Итак, можно сделать выводы по первой главе курсовой работы.
Под кредитоспособностью, прежде всего, следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Выделяют основные критерии кредитоспособности клиента: характер клиента; способность заимствовать средства; способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности); капитал; обеспечение кредита; условия, в которых совершается кредитная сделка; контроль.
Основным источником информации для оценки кредитоспособности является бухгалтерская отчетность. Кредитные организации являются одними из основных пользователей бухгалтерской информации. С целью минимизации риска неплатежей по кредитам и невозврата основной суммы долга банки уже на первом этапе знакомства с потенциальным клиентом оценивают его кредитоспособность. Именно поэтому одним из основных документов, предоставляемых организацией-заемщиком в банк, является бухгалтерская отчетность (в полном объеме) по состоянию на две отчетные даты. При этом организация должна дать расшифровку следующих статей баланса: основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам). Нередко банки требуют, чтобы отчетность была заверена налоговой инспекцией.
Каждый банк при оценке кредитоспособности применяет свою методику, свои рейтинги, в основу которых заложены такие качественные характеристики, как обеспеченность кредита, способность зарабатывать средства для погашения долга, структура капитала.
Источник информации для оценки обеспечения кредита - актив баланса. Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренные в кредитном договоре[11]. Имущественная масса выступает гарантом обеспечения обязательств кредитора. А вторичный источник гарантирует выполнение заемщиком его обязательств в установленный срок даже при серьезных финансовых затруднениях.
Банк-кредитор изучит активы, представленные в балансе, по следующим направлениям: наличие; структура; динамика.
Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном размещении средств организации.
Рост стоимости имущественной массы свидетельствует в большинстве случаев об увеличении масштабов деятельности организации. Но также нужно учитывать, что в отечественной бухгалтерской практике учет инфляционных процессов осуществляется лишь при формировании стоимости основных средств, в то время как переоценка материально-производственных запасов производиться крайне редко. Поэтому прирост их стоимости находится под воздействием инфляционного фактора. А это приводит к значительным отклонениям балансового отчета от реальных.
Для кредитора важно определить долю оборотных активов в валюте баланса. Значение этого показателя характеризует долю средств, обеспечивающих погашение долгов. Чем выше это значение, тем больше у предприятия возможностей обеспечить бесперебойный воспроизводственный процесс и вовремя рассчитаться с кредиторами.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса (приложение 1) в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятий, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме[12]:
| АКТИВ | ПАССИВ |
| I Имущество | I Источники имущества |
| 1.1 Иммобилизированные активы | 1.1 Собственный капитал |
| 1.2 Мобильные, оборотные активы | 1.2 Заемный капитал |
| 1.2.1 Запасы и затраты | 1.2.1 Долгосрочные обязательства |
| 1.2.2 Дебиторская задолженность | 1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы |
| 1.2.3 Денежные средства и ценные бумаги | 1.2.3 Кредиторская задолженность |
Где величина иммобилизированных (т.е. основных и прочих внеоборотных) средств = итогу раздела I актива баланса; Величина мобильных (оборотных) средств = итогу раздела II актива баланса.
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа, который мы рассмотрим на практическом примере клиентаВолгоградского филиала АКБ “Московский Индустриальный Банк” ОАО “Автосервис”[13].
Таблица 2.1.
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
| Актив баланса | Абсолютные величины | Удельный вес | Изменения | |||||
| на н. г.01.01.07 | на к. г.31.12.07 | на н. г.,% | на к. г.,% | в абс. в., тыс. руб. | в уд. вес.,% | в % к величине в н. г. | в % к изм. итога баланса | |
| 1.1 Иммобилизированные активы | 1000 | 8240 | 46,3 | 77,6 | 7240 | 31,3 | 724 | 85,6 |
| 1.2 Оборотные активы | 1160 | 2380 | 53,7 | 22,4 | 1220 | -31,3 | 105,2 | 14,4 |
| 1.2.1 Запасы | 540 | 200 | 25 | 1,9 | -340 | -23,1 | -63 | -4 |
| 1.2.2 Дебиторская задолженность | 200 | 700 | 9,3 | 6,6 | 500 | -2,7 | 250 | 5,9 |
| 1.2.3 Денежные средства | 420 | 1480 | 19,4 | 13,9 | 1060 | -5,5 | 252,4 | 12,5 |
| Итого активы | 2160 | 10620 | 100 | 100 | 8460 | - | 392 | 100 |
Таблица 2.2.
