Для реалізації даного виду кредитування необхідно в державному бюджеті передбачити кошти на відшкодування різниці в процентних ставках за пільговими кредитами населенню на купівлю ( будівництво) житла.
Зважаючи на економічну нестабільність в Україні, важливим питанням є встановлення процентної ставки на рівні, що буде, з одного боку, зацікавлювати до співпраці АТ «Індекс-банк», з другого – не буде великим тягарем для бюджету та позичальників.
Ми вважаємо, що задані критерії будуть задоволені, якщо процентна ставка буде встановлена на рівні: дохідність за річними державними зобов’язаннями плюс 5-8% річних. При цьому 10% мають виплачуватись позичальником, а решта – державою. Також було б доцільно обмежити максимальний розмір процентної ставки за кредитами середньозваженою ставкою за кредитами фізичним особам, яку розраховує Національний банк України. Це дозволить у випадку різкого росту дохідності державних позик у порівнянні з ростом процентної ставки на кредитному ринку зменшити витрати бюджету з виплати процентів.
Для забезпечення соціального захисту позичальника потрібно передбачити в умовах кредитування, що сплачуваний ним процент не може перевищувати річні темпи інфляції.
Виходячи із ситуації на фінансовому ринку та вищеназваних умов кредитування, на початку кожного року слід встановлювати процентну ставку за кредитом, а також співвідношення її розподілу між державою й позичальником. Це дасть змогу зменшити вплив процентного ризику на суб’єктів кредиту.
Розглянемо на умовному прикладі ефективність запропонованого нами та діючого порядку пільгового кредитування молодих сімей АТ «Індекс банк» з точки зору реальних витрат держави.
Припустимо, що молода сім’я вирішила придбати квартиру, та їй не вистачає 20 тис. дол., які необхідно взяти у кредит на 20 років. Участь власних коштів у фінансуванні купівлі житла складає 10%. Таким чином, необхідний кредит в сумі 18 тис. дол.
В табл. 3.1 наведені можливі платежі в погашення даного кредиту. Для простоти обчислення основна сума кредиту погашається рівномірними річними платежами, а проценти нараховуються на залишки заборгованості на кінець кожного року. Виходячи з того, що дохідність річних державних облігацій складає приблизно 25% та припускаючи її незмінність у наступні роки, процентна ставка за кредит встановлена на рівні 33% річних, із яких 23% виплачує держава, а 10% – позичальник.
У запропонованому нами варіанті кредитування за весь період користування кредитом держава заплатить на погашення кредиту 43470 дол., а позичальник – 36900 дол. Якщо взяти ставку дисконтування на рівні доходності за річними державними облігаціями (25%), то всі витрати держави з кредитування в теперішній вартості складуть 13288,99 дол.
Тепер розглянемо платежі в погашення кредиту при існуючому порядку кредитування молодих сімей на будівництво житла, за умови, що він був би виданий на купівлю житла.
Загальна сума платежів позичальника в погашення кредиту складе 23670 дол. Таким чином, держава одержить платежів від погашення кредиту в теперішній вартості на суму 5292,85 дол. Згідно з п.38 Положення про порядок надання пільгових довготермінових кредитів молодим сім'ям та одиноким молодим громадянам на будівництво (реконструкцію) житла 131, 6% фактично виділених сум на кредитування молодих сімей спрямовується на обслуговування кредитів, що в даному прикладі складе 18000*(1/0,94-1) =1148,94 дол.
Загальні витрати держави з урахуванням доходів від погашення кредиту, приведеними до теперішньої вартості, будуть рівними (18000 +1148,94)-5292,85=13856,09 дол., що на 567,10 дол. більше, ніж у запропонованому нами варіанті.
Недоліком даного варіанта кредитування є вирослі затрати позичальника на виплату процентів на 7%-них пунктів кожного року. Проте процентна ставка в будь-якій ситуації не буде перевищувати темпи інфляції та буде значно меншою, ніж середня процентна ставка на кредитному ринку, що буде забезпечувати соціальну спрямованість кредитування.
Запропоновані нами кредити доцільно видавати малозабезпеченим та молодим сім’ям із середніми доходами. Так, в розглянутому прикладі щомісячні платежі в погашення кредиту в перший рік складуть 2700/12=225 дол. і будуть поступово знижуватись до 990/12=82,5 дол. в останній рік. При середній заробітній платі в Україні у 2001 р. на рівні 378,46 дол. сім’я із середніми доходами може дозволити собі користуватися даним кредитом.
Таким чином, можна виділити наступні переваги кредитування АТ «Індекс-банк» малозабезпечених верств населення, молодих сімей та молодих одиноких громадян на основі відшкодування державою частини виплачуваного процента:
1. Економія коштів державного бюджету при пільговому кредитуванні молодих сімей на забезпечення житлом, що дозволить збільшити обсяги даних кредитів.
2. Зменшення ризику неповернення кредиту. Оскільки кредитором виступає АТ «Індекс-банк», то він, безперечно, зможе більш якісно визначити кредитоспроможність позичальника та використати інші способи захисту від кредитного ризику, ніж відповідний державний орган.
