Таким образом, в зависимости от операций коммерческие банки могут выступать на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, финансового инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов. Объектом этих операций являются ценные бумаги.
По типу ценные бумаги делятся на: отражающие отношения долга (займа) — долговые обязательства или облигации; отражающие отношения собственности — акции.
Долговые обязательства делятся на государственные ценные бумаги (рыночные и нерыночные) и облигации предприятий (корпоративные). Рыночные свободно продаются и покупаются на открытом рынке, нерыночные эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов, например, сберегательные сертификаты.
Наряду с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются вспомогательные: векселя, чеки и сертификаты.
Наиболее полно на рынке представлены сертификаты, на акции — документы, удостоверяющие размер собственности акционера:
- банковские — письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств и праве на получение в установленный срок суммы вклада;
- страховые — для страхования от несчастных случаев.
Срочные операции включают в себя операции со следующими видами ценных бумаг:
Варрант (ордер) — право держателя приобрести определенное число акций по определенной цене.
Опцион — ценная бумага, позволяющая ее владельцу купить или продать определенное число акций по определенной цене в течение определенного времени или на определенную дату. То есть покупатель опциона приобретает право купить или продать товар (реальный товар, страховку, контракт и т.д.) при определенных условиях в обмен на уплату соответствующей премии (цены).
Фьючерс — это контракт, по которому инвестор, заключающий его, берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество биржевого товара или финансовых инструментов (ц/б) по обусловленной цене.
Наибольшую долю в структуре статей банковских активов занимают кредитные операции. Структура ресурсов у банка является определяющим моментом для проведения кредитной политики. Кредитная политика в большой степени влияет на ликвидность банка.
В основу классификации кредитов могут быть положены различные критерии. Они могут классифицировать в зависимости от субъекта кредитования, по назначению, по сфере применения, по срокам пользования кредитом и по размерам. В зависимости от платности кредиты подразделяются на ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. В зависимости от объекта кредитования различают частные и совокупные кредиты. Кроме того, кредиты различаются по валюте, в которой они выданы. Важный критерий классификации кредитов — их обеспеченность.
Принципы кредитования — это срочность, возвратность, обеспеченность, платность и диверсифицированность.
Метод кредитования включает в себя совокупность приемов, с помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита. Таких методов три: кредитование по остатку, кредитование по обороту и кредитная линия.
Этапы кредитования включают в себя: подготовительный этап — определение кредитоспособности заемщика, рассмотрение кредитного проекта, оформление кредитной документации; этап реализации кредита и последующего контроля за его целевым использованием.
Существуют еще следующие виды кредитов:
- бланковый кредит — без обеспечения, кратковременный, выдаваемый первоклассным по кредитоспособности клиентам по более высокой процентной ставке;
- ломбардный кредит — под залог ценных бумаг;
- вексельный кредит — либо под залог векселя, либо путем учета векселей;
- кредит-овердрафт предоставляется в случае, когда текущие финансовые потребности клиента превышают его собственные ресурсы;
- инвестиционный целевой долгосрочный кредит — для финансирования капитальных вложений. Государственные кредиты на инвестиционные нужды предоставляются предприятиям-инвесторам Минфином РФ;
- кредиты для населения называются потребительскими;
- консорциальный кредит — предоставляется заемщику за счет объединения ресурсов банков — участников консорциума (синдиката);
- кредит, выдаваемый другому банку, называется межбанковский кредит.
Основной объект кредитования банками друг друга — разрыв в платежном обороте. Исключение составляют централизованные кредиты ЦБ РФ. Многие коммерческие банки используют корреспондентские счета для кредитования путем блокирования средств на счетах на определенный срок в качестве межбанковского кредита или срочного межбанковского депозита.
При выдаче любого кредита банк обязан создать резерв на возможные потери по ссудам с целью поддержания ликвидности клиентами. Объем отчислений в резерв зависит от группы риска ссудной задолженности.
Международное движение капиталов и международная торговля лежат в основе валютных операций коммерческого банка в рублях и валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации за иностранную валюту на территории РФ, сделках неторгового характера, хозяйствовании нерезидентов внутри страны.
К банковским операциям с иностранной валютой относятся: ведение валютных счетов клиентуры, установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками, международные экспортно-импортные расчеты, покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, привлечение и размещение валютных средств внутри страны, кредитные депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках. Коммерческие банки могут осуществлять эти операции только при наличии соответствующей лицензии ЦБР.
Аналитический учет операций в иностранной валюте ведется в двойной оценке: в разрезе иностранных валют по номиналу и в рублевом эквиваленте по текущему курсу ЦБР, при изменении которого валютные статьи подлежат переоценке. Банки для хеджирования валютных рисков предоставляют клиентам возможность конвертировать их активы из одной валюты в другую на условиях операций «спот» или «форвард».
Лекция 10. Лизинговые операции коммерческих банков. Факторинговые операции коммерческих банков
Коммерческие банки предоставляют различные услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы возросли, и это становится важным источником банковской прибыли.
За последние два десятилетия в деятельности коммерческих банков получило развитие финансирование операций по аренде, или по лизингу (от английского leasing — аренда). Банки финансируют покупку и сдают в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения промышленным предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким образом, вместо того, чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств, банк сам их покупает и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования инвестиций.
Общие тенденции экономического развития, связанные с ограниченностью ликвидных средств для расширения производства, с одной стороны, и необходимостью оптимизации инвестиций в условиях научно-технического прогресса — с другой, сделали лизинговые операции важным инструментом экономической деятельности. Лизинг обеспечивает возможность предприятиям получить необходимое оборудование без значительных единовременных затрат. Для промышленных предприятий существенную выгоду при определенных условиях составляют повышенный уровень амортизации и высокая рентабельность оборудования, сохранение ликвидности, движение собственного капитала, прочная основа для расчетов, оперативность и гибкость, балансовые преимущества.
«Лизинг», слово английского происхождения, от глагола «lease», и в дословном переводе означает «сдавать или брать внаем, в аренду». По определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope), «лизинг — это договор аренды завода, промышленных товаров, машин и оборудования, недвижимости, а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время, как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет право собственности до конца сделки».
Наиболее широко практикуемое в специальной литературе и договорной практике понятие «лизинга» — это соглашение, при котором одна сторона (лизингодатель) обязуется в рамках своей деятельности предоставить другой стороне (лизингополучателю) движимое или недвижимое имущество — предмет лизинга — вместе с риском, связанным с правом ответственности на определенный период за согласованную арендную плату.
Более кратко лизинг можно определить так: «пользование средствами производства вместо приобретения их в собственность».
Лизинг все чаще определяется (Конвенция о международном финансовом лизинге, май 1988 г.) как специфическая форма финансирования вложений на приобретение оборудования, потребительских товаров длительного пользования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при посредничестве финансовой (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает его ему в аренду на средне- и долгосрочный период. В этом случае лизинг утверждается в качестве гибкой, снижающей затраты альтернативы полному финансированию (кредитованию).