Таблица 6. Программа реализации продукции в стоимостном выражении, тыс. руб. РБ
| № п/п | Наименование показателей | Ставка НДС | Базовый период (год) | По периодам (годам) реализации проекта | ||
| 1 | 2 | 3 | ||||
| 1 | Объем реализации продукции в стоимостном выражении (без НДС): | |||||
| пакет фасовочный | 18 | 94 403,4 | 103 394,2 | 112 385,0 | 121 375,8 | |
| пакет упаковочный | 18 | 377 615,0 | 409 982,0 | 442 349,0 | 474 716,0 | |
| пакет для мусора | 18 | 216 216,0 | 231 940,8 | 251 596,8 | 271 252,8 | |
| 2 | Выручка от реализации продукции (без НДС) | 688 234,4 | 745 317,0 | 806 330,8 | 867 344,6 | |
| 3 | НДС начисленный, всего | 18 | 123 882,2 | 134 157,1 | 145 139,5 | 156 122,0 |
| 4 | Выручка от реализации продукции (стр.2 + стр.3) | 812 116,6 | 879 474,1 | 951 470,3 | 1 023 466,6 | |
| 5 | Удельный вес реализуемой продукции по рынкам сбыта,%: | |||||
| внутренний рынок | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | ||
Как видно из данных табл.6., 100% выпускаемой продукции будет реализовано на внутреннем рынке. Планируется, что основными потребителями продукции для данного предприятия будут организации оптовой торговли, осуществляющие свою деятельность в сфере торговли упаковочными материалами. Величина общего объема реализации ожидается равной объемам выпуска. В качестве ценовой стратегии предполагается использовать стратегию проникновения на рынок с использованием минимально возможного уровня цен, обеспечивающего окупаемость проекта. Ожидаемая выручка с учетом налога на добавленную стоимость составит: в базовом периоде (2009 г) - 812 116,6 тыс. руб., в дальнейшем ожидается постепенный рост выручки до 1 023 466,6 тыс. руб. в последнем (третьем) году.
Расчет затрат на сырье и материалы приведен в Приложении Б. Как уже отмечалось ранее, в качестве сырья будут использованы отходы основного производства. При расчете стоимость отходов рассчитана в размере 20% по отношению к действующей цене приобретения полиэтилена высокого давления марки 10803-020 и составляет 3289,5 тыс. руб. * 20% = 657,9 тыс. руб.
Расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы приведен в табл.7. исходя из потребляемой мощности оборудования в размере 18,4 кВт/ч. с учетом двухсменного режима работы предприятия и ежегодного увеличения тарифов на электроэнергию в размере 12%.
Таблица 7
Расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы
| № п/п | Наименование показателей | Единица измерения | Ставка НДС,% | Базовый период (год) | По периодам (годам) реализации проекта: | ||
| 1 | 2 | 3 | |||||
| 1 | Тарифы на электроэнергию без НДС: | руб. | 18 | 202,65 | 226,97 | 254, 20 | 284,71 |
| 2 | Потребность в электрической энергии | тыс. кВт/ч. | х | 73,60 | 73,60 | 73,60 | 73,60 |
| 3 | Затраты на электроэнергию, расходуемую на технологические цели (без НДС): | тыс. руб. | 18 | 14 915,0 | 16704,8 | 18709,4 | 20954,6 |
Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников приведен в Приложении В, из которого видно, что организация производства позволит создать на предприятии 8 новых рабочих мест, в том числе основных рабочих - операторов установки - 3 человека согласно требованиям к эксплуатации и обслуживанию. При этом величина расходов на оплату труда составит: в базовом году - 114896,23 тыс. руб., далее запланирован ежегодный рост уровня оплаты труда в размере до 10% ежегодно по всем категориям работающих.
Расчет величины амортизационных отчислений приведен в табл.8.
Таблица 8
Расчет амортизационных отчислений
| № п/п | Наименование показателей | Годовая норма амортиза-ции, % | Базовый период (год) | По периодам (годам) peaлизации проекта | ||
| 1 | 2 | 3 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Восстановительная стоимость на начало периода (года) | 10,0 | 257 640,0 | 231 876,0 | 208 688,4 | 187 819,6 |
| 2 | Амортизационные отчисления за период (год) | 10,0 | 25 764,0 | 23 187,6 | 20 868,8 | 18 782,0 |
| 3 | Остаточная стоимость на конец периода (года) | х | 231 876,0 | 208 688,4 | 187 819,6 | 169 037,6 |
Согласно технической документации на изделия рекомендуемый срок эксплуатации автомата изготовления пакетов PR-800 составляет 10 лет, следовательно за указанный период его стоимость должна быть полностью перенесена на стоимость выпущенной продукции. Расчет амортизации произведен линейным методом, согласно данного расчета остаточная стоимость оборудования на конец реализации проекта составит 169037,6 тыс. руб. РБ.
Далее произведем расчет затрат на производство и реализацию продукции исходя из производственной программы, приведенной в табл.5. На базе полученных расчетных данных составим табл.9.
