- операционная прибыль (убыток) – прибыль (убыток), создаваемая на основе процентных доходов по кредитам за вычетом процентов уплаченных;
- прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами – разница между доходами от операций с ценными бумагами и расходами на их осуществление;
- прибыль (убыток) от операций с иностранной валютой – разница между доходами от операций с иностранной валютой и расходами на их проведение;
- прибыль (убыток) от неоперационной деятельности – разница между прибылью, получаемой в результате формирования доходов по комиссии, оплате банковских услуг и т.д., и расходами по обеспечению функциональной деятельности, а также прочими расходами (уплаченные комиссии, штрафы, почтовые и телеграфные расходы и т.д.).
Оценка прибыли по видам деятельности производится:
- по горизонтали – изучается динамика в течение заданных периодов, что позволяет оценить текущие изменения совокупной прибыли и прибыли по видам деятельности;
- по вертикали – исследуются изменения в динамике структуры прибыли по видам деятельности банка.
Сопоставление темпов роста всех указанных компонентов позволяет выявить, какой из факторов оказал позитивное (негативное) влияние в абсолютных величинах на совокупную прибыль.
-Динамика и структура нормы прибыли на капитал. Норма прибыли на капитал банка – обобщающий показатель результативности деятельности банка – определяется как отношение прибыли к капиталу. Модель нормы прибыли на капитал позволяет выяснить ее зависимость от влияния каждого компонента:
- маржа прибыли – факторный показатель, отражающий влияние на результирующий фактор изменения размера прибыли на каждую денежную единицу совокупного дохода, измеряется отношением прибыли к совокупному доходу;
- уровень использования активов – факторный показатель, отражающий общую эффективность использования активов банка, определяется как отношение совокупного дохода ко всей сумме активов;
- мультипликатор капитала – факторный показатель, оказывающий влияние на результирующий фактор за счет изменения структуры капитала, определяется как отношение всего совокупного капитала к собственному капиталу.
Модель расчета нормы прибыли на капитал [33, с. 451]:
НП = (П : К) = (П : Д) * (Д : А) * (А : К) (7)
где П – прибыль, Д – доход, А – активы, К – собственный капитал.
Проведем расчет нормы прибыли на капитал ОАО «СПБ» за 2004 – 2005 годы, по формуле 7.
2005 г – НП = 2 567 053/8 954 210 =0,29
2004 г – НП = 1447850/5818866 = 0,24
При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета нормы прибыли на капитал, по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменяется результирующий факторный признак – норма прибыли на капитал – и в какой из факторов оказал наибольшее влияние: изменение размера прибыли на каждый рубль дохода, изменение уровня эффективности совокупных активов, изменение финансовой структуры банка.
-Факторный анализ прибыли. Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности банка и в общем случае формируется под воздействием изменения размера собственного капитал, изменения маржи прибыли, изменения уровня эффективности использования активов, изменения мультипликатора капитала.
Модель факторного анализа прибыли [Там же, с. 453]:
П = К * (П : Д) * (Д : А) * (А : К) (8)
где П – прибыль, К – собственный капитал, Д – доход, А – активы.
Расчет факторных влияний проводится в следующей последовательности:
1. расчет общего изменения размера прибыли как разница между прибылью текущего года и прибылью предыдущего года;
(2 567 053- 1447850) = 1119203 тыс.руб.
2.
3. расчет влияния на изменения собственного капитала как произведения разницы между величиной собственного капитала в текущем году и его величиной в предыдущем году, маржи прибыли текущего года, уровня эффективности использования активов текущего года и мультипликатора капитала текущего года;
П = (8 954 210 – 5818866)*( 2 567 053/1 528 839)*( 1 528 839/86830852)* (86830852/8 954 210) = 3135344*1,68*0,018*9,7 = 919684,2 тыс.руб.
4. расчет влияния изменения размеров маржи прибыли как произведения разницы маржи прибыли в текущем и предыдущем годах, величины собственного капитала в предыдущем году, уровня эффективности использования активов текущего года и мультипликатора капитала текущего год;
П = (8 954 210 – 5818866)*(1447850/1304317) *( 1 528 839/86830852)* (86830852/8 954 210) = 3135344*1,11*0,018*9,7 = 607648,5 тыс.руб.
