Если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам, то наличие лицензии на данную деятельность не требуется.
Коммерческий банк может также выступать в роли учредителя управления и вправе передавать в доверительное управление все виды имущества, за исключением денежных средств, как в национальной, так и в иностранной валюте.
Правоотношения между участниками операции по доверительному управлению имуществом регламентируются договором доверительного управления имуществом. Договор должен содержать следующие разделы:
• предмет договора;
• порядок и условия доверительного управления;
• порядок возмещения расходов, связанных с доверительным управлением, и уплаты вознаграждения управляющему;
• ответственность сторон и порядок распределения убытков;
• срок договора и порядок его досрочного расторжения;
• юридические адреса и подписи сторон.
Договор доверительного управления имуществом заключается на срок, не превышающий пяти лет.
Сторона, которая отказывается от договора доверительного управления, должна уведомить об этом другую сторону за три месяца до окончания срока договора.
При прекращении договора имущество, находящееся в доверительном управлении, возвращается учредителю управления.
Неотъемлемой частью договора доверительного управления является инвестиционная декларация. Инвестиционная декларация составляется только тогда, когда денежные средства вкладываются в ценные бумаги. Если же объектом доверительного управления являются сами ценные бумаги, то декларация не составляется. В инвестиционной декларации оговариваются следующие условия:
• достижение наибольшей коммерческой эффективности использования денежных средств учредителя управления как цели доверительного управления;
• поддержание в течение всего срока действия договора установленной структуры активов (соотношения между суммой денег и стоимостью бумаг);
• срок действия декларации (не должен превышать срока договора).
Доверительному управляющему, являющемуся эмитентом ценных бумаг, переданных в управление, запрещается отчуждать переданные бумаги в свою собственность или собственность своих учредителей, закладывать полученные бумаги, передавать их на хранение с определением в качестве распорядителя или получателя депозита третьего лица, а также обменивать их на иные свои бумаги.
Доверительный управляющий представляет учредителю управления и выгодоприобретателю отчет о своей деятельности в сроки и в порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом.
В случае непроявления доверительным управляющим должной заботливости об интересах выгодоприобретателя или учредителя управления он должен возместить им убытки по утрате или повреждению имущества и упущенную выгоду за время доверительного управления имуществом, если не докажет, что убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий самих выгодоприобретателя или учредителя управления.
При реализации договора доверительного управления вся прибыль (за минусом расходов на управление) принадлежит учредителю управления. В случае же, когда в связи с доверительным управлением имуществом возникают долги по обязательствам, они погашаются за счет этого имущества, а при недостаточности сначала за счет имущества доверительного управляющего, а затем за счет имущества учредителя управления, не переданного в доверительное управление.
Доверительный управляющий имеет право на вознаграждение, предусмотренное договором доверительного управления имуществом, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества.
При передаче в доверительное управление ценных бумаг может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами. Наиболее распространенная форма организации доверительного управления -это общие фонды банковского управления.
Общие фонды банковского управления представляет собой имущественный комплекс, в который входит переданное в управление юридическими и физическими лицами имущество (денежные средства, ценные бумаги и другие активы), объединенное на правах общей собственности, а также имущество, приобретаемое управляющим в ходе доверительного управления.
Обычно в качестве основных объектов вложений рассматриваются акции перспективных организаций. Для поддержания ликвидности и страхования от рисков на рынке корпоративных акций часть активов общих фондов инвестируется в рублевые средства и государственные ценные бумаги. При этом целью инвестирования является постоянное реинвестирование прироста имущества учредителей таких фондов. Операции с имуществом, вложенным в общие фонды банковского управления, должны вестись в строгом соответствии с инвестиционной декларацией, зарегистрированной в главном территориальном учреждении Банка России.
Клиент в роли учредителя доверительного управления передает имущество в общий фонд на основании договора, заключенного с банком — доверительным управляющим. При передаче в фонд ценных бумаг, которые по условиям их выпуска хранятся и(или) учитываются в депозитарии или в реестре владельцев ценных бумаг, учредитель управления принимает все необходимые меры для перевода указанных бумаг со своего счета в депозитарии на счет управляющего или дает соответствующее распоряжение реестродержателю для перерегистрации бумаг. При этом при передаче именных ценных бумаг учредитель доверительного управления уведомляет эмитента таких ценных бумаг об уступке требования по этим бумагам, в результате чего доверительный управляющий должен быть внесен в реестр владельцев данных ценных бумаг. Стоимость ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление, устанавливается по текущему рыночному курсу.
При передаче в управление денег учредитель переводит их на указанный в договоре счет доверительного управляющего, на котором должны учитываться все деньги, составляющие общий фонд банковского управления.
Имущество, переданное в общий фонд разными учредителями управления, а также приобретаемое доверительным управляющим при выполнении им своих функций, является общей собственностью всех учредителей управления.
В процессе доверительного управления имуществом клиентов могут возникнуть финансовые риски, связанные с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность доверительного управляющего. Банки идентифицируют такие риски исходя из установленных в инвестиционной декларации операций и объектов этих операций. Рассмотрим основные из этих рисков.
Имущество, переданное в доверительное управление, подвержено рыночному риску, возникающему в связи с неблагоприятными движением рыночных цен. Изменение рыночных цен происходит по причинам, которые, как правило, не зависят от банка – доверительного управляющего.
Необходимо иметь в виду, что инвестиции в инструменты фондового рынка являются рисковыми инвестициями. При возможности получить доходность вложений, значительно превышающую ставки банковских депозитов, имеется реальная вероятность понести потери. Банк не гарантирует какой-либо доходности от размещения средств, передаваемых в доверительное управление. Более того, поскольку рыночный риск инвестиций лежит на клиенте, при определенном развитии ситуации на фондовом рынке возможен и отрицательный финансовый результат от инвестиций.
Кредитная организация осуществляет описание рисков исходя из установленных в инвестиционной декларации операций и объектов этих операций.
6.1 Организация работы бухгалтерской службы. Баланс кредитной организации
Бухгалтерскому учету в банках присуще отличительные черты, обусловленные спецификой обслуживания сферы денежного обращения, что отражается в организации учетно-операционной работы.
Организация учетно-операционной работы в банке включает в себя:
· построение учетно-операционного аппарата;
· организацию рабочего дня и документооборота;
· внутрибанковский контроль.
В структуре учетно-операционного аппарата выделяются учетные группы, которые ведут счета, однородные по экономическому содержанию. Количество групп и их состав зависит от направления и масштаба деятельности банка.
Организация учетно-операционной работы должна обеспечивать выполнение следующих условий:
· все операции с документами, принятыми от клиентов в течении операционного дня, отражаются в бухгалтерском учете за этот день;
· движение денежных средств по документам клиента должно производиться в тот же операционный день;
· бухгалтерский ежедневный баланс составляется не позднее начала следующего дня;
При оформлении банковских операций необходимо обеспечить контроль над их законностью и сохранностью средств. Ответственный исполнитель проверяет правильность оформления документа и заверяет его своей подписью. Если документ требует дополнительной проверки, то он передает его контролеру,- после его проверки операция исполняется. Все проведенные операции с различной степенью детализации отражаются на счетах бухгалтерского учета.