Виды деятельности КО на РЦБ
РЦБ- часть финансового рынка, на котором происходит обращение ЦБ. КО могут выступать на РЦБ в роли эмитентов, инвесторов или его профессиональных участников. Эмитент-юр лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцем ЦБ по осуществлению прав, закрепленных за ними. Инвестор- лицо которому ЦБ принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. Под профессиональной деятельностью в соответствии с ФЗ «О РЦБ» понимается:
· Брокерская
· Дилерская
· Деятельность по управлению ЦБ
· Клиринговая (деятельность по определению взаимных обязательств)
· Депозитарная
· Деятельность по ведению реестра владельца ЦБ
· Деятельность по организации торговли на РЦБ.
Брокерская деятельность- деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ЦБ от своего имени или от имени клиента и за счет клиента на возмездной основе. Брокер- профессиональный участник РЦБ, осуществляющий брокерскую деятельность. Дилерская деятельность- совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ЦБ с обязательством покупки или продажи этих ЦБ по ценам объявленным дилером. Дилер- профессиональный участник РЦБ осуществляющий дилерскую деятельность. Кроме цены дилер может объявлять сроки действия указанных цен, максимальное и минимальное количество покупаемых или продаваемых ЦБ и другое. Финансовый консультант- юр лицо имеющее лицензию на осуществление брокерской и дилерской деятельности на РЦБ и оказывающий эмитенту услуги по подготовке проспекта ЦБ. Деятельность по управлению ЦБ – осуществление юр лицом (управляющим) от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданным ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных им 3х лиц: ЦБ, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ЦБ; денежными средствами и ЦБ получаемыми в процессе управления ЦБ. Профессиональный участник РЦБ осуществляющий деятельность по управлению ЦБ именуется управляющим. Данная деятельность осуществляется на основании договора заключенного между управляющим и его клиентом. Действия управляющего не должны наносить ущерба интересам клиента в противном случае управляющий в соответствии с гражданским законодательством обязан за свой счет возместить убытки. Клиринговая деятельность- деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ЦБ и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ЦБ и расчетам по ним. Клиринговая организация осуществляющая расчеты по сделкам с ЦБ обязана сформировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ЦБ а также утвердить правила осуществления клиринговой деятельности и зарегистрировать эти правила. Депозитарная деятельность- деятельность по оказанию услуг связанная с хранением сертификатов ЦБ или учетом и переходом прав на ЦБ. Профессиональный участник РЦБ осуществляющий депозитарную деятельность именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юр лицо. Лицо пользующееся услугами депозитария по хранению ЦБ или учету прав на ЦБ именуется депонентом. Деятельность по ведению реестра владельца ЦБ – сбор, фиксация, обработка, хранении и предоставление данных составляющих систему ведения реестра владельцев ЦБ. Осуществлять деятельность по ведению реестра владельцев ЦБ вправе только юр лица именуемые держателями реестра. Осуществление такой деятельности не допускает совмещения с другими видами профессиональной деятельности на РЦБ. Деятельность по организации торговли на РЦБ- предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению с ЦБ сделок купли-продажи между участниками РЦБ. Профессиональный участник РЦБ осуществляющий такую деятельность называется организатором торговли на РЦБ. Организатор торговли на РЦБ обязан раскрыть след информацию любому заинтересованному лицу:
· Правила допуска участника РЦБ к торгам
· Правила допуска к торгам ЦБ
· Правила заключения и сверки сделок
· Правила регистрации сделок
· Порядок исполнения сделок
· Правила ограничивающее манипулирование ценами
· Расписание предоставления услуг организаторам торговли на РЦБ
· Регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции
· Список ЦБ допущенный к торгам.
