После этого анализируется ликвидность баланса банка. Последняя оценивается на основе способности банка своевременно отвечать по обязательствам и готовности удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов. Анализ ликвидности, так же как и анализ доходности, будет отличаться от банка к банку в зависимости от размера, содержания и масштаба банковских операций. Единой формулы для оценки ликвидности различных банков не существует. Ликвидность отдельного банка оценивается от 1 до 5 с учетом непостоянства депозитов, степени зависимости от кредитных ресурсов, чувствительных к изменениям процентной ставки, наличия ликвидных активов, доступности денежных рынков, эффективности управления активами и пассивами, содержания, размера и предполагаемого использования кредитных обязательств на будущую дату.
И, наконец, на последнем этапе анализируется качество управления. Оно оценивается с позиций эффективности руководства деятельностью банка. Во внимание принимается широкий перечень объективных и субъективных факторов. Наряду с такими факторами, как достаточность капитала, качество активов и прибыльность, деятельность администрации оценивается и по таким параметрам, как профессиональная компетентность, способность к лидерству и руководящей работе, соблюдение правил ведения банковской деятельности, способность планировать и реагировать на изменяющиеся обстоятельства и т. п. Шкалирование осуществляется на основе все той же пятибалльной рейтинговой системы.
После того, как представитель органов банковского надзора оценил все пять компонентов системы CAMEL, становится возможным определить общий рейтинг банка, который называется сводным рейтингом. С этой целью оценки пяти показателей складываются и делятся на пять. Сводный рейтинг дает банковскому супервизору ясное представление о том, является ли банк в целом «хорошим», «удовлетворительным», «достаточным», «критическим» или «неудовлетворительным».
Главным достоинством системы CAMEL является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки банков; рейтинги по каждому показателю указывают направления действий для их повышения; сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов. В сводном виде характеристика каждой группы надежности в зависимости от состояния всех ее компонентов представлена в Приложении 3.
К недостаткам методики CAMEL можно отнести то, что она в значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от профессионализма супервизоров.
Важным свойством рейтинговой системы CAMEL является ее постоянное развитие. Так, с 1996 года составной частью методики стал анализ рисков, которые берет на себя финансовый институт, поэтому сейчас уместнее говорить о системе CAMELS (последний компонент S – sensitivity to risk). Подобное развитие делает анализ более комплексным, а значит, и достоверным, но, с другой стороны, это нововведение увеличивает трудоемкость и стоимость анализа. [37]
В процессе анализа финансовой документации банка-контрагента рассчитываются коэффициенты, описывающие существенные закономерности в развитии банка. Эти коэффициенты объединены в пять групп; причем каждая группа коэффициентов Ni имеет свой вес Vi, в свою очередь, каждый коэффициент Kj имеет свой вес в группе Yj :
P2 = N1* V1+ N2* V2+ N3* V3+ N4* V4+ N5* V5 (1.4)
Ni = S Kj* Yj , S Vi= 1, S Yj = 1 (1.5)
Коэффициенты развития финансовых операций банка:
- Коэффициент изменения валюты баланса (К1) - отношение валюты баланса-нетто банка на последнюю дату к значению его в базовом периоде (расчет ведется в долларах США по курсу Нацбанка Украины на соответствующие отчетные даты).
- Коэффициент изменения фондов (К2) - отношение фондов банка на последнюю отчетную дату к значению в базовом периоде.
Далее в таблицах будут приведены веса для каждого коэффициента и группы коэффициентов в целом.
Коэффициенты развития финансовых операций банка 20%
Коэффициент изменения валюты баланса 75%
Коэффициент изменения фондов 25%
Коэффициенты, характеризующие достаточность капитала банка-контрагента:
- Минимальный размер капитала. Не производится расчет лимита риска на банки-резиденты с капиталом ниже 1 млн. долларов США.
- Коэффициент достаточности капитала (К3) - отношение капитала-нетто банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска.
- Соотношение капитала банка и его обязательств (К4). Под обязательствами понимается совокупная сумма обязательств кредитной организации в рублях и иностранной валюте.
Коэффициенты достаточности капитала банка-контрагента 30%
Коэффициент достаточности капитала 35%
Соотношение капитала банка и его обязательств 65%
Коэффициенты прибыльности операций банка:
Коэффициент прибыльности капитала (К5) - отношение чистой прибыли (после налогообложения) на соответствующую дату текущего года, с учетом сумм, направленных на увеличение фондов, к величине капитала.
