Крупнейшими иностранными инвесторами России являются Нидерланды, Кипр и Люксембург, на долю которых приходится соответственно 18,8 процентов, 17,9 процентов и 14,5 процентов всех накопленных инвестиций в страну. В первую десятку крупнейших инвесторов входят далее Великобритания (9,8 процентов), Германия (7,6 процентов), Ирландия (3,5 процентов), Франция (3,2 процента), США (2,9 процентов), Виргинские острова (2,8 процентов), Япония (2,7 процентов).
По видам экономической деятельности поступившие в январе-сентябре 2009г. иностранные инвестиции в РФ распределялись следующим образом. На сферу оптовой и розничной торговли, а также ремонта транспортных средств и бытовой техники приходилось 16,277 млрд. долларов; обрабатывающие производства - 15,029 млрд. долларов, транспорт и связь – 8,512 млрд. долларов; добычу полезных ископаемых – 5,715 млрд. долларов; операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг – 5,593 млрд. долларов; финансовую деятельность – 1,971 млрд. долларов; строительство – 728 млн. долларов; производство и распределение электроэнергии, газа и воды – 386 млн. долларов; сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство – 277 млн. долларов, гостиничный и ресторанный бизнес – 123 млн. долларов.
Общая сумма накопленных инвестиций из России за рубежом на конец сентября 2009г. составляла 65,562 млрд. долл. В структуре накопленных российских инвестиций за рубежом 43,816 млрд. долл. составляли прямые инвестиции, 2,534 млрд. долл. - портфельные и 19,212 млрд. долл. - прочие. Крупнейшими получателями российских инвестиций являются Кипр, Нидерланды и США, на долю которых приходится соответственно 26,1 процента, 20,7 процентов и 9,4 процента всех накопленных инвестиций из РФ за рубежом.
Объем направленных в январе-сентябре 2009г. инвестиций из России за рубеж составил 70 млрд. долл., что на 23,4 процента меньше по сравнению с январем-сентябрем 2008г. Объем погашенных в отчетный период инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, равнялся 61,7 млрд. долларов – на 24,3 процентов меньше, чем за январь-сентябрь 2008г.
3.2. Прогноз иностранных инвестиций на 2009-2011г.
Группа The Economist Intelligence Unit (EIU) и Columbia University опубликовали исследование, посвященное перспективам прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мире до 2011 года. Авторы исследования ожидают прекращения затяжного спада ПИИ в 2008-2009 годах и нового их роста в 2010-2011 годах. Угрозой будущему буму, который, как ожидают аналитики, увеличит ПИИ в Китае и в России, является рост протекционистских настроений - как в развивающихся, так и в развитых странах.
В 2004-2006 годах после затяжного трехлетнего спада ПИИ в мире снова стали расти впечатляющими темпами. Если в 2003 году ПИИ сократились на 8,8%, то уже в 2004-м выросли на 29,6%. Однако в 2007 году темпы роста инвестиций замедлятся до 10,5% и составят $1 трлн. 474 млрд. (в 2006 году был зафиксирован рост 37,4%), а в 2008 году снизятся на 4,6% -- до $1 трлн. 406 млрд. Это, как говорится в документе, произойдет на фоне снижения активности в области слияний и поглощений (основная доля ПИИ приходится именно на них) из-за волатильности на финансовых рынках. Только в первой половине 2007 года, по данным исследования, слияния и поглощения компаний в мире сократилась на 50%. По оценкам Global Legal Group, рынок слияний и поглощений в 2007 году может сократиться на 65-70%.
"Снижение объема слияний и поглощений и ПИИ будет скорее 'мягкой посадкой', чем коллапсом, который произошел в 2001 году", и уже в 2009 году ПИИ снова начнут расти в среднем на 4,5% в год, достигнув $1 трлн. 604 млрд. в 2011 году. "Сокращение рынка ПИИ началось весной 2001 года на фоне коллапса интернет-'пузыря' и сектора телекоммуникаций",- говорит Роел Спи, директор PWC Consulting-PLI. Росту же ПИИ начиная с 2009 года, как считают авторы исследования, основываясь на анкетировании 450 руководителей крупных транснациональных компаний, будут способствовать улучшение деловой среды в мире, технологические изменения, поиск сравнительно дешевых образованных работников и новых менее затратных стран для ведения бизнеса.
Основным получателем ПИИ в мире в 2007-2011 годах, по прогнозам EIU, останутся США - 17% мировых инвестиций, или в среднем $250,9 млрд. Вслед за США идут Великобритания - $112,9 млрд. (7,5% мировых ПИИ), Китай - $86,8 млрд. (5,8% мировых ПИИ) и Франция - $78,2 млрд. (5,2% мировых ПИИ). Россия, согласно прогнозу, занимает 13-е место среди 86 стран по объему мировых ПИИ в 2007-2011 годах - $31,4 млрд. в среднем (2,1% мировых ПИИ), соседствуя с Австралией ($37 млрд.) и Бразилией ($27,5 млрд.).
Россия, по прогнозам EIU, в 2010-2011 годах будет второй страной после КНР среди развивающихся стран по объему полученных ПИИ. Инвесторов прежде всего будет привлекать размер российского рынка и "очень значительный возврат на вложенные инвестиции". Прогноз EIU все-таки заметно пессимистичнее прогноза МЭРТа. В исследовании отмечается, что риски в России все еще слишком высоки. Основные среди них: сильная зависимость экономики от цен на ресурсы, возможное негативное влияние на промышленность укрепления рубля, большое количество негативных черт бизнес-среды, а также неэффективная бюрократия и судебная система.
Главным риском для ПИИ как в России, так и в мире в целом, по мнению авторов исследования, являются растущие риски протекционизма. "Глобальный геополитический климат ухудшается вместе с растущими рисками протекционизма. В этом отношении ситуация в мире будет гораздо менее благоприятной для ПИИ, чем три года назад.
Заключение
В настоящее время объем иностранных инвестиций в экономику России незначителен. Одна из главных причин низкой активности иностранных инвесторов - неспособствующая иностранным инвестициям политика государства, отсутствие для них режима наибольшего благоприятствования, который создан во многих развивающихся странах и дает высокий эффект. Однако есть надежда, что по мере улучшения инвестиционного климата ситуация изменится и иностранные инвестиции смогут стать действенным инструментом реализации процессов реструктуризации и инновации рыночной экономики России.
Общеизвестно, что иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества.
Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоления спада производства и ухудшения качества жизни россиян.
Список литературы
1. Воропаев А.В. Особенности правового регулирования иностранных инвестиций в России // Право и политика, 2006, № 3.
2. Ивасенко А.Г. Инвестиции: источники и способы финансирования. - М., 2007.
3. Инвестиционная политика: Учебное пособие. / Под ред. Лапыгина Ю.Н. - М.: КНОРУС, 2007.
4. Федеральный Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999г.
5. Источник Internet: http://www.rosinvest.com/news/620900/