| Страна | Всего | Прямые | Портфельные | Прочие |
| Все страны | 100,0 | 46,3 | 2,1 | 51,6 |
| Нидерланды | 100,0 | 77,5 | 0,1 | 22,4 |
| Кипр | 100,0 | 71,6 | 3,0 | 25,4 |
| Виргинские острова | 100,0 | 66,2 | 2,4 | 31,4 |
| Германия | 100,0 | 41,8 | 0,2 | 58,0 |
| США | 100,0 | 36,4 | 7,6 | 56,0 |
| Франция | 100,0 | 20,2 | менее 0,01 | 79,8 |
| Япония | 100,0 | 16,0 | менее 0,01 | 84,0 |
| Соединенное Королевство | 100,0 | 15,1 | 7,6 | 72,3 |
| Люксембург | 100,0 | 3,5 | 0,8 | 65,7 |
| Ирландия | 100,0 | 5,0 | 0,0 | 95,0 |
Отдельные виды деятельности в России получают инвестиции преимущественно из одной - двух зарубежных стран. Так, прямые иностранные инвестиции в производство и распределение электроэнергии, газа и воды в 2008 г. были сделаны главным образом Нидерландами – 91,9%, в оптовую и розничную торговлю – Германией – 58,9%, в строительство – Кипром – 46,7%, в обработку древесины и производство изделий из дерева - Финляндией и Польшей – 31,3% и 15,7% соответственно. 81,1% всех прочих иностранных инвестиций в производство и распределение электроэнергии, газа и воды поступили в 2008 г. из Соединенного Королевства, 72,1% всех прочих инвестиций - из-за рубежа, полученных на осуществление деятельности по предоставлению прочих коммунальных, социальных и персональных услуг - из США. [16]
При этом вложения иностранных инвесторов в российскую экономику сильно диверсифицированы. Например, в 2008 г. Нидерланды направили в производство и распределение электроэнергии, газа и воды в России 6% своих прямых инвестиций в экономику, в добычу полезных ископаемых - 7,1%; США выделили на предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 2,5% своих ПИИ в РФ.
В 2009 году основными инвесторами российской экономики стали Люксембург, Нидерланды, Германия, Китай, Кипр, Великобритания, Швейцария и Япония. На их долю приходится 75,1% всех накопленных иностранных инвестиций.
4. Региональное размещение иностранных инвестиций в России
Региональное размещение иностранных инвестиций в России свидетельствует о том, что инвестиционный климат в стране неодинаков и имеет межрегиональные отличия.
С точки зрения инвестиционной привлекательности все регионы России можно разделить на три большие группы.
В первую группу - по существу это инвестиционное ядро России - входят: Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Ленинградская область, Татарстан, Тюменская, Нижегородская, Ярославская и Самарская области, Красноярский край. Проводя деление внутри этой группы, можно обозначить три основных уровня регионального привлечения ПИИ в России: Москва, сырьевые регионы и крупные индустриальные центры и регионы, находящиеся в непосредственной близости от них.
Вторая группа регионов включает наибольшее число субъектов РФ и характеризуется средним уровнем привлекательности. Это Белгородская, Оренбургская, Новосибирская, Курская области, Приморский край, Краснодарский край, Башкортостан и другие.
И наконец, третья группа включает в себя перечень регионов, инвестиции в которые практически на направляются. В эту группу входят: республики Ингушетия, Чеченская, Калмыкия, Адыгея, Тыва, Чукотский автономный округ, Еврейская автономная область (таблица 4). [4]
Таблица 4
Структура инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по федеральным округам России, в % к итогу
| 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | |
| Российская Федерация | 100,1 | 100,1 | 100,1 | 100,0 |
| Центральный федеральный округ | 47,6 | 53,9 | 54,6 | 65,1 |
| Северо-Западный федеральный округ | 7,1 | 6,5 | 14,0 | 8,0 |
| Южный федеральный округ | 1,7 | 1,8 | 2,3 | 1,8 |
| Приволжский федеральный округ | 6,0 | 4,1 | 5,7 | 4,9 |
| Уральский федеральный округ | 17,4 | 10, | 7,8 | 2,7 |
| Сибирский федеральный округ | 7,8 | 12,7 | 3,5 | 12,3 |
| Дальневосточный федеральный округ | 12,5 | 11,1 | 12,2 | 5,2 |
Нетрудно заметить, что основная доля иностранного капитала приходится на регионы с развитой торговой, транспортной, информационной инфраструктурой, обладающие значительными запасами сырья и высоким потребительским спросом, а также регионы, отличающиеся высокой плотностью экспортно ориентированных предприятий ТЭК.
В разрезе отдельных регионов ситуация выглядит следующим образом: основной объем иностранных инвестиций привлечен в города Москву, Санкт-Петербург, Московскую, Ленинградскую, Самарскую, Сахалинскую, Свердловскую, Челябинскую области, Республику Татарстан и Красноярский край. При этом даже для этих 10 наиболее привлекательных в инвестиционном отношении регионов видна высокая степень территориальной концентрации привлеченного иностранного капитала (таблица 5).