Таблица 9
Расчет затрат на производство и реализацию продукции
| Элементы затрат | Базовый период | По периодам (годам) peaлизации проекта | ||
| (год) | 1 | 2 | 3 | |
| Затраты на производство и реализацию продукции, всего | 214 088,0 | 228 901,8 | 244 361,9 | 261 629,0 |
| Материальные затраты, всего | 71 988,0 | 77 772,8 | 84 051,4 | 90 870,6 |
| в том числе: | ||||
| сырье и материалы | 57 073,0 | 61 068,0 | 65 342,0 | 69 916,0 |
| топливно-энергетические ресурсы | 14 915,0 | 16 704,8 | 18 709,4 | 20 954,6 |
| Расходы на оплату труда | 85 108,3 | 93 619,2 | 102 044,9 | 111 228,9 |
| Отчисления на социальные нужды | 29 787,9 | 32 766,7 | 35 715,7 | 38 930,1 |
| Амортизация основных средств | 25 764,0 | 23 187,6 | 20 868,8 | 18 782,0 |
| Прочие затраты | 1 439,8 | 1 555,5 | 1 681,0 | 1 817,4 |
| в том числе: | ||||
| затраты на ремонт и обслуживание | 1 439,8 | 1 555,5 | 1 681,0 | 1 817,4 |
Затраты на производство и реализацию продукции составят: в базовом году - 214088 тыс. руб., далее с учетом запланированного роста материальных затрат, электроэнергии и расходов на оплату труда затраты будут увеличиваться и в конце реализации проекта составят 261629 тыс. руб.
Следует сказать, что при обосновании инвестиционного проекта закладывается рост составляющих себестоимости продукции на базе динамики инфляционных процессов в Республике Беларусь за 2006-2007 гг. с целью максимального приближения планируемой ситуации к реальному развитию экономической ситуации и получения возможно более точных конечных результатов реализации проекта.
Далее произведем расчет потребности в чистом оборотном капитале, который необходим для текущей деятельности предприятия при реализации инвестиционного проекта (табл.10). При этом с учетом специфики образования отходов основного производства страховой запас установим в 12 дней. В условиях данной технологии производства отсутствует незавершенное производство.
При этом размер оборотных активов определяется исходя из сложившегося уровня обеспеченности организации оборотными активами, и возможностей обеспечения их оптимальной величины. Размер кредиторской задолженности регулируется с учетом накопительного остатка денежных средств.
Таблица 10
Расчет потребности в чистом оборотном капитале
| № п/п | Наименование показателя | Базовый период (год) | На конец периода (года) реализации проекта | ||
| 1 | 2 | 3 | |||
| Оборотные активы | |||||
| 1.1 | Сырье, материалы и другие ценности | 5870,4 | 6281,3 | 6721,0 | 7191,4 |
| запас сырья и материалов в днях | 12 | 12 | 12 | 12 | |
| размер однодневного запаса с учетом производственной программы | 489,2 | 523,4 | 560,1 | 599,3 | |
| 1.2 | Незавершенное производство | ||||
| запас незавершенного производства в днях | - | - | - | - | |
| размер однодневного запаса с учетом производственной программы | - | - | - | - | |
| 1.3 | Готовая продукция и товары | 30282,3 | 32793,9 | 35478,6 | 41632,5 |
| запас готовой продукции и товаров в днях | 11 | 11 | 11 | 12 | |
| размер однодневного запаса с учетом производственной программы | 2752,9 | 2981,3 | 3225,3 | 3469,4 | |
| 1.4 | Дебиторская задолженность, товары отгруженные (выполненные работы, оказанные услуги) | 41294,1 | 44719,0 | 48379,8 | 52040,7 |
| размер однодневной выручки с учетом производственной программы | 2752,9 | 2981,3 | 3225,3 | 3469,4 | |
| отсрочка в поступлении выручки в днях | 15 | 15 | 15 | 15 | |
| 1.5 | Прочие оборотные активы | - | - | - | - |
| 1.6 | Итого оборотные активы (сумма стр.1.1, 1.2, 1.3, 1.4) | 77446,7 | 83794,2 | 90579,4 | 100864,7 |
| 1.7 | Прирост оборотных активов (по стр.1.7) | - | 6347,5 | 6785,1 | 10285,3 |
| Кредиторская задолженность | |||||
| 2.1 | Расчеты с поставщиками и подрядчиками | 7198,8 | 7777,3 | 8405,1 | 9087,1 |
| потребность в основном сырье, материалах, ТЭР и других материальных ресурсах | |||||
| однодневная потребность | 288,0 | 311,1 | 336,2 | 363,5 | |
| отсрочка платежей в днях | 25 | 25 | 25 | 25 | |
| 2.2 | Расчеты по оплате труда | 7092,4 | 7801,6 | 8503,7 | 9269,1 |
| 2.3 | Расчеты по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению | 2482,3 | 2730,6 | 2976,3 | 3244,2 |
| 2.4 | Расчеты с разными дебиторами и кредиторами | - | - | - | - |
| 2.5 | Итого кредиторская задолженность(сумма стр.2.1 - стр.2.4) | 16773,5 | 18309,4 | 19885,2 | 21600,3 |
| 2.6 | Прирост кредиторской задолженности (по стр.2.5) | - | 1535,9 | 1575,8 | 1715,1 |
| 3 | Чистый оборотный капитал (стр.1.7 - стр.2.5) | - | 4811,6 | 5209,4 | 8570,2 |
| 4 | Прирост чистого оборотного капитала (по стр.3) | 397,8 | 3360,8 | ||
Предлагаемый инвестиционный проект характеризуется устойчивой динамикой прироста кредиторской задолженности, увеличением чистого оборотного капитала, что свидетельствует об увеличении оборотных активов в результате его реализации и положительно характеризует проект в целом.