Вексель в кредитовании предприятий (стр. 2 из 4)

При расчете номинала дисконтного векселя используется следующая формула:

,где

(1 вариант) (2 вариант)

N - вексельная сумма (номинал векселя);

С - цена реализации векселя (сумма, которую векселеприобретатель перечислил в Банк на покупку векселя);

Т (Т=Т1+Т2) - срок с даты, следующей за датой составления векселя, по дату начала наступления срока платежа (банки выдают простые дисконтные векселя со следующими сроками платежа: "на определенный день", "по предъявлении, но не ранее определенной даты", "по предъявлении", "через столько-то дней от предъявления");

Т1 - чаять срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 365;

Т2 - часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 366:

Р - процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на сумму С и срок Т-1 (в процентах годовых).

При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «на определенный день» или «по предъявлении, но не ранее" применяется:

- процентная ставка, не превышающая предельную процентную ставку, в том числе нулевая процентная ставка. В этом случае Банк не может применять для расчета номинала дисконтного векселя процентную ставку, превышающую предельную процентную ставку, а также выдавать вексель на срок, меньший или превышающий срок, на который установлена соответствующая предельная процентная ставка;

- процентная ставка, не превышающая процентную ставку по вкладу до востребования, в том числе нулевая процентная ставка.

При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «по предъявлении» и "через столько-то дней от предъявления", применяется только нулевая процентная ставка, т.е. номинал векселя равен цене его реализации.

Если дисконтный вексель предъявлен к оплате в срок платежа, указанный на бланке векселя, или после этого срока (в пределах срока давности), по векселю выплачивается только вексельная сумма (номинал векселя).

Механизм осуществления операций по выдаче (продаже) векселей СБ РФ определен в "Положении о простых векселях Сбербанка России", согласно которому, датой составления векселя считается дата зачисления денежных средств, перечисленных на покупку векселя на счет Банка.

Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам (Комитет по ставкам) устанавливает максимальный и минимальный размер вексельной суммы (номинала) выдаваемого Банком векселя.

Комитет банка (коллегиальный орган территориального банка Сбербанка России, уполномоченный принимать решения по вопросам, касающимся работы с векселями) в пределах установленных Комитетом по ставкам размеров векселя самостоятельно устанавливает максимальный и минимальный размер вексельной суммы для подчиненных Банков.

Комитет по ставкам может устанавливать максимальный и минимальный объем средств, привлекаемых под векселя на соответствующий срок, в пределах которого Комитет банка имеет право устанавливать размеры средств, привлекаемых под векселя для подчиненных банков.

Основанием для выдачи (реализации) векселя является Договор выдачи простого векселя СБ РФ, в том числе вместе с приложениями и Дополнениями (далее – договор).

Вексель составляется на основании договора, подготовленного в соответствии с типовой формой (см. Приложения), заключенного между банком и первым владельцем векселя. Договор подготавливается уполномоченными работниками и визируется юридической службой Банка.

Реализация векселя производится резидентам РФ, в том числе юридическим лицам и их филиалам, физическим лицам, предпринимателям; нерезидентам

Вексель выдается векселеприобретателю только после поступления на счет Банка полного объема денежных средств, оговоренного в договоре, перечисленных (внесенных) непосредственно самим векселеприобретателем.

Векселеприобритателю по одному договору может быть выдано несколько векселей. Сумма номиналов всех процентных векселей или цен реализации всех дисконтных векселей должна быть равна сумме средств перечисленных (внесенных) на счет Банка по договору на покупку векселя (векселей).

При выдаче векселя векселедержатель на экземпляре договора, который хранится в банке, делает пометку "Вексель серии ХХ, №хххххх получен по доверенности №_от"_"______ 200_г. Дата. Подпись". Выдача векселя осуществляется по акту приема-передачи (образец см. в Приложении).

Местом платежа по векселю является Банк, выдавший вексель. Оплата векселя производится любому юридическому или физическому лицу – законному владельцу векселя только после получения из ЦБД ИС “Вексель” подтверждения реквизитов векселя. Банк осуществляет оплату векселя только при его предъявлении. Платеж производится на расчетный счет, если векселедержатель – юридическое лицо или предприниматель, на лицевой счет по вкладу, если векселедержатель – физическое лицо. В настоящее время оплата векселя может быть произведена наличными деньгами.

