- вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи (срок нахождения в портфеле банка менее 6 месяцев);
- приобретенные ценные бумаги для инвестирования (срок хранения в портфеле банка более 6 месяцев).
Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, паи) осуществляются с целью получения доходов в долгосрочном периоде, преобладают вложения в акции.
Инвестиции кредитная организация может осуществлять только за счет собственных средств.
В целях учета выделяют следующие сроки:
- не менее 6 месяцев;
- от 181 дня до 1 года;
- свыше 1 года до трех лет;
- свыше трех лет.
По дебету этих счетов проводится стоимость приобретенных бумаг, по кредиту - их продажа (списывается балансовая стоимость проданных или погашенных бумаг). Сальдо по дебету показывает остаток средств, вложенных в ценные бумаги.
Инвестиционные ценные бумаги периодически переоцениваются в зависимости от изменения их рыночной цены.
По государственным ценным бумагам увеличение их балансовой стоимости в результате переоценки составляет доход дилера (или инвестора), уменьшение - наоборот.
Для остальных эмиссионных ценных бумаг, прежде всего акций, принципиальное значение имеет цена переоценки (последний рабочий день квартала), если она окажется ниже балансовой стоимости. Кредитная организация обязана создать резерв под обесценение ценных бумаг в размере снижения цены переоценки относительно балансовой стоимости (не более 50%) и резервы на возможные потери. Создание резервов отражается на пассивных счетах.
Доходы по ценным бумагам являются важной составляющей финансовых результатов деятельности кредитных организаций. Формы их выражения:
- проценты по облигациям;
- дивиденды по акциям;
- положительные курсовые разницы (возникают при продаже или погашении ценных бумаг по стоимости выше балансовой).
Важным источником доходов банка являются операции банков по учету векселей.
Экономическое содержание этих векселей - кредит клиентам - векселедержателям. Учет векселя - это покупка векселей банками до наступления срока платежа по ним.
Этапы учета векселя:
- оценка возможности учета;
- представление реестров к учету,
- рассмотрение и принятие векселя к учету;
- обработка принятых векселей;
- исчисление суммы учетного процента;
- получение платежа по учетным векселям.
Протест векселя:
- составление описи;
- передача векселя нотариусу (не позднее 12 часов следующего дня);
- исполнение протеста и возврат векселя в банк;
- предъявление требования об оплате к векселедателю;
- в случае невыполнения обязательств, обращение в суд на предмет принудительного взыскания долга.
Учтенные банком векселя учитываются по активным балансовым счетам по эмитентам и по срокам.
Особенность учета в том, что выделяют не оплаченные в срок и опротестованные векселя и не оплаченные в срок и неопротестованные. По пассиву по тем и другим создаются резервы под возможные потери
Учтенные векселя приходуются, а погашенные (выкупленные) расходуются по вне балансовому счету 91304.
Лекция 14. Инвестиционная деятельность кредитной организации
На РЦБ кредитная организация осуществляет инвестиции по поручениям клиентов и свои собственные Структура вложении в ценные бумаги должна обеспечить банку ликвидность и доходность активов при приемлемом для него уровне риска. Это может быть достигнуто при использовании метода портфельного инвестирования.
Инвестиционный портфель совокупность, определенный набор ценных бумаг (акции, облигации, векселей и др.), являющийся целостным объектом управления
Типичный портфель кредитной организации имеет следующую структуру вложении
1 государственные долговые обязательства,
2 муниципальные ценные бумаги,
3 негосударственные долговые обязательства (векселя),
4 акции предприятий (АО),
5 ценные бумаги других КО
Портфель может состоять из бумаг одного вида, но это слишком рискованно.
Основная задача банка состоит в формирования портфеля из бумаг с такими инвестиционными характеристиками, которые обеспечивают инвестору устойчивый доход при минимальном риске.
Доходы от портфельных инвестиций представляют собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в портфель.
Главный принцип формирования оптимального портфеля состоит в диверсификации ценных бумаг по видам с учетом их ликвидности, доходности и риска. Рекомендуется наличие в портфеле от 10 до 15 различных ценных бумаг.
Структура портфеля должна периодически изменяться в зависимости от изменения конъюнктуры РЦБ.
На российском рынке ценных бумаг в настоящее время представлены
1. Государственные ценные бумаги
- федерального правительства
- субъектов федерации,
- муниципальные ценные бумаги
2. Долговые обязательства банков,
3. Долговые обязательства нерезидентов,
4. Акции
- банков;
- предприятий (АО) - корпоративные ценные бумаги,
- банков и акционерных обществ – нерезидентов
5. Векселя
- органов государственной власти,
- банков,
- прочие
Сделки купли/продажи ценных бумаг осуществляются либо на фондовых биржах, либо во внебиржевом обороте.