Предприятия с иностранными инвестициями
Иностранныеинвестиции-это долгосрочныевложения капиталаи интелектуальнойсобственностизарубежнымисобственникамив промышленность,сельское хозяйство,транспорт идругие отраслиэкономики cцелью полученияприбыли и достиженияпрложительногосоциальногоэффекта. Экспортпредпринимательскогокапитала вдругие страныосуществляетсяв основномпутем созданиямонополиямифилиалов илидочерних предприятийза рубежом, втом числе вформе совместныхпредприятийс участиемнациональногокапитала.
Различаютинвестициидвух видов:
-реальные этовложение капиталав предприятияпромышленности,строительства,транспорта,сельскогохозяиства ит.д., приобретениеосновных средстви нематериальныхактивов.
-финансовыеэто покупкаакций и другихценных бумаг.
Взависимостиот сроков окупаемостиинвестицииподразделяютна долго-, средне-,и краткосрочные.Долгосрочныеинвестицииосуществляются,как правило,в относительнодорогие и сложныепректы, окупающиесяв течениепродолжительноговремени (10 лети более).
Иностранныеинвесторывправе осуществлятьинвнстированиена территорииРоссии в виде:
долевогоучастия впредприятиях;
созданияпредприятийи филиалов,полностьюпринадлежащихиностранныминвесторам;
приобретениепредприятий,зданий, акций, и др. имущества;
приобретениеправ пользованияземлёй, водой,и иными природнымирессурсами.
Всвою очередьпо законодатнльствуРФ иностраннымиинвесторамимогут быть:
иностранныеюр. Лица (компании,фмрмы, предприятияи т.д.)
иностранныеграждане;
российскиеграждане, имеющиепостоянноеместо жительстваза границей;
иностранныегосударства;
международныеорганизации.
Всеинвесторы имеютравные правана осуществлениеинвестиционнойдеятельности.Каждый инвесторсамостоятельноопределяетобъемы, направления,размеря иэффективностьинвестицийи по своемуусмотрениюпривлекаетна договорнойоснове граждани юр. Лиц, необходимыхему для реализацииинвестиций.
Инвесторв праве приобретатьнеобходимоеему имуществоу граждан июр.лиц по ценами на условиях,определёныхдоговром.
Инвесторимеет правовладеть, пользоватьсяи распоряжатьсяобъектами ирезультатамиосуществленияинвестиций, включая реинвестиции(дополнительныевложения капитала).
Государствообеспечиваетгарантии правинвесторов,предоставлениеим налоговыхи таможенныхльгот.
Весьмаважна рольиностранныхинвестицийдля нашей страны,так как создаютсяблагоприятныеусловия на базеполученныхкредитов обновлятьи развиватьвсе необходимыеотрасли народногохозяйства,повыситьэффективностьпроизводстваи выпускатьконкурентоспособныетовары.
Насегодняшнийдень одной из самых распространённыхформ деятельности иностранныхинвесторовв России можноназвать созданиеСП. К таковыморганизациямотносятсяпредприятия,объединенияи организации,в создании кот.наряду с российскимипринимаютучастие и зарубежныекомпании.
Главныеотличительные признаки любогоСП – объединениесобственностипартнёров ираспределениемежду нимиприбыли, а такжеих совместноеучастие в управленииданными предприятием.
Приэтом объединениесобственностипартнёров ведётк распределениюмежду ними ипроизводственногои коммерческого рисков, однакоответственностьи эффективностьработы остаётся коллективной.
Важнойособенностьюпредприятийс иностранныминвестированиемявляется совместноеучастие партнёровв управленииим. В опрос оназначениируководителейсоздаваемогопредприятиярешается егоучастникамина учредительномсобрании. Также как правило,заранее решается,будут ли привлекатьсяк работе иностранныеслужащие.
Напредприятияхс иностранныминвестированиемтрудовые отношения определяетсяколлективнымдоговором.
Крометого, учредителиСП должны иметьв виду, что правилапривлеченияи использованияиностраннойрабочей силына территорииРФ, регламентированодействующимзаконодательством,которое вместес Миграционнойслужбой России устанавливаетнекоторые квоты на привлечениеопределённогочисла иностраннойрабочей силыв целом и погруппам профессийв частности.
Условия,оплата и охранатруда иностранныхграждан, ихсоц. обеспечениеи страхованиеопределяютсязаконодательством.
