4. Организация заключения лизинговой сделки.
4.1. Основные этапы.
Как в любомй сложной финансовой сделке, а лизинговые операции являются такими, можно выделить три больших этапа: подготовка и обоснование, юридическое оформление, исполнение.
На первом этапе оформляются следующие документы:
- заявка, получапемая лизингодателем от будущего
лизингополучателя на покупку оборудования;
- заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективнисти лизингового процесса;
- заявка-наряд, направляемая лизингодателем поставщику оборуджования;
- заявка, направляемая лизинговой компанией банку, о предоставление ссуды для роведения лизинговой сделки.
На втором этапе оформляются следующие документы:
- кредитный договор, заключаемый лизинговой компанией с банком, о предоставление ссуды для проведения лизинговой сделки;
- договор купли-продажи объекта лизинга;
- акт приемки-сдачи объекта лизинга в эксплуатацию;
- лизинговый договор;
- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;
- договор на страхование объекта лизинга.
На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного оборудования (имущества).
4.2. Подготовка и анализ эффективности
лизинговой сделки.
4.2.1. Подготовка.
Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование.
Заявка составляется в свободной форме, но в ней должны обязательно присутстовать наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а так же местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты.
Инициатива в заключении лизинговой сделки, исходит от лизингополучателя.
Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее расмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят:
1. нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал с аудиторской проверкой;
2. экономическое обоснование и анализ эффективности сделки (бизнес-план);
3. гарантийное обеспечение сделки.
При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации.[5]
4.2.2. Анализ эффективности лизинговой сделки.
После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.п.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам.
Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возмлжные схемы выплаты лизинговых платежей, их переодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д.
Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества или его продажа в случае расторжения контракта.
Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связано с нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингодателя, т.к. лизинговой договор заключается на длительный период.
В случае международного илзинга возникают следующие проблемы: выбор валюты платежа, оценка изменения курса валюты, таможенный режим лизингополучателя, наличие соглашения о неприменение двойного налогообложения между странами, защита прав собственности иностранного капитала.
4.3. Заключение лизинговой сделки.
Классической лизинговой сделке соответсвует заключение как минимум двух договоров:
- договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком;
- договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.
В первом договоре должны присутствовать следующие положения:
имущество приобретается с целью последующей передачи лизингополучателю (указывается его наименование) в рамках договора лизинга;
заказчик передает все свои обязательства, за исключением платежных, лизингополучателю и поставщик согласен с этим;
поставщик согласен с тем, что заказчик передает все свои права (за исключением права собственности) лизингополучателю и предоставляет ему право непосредственно предъявлять все претензии к поставщику.
Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга.
Он заключается между собственником имущества (лизингодателем) и пользователем (лизингополучателем) о предоставлении последнему во временное владение и пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.
В настоящее время в Минэкономики России разработан Примерный договор финансового лизинга движимого имущества с полной амортизацией.
В нем присутствуют следующие положения:
1. предмет договора;
2. порядок поставки и приема имущества;
3. права и обязанности сторон;
4. использование имущества, уход, ремонт и модификация;
5. страхование;
6. срок лизинга;
7. лизингвые платежи и штрафные санкции;
8. ответсвенность сторон;
9. порядок разрешения споров;
10. условия досрочного расторжения договора;
11. действия сторон по завершению сделки;
12. процие условия;
13. форс-мажор;
14. юридические адреса и банковские реквизиты.
5. Налогообложение лизинговых сделок.
5 1. Налогооблажение лизингодателя.
1. Авансовые лизинговые платежи, уплачиваемые лизингополучателем лизингодателю, могут идти на:
- аванс поставщику;
- таможенные пошлины и сборы;
- таможенный НДС;
- дополнительные расходы по сделке
облагаются НДС, который подлежит внесению в бюджет лизингодателем в момент поступления аванса и зачету у Лизингополучателя по мере зачета аванса.
2. Лизинговые платежи облагаются НДС по ставке 20%. У лизингополучателя эта сумма идет в зачет, а у лизингодателя эта сумма подлежит уплате в бюджет за минусом НДС, уплаченного при таможенной очистке оборудования.
3. В ходе договора лизинга, лизингодатель уплачивает в бюджет:
- НДС
- Налог с оборота 4% от лизингового платежа
- Налог на имущество 2%
- Налог на прибыль 33%.
4. Амортизация может идти с коэффицентом ускорения до 3.
5. Лизингодатель относит на себестоимость проценты за пользование валютным кредитом только в размере 15%, а остальное идет из чистой прибыли.
5.2. Налогооблажение лизингополучателя.
1. Лизигновые платежи относятся на себестоимость и облагаются НДС по ставке 20%, который идет в зачет.
2. Авансовые платежи, уплачиваемые лизингополучателем лизингодателю относятся на себестоимость в долях, согласованных с лизингополучателем. При этом в зачет идет НДС, уплаченный вместе и лизинговыми платежами. Авансовые платежи расходуются на таможенные сборы и аванс поставщику оборудования. За счет их учета в виде авансовых лизинговых платежей, они удоражаются на налог с оборота у лизингодателя и на НДС, который в последствии идет в зачет. Данное увеличение платежей, компенсируется тем, что все расходы относятся на себестоимость и в результате, с учетом экономии по налогу на прибыль, лизингополучатель несет меньшие расходы.
3. Кроме договора лизинга, лизингополучатель ведет текущую деятельность. По текущей деятельности он облагается следующими налогами:
- разницу приходящего и уходящего НДС
- налог с оборота 4% от лизингового платежа
- налог на имущество 2%
- налог на прибыль 33%
5.3. Влияние благоприятного налогового режима на
поток денежных средств.
Рассмотрим выгодность приобретения оборудования в ареду, чем приобретение его в собственность.
Механизм финансовой аренды бодее удобен для лизингополучателя, чем приобретение товара напрямую у поставщика, так как таможенное оформление , уплата соответсвующих налогов о сборов ложится на лизинговую компанию.
Упрощенная схема расчетов потока денежных средств компании – лизингополучателя. Балансодержателем является лизинговая компания.
Уплачено лизинговых платежей (ЛП)
Экономия на налоге на прибыль (ЭНП)
Итого (ПДС)
Расчет потока денежных стедств покупателя оборудования, использующего заемные средства для приобретения основных средств в собственность.
Выплата кредита
основная сумма долга (ОСД)
проценты (ПР)
Экономия на налоге на прибыль (ЭНП)
Налог на имущество (НИ)
Таможенные платежи (ТП)
Итого (ПДС)
5.3.1. Результаты сравнения потоков денежных средств лизингополучателя и покупателя оборудования.
Приведенные ниже результаты били получены из более сложной модели, в соответствии с которой расчитывался поток денежных средств по годам, и потом было произведено дисконтирование годовых потоков. Крометого, во внимание принимался также факт уплаты и возмещения НДС.
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА:
Срок лизингового договора 3 года
Стоимость оборудования 1 000 000 дол.
Ставка по банковскому кредиту
полученному лизингодателем
для приобретения приобретения
основных средств (в валюте) 12%
Превышение процентной
ставки по лизинговому договору
над банковской ставкой по кредиту,
полученному для приобретения
основных средств 18%
Ставка налога на прибыль 33%
Ставка налога на имущество 2%
НДС 20%
(возмещается полностью)
Ставка налогов с оборота 4%
Ставка амортизационных
отчислений 10%
Коэффицент ускоренной