2.4. Развитие лизинговых услуг в поссоветских республиках
( на примере Российской Федерации)
Сегодня, особенно в кризисных условиях, технологиями и методиками применения лизинга в разных отраслях экономики интересуются и сами лизинговые компании, расширяющие сферы своей активности, и промышленники, проводящие переоснащение своих предприятий современной техникой, и страховщики, открывшие для себя новый рынок, и отечественные производители, заинтересованные в сбыте своего товара с использованием схем лизинга. Словом, лизинг интересен всем.
Инвестиции в производство товаров и услуг – вот что питало и питает экономику любой страны, придает стабильность любому государству и определяет его будущее. Совершенно ясно, что ключ к решению большинства экономических стран СНГ – в широкомасштабном перевооружении производства на базе новых технологий. Очевидно и то, что без инвестиций в основные фонды этой задачи не решить.
Как сделать отечественное производство привлекательным для инвестора. Как добиться стабильности инвестиционного процесса, повысить эффективность и защищенность инвестируемых на эти вопросы сегодня заняты и правительство, и парламент, и экономисты всех республик СНГ.
Данные проблемы, также являются одними из главных и в Российской Федеративной Республики.
Российскому лизингу в этом году исполняется пять лет. Официальный день его рождения можно датировать моментом выхода Указа Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 года № 1929 «0 развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» .
Пять лет – показательный срок. За это время любое начинание должно либо оправдать свое назначение, либо проявить свою нежизнеспособность. Лизинг выжить сумел. Вернее, не просто выжить, что само по себе уже является достижением в условиях нашего нестабильного существования, но и встать на ноги, добиться значительных успехов.
По проведенным оценкам Министерство экономики России, в 1997 году, инвестиции по линии лизинга составляли всего лишь 2 процента от общего объема инвестиций в стране, а по прогнозам к 2000 году доля лизинга должна была составить 20 процентов. Уже сегодня, по данным Лондонской финансовой группы, Россия по этому показателю входит в первые 50 стран мира, и достижение даже семипроцентной отметки в прошлом, 1998 году (что было вполне реально) явилось бы несомненным успехом нашей страны, повысило бы ее инвестиционный рейтинг. цифра превысила отметку 800. Подавляющее большинство из них (90 процентов) – резиденты Российской Федерации, частные и государственные предприятия.
На наш взгляд, столь высокая динамика обусловлена тремя основными факторами.
Во-первых, интенсивно развивающаяся нормативная законодательная база и высокая активность в этой области Российской ассоциации лизинговых компаний.
Во-вторых, как следствие первого – это высокая активность в сфере лизинга банков и финансовых групп (мощное развитие получила ИНКОМ – группа лизинговых компаний, в 1996 году создается компания («МЕНАТЕП-лизинг»)).Проявили интерес к лизингу российские министерства и отраслевые корпорации. Например, созданное по указу Президента АО «ТВЭЛ», работающее в интересах российской атомной промышленности, при реализации инвестиционной программы на период 1998 – 2001 годы одним из основных источников инвестиций определило финансовый лизинг. То же самое можно сказать об агропромышленном комплексе, где за счет федерального и местных бюджетов еще в 1994 году был сформирован фонд сельскохозяйственной техники, которая передается пользователям на лизинговой основе. В период с 1995 по 1997 год возникли крупные компании в отрасли связи – РТК-лизинг, « РусЛизингСвязь », в строительстве «Ликострой», «Лизинстроймашэ, в атомной энергетике – «ТВЭЛ»), «Лтом-лизинг» и т.д.
Уже в начале этого года лизинг вышел на очередной этап развития – в апреле 1999 года Российская ассоциация лизинговых компаний подписала несколько соглашений о взаимодействии с госструктурами России. Что безусловно, является важным как для ассоциации, так и для всего лизинга в целом, и демонстрирует фактическое (а не только законодательное) признание государственными организациями лизинга как эффективного инвестиционного инструмента.
В-третьих, лизинг, как эффективный механизм привлечения и защиты инвестиций, привлекает внимание региональных властей. В связи с чем управленческие органы на местах принимают постановления и распоряжения касающихся лизинга. Интенсивно развивается законодательная и нормативная база лизинга в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. В начале 1998 года в Совете Федерации создан Экспертный совет по лизингу.