Всоответствиис законодательством,предприятияс обязаныпроизводитьденежные отчисленияна пенсионноеобеспечениеиностранныхработниковв соответствующиефонды гос-в ихпостоянногоместа жительства в валюте и наусловиях этогогос-ва.
Какизвестно наибольшийинтерес уиностранныхинвестороввызывают добывающиеотрасли народного хоз-ва. В связис этим важнымфактором,способствующимпривлечениюиностранных инвестиций,стало принятиеФЗ « О соглашениях о разделе продукции«, на основаниикот. была начатареализациякрупнейшихинвестиционныхпроектов. Данныйз-н устанавливаетправовые основыотношений,возникающихв процессеосуществленияинвестицийв поиски, разведку и добычу минеральногосырья на территорииРФ.
Соглашениео разделе продукциипредставляетсобой договор,по условиямкот. РФ предоставляетсубъектупредпринимательскойдеятельностина возмезднойоснове и наопределённыйсрок, исключительныеправа на поиск,разведку, добычуминеральногосырья на участкенедр. Инвесторпри этом принимаетна себя обязательствапо проведениюуказанных работза свой счёт и на свой риск.
Правоинвесторадолжно бытьудостоверенолицензией,выданной органомисполнительнойвласти. Перечниучастков недр,право пользованиекот. предоставляетсяна условияхраздела продукции,устанавливаютсяФЗ.
Срокдействия заключённогосоглашения может бытьпродлён навремя, необходимоеи достаточное для завершения экономическицелесообразнойразработкиместорождениясырья и обеспечениярац-го использованияи охраны недр.
Однимиз важнейшихвопросов, кот.решает зак-воразделе продукцииявляется установлениеправил по которымсобственнораздел и происходит.
Такпроизведеннаяпродукция подлежит разделумежду гос-вом и инвесторомна следующихусловиях:
Определениеобщего объемапроизведённойпродукции иеё стоимости;
Определениечасти прод-циикот. передаётсяв собственностьинвестора навозмещениеего затрат;
Разделмежду гос-воми инвесторомприбыльнойпрод-ции, завычетом частиэтой продукции,кот. идет навыплаты запользованиенедрами;
Передачагос-ву принадлежащейему части прод-цииили её стоимостногоэквивалента;
Получениеинвесторомпроизведённойпрод-ции, принадлежащейему в соответствиис договором.
Важнойособенностьюявляется максимальное упрощениевзаимоотношенийинвестора игос-ва. Преждевсего это относитсяк взиманиюналогов и др.платежей ,взиманиекот. полностьюзаменено разделомпрод-ции.
Инвестор в течение срокадействия договора освобождаетсяот уплаты предусмотренных зак-вом РФ налогов,сборов, акцизови др. платежей.
Исключениясоставляют:
налогна прибыль;
платежиза пользованиенедрами;
платежипо соц. и мед.Страхованию;
платежив Государственныйфонд занятости.
Объектомналогообложениядля предприятийс участиеминостранныхинвестицийявляется полученнаяими прибыльпредставляющаясобой суммуприбыли отреализациипродукции,работ и услуг,основных фондовили др. принадлежащегоим имущества.
Вналогооблагаемуюприбыль предприятий не подлежатвключению дивиденды и проценты,полученныепо акциям, облигациями др. ценнымбумагам, а также доходы отдолевого участия в деятельностидр. предприятий.
Вслучае реализациипредприятиямиосновных фондовили др. имущества для определенияналогооблагаемойприбыли принимаетсяво вниманиеразница междупродажей ипервоначальнойстоимостьюэтого имущества, уточненнаяна индекс инфляции.
Особенностьюпорядка налогообложенияприбыли, действующего в РФ, являетсяналичие налоговыхльгот. Одна изважнейших -исключениеиз налогооблагаемойприбыли фактическихзатрат предприятий,осуществлённыхза счёт прибылина строительствообъектов производственногоназначения,а также на погашениессуд банка. Существеннойявляется такжельгота, в соответствиис которой необлагаетсяналогом прибыль,использованная предприятиямина содержаниенаходящихсяна их балансежилищного фондаи объектовсоциально-культурногоназначения,а также суммыперечисленныена благотворительность.Для предприятий,получившихубыток предусматриваетсяучёт при налогообложениив течение 5 лет.
При ввозе на таможеннуютерриториюРФ товаров иуслуг в соответствиис проектнойдокументацией,организацииосвобождаютсяот налога надобавленнуюстоимость иакцизы. Так жельготы предоставляютсяинвестору приосуществлениивывоза за пределыРФ минеральногосырья и продуктовеё переработки.
