В той или иной мере в различных разделах данного учебника мы касались характеристик перечисленных типов банковских продуктов. В целом разнообразие и сложность различных типов международных финансовых услуг достаточно впечатляющи. Не менее разнообразны и типы финансовых институтов, которые их предлагают. Они подразделяются на:
а) международные "финансовые супермаркеты";
б) "финансовые бутики";
в) отечественные банки, работающие через международную корреспондентскую сеть.
Так, гигантские частные и государственные "финансовые супермаркеты" продают практически полный ряд международных банковских продуктов по самой широкой шкале. Малые специализированные финансовые дома (или "бутики") создают позицию на международных рынках лишь по ограниченному ряду услуг. Финансовые институты, преимущественно занимающиеся отечественными операциями, часто осуществляют существенный по объемам и весьма прибыльный международный бизнес через корреспондентские отношения с зарубежными институтами. При этом на международных финансовых рынках конкуренция часто предельно интенсивна. Однако здесь, вероятно, даже более чем в других сферах бизнеса поддерживается существенный уровень кооперации между участниками рынка, особенно при осуществлении огромных и сложных по технике операций.
Предоставление ранее перечисленных услуг имеет для различных типов клиентов банка свою специфику. Классифицируем международные банковские услуги под этим углом зрения.
2. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВСКИХ УСЛУГ
В табл. 16.1 представлена классификация международных банковских услуг в виде матрицы "продукт-клиент".
Таблица 16.1. Классификация международных банковских услуг
в виде матрицы "продукт-клиент".
Вид услуги | Тип клиентов | |||
| Правительства (1) | Финансовые институты (2) | Корпорации (3) | Физические лица (4) | |
| Услуги, базирующиеся на обязательствах (1)Услуги, базирующиеся на активах (2)Услуги, базирующиеся на внебалансовых позициях (3) | У11 У21 У31 | У12 У22 У32 | У13 У23 У33 | У14 У24 У34 |
По этой классификации международные банковские услуги, базирующиеся на обязательствах, представляют собой источники фондов для кредитного института. Банки принимают депозиты в различных формах и из различных источников, в том числе:
а) официальные валютные резервы иностранных правительств на текущих и срочных счетах (У11);
б) валютные остатки на счетах "лоро", принадлежащие иностранным банкам-корреспондентам (У12);
в) операционные остатки (текущие счета), срочные депозиты корпораций, соглашения о перекупке с корпоративными клиентами (У13);
г) операционные остатки, срочные депозиты и сберегательные вклады, принадлежащие населению (У14).
При этом заметим, что при осуществлении международной деятельности банки в большой степени опираются на межбанковские срочные депозиты и эмиссии нот с плавающей ставкой как на главные источники фундирования. Последние повышенно чувствительны к колебаниям процентных ставок, т.е. в значительной степени подвержены процентному риску, что требует проведения операций по хеджированию этого типа риска.
Международные услуги банков, базирующиеся на активах, представляют собой направления использования фондов. При этом банки распределяют свои финансовые ресурсы также в различных формах и различным клиентам. Так, осуществляя международную банковскую деятельность, банки активны, в частности:
а) в предоставлении синдицированных займов иностранным правительствам (У21);
б) в межбанковском размещении депозитов и предоставлении овердрафта для иностранных корреспондентских банков (У22);
в) в предоставлении краткосрочных займов для финансирования оборотного капитала, в торговом и проектном финансировании корпораций (У23);
г) в потребительском кредитовании (У24).
При этом, фундируясь под плавающую ставку процента на межбанковском рынке, банки склонны устанавливать ставки на свои международные клиентские кредиты, как мы отмечали в предыдущей главе, на базисе стоимости фондов на межбанковском рынке плюс спред, т.е. определенная добавочная прибыльная маржа.
С начала 80-х гг. коммерческие банки стали проявлять повышенный интерес к международным банковским услугам, основанным на внебалансовых операциях, в первую очередь, из-за долгового кризиса стран третьего мира, а также потребностей банков улучшить свои коэффициенты достаточности капитала. Внебалансовые услуги, предоставляемые банками, называют также комиссионными услугами, подчеркивая их отличие от балансовых (кредитно-дспозитных) услуг, которые относят к процентным услугам. Международные внебалансовые банковские услуги представлены, например:
а) трастовыми услугами, услугами по менеджменту свопов для иностранных правительств (У31);
б) инкассированием и трансферами международных фондов для иностранных банков-корреспондентов (У32);
в) аккредитивами "стэнд-бай", процентными свопами, услугами по денежному менеджменту, по менеджменту валютного риска, портфельному менеджменту для корпоративных клиентов (УЗЗ);
г) услугами по менеджменту международных инвестиций для индивидуальных инвесторов (У34).
