Отрицательный GAP показывает, что у Банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если в какой-то период процентная ставка увеличивается (к примеру, через полгода произошла переоценка), то доход в виде процентов поднимается ниже, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются. Таким образом, уменьшается чистый доход в виде процентов. Снижение краткосрочных процентных ставок даёт противоположный эффект.
Величина GAP показывает уровень принимаемого Банком риска: соответствует ли сложившаяся ситуация ожиданиям Банка по направлению и масштабу изменения процентных ставок.
| 2-3 лет | 5123126,3 | 4709980,3 | 413,146 | 210,000 | 203,146 |
Положительный ГЭП со сроком 2-3 года, смотрим, что при положительном ГЭПе, если у нас через какой-то период растет процентная ставка, то доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процента, то есть процентный доход увеличивается в большей степени, чем процентный расход, так как положительный ГЭП у нас получился в результате того, что пропорционально больше активов переоценивается. То есть, так как у нас больше выданных кредитов, чем полученных депозитов, то, естественно, что мы получим больший доход от кредитов при растущих процентных ставок. В результате банк получает процентную прибыль.
Отмечу, что ни в одном из банков не встретилась ситуация с нулевым ГЭПом, когда RSA = RSL , хорошо это или плохо? При нулевом ГЭПе банк не получает ни какой процентной прибыли, но и не рискует…
При увеличении (уменьшении) процентных ставок и при нулевом ГЭПе у нас увеличивается (уменьшается) и процентный доход и процентный расход, при чем увеличение (уменьшение) в равной степени, а раз так, то процентной прибыли у банка не будет.
Далее вернемся снова к исходной таблице 2:
| Актив, | Пассив, | ГЭП, | Лимит ГЭП до года | Лимит ГЭП свыше года | Разница привлечение/гашение | Досрочное погашение | ||||||||
| мф | тыс. Т | мф | тыс. Т | в интервале 1 мес. тыс. Т | в интервале 1 год, тыс. Т | |||||||||
| 1-2 мес. | 696456,3 | 672136 | 24,321 | 70,000 | -45,679 | |||||||||
| 2-3 мес. | 875184,5 | 1009281,5 | -134,097 | 70,000 | -204,097 | |||||||||
| 3-4 мес. | 1956321,5 | 1345708,667 | 610,613 | 70,000 | 540,613 | |||||||||
| 4-5 мес. | 1458640,833 | 1682135,833 | -223,495 | 70,000 | -293,495 | |||||||||
| 5-6 мес. | 1750369 | 2018563 | -268,194 | 70,000 | -338,194 | |||||||||
| 6-7 мес. | 2042097,167 | 2354990,167 | -312,893 | 70,000 | -382,893 | |||||||||
| 7-8 мес. | 2333825,333 | 2691417,333 | -357,592 | 70,000 | -427,592 | |||||||||
| 8-9 мес. | 2625553,5 | 3027844,5 | -402,291 | 70,000 | -472,291 | |||||||||
| 9-10 мес. | 2917281,667 | 3364271,667 | -446,990 | 70,000 | -516,990 | |||||||||
| 10-11 мес. | 3209009,833 | 3700698,833 | -491,689 | 70,000 | -561,689 | |||||||||
| 11-12 мес. | 3500738 | 4037126 | -536,388 | 70,000 | -606,388 | |||||||||
| 1-2 лет | 3792466,167 | 4373553,167 | -581,087 | 210,000 | -791,087 | |||||||||
| 2-3 лет | 5123126,3 | 4709980,3 | 413,146 | 210,000 | 203,146 | |||||||||
| 3-4 лет | 5958325,4 | 5046407,5 | 911,918 | 210,000 | 701,918 | |||||||||
Мы видим, что банк контролирует позицию ГЭП, так, например, контроль до года в Цесна банке составляет 70 000 тыс., то есть банк может допустить разницу между активами и пассивами на уровне этой величины. Данный анализ я проводила с первым банком, то же самое можно применить и для второго банка, если фактический ГЭП больше лимита, как это в ситуации со сроком в 2-3 года. То у нас появляются средства, которые банк как – то должен привлекать, так как фактический ГЭП больше запланированного. Разницу между фактическим ГЭПом и лимитом будем называть средствами для привлечения или размещения (в зависимости от ситуации, а их может быть много) Так, например, у нас может возникнуть ситуация, когда ГЭП положителен, но он меньше допустимого лимита. Такая ситуация у нас сложилась со сроком 1-2 мес, где активы превышают пассивы на допустимую величину, равную 70 000 тыс., Таким образом, разница между фактическим и запланированным ГЭПом составляет: 24,321 – 70 000 = -45,679. Данная величина, говорит о том, что банк может разместить средства равные этой величине, так на этот срок они запланировали ГЭП больший фактического на 45,679 тыс.