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
| Пассив баланса | Абсолютные величины | Удельный вес | Изменения | |||||
| на н. г.01.01.07 | на к. г.31.12.07 | на н. г.,% | на к. г.,% | в абс. в., тыс. руб. | в уд. вес.,% | в % к величине в н. г. | в % к изм. итога баланса | |
| Собственный капитал | 1120 | 4120 | 51,9 | 38,8 | 3000 | -13,1 | 267,9 | 35,5 |
| Заемный капитал | 1040 | 6500 | 48,1 | 61,2 | 5460 | 13,1 | 525 | 64,5 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 6000 | 0 | 56,5 | 6000 | 56,5 | 0 | 70,9 |
| Кредиторская задолженность | 1040 | 500 | 48,1 | 4,7 | -540 | -43,4 | -51,9 | -6,4 |
| Итого пассивы | 2160 | 10620 | 100 | 100 | 8460 | - | 391,7 | 100 |
Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, проведенный в таблице 2.1 и 2.2 показал, что за год все имущество предприятия увеличилось на 8460 тыс. руб., что составляет 392 % от величины в начале года. Финансовые средства предприятия, размещенные в его активах, распределились следующим образом: основные средства увеличились на 724 %, что увеличило все имущество на 85,6 %. Запасы уменьшились на 63 %, дебиторская задолженность увеличилась на 250 %, денежные средства увеличились на 252,2%. Структура актива в течение года значительно изменилась. Удельный вес основных активов увеличился на 31,3 %, а оборотных активов уменьшился на 31,1 %. Изменения произошли в структуре оборотных активов: снизилась доля запасов на 23,1 % (с 25 % до 1,9% всего имущества), а так же доля денежных средств на 5,5 %; удельный вес дебиторской задолженности снизился на 2,7 % и в конце года составил 6,6 %[14].
За год произошли изменения в источниках финансирования: собственный капитал увеличился на 267 %, но и заемный капитал увеличился на 525%, по сравнению с величиной в начале года. Структура пассива качественно изменилась, а именно, значительно увеличился удельный вес привлеченных средств (на 13,1 %), за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов на 56,5 %. Собственные источники соответственно уменьшились на 13,1 % и в конце года составили 38,8% всех источников имущества. Заканчивая рассмотрение изменений разделов и статей баланса, можно сделать вывод о положительных изменениях за год в динамике и структуре статей бухгалтерского баланса[15].
Общий анализ баланса организации является первым этапом оценки финансового состояния заемщика. Он позволяет дать лишь предварительную характеристику положения организации на отчетную дату, выявить основные проблемы и направления дальнейший более глубокой и детализированной оценки финансового состояния.
Источники информации для оценки способности зарабатывать средства для погашения долга. Организация может обладать достаточной имущественной массой для надежного обеспечения кредита и иметь благоприятную структуру капитала. При этом она может не быть кредитоспособной. Причиной этого обычно является неэффективность финансово-хозяйственной деятельности и, как следствие, невозможность генерировать средства для погашения кредита.
Источник информации для определения кредитного риска - пассив баланса. Кредитный риск оценивается путем проверки соотношения заемного капитал (сумма IVи Vразделов баланса) и собственного капитала (III раздел баланса). Чем выше значение показателя соотношения, тем выше риск, связанный с предоставлением средств этому заемщику. Продолжим рассмотрение нашей ситуации. На начало периода показатель соотношения заемного капитала к собственному равен 0,93 (1 040 тыс. руб.: 1 120 тыс. руб.), а на конец периода - 1,58 (6 500 тыс. руб.: 4 120 тыс. руб.). Значение финансового левериджа выросло из-за привлечения банковского кредита в отчетном периоде. Доля собственного капитала может оказаться недостаточной для обеспечения бесперебойного воспроизводственного процесса.