Тому не можна погодитися з твердженням деяких економістів, що
капіталізація вітчизняної банківської системи адекватна умовам нашої
економіки. Окрім цього, для забезпечення конкурентоспроможності і
стійкості банківської системи темпи зростання власного капіталу мають
бути як мінімум вищі від темпів зростання активів. Однак згідно з роз-
рахунками темп приросту загальних активів більший за темпи прирос-
ту власного капіталу українських банків в середньому за період з 2002 по
2009 р.
237
ISSN 2074-5362. Європейський вектор економічного розвитку. 2010. № 1 (8)
В умовах, коли темпи зростання капіталу істотно відстають від тем-
пів збільшення активів, особливого значення набуває проблема капіта-
лізації банківської системи. При збереженні цієї тенденції виникає про-
блема виконання банками нормативу адекватності капіталу, а відповідно
— і загроза порушення стійкості та ефективності функціонування банків-
ської системи. За період з 2002 по 2010 р. показник адекватності регуля-
тивного капіталу зменшився з 20,69% у 2002 р. до 14,01% у 2009 р. Зрос-
тання показника адекватності регулятивного капіталу до 18,28% за період
2009 р. не можна розглядати як позитивну динаміку, оскільки зростання
показника було зумовлене падінням темпу зростання обсягів загальних
активів та обсягів чистих активів українських банків.
У результаті цього в недалекому майбутньому банківська система
може потрапити до «пастки» швидкого зростання — недостатній рівень
капіталізації почне обмежувати обсяги кредитування. Оскільки близько
70% доходів комерційних банків припадає саме на позичкову діяльність,
то зменшення її масштабів за таких обставин є прямою загрозою стабіль-
ності усієї банківської системи [7].
Безумовно, в українських банків ще є певний запас міцності для про-
ведення такої політики, оскільки критичним може бути зниження показ-
ника Н2 до 11% (за міжнародними управлінськими принципами 1% має
бути у запасі банків при нормативі 10%). Однак не можна забувати, що
ризики за певних обставин, наприклад, у випадку погіршення макроеко-
номічної ситуації, можуть зростати швидко, і тоді незначний запас міц-
ності за критерієм капіталу, який є в наявності, може швидко зникнути.
На макрорівні ступінь капіталізації банківської системи розглядаєть-
ся як відношення сукупного власного капіталу банків до валового вну-
трішнього продукту. Однак у деяких випадках як показник капіталізації
банківського сектора та значимості банків для економіки розглядаєть-
ся відношення сукупної суми активів банків до ВВП (у даному випадку
цей критерій характеризує рівень ресурсомісткості банківської системи,
оскільки активи = зобов'язання + власний капітал) (див. табл. 2).
Упродовж періоду, який аналізується, спостерігається перевищення
темпів зростання власного капіталу вітчизняних банків порівняно з тем-
пами зростання ВВП (див. рис. 1).
Дані табл. 2 свідчать також про стійку тенденцію до збільшення част-
ки власного капіталу банків України у ВВП: якщо на початок 2002 р. до-
сліджуваний показник не досягав 4%, то за станом на 1 січня 2009 р. пи-
тома вага власного капіталу у ВВП зросла на 8,68% і становить 12,56%.
Є підстави говорити про позитивні тенденції динаміки цього показни-
ка. Проте якщо ми порівняємо показник частки власного капіталу бан-
ків у ВВП з аналогічними показниками багатьох інших країн, то він ви-
явиться невисоким. Так, наприклад, у Росії зазначений критерій стано-
вить 37,2%, у країнах Центральної Європи — понад 40%.
Зростання ВВП у країні веде і до підвищення рівня розвитку
банківської системи. Приріст капіталу банківської системи — це пер-
ший системоутворюючий показник, від величини якого при наяв-
ній стабільній системі залежать усі інші банківські нормативи. Це
означає, що відношення банківського капіталу до ВВП має стабіль-
но зростати.
238
|
Рис. 1. Динаміка власного капіталу та чистих активів банківської системи України | (N | on | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 |
| Показники | О | о | о | о | о | о | о | о |
| О | 01 | 01 | 01 | 01 | 01 | 01 | 01 | |
| ВВП, млн грн | 204 190 | 225 810 | 267 344 | 345 113 | 441 452 | 544 153 | 720 731 | 949 864 |
| Темп приросту,% | 10,59 | 18,39 | 29,09 | 27,92 | 23,26 | 32,45 | 31,79 | |
| Частка | ||||||||
| власного | 3,88 | 4,42 | 4,82 | 5,34 | 5,77 | 7,82 | 9,65 | 12,56 |
| у ВВП, % | ||||||||
| Частка чистих | ||||||||
| активів | 23,31 | 28,30 | 37,49 | 38,93 | 48,45 | 62,52 | 83,17 | 97,50 |
| у ВВП, % |
|
Розраховано автором на підставі статистичних даних Державного комітету ста- | |
| ■Вллсщпікяпіттіл комерції и к бпнив, | ^У |
| - Чисті активи ко мер цінні к б пни в | / |
| млн грн —- | |
|
01.01.02 01.01.03 01.01.04 01.01.05 01 01.06 01.01.07 01.01.0S 01.01.09239ISSN 2074-5362. Європейський вектор економічного розвитку. 2010. № 1 (8)установами. А частка останніх у банківській системі постійно збільшуєть- | <N | m | р | 5р | 6р | 7р | 8р | 9р | 0р |
| 01 | 01 | 01 | 01 | 01 | 01 | 01 | 01 | 01 | |
| Кількість | |||||||||
| зареєстрованих | 189 | 182 | 179 | 181 | 186 | 193 | 198 | 198 | 198 |
| Кількість | 152 | 157 | 158 | 160 | 165 | 170 | 175 | 184 | 185 |
| Кількість банків | |||||||||
| з іноземним | 21 | 20 | 19 | 19 | 23 | 35 | 47 | 53 | 50 |
| капіталом | |||||||||
| Частка банків | |||||||||
| з іноземним | |||||||||
| капіталом | 11,11 | 10,99 | 10,61 | 10,50 | 12,37 | 18,13 | 23,74 | 26,77 | 25,25 |
| кількості | |||||||||
| банків, % | |||||||||
| Кількість | |||||||||
| банків зі 100% | 6 | 7 | 7 | 7 | 9 | 13 | 17 | 17 | 18 |
| капіталом | |||||||||
| Частка банків зі | |||||||||
| 100% іноземним | |||||||||
| капіталом | 3,17 | 3,85 | 3,91 | 3,87 | 4,84 | 6,74 | 8,59 | 8,59 | 9,09 |
| кількості | |||||||||
| банків, % |
3Розраховано автором на підставі статистичних даних НБУ [5]