International Corporate Finance. Markets, Transactions and Financial Management. Ed. by H.A.Poniachck. - Boston, 1989.
Levi M.D. International Finance: The Markets & Financial Management of Multinational Business. - N.Y., etc., 1990.
Melvin М. International money & finance, 4th cd. - Harper Collins, N.Y.C., 1994.
ЧАСТЬ III. ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКОВСКОГО ДЕЛА И ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Базовая деятельность коммерческого банка может быть сведена к трем агрегированным типам операций:
а) выполнение платежей (в том числе международных);
б) финансовое посредничество (в первую очередь, в форме приема депозитов и предоставления кредитов);
в) предоставление некредитных финансовых услуг (таких, как менеджмент финансовых рисков, операции с ценными бумагами, фидуциарная и информационно-консалтинговая деятельность).
Кроме того, банк должен управлять своими собственными фондами. Именно поэтому он осуществляет финансовый менеджмент (в том числе международный) своих операций, похожий на финансовый менеджмент, который осуществляется корпоративными менеджерами. Главное их отличие состоит в том, что продажи и издержки банка базируются на использовании финансовых инструментов, а не реальных товаров или услуг. Кроме того, для банка особенно важно управление текущими активами и обязательствами, в то время как для корпоративных финансовых менеджеров большое значение имеет менеджмент инвестиционных проектов и долгосрочных источников финансирования. Таким образом, бэнкинг, т.е. банковское дело (в том числе и международный), охватывает предоставление разнообразных финансовых услуг клиентам, а также менеджмент собственных финансовых позиций самого банка.
В целом международное банковское дело - это коммерческая и инвестиционная банковская деятельность, которая включает транснациональные операции в различных иностранных валютах. Хотя базовыми задачами международного банкира (так же, как и отечественного) остаются традиционное привлечение депозитов и других источников фундирования, предоставление кредитов, менеджмент риска и оказание информационных услуг, однако инструменты, клиенты и правила деятельности на международной арене весьма значительно отличаются от тех, которые существуют на отечественных банковских рынках.
Международное банковское дело включает такие операции, как:
а) предоставление кредитов зарубежным клиентам, являющимся нерезидентами страны-кредитора;
б) получение депозитов от клиентов, являющихся резидентами других стран;
в) предоставление форекса (иностранной валюты) для осуществления международных операций;
г) эмиссия документарных аккредитивов и других инструментов менеджмента риска для защиты клиентов от различных рисков в международной торговле;
д) предоставление некредитных финансовых услуг для иностранных клиентов, таких, как консультирование по трастовым операциям, трежари-менеджмент, клиринг чеков.
Главными участниками международной банковской деятельности являются:
а) крупнейшие коммерческие банки из развитых и ряда развивающихся стран;
б) центральные банки, устанавливающие правила поведения банков в каждой стране и согласованно - на международной арене;
в) небанковские клиенты (корпорации и правительственные агентства), использующие услуги банков.
Причем международная клиентская база отличается от отечественной клиентской базы банков.
Далее, международный бэнкинг имеет тенденцию быть по большей части оптовым бизнесом с крупными объемами операций, составляющими большую часть деятельности банков. Межбанковский дилинг на миллионы долларов США, немецких марок или японских иен в рамках одной операции является обычным для международных денежных рынков (еврорынков) и для инвалютного рынка. Это обусловливает огромные величины стоимости международных банковских операций. Кроме того, международные кредиты правительствам и компаниям в общем много больше по величине, чем банковские кредиты отечественным клиентам, которые предоставляются и розничным заемщикам. Однако крупный размер международных операций банков не должен переоцениваться. На самом деле большое количество операций в международном бэнкинге составляет финансирование экспорта и импорта, а также малоразмерный форексный дилинг с клиентами. Тем не менее в целом крупные операции продолжают доминировать в общем объеме международной деятельности коммерческих банков.
