Конкурсное производство (процедура банкротства) - применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
В процессе конкурсного производства конкурсная масса продается на аукционной основе. Полученные средства используются в порядке очередности, предусмотренной Гражданским кодексом Российской Федерации.
Анализ норм, введенных Законом о банкротстве, и режимов деятельности предприятия позволяет выделить три хронологически связанные его состояния (режима).
Введем их условные названия:
· самостоятельное хозяйствование (самостоятельная санация);
· принудительная реструктуризация (досудебная и судебная санация);
· банкротство.
Самостоятельная санация. Речь идет о таком контроле за уровнем эффективности менеджмента, который не позволяет переходить рубежные значения финансово-экономических показателей. Ухудшение рубежных показателей ведет к установлению уровня эффективности хозяйствования, который признан неудовлетворительным. Следствием такого развития внутриэкономических процессов становится разрушение субъекта хозяйствования.
Важнейшей особенностью этого периода является то, что контроль за мерой эффективности хозяйствования лежит на менеджере (генеральном директоре) предприятия. Более того, вывести предприятие из ухудшившегося экономического состояния менеджер должен за счет как повышения эффективности управления организацией, так и за счет привлечения дополнительных финансовых ресурсов, отсрочки платежей, уменьшения дебиторской задолженности. По сути, это задачи любого руководителя, стремящегося не допустить кризисных режимов работы предприятия как низкоэффективных и порождающих новые организационные, экономические и социальные проблемы.
Досудебная санация. Это внешняя по отношению к менеджеру (генеральному директору), акционерам и кредиторам поддержка. Внешней стороной выступает арбитражный суд. Его действия направлены на восстановление предприятия. Главным способом восстановления платежеспособности предприятия является помощь в поиске компромиссов между претензиями акционеров, инвесторов и менеджера, а также способов привлечения дополнительных финансовых ресурсов для предприятия-должника. При этом должен быть достигнут главный показатель ликвидности, обеспеченности собственными средствами — удовлетворительная структура баланса, Арбитражный суд создает условия для того, чтобы заинтересованные лица могли прийти к компромиссу.
Судебная санация. Это внешняя по отношению к предприятию мера. Данное воздействие арбитражный суд вводит в форме, установленной нормами закона. Это прежде всего помощь руководителю и только затем замена его на специального (внешнего) управляющего. Цель действий арбитражного суда и назначенного им управляющего — добиться восстановления платежеспособности предприятия-должника. Главным критерием выступает уровень удовлетворительности структуры баланса.
Банкротство. Это внешнее воздействие на должника с целью соразмерного удовлетворения требований кредиторов и изъятие хозяйствующего субъекта из экономической жизни. На данном этапе развития кризисных процессов на предприятии задачу восстановления платежеспособности решить уже невозможно. По сути, речь идет о выполнении установленной законом процедуры продажи имущества должника и распределении вырученных средств среди кредиторов.
Таблица 1 Содержание процедур по антикризисному управлению.
