· краткосрочные обязательства или краткосрочные заемные средства (итог разд. V);
· кредиторская задолженность (стр. 520 полного баланса).
Для более детального изучения состава и структуры обязательств необходимо взять информацию из приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) и рассмотреть по ней движение источников собственных и заемных средств.
Рассмотрим анализ актива и пассива бухгалтерского баланса на примере Пинского Автобусного парка №3.
Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственную деятельность предприятия:
1.Стоимость имущества предприятия постоянно увеличивается. В 2009 году увеличилась на 2206432тыс. р.или на 50.3% , в 2010 году на 1190760тыс. р. или на 18%.
2.Внеоборотные активы также имеют тенденцию к росту. В 2009 году они увеличились на 43%(в основном за счет роста основных средств на 41%), в 2010 году увеличились на 20% в том числе за счет роста основных средств на 18%.
3.Стоимость оборотных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом выросла на 38 434 тыс. р.или на 5.3%, причем наибольший рост отмечался по запасам и затратам на 85971тыс. р. или на 24%.По дебиторской задолженности наблюдается снижение на 16% или на 34643 тыс. р. Денежные средства увеличились на 11596 тыс. р.
Среди положительных тенденций развития предприятия следует отметить рост имущества предприятия, рост внеоборотных активов, денежных средств, снижение дебиторской задолженности; среди отрицательных – рост запасов и затрат.
Анализ пассива баланса дает оценку имущественного потенциала предприятия. Собственный капитал предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 1168660 тыс. р. или на 21%,краткосрочные обязательства увеличились на 206287 тыс. р., а долгосрочные – снизились на 184187 тыс. р. Согласно приложению к бухгалтерскому балансу в 2010 году было предоставлено краткосрочных кредитов банка на 2231393тыс. р. и в то же время за истекший год погашено – 2213105 тыс. р. Кредиторская задолженность характеризуется значительным ростом на 25%. За 2010 год возникло обязательств на 12121055тыс. р., но и было погашено 12104353 тыс. р. в том числе погашено просроченной задолженности на сумму 20951 тыс.р. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Основной информационной базой является бухгалтерский баланс, для полного исследования привлекаются данные формы №5.
В ходе производственной деятельности на предприятии происходит постоянное формирование запасов товарно–материальных ценностей, для чего используются как собственные, так и привлеченные (кредиты и займы) средства. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
1. Наличие собственных оборотных средств. Определяется как разница источников собственных средств и внеоборотных активов (разд. III баланса – разд. I баланса). На анализируемом предприятии наличие собственных оборотных средств составило:
– на 1января 2009 г.(4108159 – 4109682 = - 55523 тыс. р.);
– на 1января 2010 г.(5497589 – 5866417 = - 368828 тыс. р.);
– на 1января 2011 г.(6666249 – 7018743 = - 352494 тыс. р.).
2.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. Исчисляется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (разд. III баланса + разд. IV – разд. I). На Пинском автобусном парке составила:
– на 1января 2009 г.( 4108159+0 - 4109682 = - 55523 тыс. р.)
– на 1января 2010 г.(215494тыс. р.)
– на 1января 2011 г.(47641тыс. р.)
3.Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (разд. III баланса + разд. IV + разд. V – разд. I) или как разница итога баланса и внеоборотных активов (итог баланса – разд. I баланса). На анализируемом предприятии составила:
– на 1января 2009г.(4386718- 4109682 = 283096 тыс. р.);
– на 1января 2010г.(1095561тыс. р.);
– на 1января 2011г.(765167тыс. р.);
На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат.
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (И1) определяется как разница между собственными оборотными средствами и запасами.
– на 1января 2009г.(- 55523- 135578 = - 191101 тыс. р.);
– на 1января 2010г.(-368828- 354508 = - 723336 тыс. р.);
– на 1января 2011г.(-352494-441079 = -792973 тыс. р.).
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (И2) рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и долгосрочными обязательствами и запасами.