5. расчет влияния изменения уровня эффективности использования активов как произведения разницы уровней эффективности использования активов в текущем и предыдущем годах, маржи прибыли предыдущего года, величины собственного капитала в предыдущем году и мультипликатора капитала текущего года;
П = (8 954 210 – 5818866)*(1447850/1304317) *(1304317/66572578)* (86830852/8 954 210) =3135344*1,11*0,02*9,7 = 675164,97 тыс.руб.
6. расчет влияния изменения мультипликатора капитала как произведения разницы мультипликаторов собственного капитала в текущем и предыдущем годах, уровня эффективности использования активов предыдущего года, маржи прибыли предыдущего года, величины собственного капитала в предыдущем году.
П = (8 954 210 – 5818866)*(1447850/1304317) *(1304317/66572578)* (66572578/1447850)= 3135344*1,11*0,02*45,98 = 3200421,2 тыс.руб.
Таким образом, анализ деятельности банка на основе уравнения динамического баланса способствует выявлению параметров, влияющих на изменение прибыли банка, и позволяет регулировать размер прибыли и рентабельность собственного капитала банка за счет управления факторами, влияющими на прибыль и норму прибыли на капитал. Факторный анализ влияния на прибыль ОАО «СПБ» за 2004 – 2005 гг, показал, что к факторам наиболее сильного действия, можно отнести эффективность использования активов и увеличение собственных средств банка.
2.4 Финансовый анализ оборотного капитала ОАО «Промышленно-строительный банк»
Модифицированное балансовое уравнение («теория выделенных фондов») – анализ оборотного капитала. В его основе лежит уравнение [26, с. 143]:
Активы = Пассивы (9)
Эта теория основывается на рассмотрении пассивов банка как источника приобретения его активов. Главная цель модели анализа – выявить не величину прибыльности банка, а эффективное использование имеющихся в распоряжении банка пассивов, а также выявить различные стороны финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Данное балансовое обобщение наиболее эффективно при оценке банка заемщика и банка корреспондента.
Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.
Модель анализа построена на методе группировки, который позволяет путем систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и пассива баланса определяются целями проводимой аналитической работы. По этому принципу построены агрегированный баланс банка и агрегированный отчет о прибылях и убытках (Приложение А и Приложение Б). На основе обозначений, принятых в агрегированном балансе и агрегированном отчете о прибыли банка, составляются алгоритмы расчета финансовых показателей деятельности банка. Таблицы сопровождаются пояснениями по экономическому содержанию используемых финансовых коэффициентов, в них приведены оптимальные значения рассчитываемых показателей (рекомендованные в Базельских соглашениях и значения нормативных коэффициентов Банка России).
В рамках данной модели используются два блока анализа. Первый блок анализа образован показателями качества активов и пассивов коммерческого банка, их ликвидности, и может служить также для оценки финансовой устойчивости банка-заемщика. Второй блок анализа включает в себя оценку эффективности результатов деятельности банка, дополнительные или детализирующие показатели эффективности результатов, причины изменения основных показателей и детализацию факторов эффективности результатов деятельности.
Система показателей, оценивающих сбалансированность прибыльности и ликвидности коммерческого банка в значительной степени ориентирована на выработку рекомендаций лицу, принимающему решение. При построении модели анализа, необходимо учитывать, что при решении любой проблемы, связанной с принятием управленческих решений, используемая подборка финансовых показателей должна быть полной, охватывающей все важнейшие аспекты оценки ликвидности или прибыльности коммерческого банка.
Система показателей, входящих в данную модель, действенна, так как польза их применения в анализе не вызывает сомнения и не является избыточной: показатели не дублируют друг друга, а только дополняют и расшифровывают основные коэффициенты, обозначая причины их изменений [33, с. 457].
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников собственных средств банка (К1), значение которого должно быть больше нуля. Монотонные изменения показателя в сторону увеличения свидетельствуют об улучшении финансового положения, в то время как резкие его изменения в анализируемых периодах свидетельствуют о подверженности банка конъюнктурным изменениям рынка.
Дополнительным источником подтверждения правильности вывода о финансовой устойчивости банка, сделанного по результатам анализа динамики показателя К1, является анализ динамики показателя К2. Нулевое значение показателя свидетельствует о немобильности действий банка при возникновении любой опасности (кредитной, процентной, конъюнктурной и др.). На общую мобильность банка наряду со структурой собственных средств оказывает влияние размещение заемных средств, обеспечивающее возможность маневра (мобильность банка) в случае непредвиденных ситуаций.