Цель данной части учебника - представить теоретические основы для рассмотрения международной банковской деятельности в контексте международных валютно-финансовых и кредитных отношений. При этом последовательно характеризуются такие базовые элементы международного бэнкинга, как:
а) отечественные и зарубежные организационно-институциональные подразделения коммерческого банка, используемые для осуществления его внешнеэкономических операций;
б) международные корреспондентские банковские отношения;
в) международные банковские валютные переводы;
г) принципы международного банковского кредитования, а также некоторые другие некредитные международные банковские услуги.
В то же время ряд тем, таких, как "Форексные операции", "Инструменты финансирования внешней торговли", "Операции на евровалютном рынке", связанные с международным банковским делом, здесь не обсуждается, так как они рассматриваются в других разделах учебного курса "Международные валютно-финансовые и кредитные отношения". Соответственно, они вошли в другие главы учебника.
РАЗДЕЛ VI. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ БАНКА
И ВАЛЮТНЫЕ БАНКОВСКИЕ ПЕРЕВОДЫ
Прежде чем коммерческий банк начнет международные депозитные, кредитные, инвестиционные, дилинговые и трастовые операции в иностранной валюте, он должен установить линии связи, т.е. каналы передачи межбанковской информации о переводах (трансферах) валютных фондов. Каналы межбанковской коммуникации могут замыкаться либо на иностранном банке за рубежом, с которым заключается специальное корреспондентское соглашение (в той или иной форме), либо на собственном подразделении за рубежом (например, дочернем банке или филиале). В последнем случае это будут уже не межбанковские, а внутрибанковские коммуникации, что весьма ускорит и сделает более надежными валютные международные переводы, однако принципиально не изменит функций каналов передачи информации о трансфере фондов.
Соответственно коммерческий банк, выходя на международную арену, должен первоначально решить, в какой организационно-институциональной форме он это осуществит. Среди подобных организационно-институциональных форм можно назвать следующие:
а) образование международного департамента (валютного или внешнеэкономического управления) в отечественном офисе штаб-квартиры банка, установление корреспондентских отношений с рядом специально отобранных банков за рубежом и осуществление международных операций через корреспондентские межбанковские каналы;
б) образование неоперационного подразделения за рубежом (представительского офиса или просто представительства) для осуществления ряда полезных для головного банка функций, в основном информационного, контактного, исследовательского, имиджевого и часто посреднического характера;
в) учреждение операционного подразделения за рубежом в той или иной доступной для данного коммерческого банка организационно-институциональной форме (заграничного филиала, агентства, дочернего или совместного банка) для осуществления "полносервисной" или "ограниченно сервисной" деятельности на территории местопребывания и для международных операций.
Далее, коммерческий банк с международными операциями будет стремиться рационализировать свою международную финансовую сеть, состоящую из того или иного набора ранее перечисленных организационно-институциональных подразделений, с целью эффективного выполнения заявок корпоративных, правительственных, банковских или индивидуальных клиентов, а также для эффективного осуществления валютно-финансовых операций за свой собственный счет.
В связи с этим в данном разделе последовательно рассматриваются:
а) основные формы международных организационно-институциональных подразделений банка;
б) основы функционирования международных корреспондентских банковских отношений;
в) базовые механизмы и схемы международных банковских валютных переводов.
Соответственно в данный раздел учебника вошли три главы, в которых анализируются три ранее перечисленных аспекта международной банковской деятельности.
Организационно-институциональные единицы банка
ЦЕЛИ
· Описать различные организационно-институциональные формы, в которых современные банки осуществляют международную деятельность.
· Объяснить основные сравнительные преимущества и недостатки выхода банка на внешний рынок в каждой из описанных организационно-институциональных форм.
· Охарактеризовать специальные банковские единицы (оффшорно-оншорные подразделения), которые дают возможность с отечественной территории осуществлять евровалютные операции.
· Перечислить основные унифицированные требования, которым следуют банки в различных странах при определении уровня достаточности собственного капитала.
КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ
Аккаунтинг международных Международный департамент
банковских операций банка
Внешнеэкономическое Неоперационная банковская
управление банком единица
Зарубежное представитель- Оншорно-оффшорная
ство банка банковская единица
Зарубежный филиал банка Операционная банковская
Зарубежный дочерний банк единица