Кроме того, банки постоянно находятся в состоянии поиска финансовых инноваций, создавая новые (в том числе международные) банковские продукты (услуги). Более детальный перечень международных банковских услуг представлен далее.
Субклассификация международных финансовых продуктов (услуг)
1. Принятие депозитов 2. Валютный и денежный дилинг
Депозиты до востребования Инструменты денежного рынка
(текущие счета) Ценные бумаги фондового
Срочные депозиты рынка
Сберегательные депозиты и Форекс (валютный спот- и
счета денежного рынка форвард-рынок)
Другие Валютные и процентные свопы
Деривативные инструменты
(фьючерсы, опционы)
Другие
3. Продажа ценных бумаг банка 4. Кредиты (в отечественной
Депозитные сертификаты и иностранной валюте)
Обыкновенные акции Правительствам
Привилегированные акции Корпорациям
Ноты с плавающей ставкой Местным крупным фирмам
(еврооблигации) Подразделениям международных компаний
Государственным фирмам
Местным средним фирмам
Иностранным средним фирмам
Банкам-корреспондентам
Местным банкам
Иностранным банкам
Физическим лицам
Владельцам крупной недвижимости
Лицам с высокими доходами
Розничные (потребительские, ипотечные)
5. Специализированная дея- 6. Андеррайтинг ценных
тельность по финансированию бумаг
Финансирование, базированное Правительственные облигации.
на активах Облигации правительственных
Финансирование акционерного агентств
капитала Муниципальные облигации
Экспортное финансирование Ценные бумаги, поддержива-
Проектное финансирование емые недвижимостью
Финансирование венчурного (ипотеки)
капитала Страховки
Финансирование недвижимости Акции
Финансирование слияний Другие
и поглощений
7. Первичное распределение 8. Консалтинговые услуги
ценных бумаг Денежный менеджмент
Отечественные и международные для корпораций
С фиксированным доходом Финансовое (налоговое) пла-
(прямые облигации) нирование для корпораций
Акции Общие услуги по финансиро-
Другие ванию корпораций
Консалтинг по недвижимости
Слияния и поглощения
Услуги по менеджменту риска
Процентный риск
Инвалютный риск
Страновой риск
Другие
Консалтинговые услуги по
международной торговле
Планирование траста и недвижимости
Консалтинговые услуги по юридическим
вопросам и инвестициям
Консалтинговые услуги по налогообложению
Общий финансовый консалтинг
9. Потребительские услуги 10. Услуги по менеджменту
Кредитные карточки активов
Туристские чеки Для физических лиц
Другие потребительские услуги
Фидуциарная деятельность
Услуги по сейфам/почтовым ящикам
Взаимные фонды
Для корпораций и банков-корреспондентов
Услуги по сейфам/почтовым ящикам Менеджмент пенсионного фонда
Взаимные фонды
11. Брокерские услуги 12. Платежные механизмы
Денежный рынок Трансфер отечественных
Евровалюты/форекс фондов
(инвалютный рынок) Трансфер международных
Бумаги с фиксированным доходом фондов
(правительств и корпораций)
Акции
Финансовые фьючерсы
Опционы
Товары
Золото
Страхование
13. Услуги, близкие 14. Услуги по международ-
к страхованию ной торговле
Аккредитивы "стэнд-бай" Международное инкассо
Программы эмиссии евронот Документарные аккредитивы
(NIF, RUF & MOFF) Банковские акцепты
Револьверные кредиты Компенсационная торговля
Страхование жизни Исследования рынков
Имущество
Другие
Здесь мы опишем некоторые некредитные услуги, которые в последние десятилетия стали играть важную роль в общей деятельности международного банка.
3. ИНФОРМАЦИОННЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ
Инвестиционные банки традиционно специализировались и специализируются в предоставлении информационных услуг для корпоративных и правительственных клиентов (в том числе занимающихся международными финансовыми операциями). Такие же услуги предоставляют и коммерческие банки. В целом международные информационные финансовые услуги в современных условиях ранжируются по достаточно широкой шкале: