Инвестиционная деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг проблемы и перспективы (стр. 9 из 12)
Показатели диверсификации банковской деятельности рассматриваются в работе в качестве фактора в системе показателей финансового состояния коммерческого банка. Промежуточными результативными показателями выступают показатели качества активов, качества пассивов и деловой активности, результативными - показатели достаточности капитала, ликвидности и доходности (рис. 1).
Рис. 1. Система показателей финансового состояния коммерческого банка
Информационный массив исследования сформирован на основе данных отчетности 1726 коммерческого банка Российской Федерации за период с 01.01.2003 г. по 01.01.2008 г. (поквартально).
Кроме отдельного рассмотрения каждого показателя диверсификации, построен интегральный показатель диверсификации банковской деятельности. Показатели диверсификации равнозначны, одинаково направлены, что создало предпосылки для использования непараметрического метода статистического анализа в целях синтеза показателей диверсификации банковской деятельности и построения интегрального показателя - метода относительных разностей. Он предполагает получение оценок по частным показателям при помощи нормирования по формуле
. (2)Таким образом, превышение значения j-го частного показателя диверсификации по i-му коммерческому банку над минимальным его значением соотносится с размахом вариации j-го частного показателя по всей совокупности исследуемых банков.
Значение интегрального коэффициента получено при помощи средней арифметической простой из частных коэффициентов: 
. (3)Значения коэффициента Di принадлежат области [0;1]. Di = 1 может быть достигнуто только в случае, если i-й банк обладает наилучшими значениями по всем частным показателям, что в нашем случае (когда чем больше IR, тем менее диверсифицирован коммерческий банк) означает наихудший показатель диверсификации банковской деятельности.
Совокупность коммерческих банков, распределенных по интегральному показателю диверсификации банковской деятельности, характеризуется следующим образом: минимальное значение интегрального показателя в исследуемых периодах принимает значение от 0,20 до 0,29, максимальное значение интегрального показателя - от 0,83 до 0,99; среднее значение показателя по совокупности исследуемых банков варьируется от 0,47 до 0,56; стандартное отклонение в среднем составляет 0,14 (коэффициент вариации на каждую исследуемую дату менее 0,33, совокупность банков можно считать однородной).
Гипотеза о нормальности распределения исследуемых банков по интегральному показателю диверсификации банковской деятельности в большинстве исследуемых периодов отвергается в соответствии с критериями Пирсона, Колмогорова. С большой долей уверенности можно говорить об асимметричном распределении (логнормальном либо гамма-распределении). Асимметричный характер распределения означает, что преимущественная часть исследуемых банков тяготеет к определенному внутреннему закону, управляющему различиями в диверсификации деятельности между коммерческими банками, а некоторая часть банков свободна от него.
Исследование диверсификации в динамике позволило утверждать, что можно выделить банки, последовательно проводящие мероприятия пассиву, по клиентам и по операциям часто сопряжено и идет одновременно и однонаправленно.
На основе полученных обобщенных факторов и имеющихся результативных показателей финансового состояния коммерческого банка разработаны регрессионные модели. В качестве исходной принималась гипотеза о линейной связи между полученными факторами и результативными показателями финансового состояния коммерческого банка.
Получены регрессионные модели по показателям достаточности капитала - коэффициент достаточности капитала (C1), коэффициент покрытия (C3), коэффициент маневренности собственных средств (C4), а также по показателям ликвидности (коэффициент риска собственных вексельных обязательств (L5) и рентабельности (коэффициент рентабельности активов (R2). Результаты регрессионного анализа представлены в табл. 3. Адекватность данных уравнений подтверждается значениями коэффициентов множественной корреляции, множественной детерминации и критерия Фишера - Снедекора, превышающего табличные значения.
Рис. 2. Обобщенные факторы финансового состояния коммерческого банка
Выяснено, что указанные показатели играют важную роль в формировании финансовой устойчивости и результативности коммерческого банка.
Основное требование к коэффициентам устойчивости, используемым в любой методике, – их сочетаемость, сопоставимость между собой по размерности и направленности.
Капитал – одна из наиболее важных интегральных характеристик коммерческого банка. Оценку достаточности капитала можно производить на основе абсолютных либо относительных показателей. Размер капитала в абсолютном выражении определяет способность банка сохранять устойчивость в кризисные периоды, то есть характеризует возможности кредитной организации нести убытки без серьезного ущерба своей платежеспособности. Капитал также отражает совокупную эффективность работы банка, степень доверия к нему акционеров и клиентов, качество менеджмента. В соответствии с требованиями Банка России по выполнению экономических нормативов капитал является ограничителем риска несостоятельности, а норматив достаточности капитала определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.