Резкое и для многих в значительной степени непредсказуемое обострение экономической ситуации в стране после августа 1998 года заставило многие лизинговые компании переосмыслить и еще раз оценить перспективы выбранного курса. Проведенные ассоциацией исследования показали, что после августа 1998 года 64 процента компаний вынуждены были решать задачу реструктуризации лизинговых платежей, около 20 процентов – сменили вид сдаваемого в лизинг оборудования, более трети опрошенных компаний диверсифицировали свою деятельность. Интересно отметить, что аналогичные изменения в деятельности лизинговых компаний – но совершенно по другим причинам – происходили в Германии в 1997 году, где рост лизинговых инвестиций превысил рост инвестиций другого рода. Лизинг оборудования более чем наполовину превысил все инвестиции в этой сфере. Возросла конкуренция. Лизинговая маржа продолжала уменьшаться. В этих условиях компании вынуждены были расширять перечень услуг, проводить рисковые операции и собственную реорганизацию.
В нашем случае диверсификация, скорее всего, означает снижение доли доходов от реализации лизинговых услуг в общем объеме доходов компании. Согласно положению 1996 года «0 лицензировании лизинговой деятельности в РФ», одним из обязательных условий действия лицензии является наличие приоритета лизинговой деятельности по отношению к иным видам хозяйственной деятельности, производимым лизинговой компанией. Снижение доли доходов от этой деятельности до уровня ниже 40 процентов грозит потерей или приостановкой действия лицензии. Для лизинговой компании в условиях кризиса это равносильно полному краху. К счастью, Федеральный закон «0 лизинге » не содержит таких ограничений, и это – яркий пример того, что с выходом закона существующая нормативная база в сфере лизинга во многом утратила свое значение и требует серьезной переработки.
За недолгие пять лет истории российского лизинга этот вид инвестиционной деятельности доказал свою эффективность в качестве экономического инструмента. Это универсальный механизм привлечения инвестиций, применимый практически для любой отрасли промышленности, для малого и среднего предпринимательства, для любого региона. С успехом лизинг применяется и в социальной сфере, в частности в здравоохранении.
Необходимо также отметить, что в последние годы значительно возрастает доля частного сектора. В первую очередь это проявление государственной политики, направленной на развитие малого и среднего предпринимательства. Наличие федерального, региональных и муниципальных фондов поддержки этого сектора рынка позволяет решать многие вопросы, связанные с гарантированием возврата лизинговых платежей и минимизацией прочих рисков лизинговых сделок. Особенно большое внимание этому уделяется в Москве и Санкт-Петербурге, в других регионах. Кроме поддержки частного лизингополучателя, местные власти учреждают лизинговые компании. Наметилась ясная тенденция к значительному увеличению доли лизинговых услуг в общественном секторе.
Во всем мире принято оценивать реальное положение дел в той или иной сфере экономики по показателям крупнейших фирм и компаний. По прогнозам Российской ассоциации лизинговых компаний, более половины объемов инвестиций по лизингу приходится на крупные компании Достаточно назвать такие из них, как «Интеррослизинг », «Ростелеком-лизинг », «Росагроснаб », « Инком-лизинг », « Лизинком », « ИНКОМ АВИАЛИЗИНГ». Крупные компании работают в основном в таких ключевых отраслях экономики, как горнодобывающая промышленность, металлургия, авиастроение, нефте- и газодобыча и переработка, телекоммуникации, сельское хозяйство, а также в социальной сфере. Значительное число компаний работают в сфере малого и среднего бизнеса: лизинг транспортных машин, оборудования для предприятий быстрого питания, полиграфического оборудования и пр. Более 80 процентов всех сделок приходится на лизинг оборудования (аналогичное положение в других странах мира). Менее развит лизинг недвижимости
По-прежнему наиболее привлекательным видом имущества для лизинговых операций является машиностроительное и технологическое оборудование, на долю которого приходится 66 процентов. Возрастает, но незначительно, вес телекоммуникационного, медицинского и другого оборудования. Наметилась тенденция к росту доли лизинга всех видов транспортных средств. Интерес к этому виду инвестиционной деятельности сегодня проявляется как со стороны отечественных лизингополучателей, так и со стороны производителей – отечественных и зарубежных. В немалой степени этому способствует продвижение проекта по развитию авиализинга между странами СНГ.
Примером здесь может служит ЗАО «РТК-Лизинг», являющееся дочерней компанией ОАО «Ростелеком», которая продолжило привлечение инвестиций в отрасль «Связь».
Дальнейшему привлечению инвестиций также способствует принятый в России Федеральный закон «О лизинге» (далее – Закон) должен решить все проблемы связанные с развитием лизинга в стране, с точки зрения решения вопросов его правовой природы
Закон регулирует не только частно-правовые, но и публично-правовые вопросы.