Динамика выдачи векселей Сбербанком России за последний год представлена на рис.77

Динамика выдачи векселей Сбербанком России в 1999г.

Предприятие-инвестор для расчетов с поставщиками может прибегнуть к вексельному кредиту. Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским. Первая форма присуща предприятиям, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам, и, следовательно, имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и предъявляется банку для учета (продажи). Предприятия же, не обладающие сколько-нибудь значимым вексельным портфелем могут пользоваться вексельным кредитом в форме векселедательского. Итак, как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский – продавцам.

Учет векселей (предъявительский кредит). Предприятие может учесть вексель в банке до наступления срока платежа по нему, то есть передать банку все права на вексель(продать) по индоссаменту, получив вместо него вексельную сумму, уменьшенную на учетный процент (дисконт) за досрочное получение денег (так называемый учетный или предъявительский кредит). В этом случае к банку переходит и возможный риск неполучения платежа, но следует помнить, что предприятие в этом случае вместе с другими ответственными по векселю лицами несет перед банком солидарную ответственность. Однако банки, как правило, принимают к учету только надежные векселя. Это означает, что ответственными по векселю лицами должны быть лица с надежной с точки зрения банка платежеспособностью, с которых может быть взыскан долг в случае неплатежа. Центральные банки предъявляют особые требования к векселям для учета. Эти требования призваны препятствовать экономически необоснованному расширению кредита. Основными требованиями являются:

1. Вексель должен быть юридически надежен (правильно оформлен, подписи подлинны, полномочия подписавших достаточны).

2. Учитывающий банк должен проверить кредитоспособность клиента, а также проанализировать экономическое положение индоссантов.

3. Вексель должен иметь товарное происхождение, которое может быть подтверждено договором поставки продукции, выполнения работ, оказания услуг, отгрузочными документами.

4. Векселедатель не допускал ранее свои векселя до протеста.

Для проверки кредитоспособности банк требует от предприятия анкету о хозяйственном положении, последний баланс и годовой отчет, производственно-хозяйственный план, устав и некоторые другие документы. Проверив кредитоспособность клиента, банк определяет размер учетного кредита – сумму, в пределах которой клиент (если он постоянный и надежный) может учитывать векселя. В этих пределах клиент постоянно учитывает появляющиеся у него векселя, банк лишь проверяет их надежность и следит за тем, чтобы сумма всех учтенных за вычетом оплаченных, не превышала установленный клиенту размер учетного кредита.

Учетный кредит оформляется следующим образом: на основании кредитной заявки клиента банк решает после предварительной проверки его кредитоспособности, готов ли он учитывать предъявляемые этим клиентом векселя. Соглашаясь на учет, банк сообщает клиенту об открытии кредитной линии и условиях учета. В дальнейшем предприятие предоставляет в банк векселя с бланковой передаточной надписью. К векселям предприятие прилагает реестр. Контролер, принимающий векселя, проверяет соответствие данных реестра и векселей при нем, безупречность форм векселей; наличие в реестре полных и точных наименований и адресов лиц, обязанных по векселям; наличие достаточного срока до платежа; наличие в месте платежа филиала или корреспондента банка, а также нотариуса и суда. Затем в банке составляется перечневая ведомость, которая вместе с реестром и векселями направляется на рассмотрение учетно-ссудного комитета или руководства банка. Поступившие векселя подвергаются тщательной оценке. На ее основе банк принимает решение об учете и о размере учетной ставки или возврате векселей.

Сбербанк России не осуществляет операций по учету векселей в классическом понимании этой операции, поскольку не работает с векселями сторонних эмитентов. Свои же векселя Сбербанк принимает к досрочному погашению, однако эта операция существенно упрощается отсутствием фазы проверки кредитоспособности векселедателя.

Досрочная оплата векселей производится с применением дисконтных множителей, устанавливаемых Комитетом по ставкам. Сумма, выплачиваемая клиенту, рассчитывается следующим образом:

, где ( )