Однако, как известно, абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования. По абсолютной величине капитала трудно судить о том, достаточно ли ее для выполнения банком своих основных функций. Использование системы относительных показателей расширяет аналитические возможности.
Для оценки достаточности капитала предлагаются два коэффициента:
– достаточности совокупного капитала (Н1);
– достаточности капитала 1-го уровня.
Коэффициенты достаточности капитала – одни из основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость банка, так как используемые при расчете активы, взвешенные с учетом риска, позволяют довольно точно определить относительный размер риска, присущего банку. В этом случае капитал сопоставляется с величиной риска данного банка, характеризующей не только масштаб его деятельности (размер активов), но и степень рискованности вложений. Причем, коэффициент достаточности совокупного капитала учитывает как основной, так и дополнительный капитал банка, а коэффициент достаточности капитала 1-го уровня – только основной капитал. Система показателей, используемых при оценке финансовой устойчивости коммерческих банков
| Показатели устойчивости | Коэффициенты, нормативы | Порядок расчета | Рекомендуемое значение, % | |
| 1. Достаточность капитала | 1.1. Коэффициент достаточности капитала (совокупного) | КапиталАктивы, взвешенные с учетом риска | ? 100 % | 10 (К ? 5 млн евро)11 (К < 5 млн евро) |
| 1.2. Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня | Капитал 1-го уровняАктивы, взвешенные с учетом риска | ? 100 % | 6,0 4,0 (рекомендации Базельского комитета) | |
| 2. Качество пассивов | 2.1. Коэффициент клиентской базы | Вклады граждан + + Средства юридических лицОбщий объем привлеченных средств | ? 100 % | 80 |
| 2.2. Коэффициент стабильности ресурсной базы | Суммарные обязательства –– Обязательства до востребованияСуммарные обязательства | ? 100 % | 70 | |
| 2.3 Коэффициент зависимости от привлеченных МБК | Привлеченные МБКОбщий объем привлеченных средств | ? 100 % | Не более 15 | |
| 3. Качество активов | 3.1. Коэффициент эффективности использования активов | Активы, приносящие доходСуммарные активы | ? 100 % | 85 |
| 3.2. Коэффициент агрессивности кредитной политики | Ссудная задолженностьПривлеченные ресурсы банка | ? 100 % | В зависимости от специфики деятельности банка* | |
| 3.3. Коэффициент качества ссудной задолженности | Ссудная задолженность – – Расчетный РВПССсудная задолженность | ? 100 % | 96 – 99 | |
| 3.4. Доля просроченных ссуд | Ссудная задолженность просроченнаяСуммарная ссудная задолженность | ? 100% | Не более 4 | |
| 3.5 Концентрация кредитных рисков на акционеров (участников) | Совокупная сумма кредитных требований в отношении крупных участников (акционеров)Капитал | ? 100 % | Не более 35 | |
| 4. Ликвидность | 4.1. Коэффициент соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств | Высоколиквидные активыПривлеченные средства | ? 100 % | 3,0 |
| 4.2. Норматив мгновенной ликвидности | Высоколиквидные активыОбязательства до востребования | ? 100 % | 15 | |
| 4.3. Норматив текущей ликвидности | Ликвидные активыОбязательства до востребования и на срок до 30 дней | ? 100 % | 50 | |
| 4.4. Коэффициент структуры привлеченных средств | Обязательства до востребованияПривлеченные средства | ? 100 % | Не более 50 | |
| 5. Прибыльность | 5.1. Коэффициент рентабельности активов | ПрибыльСовокупные активы | ? 100 % | Не менее 1,5 |
| 5.2. Коэффициент рентабельности капитала | ПрибыльКапитал | ? 100 % | Не менее 8 | |
| 5.3. Чистая процентная маржа | Чистые процентные доходыСуммарные активы, приносящие процентные доходы | ? 100 % | Не менее 5 | |
| 5.4. Структура расходов | Административно-управленческие расходыЧистые операционные доходы | ? 100 % | Не более 85 | |
| 6. Эффективность | 6.1. Соотношение операционных расходов и доходов | Операционные расходыОперационные доходы | ? 100 % | 50 – 70 |
| 6.2. Соотношение операционных доходов и активов | Операционные расходыСуммарные активы | ? 100 % | Не ниже ставки рефинансирования плюс (минус) 3 п.п. | |
При преобладании в банке операций по кредитованию данный коэффициент может достигать 90 – 95 %. Но в целях снижения кредитного риска и диверсификации активов оптимальное соотношение 60 – 70 %.