Те факторинговые компании и банки, которые работают с крупным бизнесом, меньше сократили объемы уступленных требований, чем Факторы, специализирующиеся на малом бизнесе. В факторинговой отрасли более крупные поставщики получают финансирование у крупнейших Факторов.У компаний, относящихся ко второму размерному классу, доля крупных клиентов в среднем составляет 56%, а у небольших Факторов - лишь 25%. Таким образом, сокращение числа малых и средних компаний, которые наиболее существенно пострадали во время кризиса, отразилось и на рынке факторинга в России.
Основными участниками рынка становятся банковские компании, на долю которых приходится более 70% финансирования. Продолжается наращивание концентрации рынка: если в первой половине 2008 года на долю пяти крупнейших факторов приходилось 66% от общего числа уступленных требования, то в конце 2009 года данный показатель достиг уже 85% [22] (ПРИЛОЖЕНИЕ 8).
Изучение региональной структуры рынка факторинга, существенно изменилась. Под влиянием экономического кризиса некоторые факторы стали закрывать малопривлекательные региональные представительства, происходит значительный отток средств из регионов в центральные районы (ПРИЛОЖЕНИЕ 9).
Совокупный размер факторингового портфеля на 31 декабря 2009 года оценивается в 52,6 млрд. рублей, прирост за 4-й квартал 2009 года составил 16%, темпы роста факторингового портфеля возросли. Значительно увеличилась (с 54% до 78%) за 4-й квартал доля компаний с положительной динамикой портфеля.
Таким образом, в течение 2009 года факторинговыми услугами воспользовались 3224 компании (прирост числа активных клиентов за 4 квартал составил 13%), число привлеченных клиентов за тот же период возросло на 35% и достигло значения 1261, число дебиторов возросло на 35% и достигло значения 16845. Услуги факторинга в 2009 году были оказаны по 2 548 122 поставкам, что на 39% больше показателей предыдущего периода [23].
По итогам 1-го квартала 2010 года оборот российского рынка факторинга составил около 78 млрд рублей.
Объем выплаченного финансирования в 1 квартале 2010 г. составил 52 млрд рублей. Отношение объема финансирования к объему уступленных требований в среднем составило 67% (против 72% по итогам 2009 года), что указывает на традиционное падение оборотов рынка в начале года.
Свыше 80% факторинговых операций на российском рынке - внутренний факторинг с регрессом. Состояние рынка в продуктовом разрезе в 1 квартале 2010 г. претерпело некоторые изменения, подтверждающие ярко выраженную сезонность бизнеса. На внутренний факторинг с регрессом приходится 80,9% оборота рынка, на внутренний факторинг без регресса - 6%, доля внутреннего факторинга без финансирования выросла до 12% (против 0,9% по итогам 2009 г.), доля международного факторинга в обороте рынка стабильна - 1%.
Совокупный факторинговый портфель на конец 1 квартала 2010 г. составил более 41 млрд руб. Факторингом воспользовались свыше 1700 компаний при расчетах с более чем 7100 дебиторами. Российские факторы обработали свыше 508 тысяч поставок. В среднем на одного клиента приходится 4 дебитора (по итогам 2009 г. - 5,9).
Участники АФК занимают свыше 50 процентов рынка факторинга. Оборот входящих в АФК компаний и банков, предоставляющих услуги факторинга, в 1 квартале 2010 г. превысил 41 млрд рублей или 53% общего объема рынка.[24]
Несмотря на устойчивое развитие рынка факторинговых услуг в Российской Федерации, существует ряд нерешенных проблем, которые не позволяют говорить о факторинге как о развитом экономическом рынке.
Наиболее существенной из проблем развития факторинга являются:
· Проблема неинформированности предпринимателей как потенциальных клиентов о факторинге.
Очень часто наблюдается ситуация элементарного незнания о данном понятии, о механизме его работы, о его положительных и отрицательных сторонах. Также существует тенденция подмены факторинговой услуги на кредит под обеспечение дебиторской задолженности.
· Факторинг является одним из инструментов мошенников.
Довольно часто клиенты факторинговых компаний осознают, что факторинг позволяет получить свободные от обязательств средства, путем подделки документов, подтверждающих возникновение дебиторской задолженности, либо, вступив в сговор с дебитором, который за определенное вознаграждение согласиться поставить подпись под накладной.[25]
Развитие рынка факторинга будет происходить в два этапа, первый из которых можно рассматривать в качестве краткосрочной перспективе, а второй - в долгосрочной перспективе.