Международныесоглашенияоб избежаниидвойногоналогообложениядоходов и капитала,заключаемыеРоссией и др.гос-ми, обеспечиваютусловия, прикот. юридическиеи физическиелица не будутплатить налогис одного и тогоже вида дохода или имуществадважды. Подобныесоглашениягарантируютнедопущениеналоговойдискриминации,регулируютпроцесс разрешенияспоров, создаютправовую основудля обменаинформациеймежду компетентнымиорганами.
Предприятиес иностраннымиинвестициямиможет бытьсоздано различнымиспособами.Во-первых, путемего учреждения,во-вторых, врезультатеприобретенияиностранныминвесторомдоли участия(пая, акции) вранее учрежденномпредприятиибез иностранныхинвестиций,в-третьих, путемприобретениятакого предприятияполностью.
Впринципе вРоссии дляиностранныхинвестицийне установленразрешительныйпорядок. Поэтомудля предприятийс иностраннымиинвестициямипредусмотренанормативно- явочная системадля созданияпредприятийтакого типа.
Длярегистрациипредприятиянеобходимополучить разрешениеПравительствапо всем крупныминвестиционнымпроектам, а дляэтого нужносогласоватьвопрос с 5-6 ведомствами,получить согласиеместных органоввласти. Былобы разумнееустановитьтакой порядок,когда решениепринимает одинорган, которыйсамостоятельноосуществляетвсе необходимыесогласования.Был также установленособый порядокрегистрациипредприятийс иностраннымиинвестицияминефтегазодобывающей,нефтегазоперерабатывающейи угледобывающейотраслей независимоот величиныих уставногокапитала.
Лицамходатайствующимо регистрации, предоставляются определенныегарантии. Отказатьв государственной регистрации предприятия с иностраннымиинвестициями можно только в случае, еслинарушен установленныйдействующим законодательством порядок образованиятакого предприятиялибо если необходимыедля регистрациидокументы несоответствуют этому законодательству.
Государственнойрегистрацииподлежат такжевсе дополненияи измененияв учредительныхдокументахуже зарегистрированныхпредприятийс иностраннымиинвестициямии филиалов,сведения обих ликвидации.
Вновьсоздаваемыепредприятия, в уставномкапитале которыхдоля иностр.инвестиций эквивалентнасумме до 100 млн.руб. , не предпологающиеспециализироватьсяв сфере ТЭК подлежат регистрациив территориальныхрегистрирующихорганов (Московскаярегистрационнаяпалата) , предоставивряд документов.
Еслиобъем иностр.инвестицийв уставномкапитале превышает100 млн. руб., илисоздаётся предприятиедля деятельностив ТЭК, процессрегистрацииосуществляется в Государственнойрегистрационнойпалате, с некоторымиотличаями.
Присоздании жекредитныхорганизацийсуществуетряд особенностей: предворительноеразрешениена их созданиевыдаёт не Гос.регистрационая палата , какпринято в общихслучаях, а БанкРоссии, которыйпри рассмотренииэтого вопросаучитываетуровень использованияквоты участияиностранногокапитала вбанковскойсистеме РФ,финансовоеположение иделовую репутациюучредителей.Так же могутучитыватьсяразмеры иностр.инвестицийв банковскойсистеме РФ изгосударствместа нахожденияучредителейи характердвустороннихотношений междуРФ и даннымгосударством.
Предприятиестановитсясубъектомпредпринимательскойдеятельностии полечаетправо на существованиетолько послетого, как будетосуществлена его государственная регистрацияв соответствиис действующимзаконодательством.
Осуществлениеинвестицийсвязано сопределеннымриском дляиностранногопредпринимателя.Возможностьтаких рисков,часто именуемых"некоммерческими",увеличиваетсяпри политическойи экономическойнестабильностив принимающейстране, привозникновениивооруженных конфликтов, введении чрезвычайногоположения ит.п.
Особоопасна длялюбого инвесторанационализация,т.е. возможностьотчужденияего собственностии переход егов собственностьгосударства,применениеиных принудительныхмер. К сожалению,нужно отметить,что многие иззападных фирмв свое времялишились капиталовв нашей стране.