Все виды профессиональной деятельности осуществляются на основании лицензии. Лицензия выдается ФСФР России, являющийся федеральным органом исполнительной власти по регулированию деятельности на РЦБ. Цели проводимые банками операции с ЦБ:
· Формирование и увеличение капитала
· Привлечение заемных средств для использования в активных операциях и инвестициях
· Получения денежных доходов от операций с ЦБ
· Получения денежных доходов от операций с ЦБ
· Получение прибыли от инвестиций в фондовые инструменты
· Участие в уставном капитале АО для контроля за собственностью
· Использование ЦБ в качестве залога
Операции с векселями.
Вексель- самая классическая ЦБ и исторически первое средство платежа и перевода по дебету. Вексель сочетает в себе 2 функции: средство платежа и средство кредитования. Банки совершают с векселями след операции: выпуск векселей; учет; ссуды под залог векселей; инкассирование; домициляция; векселедательный кредит. Вексель как ЦБ может быть простым или переводным. Переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге. Он содержит след обязательный реквизиты: вексельная метка; предложение уплатить определенную сумму; наименование плательщика; указание срока платежа; указание места платежа; дата и место составления векселя; подпись векселедателя; наименование плательщика(только для переводного). По срокам платежа векселя бывают:
· По предъявлении ( оплачивается при его предъявлении в течение одного года со дня его составления)
· Во столько-то времени от предъявления (определяется либо датой акцепта, либо датой протеста)
· Во столько-то времени от составления.
· На определенный день ( срок платежа выданного сроком на один или на несколько месяцев от составления или от предъявления наступает в соответствующий день того месяца в котором платеж должен быть произведен.
Инодоссамент- передаточная надпись учиненная прежним держателем(индоссантом) на оборотной стороне векселя которая передает права по векселю его новому держателю(индоссату). Различают следующие виды индоссаментов: именной, на предъявителя, бланковый. Именной индоссамент содержит: полное наименование, ФИО, паспортные данные и данные о счет индоссата этого векселя. Индоссамент на предъявителя содержит надпись платите приказу предъявителя этого векселя. Бланковый индоссамент не содержит указания в пользу которого он сделан или состоит из одной подписи индоссанта. Учет векселей. Юридически учет векселей представляет собой передачу (индоссамент) векселя банку. Предъявитель становится должником по учтенному векселю а банк кредитором (векселедержателем). Учитывая вексель клиент банка приобретает ликвидные средства. Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом векселя называется операция в которой банк принимает от предъявителя вексель выдает предъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время оставшееся до окончания этого срока. Ссуды под залог векселей бывают либо срочными когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными то есть ссудами до востребования возврата которых банк вправе потребовать в любое время. Для выдачи кредита под залог векселей банк определяет максимальный размер ссуды, размер залога и соотношения между обеспечением и задолженностью по счету величину процента и комиссии в пользу банка. Основные отличия между учетом векселей и предоставлением кредита под залог векселей заключаются в следующем: при кредитовании под залог векселей нет переуступки прав собственности на вексели (вексель является лишь обеспечением кредита) то есть банк становится векселедержателем; сумма кредита составляет лишь определенную часть номинальной стоимости векселей передаваемых в залог (обычно до 90%). Инкассирование векселей- выполнение поручений векселедержателей по поручению платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель банк берет на себя ответственность по предъявлении векселя в срок к плательщику и по получению причитающегося по нему платежа. Операции по инкассированию банками векселей имеют ряд достоинств: для клиента- он освобождается от необходимости отслеживать сроки предъявления векселей к платежу а сама процедура получения платежа становится для него более быстрой дешевой и надежной; для банка- осуществление операций по инкассированию векселей является одним из источников дохода кроме того они позволяют банку привлечь на свой корреспондентский счет дополнительные средства которые он может использовать в своей деятельности. Домициляция- назначение плательщиком по векселю какого либо 3го лица(домицилиата). Домицилиат не является лицом ответственным по векселю он лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика предоставившего в его распоряжение необходимые средства. Цель –не пропустить сроки платежа по векселю. Преимущества данных операций в том что они увеличивают доходы банков за счет взимания комиссионных. Клиентов банка освобождают от работы по контролю за сроками предъявления векселей к платежу ускоряют и удешевляют процесс проведения платежа.