| Факторы антикризис но го управления | Этапы кризиса | |||||
| самостоятельная санация | досудебная санация | судебная санация | банкротство | |||
| I. Продолжительность/ уровень неплатежеспособности | До трех месяцев/ до 500 МРОТ | Продолжительная | Как мера санации множества хозяйствующих субъектов для поддержания общей эффективности рыночной системы | |||
| 2. Распределение ответственности | Генеральный директор предприятия-должника | Внешнее наблюдение параллельно с действиями генерального директора | Назначение внешнего управляющего | |||
| 3. Развитие кризисных явлений | Кризисные явления нарастают при отсутствии (недостаточности) мер антикризисного управления | |||||
| 4. Предел уменьшения не платежесп особности/ возможность ее восстановления | Не ниже уровня удовлетворительной платежеспособности /восстанавливаемая | Ниже уровня удовлетворител ьной платежеспособности/ восстанавли ваем ая | Глубокая степень падения/ восстановление платежеспособности с помощью арбитражного суда | Невосстанавливаемая платежеспособность | ||
| 5. Характер антикризисных мер | Самостоятельные | Рекомендательные | Принудительные | Конкурсное производство | ||
| 6. Характер деятельности | Самостоятельные действия руководителя и акционеров (собственников) в соответствии с уставом организации | Обязательные совместные действия руководителя, акционеров (собственников), кредиторов | Вмешательство арбитражного суда | Формирование конкурсной массы, выставление на продажу | ||
| 7. Характер деятельности по реструктуризации предприятия и бизнеса | Самостоятельная реструктуризация и реинжиниринг | Внешняя поддержка со стороны арбитражного суда с целью восстановления предприятия | Принудительная реструктуризация | Удовлетворение имущественных требований кредиторов | ||
| 8. Лица, ответственн ые за рыночные результаты | Генеральный директор | Генеральный директор (должник), федеральные органы ис пол нительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления (постоянный анализ и принятие мер по предупреждению банкротства), кредиторы (до подачи заявления в арбитражный суд), учредители или участники | Внешний управляющий | Конкурсный управляющий | ||
| 9. Меры предупреждения кризисных мероприятий | Мониторинг финансового состояния предприятия | |||||
| 10. Задачи ФСФО России | Создание условий для всех хозяйствующих субъектов. Учет неплатежеспособности предприятий | Разработка стандартных процедур и контроль за их исполнением | Контроль за исполнением стандартных процедур, установленных нормативно-правовыми актами | Контроль за исполнением стандартных процедур выявления конкурсной массы, ее продажи и распределения полученных средств | ||
| 11. Принимаемы е меры | Исправление ошибок, рационализация бизнес-процессов | Финансовая помощь для погашения денежных обязательств и обязательных платежей | Внешнее управление имуществом должника | Соразмерное удовлетворение требований кредиторов | ||
| 12. Источники средств на санацию | Привлечение дополнительных финансовых ресурсов | Привлечение средств из бюджетов разных уровней на основании законов о бюджете и решений органов исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления | Средства должника | Средства должника | ||
Таким образом, разрешение проблемы антикризисного управления гложет быть растянуто до полутора лет. Установленная Законом о банкротстве процедура, с одной стороны, предусматривает поэтапное ужесточение контроля за работой предприятия, с другой — предоставляет возможность участникам предприятия прийти к компромиссу на любой стадии развития кризисных процессов. Неумение (нежелание) находить компромисс наказывается банкротством, при котором неизбежны потери для каждого участника. Однако, как показывает российская правоприменительная практика в сфере антикризисного управления, несмотря на это удельный вес предприятий, восстановивших платежеспособность с помощью данной процедуры, еще очень низок.
Такой результат не только обусловлен низким уровнем менеджмента, неумением идти на компромиссы, отсутствием эффективного собственника, но и является характеристикой структурных изменений российской экономики, когда из хозяйственной жизни изымаются предприятия, продукция которых не имеет спроса, т.е. не нашла потребителя.
Под банкротством понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с наступления даты их исполнения.
Процедура банкротства состоит из следующих стадий[1]:
· наблюдение;
· финансовое оздоровление;
· внешнее управление;
· конкурсное производство;
· мировое соглашение.
На каждую из которых назначается арбитражный управляющий. Стадия наблюдения вводится с целью осуществления финансового анализа конкретного предприятия и выявления возможности реального восстановления его платежеспособности и обеспечения прибыльного функционирования. В зависимости от заключения арбитражного управляющего вслед за наблюдением назначается либо внешнее управление, либо конкурсное производство. Внешнее управление предполагает наличие конкретного бизнес-плана по развитию предприятия и выводу его из кризиса. В данном случае все зависит от профессионализма арбитражного управляющего.
Рисунок 2 Порядок осуществления антикризисных процедур