Лизинговые операции коммерческих банков и их влияние на финансовый результат деятельности (стр. 3 из 13)

Финансовый лизинг бывает прямым и возвратным:

Прямой лизинг предпочтителен, когда лизингополучатель нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала. Лизингодатель по этой сделке обеспечивает 100 % финансирование приобретаемого имущества.

Опишем технологию лизинговой сделки, которая состоит из следующих действий:

- лизинговая компания заключает с поставщиком, выбранным лизингополучателем, договор купли-продажи оборудования;

- лизинговая компания и финансирующий банк заключают кредитный договор;

- в случае комплексного и полного лизинга, лизинговая компания заключает соответствующие договора с обслуживающими специализированными компаниями;

- лизинговая компания и лизингополучатель заключают договор лизинга на срок кредита или на срок, соответствующий сроку полной амортизации оборудования с учетом применения коэффициента ускоренной амортизации;

- лизингополучатель выплачивает лизинговой компании лизинговые платежи;

- по истечению срока действия договора арендатор может: вернуть объект аренды арендодателю; заключить новый договор на аренду данного имущества; выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

Обычно после окончания действия договора финансового лизинга оборудование передается на баланс лизингополучателя по остаточной стоимости, составляющей 10-15 % первоначальной стоимости.

Охарактеризуем возвратный лизинг. Это разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. Заключается в предоставлении предприятием- изготовителем части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта о его аренде. Таким образом, предприятие получает денежные средства от сдачи в аренду своего имущества, не прерывая его эксплуатации. Подобная операция тем выгоднее для предприятия, чем больше будут доходы от новых инвестиций по сравнению с суммой арендных платежей. В условиях лизинга имущество, используемое арендатором в течение всего срокаконтракта, числится на балансе лизингодателя, за которым сохраняется право собственника.

Опишем технологию проведения возвратного лизинга:

- лизинговая компания заключает с потенциальным лизингополучателем договор купли-продажи находящегося в собственности у лизингополучателя оборудования с полной выплатой стоимости имущества или с рассрочкой платежа на срок лизинга. Цена продажи оборудования равна остаточной стоимости оборудования на момент заключения договора, плюс НДС;

- заключается договор лизинга на срок, соответствующий сроку полной амортизации оборудования с учетом применения коэффициента ускоренной амортизации;

- осуществление расчетов. Схема предполагает наличие встречных однородных требований. Требования лизингодателя по договору лизинга превышают требования лизингополучателя по договору купли-продажи на маржу по лизингу, плюс НДС на лизинговую моржу, плюс стоимость услуг, оказываемых третьими лицами (страхование, ремонт и т. д.) на сумму стоимости договора купли-продажи может производиться засчет встречных требований, тогда лизингополучатель выплачивает лизингодателю денежные средства в размере лизинговой маржи, стоимости дополнительных услуг, плюс НДС;

- после окончания действия договора лизинга оборудование передается на баланс лизингополучателя по нулевой остаточной стоимости.

Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. Договор оперативного лизинга заключается, как правило, на 2-5 лет.

По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга.

Лизингополучатель выбирает оперативный лизинг, как правило, в двух случаях: во – первых, когда ему необходимо лизинговое имущество только на время, например для выполнения разовой работы или для реализации одного индивидуального проекта; Во – вторых, когда арендуемое имущество подвержено быстрому моральному износу и лизингополучатель предполагает, что после окончания срока договора оперативного лизинга появится новое, более совершенное и эффективное имущество.

1.2. Нормативная база для осуществления лизинговых операций

Лизинговая деятельность это выполнение лизингодателем функций по договору лизинга. Лизинговая деятельность банков, лизинговых компаний, а также граждан, осуществляющих лизинговую деятельность и зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей, выполняется на основании разрешений (лицензий), полученных в установленном законодательном России порядке[7, c 72].

Одним из решающих условий высокой эффективности лизинговой деятельности является надежное правовое обеспечение экономических отношений всех взаимодействующих хозяйствующих субъектов, учитывающее интересы каждого участника сделки.

Россия относится к группе стран, в которой существует специальное законодательство, регулирующее лизинговое отношение. Особенность, однако, состоит в том, что правовая база лизинга рассредоточена в нормативных актах государственных органов власти и управления различных уровней и имеющих неодинаковую юридическую силу (см. Рис 2).