ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОАО
«N-СКИЙ ПИВОВАРЕННЫЙ ЗАВОД»
Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как сложное, хотя существенных изменений и структуре баланса за истекший год не наблюдается.
Валюта баланса за период с октября 1996г. по апрель 1997г. снизилась на 4,9 млн.USD. Это, а также некоторое снижение доли внеоборотных активов (на 13,36%) объясняется в основном за счет выбытия устаревшего и изношенного оборудования.
В составе пассивов удельный вес источников собственных средств снизился на 15,23%, в абсолютном выражении — на 7,0 млн. USD.
Стоимость основных средств уменьшилась на 6,5 млн.USD, но при этом уменьшился коэффициент износа оборудования, что улучшило структуру основных производственных фондов.
Текущие активы предприятия за период выросли с 4,7 млн.USD. до 6,1 млн.USD, а их удельный вес в стоимости имущества поднялся с 20,36% до 33,72%, или на 13.36%, что можно объяснить влиянием инфляционных процессов.
В составе текущих активов доля запасов и затрат в общем объеме средств предприятия увеличилась с 14,60% до 26,40%, хотя в абсолютном выражении наблюдается рост ее с 3,4 млн.USD до 4,8 млн.USD.
Легкореализуемые активы предприятия снизились с 10,3 млн.USD до 9,7 млн.USD. Снижение произошло за счет инкассации дебиторской задолженности, что в нынешних условиях является положительным признаком.
Предприятие стало рациональнее использовать денежные средства — увеличились краткосрочные финансовые вложения.
В балансе предприятия убытки не отражены.
Собственные средства предприятия за период составили на 01.10.96г. 20,0 млн.USD, 01.04.97 г. 13,0 млн.USD. Размер их снизился по причине использования добавочного капитала и нераспределенной прибыли.
Доля собственных средств в имуществе снизилась с 86,71% до 71,49% процентов. Собственные средства в обороте предприятия снизились с 1,6 млн.USD до 1,0 млн.USD. Снижение на 0,6 млн. USD произошло за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 6,4 млн.USD и сокращения объема собственных средств на 7,0 млн.USD.
Предприятие не смогло получить долгосрочные займы или кредиты для улучшения структуры финансирования, что привело к росту доли краткосрочных обязательств в общем объеме финансирования. Существенно снизилась и в абсолютном и в относительном выражении задолженность перед бюджетом с 0,9 млн.USD до 0,5 млн.USD. Вместе с тем сильно выросла задолженность по банковским кредитам с 0,6 млн.USD до 2,6 млн.USD или на 11,39% в общем объеме финансирования.
Выводы:
- происходит некоторое улучшение материально-технической базы предприятия, ликвидирована часть изношенных средств и неэффективных нематериальных активов, хотя предприятию необходимо существенно улучшать эффективность использования всех внеоборотных активов;
- предприятию удается производить текущие платежи в бюджет в полном объеме;
- отсутствует просроченная задолженность по заработной плате;
- ухудшилась структура внешних обязательств за счет увеличения доли краткосрочных кредитов;
- существенного изменения объема собственных оборотных средств не произошло;
- недостаточно эффективно используются средства предприятия, все еще низка оборачиваемость как капитала в целом, так и отдельных его частей;
- предприятие испытывает проблемы с ликвидностью, которые могут в значительной степени обостриться без существенного изменения схемы финансирования (привлечения долгосрочных источников). Поскольку неразвитость российского фондового рынка как средства привлечения инвестиций не позволяет использовать фондовый механизм для финансирования производства путем размещения долевых или долговых ценных бумаг представляется наиболее эффективным изменение структуры финансирования предприятия за счет привлечения долгосрочных кредитов или займов.
Ниже в таблицах 2.4, 2.5 приведены балансы предприятия по состоянию на 01.07.96г., на 01.10.96г., на 01.01.97г., на 01.04.97г., а также анализ изменений статей баланса в абсолютных и относительных величинах с 01.10.96г. по 01.04.97г.