Таблица 5
Регионы Российской Федерации, являющиеся крупнейшими получателями иностранного капитала в 2008 году
| Всего | В том числе по видам: | |||
| прямые | портфельные | прочие | ||
| Всего, млн долл. | 120,941 | 27,797 | 4,194 | 88,950 |
| в том числе, в % к итогу: | ||||
| Москва | 58,6 | 56,3 | 10,7 | 61,6 |
| Красноярский край | 10,2 | - | 50,5 | 11,5 |
| Санкт-Петербург | 5,2 | 2,8 | 12,1 | 5,6 |
| Московская область | 4,4 | 7,5 | 1,6 | 3,5 |
| Сахалинская область | 4,1 | 13,6 | - | 1,3 |
| Самарская область | 2,0 | 0,3 | 0,2 | 2,6 |
| Республика Татарстан | 1,4 | 1,5 | 0,7 | 1,4 |
| Свердловская область | 1,1 | 0,4 | 9,3 | 0,9 |
| Челябинская область | 1,1 | 1,4 | 0,7 | 1,0 |
| Ленинградская область | 0,8 | 1,4 | - | 0,7 |
В частности, на Москву в 2008 г. пришлось 58,6% всего иностранного капитала, а в сумме на три крупнейших по размеру полученного капитала региона - 74%, в том числе по прямым инвестициям доля трех крупнейших регионов составила 77,4%, по портфельным инвестициям - 73,3% и прочим инвестициям - 78,7%.
По данным опросов иностранных инвесторов, Москва пользуется приоритетом прежде всего по причине наличия емкого рынка сбыта товаров и услуг, высококвалифицированной рабочей силы, в то время как другие регионы выбираются для инвестиционной деятельности по причине наличия в них специальных производственных факторов или компаний-партнеров. Инвесторы отмечают, что наличие налоговых льгот и рекомендаций других предприятий с иностранными инвестициями оказывало влияние на выбор сферы приложения иностранных инвестиций (как Москвы, так и других регионов) в меньшей степени. [20]
Россия испытывает определенные трудности в привлечении иностранного капитала и его эффективном использовании. Здесь можно выделить ряд причин:
1) регулирование деятельности иностранных инвесторов затрудняется вследствие отсутствия стабильной правовой базы;
2) постоянное ухудшение материального положения большей части населения страны вызывает рост социальной напряженности;
3) коррупция и криминализация отдельных сфер предпринимательской деятельности;
4) неразвитая инфраструктура, в том числе транспорт, связь, система телекоммуникаций, гостиничный сервис;
5) высокая общая политическая нестабильность, в частности нестабильность законодательства;
6) высокий уровень налогообложения и внешнеторговых пошлин;
7) отсутствие единой государственной политики в области привлечения иностранных инвестиций.
Однако, несмотря на перечисленные сложности, Россия обладает большим потенциалом, способным заинтересовать иностранных инвесторов. Это, прежде всего:
1) богатые и сравнительно недорогие природные ресурсы (нефть, газ, уголь, полиметаллы, алмазы, лес и др.);
2) огромный внутренний рынок;
3) кадры с достаточно высоким уровнем базового образования, способные к восприятию новейших технологий в производстве и управлении;
4) относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы;
5) отсутствие серьезной конкуренции со стороны российских производителей;
6) осуществляемый процесс приватизации и возможность участия в нем иностранных инвесторов;
7) возможность получения быстрой сверхприбыли.
Таким образом, можно сделать вывод, что, несмотря на отставание в экономическом развитии от западноевропейских стран, Россия может сравнительно быстро вырваться вперед при правильном использовании ее возможностей.
Учитывая мировой опыт и специфику нашей страны, можно назвать следующие основные задачи (помимо общего улучшения политической и макроэкономической ситуации), связанные с привлечением иностранного капитала:
1) стабилизация финансового положения как необходимого условия возрождения российской экономики и сокращение дефицита бюджета (путем использования в основном неинфляционных форм его финансирования);
2) подъем отраслей и секторов, важных для жизнеобеспечения страны;
3) ускорение структурной перестройки, развитие новых технических передовых отраслей и производств;
4) становление эффективно действующих хозяйственных единиц;
5) формирование конкурентной рыночной среды, эффективная борьба с монополизмом и создание ликвидной хозяйственной структуры без огромного числа посредников;
6) создание адекватных механизмов страхования иностранных инвестиций и др.
5. Инвестиционная привлекательность отраслей РФ для инвестирования со стороны иностранных инвесторов
Согласно данным Росстата, для стратегических иностранных инвесторов в 2008 г. наиболее привлекательны были три вида экономической деятельности: обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля, операции с недвижимым имуществом и предоставление услуг. Накоплено на конец 2008 года: 30%, 21% 11,9% соответственно.