– на 1января 2009г.(-55523-135578= - 191101 тыс. р.);
– на 1января 2010г.(215494- 354508= -139014 тыс. р.);
– на 1января 2011г.(47641- 441079= - 392838 тыс. р.).
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (И3) исчисляется как разница между общей величиной основных источников и запасами.
– на 1января 2009г.(283096-135578=147458 тыс. р.);
– на 1января 2010г.(741053 тыс. р.);
– на 1января 2011г.(324688 тыс. р.).
Одна из основных характеристик финансово – экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. При этом если владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и максимизации заемного капитала в финансовой структуре предприятия, то заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства. Наиболее универсальный в такой ситуации способ оценки – расчет относительных показателей. Оценка финансового состояния с помощью системы относительных показателей (коэффициентов) происходит на базе уже определенных абсолютных показателей актива и пассива баланса, показателей достаточности источников для покрытия запасов и затрат.
Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными нормативными значениями, а также изучения динамики их изменении за определенный период. В этих целях могут быть использованы следующие показатели:
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение собственный оборотных средств организации к общей величине оборотных активов. Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости: Является основным критерием для определения неплатежеспособности предприятия. Нормативное значение – не менее 0,1. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей для проведения независимой финансовой политики.
2.Коэффициент автономии, (финансовой независимости) определяется как отношение собственного капитала к стоимости имущества предприятия или к, итогу баланса. Характеризует, независимость от заемных средств, долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Минимальное значение – на уровне 0,5. Превышение указывает на возрастание финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
3.Коэффициент финансовой устойчивости исчисляется как ,отношение постоянного капитала к стоимости имущества предприятия. Позволяет оценить стабильность ресурсной базы предприятия.
4.Коэффициент соотношения заемных и, собственных средств предприятия (финансового рычага) определяется как отношение всех обязательств к собственному капиталу. Показывает, сколько заемных средств привлекло организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Значение в пределах нормы – менее 0,7. Превышение указанной границы означает высокую зависимость предприятия от внешних источников, потерю финансовой устойчивости.
5.Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала предприятия. Отражает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Нормальным считается значение в пределах 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.
6.Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль внеоборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств организация вкладывает в оборотные активы.
7.Коэффициент прогноза банкротства исчисляется как отношение разности оборотных средств и краткосрочных обязательств к итогу баланса. Характеризует долю чистых активов в стоимости всех средств предприятия. Рассматривается в динамике, где снижение показателей свидетельствует о том, что организация испытывает финансовые трудности.
Проведем анализ на основе финансовой отчетности Пинского автобусного парка (табл.1.2).
Таблица1.2 Анализ финансового состояния Пинского Автобусного парка№3 при помощи относительных показателей
| показатели | на1 января2009г. | на1 января2010г. | на1 января2011г. | |
| 1.собственные оборотные средства. (тыс.р.)2.собственный капитал. (тыс.р.)3.итог баланса. (тыс.р.)4.заемные средства. (тыс.р.)5.краткосрочные обязательства. (тыс.р.)6.долгосрочные обязательства.(тыс.р.)7.оборотные активы. (тыс.р.)8.внеоборотные активы. (тыс.р.)9.коэффициент автономии.(стр.2 / стр.3).10.коэфицэнт обеспеченности собственными оборотными средствами(стр.1 / стр.7)11.финансовый рычаг( (стр.5+стр.6) / стр.2).12.коэффициент маневренности(стр.1/стр.2)13.коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов.(стр.7/стр.8).14.кофициэнт прогноза банкротства (стр.7– стр5)/стр.3. | 555234108159438671895015338559028309641096820,92– 0,080,0140,07– 0,01 | – 3688285497589659315022387751123958432272673358664170,83– 0,2– 0,120,09 | – 3524946666249778391021229671752640013576516770187430,86– 0,17– 0,110,007 | |
Источник: собственная разработка на основе анализа финансовой отчетности Пинского автобусного парка №3.