Всеэто обостряетвопрос о гарантияхи делает необходимымустановлениеопределенныхгарантий какво внутреннемзаконодательстве,так и в международныхдоговорах. Вовнутреннемзаконодательствеположения огарантияхформулируютсяв законах обинвестиционнойдеятельности,в законах идекретах обиностранныхинвестициях,других законодательныхактах.
Общеепредставлениео гарантияхдает следующийпереченьпредусмотренныхроссийскимзаконодательствомгарантий иностранныхинвестиций:
-гарантии отизменениязаконодательства;
-гарантии отнационализациии реквизиции;
-гарантии припрекращенииинвестиционнойдеятельности;
-гарантии переводаплатежей виностраннойвалюте, доходов;
-сумм, полученныхпри исполнениидоговорныхобязательств;
-сумм, полученныхв связи с ликвидациейили продажей;
-компенсацийпри национализацииили ревизии;
-компенсацийпри возмещенииубытков;
-гарантиииспользованияприбылей внациональновалюте каждогогосударства.
Гарантируяпредоставлениеиностранныминвесторамблагоприятногорежима, государствообязуетсяобеспечиватьв отношенииих капиталовложений и связанной с ними деятельностисправедливыйи равноправный режим. Соответствующаянорма соглашенийимеет во многомдекларативныйхарактер. Вней выраженостремлениегосударствапоощрять иностранные инвестиции, а также благожелательнои не дискриминационно относиться к иностраннымпредпринимателямв части их прав на владение, управление,распоряжениеи ликвидациюкапиталовложений. Данное обязательствосодержитсяв тех положениях соглашений, где речь идет о представлениииностранныминвесторамрежима наибольшегоблагоприятствованияили национальногорежима.
Вотношениииностранныхпредпринимателейиз стран, с которымизаключеныдвусторонниедоговоры овзаимной защитеинвестиций,будут применятьсяположения орежиме инвестиций,установленныеэтими соглашениями.
Также педусматриваютсямногсорнниесоглашения.В качествепримера можнопривести«Вашингтонскуюконвенцию оразрешенииинвестиционныхспорв» , котораяопределяетметодикуурегулированияразногласиймежду иностраннымиинвесторамии принимающейстороной.
Атак же «Сеульскаяконвенция огарантияхинвестиций»регламентируетнепосредственнопроцесс страхованияинвестицийот рисков.
Внесённыеили приобретённыеинвестормцелевые банковскиевклады, акцииили ценныебумаги, средства,затраченныена приобретенияимущества вслучае их изъятияв соответствиис законодатеьнымиактами, возмещаютсяинвесторам.
Крометого, иностранныеинвесторы имеютправо на возмещениеубытков, включаяупущеннуюприбыль, нанесённыхв результатедействий каких-либоорганов пртиворечащихзаконодательству.
Всвязи с тем,что иностранныеинвестицииосуществляются,как правило,в валюте , понятиеинвестицицопределенов законе «Овалютномрегулировании».
Однимиз действенныхспособов защитызарубежныхинвесторовявляется страхованиеинвестиций.Целевое назначениетакого страхования– снижение дляинвестораопасностинекомерческихрисков, которыемогут возникнутьпри осуществленииновых проектови расширениидеятельностисуществующихпредприятийза рубежом.
Вчастности,компания «Coca-Cola»была застрахованнаОПИК от рисковв России, насумму $105 млн.
ЗаконодательствоРФ предусматриваетрассмотрениеспоров с участиемсозданных натерриторииРоссии предприятийс иностраннымиинвестициямикак в арбитражныхсудах России, так и в вМеждународномкоммерческом арбитражном суде.
Всоответствиис действующимзаконодательствомувеличениеуставногокапитала предприятийтребует внесенияопределенныхизменений вустав организаций.
Увеличениеуставногокапитала предприятияс иностаннымиинвестициямиможет бытьпроизведеновсеми доступнымиспособами, еслитакие действияне противоречат законодательствуили закономне предусмотренны конкретныертебованиядля отдельныхвидов предприятий.
Иностранныеинвестициистановятсяодним из решающихфакторов всейэкономическойполитики многихгосударств.Без них не удаетсябыстро преодолеватьэкономическиекризисы и выходитьна рубежиэкономическогороста, обеспечиватьприрост социальногоэффекта, сбалансированностьмакроструктуры,повышениеоплаты трудадо уровнястимулированияего высокойпроизводительностии рыночнойплатежеспособности,выступающеймогучим катализаторомобщеэкономическогоподъема ипрогрессивныхсдвигов.