До 2010 - 2012 года российский рынок факторинга будет занят восстановлением позиций, утраченных во время кризиса. Темпы роста в данный период не будут превышать: 20% в 2010 году и 60 - 70% в последующие годы.
Рост будет происходить главным образом, за счет привлечения новых потребителей факторинговых услуг, перераспределения клиентов, оставшихся после банкротства двух крупнейших региональных факторов: Еврокоммерц и МФК.
Начнется адаптация рынка под изменения законодательства. Определенное влияние на рынок факторинга окажет и принятие закона о торговле. С одной стороны он существенно упростит процедуру взаимодействия поставщиков и ритейлеров, и тем самым поможет расширить список поставщиков торговых сетей и, соответственно, потенциал факторингового рынка. С другой, стороны нормы об ограничение сроков оплаты в условиях договоров поставок по группам продовольственных товаров теоретически могут уменьшить сроки финансирования поставок факторами и тем самым сократить не столько стоимость услуги, сколько объемы факторингового рынка.
Продолжится и тенденция по переориентированию факторинга на розничный рынок, в частности на предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности. Это объясняется тем, что именно для этих предприятий ключевой проблемой является нехватка оборотных средств, кассовые разрывы из-за отсрочек платежа, которые могут быть ликвидированы только факторингом.
Более насыщенным будет следующий период - 2012-2020 года. Данный период будет ознаменован экспансией факторов в регионах. Ожидается, что рост регионального рынка в среднем составит 200 - 250 процентов, что со временем приведет к возрастанию удельной доли регионального рынка факторинга до 40 - 50%.
Постепенно изменится и структура факторингового продукта. Если в настоящее время основную долю рынка занимает факторинг с регрессом, то в указанный период приоритет будет отдан прочим факторинговым продуктам. Доля внутреннего факторинга без регресса сможет увеличиться до 20 - 30%, международного факторинга до 20%. Вероятно на рынке появятся новые продукты: инвойс-дискаунтинг, закупочный факторинг и др.
Если в указанный период будут решены основные проблемы факторингового рынка возможно резкого увеличения потребителей данной услуги. Рост рынка может вернуться к докризисному уровню и составлять до 250% в год. Таким образом, к 2020 году факторинг в структуре ВВП составит более 10%.
Если же проблемы рынка решены не будут, то к указанному периоду. Рост факторинга будет существенно ниже, его удельный вес составит только 5 - 6%. При этом преобладающей на рынке услугой так и будет регрессный факторинг с массовой долей 75 - 90 процентов.
Таким образом, проблемы и перспективы развития рынка факторинга тесно взаимосвязаны.
Привлекая клиентов посредством коммерческого кредитования, предприятие-поставщик иммобилизует оборотные средства в дебиторскую задолженность, обслуживание которой приводит к косвенным потерям и сопряжено с некоторыми рисками. Одним из наиболее эффективных способов решения данной проблемы является факторинг – комплекс финансовых услуг коммерческого банка или другой кредитной организации, включающий кредитование предприятия-поставщика под уступку права взыскания его дебиторской задолженности, а также оказание услуг, направленных на сокращение косвенных потерь, возникающих в результате коммерческого кредитования покупателей.
В курсовой работе были рассмотрены и проанализированы задачи, поставленные в начале написания данного курсового проекта.
При написании курсовой работы использовались следующие нормативные документы:
- Гражданский кодекс Российской Федерации;
- Конвенции УНИДРУА[26] о международном факторинге;
- Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» и другие.
Целью факторинга является улучшение финансового состояния как поставщика, у которого ускоряется оборачиваемость оборотных средств, так и банка, который с помощью факторинга универсализирует свою деятельность.
За рубежом факторинг получил широкое распространение, чему способствует и создание международных факторинговых объединений.
Факторинг выполняет эмиссионную, стимулирующую и контрольную функции, усиливает ответственность сторон, решает проблему пополнения оборотных средств предприятия, сокращает цепочки неплатежей и расширяет экспортные операции благодаря снижению рисков экспортеров.
Наиболее часто встречающимися видами факторинга являются: факторинг с регрессом, факторинг без регресса и международный факторинг. В Российской Федерации в связи с экономическим кризисом более 90% от доли рынка занимает факторинг с регрессом.
Учёт факторинговых операций в коммерческом банке имеет существенные особенности – по характеру операций, отражающихся в бухгалтерском учёте, и по организации учётной работы, по форме и содержанию бухгалтерской и другой учётной документации, ну и, конечно, по основным бухгалтерским проводкам.
Для бухгалтерского учета прав требования Указание № 1399-У ввело в План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях новый балансовый счет первого порядка 478 «Вложения в приобретенные права требования».