Таблица 2.4
| БАЛАНС N-ского пивоваренного завода ($ US) | ||||
| 01.07.96г. | 01.10.96г. | 01.01.97г. | 01.04.97г. | |
| АКТИВ | долл. | долл. | долл. | долл. |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | 12909 | 15115 | 3797 | 38 |
| Основные средства | 30579151 | 16031198 | 14943969 | 9483691 |
| Незавершенное строительство | 2641690 | 2349847 | 2524297 | 2560813 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 22723 | 21381 | 20773 | 20161 |
| Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I | 33256472 | 18417541 | 17492836 | 12064702 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | 2501223 | 3376361 | 4269386 | 4805800 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенные ценностям | 229147 | 298296 | 319686 | 358324 |
| Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) | 0 | 0 | 93029 | |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | 579043 | 813406 | 801057 | 715418 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 65366 | 47194 |
| Денежные средства | 474315 | 220547 | 319053 | 212449 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 3783728 | 4708610 | 5867578 | 6139185 |
| БАЛАНС | 37040200 | 23126150 | 23360413 | 18203887 |
| ПАССИВ | долл. | долл. | долл. | Долл. |
| IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал | 22281 | 20965 | 20370 | 19769 |
| Добавочный капитал | 31590955 | 16802936 | 15772534 | 12993805 |
| Нераспределенная прибыль | 3238124 | 3229575 | 2983955 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 34851360 | 20053477 | 18776859 | 13013574 |
| V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||
| Заемные средства | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 0 | 0 | 0 | 0 |
| VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||
| Заемные средства | 295101 | 647908 | 2392086 | 2583348 |
| Кредиторская задолженность | 1893739 | 2424765 | 2191469 | 2606966 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 613965 | 1175271 | 1235341 | |
| по оплате труда | 122586 | 112278 | 87365 | |
| по социальному страхованию и обеспечению | 104806 | 95723 | 80904 | |
| задолженность перед бюджетом | 918075 | 928872 | 673117 | 515373 |
| авансы полученные | 134307 | 112621 | 114741 | 166540 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ VI | 2188841 | 3072674 | 4583555 | 5190313 |
| БАЛАНС | 37040200 | 23126150 | 23360413 | 18203887 |
Таблица 2.5
Баланс N-ПЗ за период с 01.10.96 по 01.04.97 г. в абсолютных и относительных показателях и анализ их приращений
| Абсолютные показатели | Относительные показатели | |||||
| АКТИВ | 01.10.96 | 01.04.97 | прира- щения | 01.10.96 | 01.04.97 | приращения |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Нематериальные активы | 15115 | 38 | -15077 | 0,07 | 0,00 | -0,07 |
| Основные средства | 16031198 | 9483691 | -6547507 | 69,32 | 52,10 | -17,22 |
| Незавершенное строительство | 2349847 | 2560813 | 210966 | 10,16 | 14,07 | 3,91 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 21381 | 20161 | -1220 | 0,09 | 0,11 | 0,02 |
| Прочие внеоборотные активы | ||||||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I | 18417541 | 12064702 | -6352839 | 79,64 | 66,28 | -13,36 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Запасы | 3376361 | 4805800 | 1429440 | 14,60 | 26,40 | 11,80 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенные ценностям | 298296 | 358324 | 60028 | 1,29 | 1,97 | 0,68 |
| Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | 813406 | 715418 | -97988 | 3,52 | 3,93 | 0,41 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 47194 | 47194 | 0,00 | 0,26 | 0,26 |
| Денежные средства | 220547 | 212449 | -8099 | 0,95 | 1,17 | 0,21 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 4708610 | 6139185 | 1430576 | 20,36 | 33,72 | 13,36 |
| БАЛАНС | 23126150 | 18203887 | -4922263 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| ПАССИВ | ||||||
| IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||
| Уставный капитал | 20965 | 19769 | -1197 | 0,09 | 0,11 | 0,02 |
| Добавочный капитал | 16802936 | 12993805 | -3809131 | 72,66 | 71,38 | -1,28 |
| Нераспределенная прибыль | 3229575 | -3229575 | 13,97 | 0,00 | -13,97 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 20053477 | 13013574 | -7039903 | 86,71 | 71,49 | -15,23 |
| V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||||
| Заемные средства | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | |
| VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||||
| Заемные средства | 647908 | 2583348 | 1935440 | 2,80 | 14,19 | 11,39 |
| Кредиторская задолженность | 2424765 | 2606966 | 182200 | 10,48 | 14,32 | 3,84 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 1175271 | -1175271 | 5,08 | 0,00 | -5,08 | |
| по оплате труда | 112278 | -112278 | 0,49 | 0,00 | -0,49 | |
| по социальному страхованию и обеспечению | 95723 | -95723 | 0,41 | 0,00 | -0,41 | |
| задолженность перед бюджетом | 928872 | 515373 | -413500 | 4,02 | 2,83 | -1,19 |
| авансы полученные | 112621 | 166540 | 53919 | 0,49 | 0,91 | 0,43 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ VI | 3072674 | 5190313 | 2117640 | 13,29 | 28,51 | 15,23 |
| БАЛАНС | 23126150 | 18203887 | -4922263 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
В Российской Федерации из всех отраслей пищевой промышленности пивоваренная промышленность является в последнее время одной из наиболее благополучных, несмотря на сокращение производства в предыдущие годы вследствие налоговой политики правительства.