Также может получиться и отрицательный ГЭП и плюс ещё дополнительно лимит, суммировав все эти средства мы получаем средства для размещения. Например:
| 1-2 лет | 3792466,167 | 4373553,167 | -581,087 | 210,000 | -791,087 |
Суммируем и получаем сумму для размещения 791,087
Таким образом, когда банк получает какое-то значение позиции ГЭП, то есть дисбаланс между активами и пассивами, то он должен восполнить этот дисбаланс путем привлечения или размещения средств.
Поэтому мы видим в исходной таблице 2 стр. 14, колонки «Дополнительное привлечение/размещение» есть дополнительные колонки, где указаны данные, которые необходимо размесить и привлечь в зависимости от сложившейся ситуации. (как привлечь или размесить буду говорить позже)
Аналогично можно проанализировать ситуацию с третьим банком.
В таблице 3 (см выше) мы имеем требования к клиентам и обязательства банка перед клиентами, ранжированные по срокам от 1-2 месяца до срока больше 15 лет. С помощью формы в Excel я получила позиции ГЭП в интервале 1 мес. тыс. Т и в интервале 1 год, тыс. Т соответственно. В таблице 1 указан данный параметр со знаком плюс или минус.
Какая ситуация сложилась в третьем банке.
| Актив, | Пассив, | ГЭП, | |||||
| мф | тыс. Т | мф | тыс. Т | в интервале 1 мес. тыс. Т | в интервале 1 год, тыс. Т | ||
| 1-2 мес. | 940219,3333 | 1213333,333 | -273,114 | ||||
| 2-3 мес. | 1410329 | 1820000 | -409,671 | ||||
| 3-4 мес. | 1880438,667 | 2426666,667 | -546,228 | ||||
| 4-5 мес. | 2350548,333 | 3033333,333 | -682,785 | ||||
| 5-6 мес. | 2820658 | 3640000 | -819,342 | ||||
| 6-7 мес. | 3290767,667 | 4246666,667 | -955,899 | ||||
| 7-8 мес. | 3760877,333 | 4853333,333 | -1,092,456 | ||||
| 8-9 мес. | 4230987 | 5460000 | -1,229,013 | ||||
| 9-10 мес. | 4701096,667 | 6066666,667 | -1,365,570 | ||||
| 10-11 мес. | 5171206,333 | 6673333,333 | -1,502,127 | ||||
| 11-12 мес. | 5641316 | 7280000 | -1,638,684 | ||||
Очень интересно, то, что данный банк нацелено, проводит политику депозитов как краткосрочных, так и долгосрочных, то есть по всем позициям у него пассивы превышают активы (полученных депозитов больше чес выданных кредитов), и все время имеет место быть отрицательный ГЭП, как в интервале до 1 года, так и больше.
Отрицательный GAP показывает, что у Банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если в какой-то период процентная ставка увеличивается (к примеру, через полгода произошла переоценка), то доход в виде процентов поднимается ниже, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются.
Таким образом, уменьшается чистый доход в виде процентов. Снижение краткосрочных процентных ставок даёт противоположный эффект. То есть данный банк может получать процентную прибыль только при снижении процентных ставок. В то время как другие банки могут получать прибыль, как от положительного, так и от отрицательного ГЭПа, так мы знаем, что долгосрочные кредиты более доходны, чем долгосрочные депозиты и краткосрочные депозиты более доходны, чем краткосрочные кредиты, поэтому лучше работать не с каким–то одним инструментом, а правильно выбирать комбинации, чтобы через определенный промежуток времени можно было получать максимально возможную процентную прибыль.