей ликвидности (К3)		1,09	2,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)		0,85	1,0
Рентабельность продукции (К5)		0,14	0,15

Так как фактическое значение 0,104 коэффициента абсолютной ликвидности не превышает нормативное значение, то значит, предприятие не способно к моментальному погашению долговых обязательств за счет доходов будущих периодов.

2048 ЦИБ не сможет оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства из-за высокой доли в оборотных активах предприятия дебиторской задолженности. Об этом свидетельствует значение промежуточного коэффициента покрытия, которое ниже достаточного значения на 0,35 пункта.

Значение коэффициента текущей ликвидности 1,09 ниже достаточного уровня, что означает снижение уровня кредитоспособности предприятия.

Предприятие можно отнести к финансово неустойчивым, так как фактическое значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств не превышает достаточное.

Рентабельность продукции составляет 14%, а значит, продукция организации является рентабельной.

Показатели оборачиваемости и рентабельности вложений в предприятие рассмотрим в динамике (см. таблицу 3).

Таблица 3 - Оценка результатов показателей оборачиваемости и рентабельности на сравнении их в динамике

Показатель	Значение 2008 года	Значение 2009 года
Оборачиваемость оборотных активов, дн.	299	115
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн.	285	88
Оборачиваемость запасов, дн.	345	184
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн.	390	258
Рентабельность вложений в предприятие, %	3	3,9

Оборачиваемость оборотных активов в целом ускорилась на 184 дней из-за ускорения оборачиваемости запасов на 161 дней, что является позитивной тенденцией.