Коэффициент эффективности вложений банка (К6) - отношение чистой прибыли (после налогообложения) на соответствующую дату текущего года, с учетом сумм, направленных на увеличение фондов, к величине активов.
Коэффициенты прибыльности операций банка 15%
Коэффициент прибыльности капитала 75%
Коэффициент эффективности вложений банка 25%
Коэффициенты ликвидности:
Доля высоколиквидных активов в активах банка (К7) - отношение суммы высоколиквидных активов банка к общей сумме активов (валюте баланса-нетто в гривнах). Значение суммы высоколиквидных активов берется из расчета нормативов (Н2), предоставляемых банками.
Коэффициент мгновенной ликвидности (К8) - отношение суммы высоколиквидных активов к обязательствам до востребования.
Доля полученных кредитов в обязательствах банка (К9) - анализ позволяет оценить зависимость банка от рынка межбанковского кредитования.
Критерии ликвидности 10%
Доля высоколиквидных активов в активах банка 25%
Коэффициент мгновенной ликвидности 30%
Доля полученных кредитов в обязательствах банка 45%
Коэффициенты качества активов:
Доля “сомнительных активов” в ссудной задолженности (К10) - отношение просроченной задолженности к остатку ссудной задолженности.
Доля выданных межбанковских кредитов в общем объеме ссудной задолженности (К11) - отношение выданных межбанковских кредитов к остатку ссудной задолженности.
Коэффициент качества созданного резерва (К12) - отношение величины резерва, созданного на возможные потери по ссудам к величине “сомнительных активов” — просроченной задолженности.
Коэффициенты качества активов 25%
Доля “сомнительных активов” в ссудной задолженности 10%
Доля выданных межбанковских кредитов в общем объеме размещенных ресурсов 65%
Коэффициент качества созданного резерва 25%
На базе рассчитанных коэффициентов К1...К12 производится исчисление баллов, характеризующих, насколько коммерческий банк приблизился к состоянию “оптимального” банка своей категории. Под “оптимальным” банком понимается гипотетический банк, достаточно надежный, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе “разумную” долю работающих активов. Предполагается, что “оптимальный” банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и стремлением к доходности (допущением риска).
Этот факт находит свое выражение в том, что параметры “оптимального банка” лежат в области МО±СКО, где - МО - математическое ожидание , а СКО - среднеквадратическое отклонение параметров (коэффициентов) для всей совокупности банков, имеющихся в базе данных.
Вес анализа баланса банка составляет 65%.
Рейтинговая оценка финансового состояния банка-контрагента составляется на основе информации известных зарубежных рейтинговых агентств, таких как Thomson Bank Watch - Bree. В настоящее время наибольшее количество российских банков представлено в рейтинге Thomson Bank Watch - Bree. Поэтому, данный рейтинг взят за основу. В последствии, при увеличении количества украинских банков, рейтингуемых известнейшими международными агентствами, перечень рейтинговых агентств в анализе будет расширен.
В данном случае приняты следующие допущения:
- при отсутствии банка в рейтинге ему дается 0 баллов;
- в случае попадания банка в рейтинг, количество баллов определяется в зависимости от рейтинга.
Таблица 1.1
Распределение рейтингов банков
| Рейтинг | 10 балл. | 9,5 балл. | 8 балл | 6 балл. | 4 балл. | 2 балл. | 0,5 балл. | 0 балл. | ||||||||
| Thomson BankWatch-BREE Long Term | BBB | BB+ | BB | B+ | B | CCC+ | CCC | не рейтингуется | ||||||||
| Вес данного показателя составляет 40%. | ||||||||||||||||
| Рейтинг | 10 баллов | 9 баллов | 6,5 балла | 3,5 балла | 1 балл | 0 баллов | ||||||||||
| Thomson BankWatch-BREE Short Term | A1 | A2 | A3 | B | C | Не рейтингуется | ||||||||||
| Вес данного показателя составляет 40%. | ||||||||||||||||
| Рейтинг | 10 баллов | 9 баллов | 3 баллa | 1 балл | 0 баллов | |||||||||||
| TBW. Short Term | LC-1 | LC-2 | LC-3 | LC-4 | не рейтингуется | |||||||||||
| Вес данного показателя составляет 20%. | ||||||||||||||||
Общий же вес рейтинговой оценки составляет 10%.