независимо от вероятности их возникновения, рекомендуется принятие риска.
Резервирование целесообразно при малых потерях, независимо от вероятности
их возникновения, а также при допустимых потерях в случае низкой
вероятности их возникновения. При увеличении сумм прогнозируемых потерь
рекомендуется страхование риска. В случаях, когда вероятность возникновения
потерь равна единице, а величина потерь характеризуется как «средняя» или
«выше средней», специалистами рекомендуется избежание риска. Конечно,
лучший результат можно получить лишь при комплексном использовании
различных методов снижения рисков предприятия.
Безусловно, риск влияет на финансово-экономическую деятельность
предприятия не только в период становления рыночных отношений, но и в
условиях уже сложившейся рыночной экономики. Определенный интерес в этой
связи представляет опрос, проведенный в США среди тысячи крупнейших
компаний с целью выяснить, каковы наиболее часто встречающиеся факторы,
отрицательно влияющих на деятельность этих компаний. Оказалось, что в
среднем около десяти раз в год компании оказывались в затруднительном
положении, при этом наиболее часто упоминались сразу несколько
«возбудителей» кризисных ситуаций. Среди них – рекламации и штрафы за
бракованную продукцию, аварии на предприятиях и поломки оборудования,
утечка конфиденциальной информации и даже влияние необоснованных слухов.
Более редким, но, одновременно, и более тяжелым по наносимому ущербу и
последствиям обстоятельствами явились стихийные бедствия, аварии в
энергетических сетях, пожары и взрывы, неожиданный уход руководителей или
ведущих специалистов, внезапное появление сильных конкурентов и , наконец,
враждебное отношение правительства и прессы.
Учитывая то, что выше приводились примеры из жизни благополучного
Запада, логично предположить, что российские предприятия находятся еще в
более сложном положении. Помимо рисков, которые упоминали менеджеры
американских компаний, им приходится иметь дело с неустойчивой политической
и внутриэкономической средой. Экономическая и политическая ситуация выводит
на первый план практически не подлежащие управлению риски, а вовсе не те,
от которых возможно защититься путем принятия каких-то решений и мер на
уровне предприятия... Это предопределяет отсутствие у предприятий должного
интереса к страхованию тех рисков, которые могут быть покрыты страховыми
компаниями, к которым относятся классические риски, связанные с порчей и
утратой имущества предприятия р результате пожаров и других чрезвычайных
обстоятельств, страхованием работников от несчастных случаев на
производстве, ответственности перед третьими лицами, экологических рисков и
пр.
Продолжая разговор о российской специфики, следует упомянуть, что
наиболее существенными, по мнению ведущих экспертов в области риск
менеджмента, для отечественных предприятий являются риски неисполнения
договоров, изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции,
невостребованности произведенной продукции, возникновения непредвиденных
затрат и снижения доходов, риски потери имущества, а также риск
неправильного налогообложения.
Деятельность любого предприятия основана на сделках, своевременное
исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших
условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски,
связанные с неисполнением хозяйственных договоров, выделяются специалистами
в отдельную группу. Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от
заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской
задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером,
риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и пр. К
независящим от предприятия причинам возникновения данных рисков следует
отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность
хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия
сказывается на финансовом положении его партнеров, и т.д. по цепочке вплоть
до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на
предприятии.
Однако предприятие может предпринять некоторые защитные меры с целью
минимизации этой группы рисков. Прежде всего необходимо диверсифицировать
портфель своих поставщиков и покупателей, что приведет также к
диверсификации всех видов риска, связанного с неисполнением условие
договора. Золотое правило каждого менеджера «не класть все яйца в одну
корзину» – в этом случае должно указывать руководителю на то, что их
предприятию всегда нужно иметь несколько разных поставщиков и покупателей.
Тогда в случае сбоя с одним из них можно найти полноценную замену. Крайне
важно для снижения возможности наступления риска неплатежа
руководствоваться при заключении договора положениями Гражданского кодекса
РФ и других гражданско-правовых законодательных актов, раскрывающих
сущность отдельных видов и типов договоров (поставки, купли-продажи,
подряда, возмездного оказания услуг и др.), а также устанавливающих размер
и порядок возмещения ущерба за неисполнение условий хозяйственных
договоров.
Говоря о возможностях использования страховых инструментов для
предотвращения этих рисков, следует отметить, что примером страхования
такого рода рисков является страхование торговых кредитов, предоставляющее
страховую защиту от рисков, которые несут участники внешнеэкономической
деятельности. Иногда также практикуется заключение договоров страхования на
случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по
ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В
этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью
поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т.п.
Риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными
партнерами также выражаются в заключении договоров на закупку ресурсов с
поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за
плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя оказание
услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает риск того,
что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию нужно
будет пересматривать сроки реализации уже изготовленной продукции и идти на
прочие дополнительные затраты. Кроме того, может измениться и объем
произведенной продукции.
Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять
платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей
произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации
предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат,
прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать
поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в
прибылях или посредством приобретения акций, создавать резервные запасы
исходных материалов и пр. К сожалению, к трудностям, связанным с
отсутствием практического опыта и традиций по страхованию таких рисков, в
настоящее время возникли еще и трудности, созданные вмешательством
государственных органов, в частности налоговых, в эту сферу деятельности.
Так, согласно Федеральному закону «О внесении изменений в Закон Российской
Федерации «О налоге на добавленную стоимость» (от 2.01.2000 года, №36 – ФЗ)
не освобождаются от НДС операции, связанные с получением страховых выплат
по договорам страхования риска неисполнения договорных обязательств
контрагентом страхователя-кредитора, если страхуемые договорные
обязательства предусматривают поставку им товаров работ или услуг,
облагаемых налогом на добавленную стоимость. Данное положение без изменений
«перетекло» и во вторую часть Налогового Кодекса РФ (подпункт 4 пункта 1
статьи162), укрепив еще одну финансовую преграду для предприятий,
принимающих решение минимизировать риск нарушения договорных обязательств
путем заключения договора страхования. Несмотря на то, что подобная
практика налогообложения страховых выплат абсурдна с точки зрения
страхования, предприятиям стоит знать, что при страховании риска нарушения
договорных обязательств им придется нести дополнительные издержки,
связанные с уплатой НДС, с суммы полученного от страховщика возмещения.
Группа рисков возникновения непредвиденных расходов весьма многогранна
и включает в себя целую палитру «случайностей». В основном этот риск
возникает в случае увеличения рыночных цен на ресурсы и услуги,
приобретаемые в процессе производственной деятельности предприятия.
Первопричины этого риска все еще кроются в ошибках при анализе и
прогнозировании конъюнктуры на рынках ресурсов и изменении политики
ценообразования у поставщиков ресурсов. К этой же группе относится
производные риск, связанный с необходимостью дополнительных финансовых
затрат за срочность выполнения поставок и работ, заменяющих не выполненные
партнерами, с которыми хозяйственные отношения в процессе производственной
деятельности могут быть прерваны. Возникновение этого риска связано с
резким удорожанием заказов, которые предприятию в срочном порядке
приходится размещать у альтернативных поставщиков, если его партнеры
выполняют свои обязательства с нарушением сроков и качества.
Здесь логично рассматривать риск потери прибыли из-за вынужденных
простоев в производстве: к косвенным убыткам от простоя причисляют