3. Більш широке територіальне охоплення населення зазначеними кредитами. Велика філіальна мережа АТ «Індекс-банк» дозволить забезпечити більш вільний доступ населення до кредитора.
Таблиця 3.1
Порівняльний аналіз платежів за кредитами молодим сім’ям при запропонованому та діючому порядку кредитування
| Рік погашення | Погашення основної суми боргу, дол. | Залишки заборгованості за кредитом протягом року, дол. | Коефіцієнти теперішньої вартості ануїтету (при 25%) | Запропонований порядок кредитування | Діючий порядок кредитування | |||||
| Витрати держави на відшкодування різниці в процентах (23% річних), (гр.3*0,23), дол. | Теперішня вартість витрат держави, (гр.4*гр.5), дол. | Процентні платежі позичальника (10% річних), (гр.3*0,10), дол. | Усього платежів позичальника, (гр.2+гр.7), дол. | Процентні платежі позичальника (3% річних), (гр.3*0,03), дол. | Усього платежів позичальника, (гр.2+гр.9), дол. | Теперішня вартість платежів по кредиту, (гр.4*гр.10), дол. | ||||
| 1-й | 900 | 18000 | 0,8 | 4140 | 3312,00 | 1800 | 2700 | 540 | 1440 | 1152,00 |
| 2-й | 900 | 17100 | 0,64 | 3933 | 2517,12 | 1710 | 2610 | 513 | 1413 | 904,32 |
| 3-й | 900 | 16200 | 0,512 | 3726 | 1907,71 | 1620 | 2520 | 486 | 1386 | 709,63 |
| 4-й | 900 | 15300 | 0,41 | 3519 | 1442,79 | 1530 | 2430 | 459 | 1359 | 557,19 |
| 5-й | 900 | 14400 | 0,328 | 3312 | 1086,34 | 1440 | 2340 | 432 | 1332 | 436,90 |
| 6-й | 900 | 13500 | 0,262 | 3105 | 813,51 | 1350 | 2250 | 405 | 1305 | 341,91 |
| 7-й | 900 | 12600 | 0,21 | 2898 | 608,58 | 1260 | 2160 | 378 | 1278 | 268,38 |
| 8-й | 900 | 11700 | 0,168 | 2691 | 452,09 | 1170 | 2070 | 351 | 1251 | 210,17 |
| 9-й | 900 | 10800 | 0,134 | 2484 | 332,86 | 1080 | 1980 | 324 | 1224 | 164,02 |
| 10-й | 900 | 9900 | 0,107 | 2277 | 243,64 | 990 | 1890 | 297 | 1197 | 128,08 |
| 11-й | 900 | 9000 | 0,086 | 2070 | 178,02 | 900 | 1800 | 270 | 1170 | 100,62 |
| 12-й | 900 | 8100 | 0,069 | 1863 | 128,55 | 810 | 1710 | 243 | 1143 | 78,87 |
| 13-й | 900 | 7200 | 0,055 | 1656 | 91,08 | 720 | 1620 | 216 | 1116 | 61,38 |
| 14-й | 900 | 6300 | 0,044 | 1449 | 63,76 | 630 | 1530 | 189 | 1089 | 47,92 |
| 15-й | 900 | 5400 | 0,035 | 1242 | 43,47 | 540 | 1440 | 162 | 1062 | 37,17 |
| 16-й | 900 | 4500 | 0,028 | 1035 | 28,98 | 450 | 1350 | 135 | 1035 | 28,98 |
| 17-й | 900 | 3600 | 0,023 | 828 | 19,04 | 360 | 1260 | 108 | 1008 | 23,18 |
| 18-й | 900 | 2700 | 0,018 | 621 | 11,18 | 270 | 1170 | 81 | 981 | 17,66 |
| 19-й | 900 | 1800 | 0,014 | 414 | 5,80 | 180 | 1080 | 54 | 954 | 13,36 |
| 20-й | 900 | 900 | 0,012 | 207 | 2,48 | 90 | 990 | 27 | 927 | 11,12 |
| Усього | 18000 | 43470 | 13288,99 | 18900 | 36900 | 5670 | 23670 | 5292,85 | ||
4. Інформаційна підтримка кредитування. Зацікавленість АТ «Індекс банк» буде примушувати його проводити активну рекламну кампанію, що сприятливо позначиться на інформаційному забезпеченні даного виду кредитування.
5. Скорочення бюрократизму при розподілі кредитних ресурсів.
7. Прийняття більш об'єктивного рішення про кредитування, що позитивно позначиться на відношенні населення до системи пільгового споживчого кредиту.
8. Збільшення заощаджень населення у банківській системі АТ «Індекс банк», що може бути обумовлено запровадженням обов'язкового попереднього нагромадження в банку визначеної частки загальної суми фінансування покупки (будівництва) житла. Як показує вітчизняний та світовий досвід, ця частка може складати 20-40% від вартості житла.
Безумовно, існуюча система державного пільгового кредитування населення має право на існування. Особливо доречно її використовувати для найменш соціально захищених категорій громадян. Однак об’єктивна необхідність вимагає постійного її вдосконалення, для цього може бути корисним запропонований нами новий вид пільгового кредитування населення.