В структуре основных средств значительных изменений не произошло. Наибольшие процентные отклонения не превышают 0,44 — 0,47% у зданий и машин и оборудования. Данные о степени обновления, выбытия, прироста, изношенности и годности основных средств предприятия в целом и их активной части приведены в аналитической таблице 16.
Таблица 16
Анализ степени обновления, выбытия и прироста основных средств
| Коэффициенты | Формула | Уровень коэффициента |
| 1 Обновления основных средств | Фпост/Фкг | 00092 |
| 2 Обновления активной части основных средств | ФАпост/ФАк.г. | 00231 |
| 3 Выбытия основных средств | Фвыб/Фн.г. | 0,0014 |
| 4 Выбытия активной части основных средств | ФАвыб./Фн.г. | 0.0006 |
| 5 Прироста основных средств | фприросг/Ф н.г. | 0,0079 |
| 6 Прироста активной части основных средств | Ф прирост/Фн.г. | 0,0230 |
| 7 Износа основных средств (на начало года) | Физнос/Фперв | 0,1048 |
| 9 Износа основных средств (на конец года) | Σ износ/фперв | 0,1516 |
| 8 Износа активной части основных средств (на начало года) | Σ износ/Ф перв | 0,2537 |
| 10 Износа активной части основных средств (на конец года) | ΣА износ/ФА перв | 0,3666 |
| 11 Годности основных средств (на начало года) | Фостат/Фперв | 0,8952 |
| 12 Годности основных средств (на конец года) | Фостат/Фперв | 0,8484 |
| 13 Годности активной части основных средств (на начало года) | ФА остат/Ф перв | 0,7463 |
| 14 Годности активной части основных средств (на конец года) | Ф остат/Ф перв | 0,6334 |
| 15 Темп прироста стоимости основных средств | (Фпр-Фвыб)/УФнг | 0,0065 |
| 16 Темп прироста стоимости активной части основных средств | (ФАпр-ФАвыб)/ФАнг | 0,0224 |
По данным таблицы видно, что наибольшие темпы обновления имеет активная часть основных средств — машины и оборудование, что связано с необходимостью постоянно поддерживать стабильную работу сложных аппаратурных технологических процессов. Износ активной части основных средств также значительно выше, чем в целом основных средств. Соответственно его годность ниже как на начало, так и на конец года.
Темп прироста стоимости основных средств показывает, какая доля стоимости поступивших основных средств направлена на покрытие их выбытия. Таким образом, можно заключить, что только 0,65% всех поступивших основных средств идет на покрытие их выбытия в то время, как для активной части этот показатель равен 2,24%.
Данные для анализа рентабельности вложений приводятся в формах №1, №2 и №5 бухгалтерской отчетности. Они представлены в аналитической таблице 17. Данные таблицы показывают, что показатели рентабельности всех средств и функционирующих средств, исчисленные по общей сумме прибыли и прибыли от реализации продукции, снизились по сравнению с прошлым годом на 24,76 процента и 25,16 процента соответственно. Это связано с тем, что темпы прироста всех средств предприятия (157,83 процента) и в том числе функционирующих (77,19 процента) выше темпов снижения общей суммы прибыли (-40,06 процента) и прибыли от реализации продукции (-34,84 процента). Причем темпы роста всех средств предприятия ниже на 18,14 процента прироста собственных средств, что говорит о снижении доли заемных средств. Рентабельность собственных средств за отчетный период значительно снизилась, что связано со снижением величины прироста прибыли от реализации продукции, балансовой и чистой.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. на | Изменения абсолютной величины | Темп роста% |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Балансовая прибыль, тыс. руб. | 26963 | 16161 | -10161 | -40,06 |
| 2. Чистая прибыль, тыс. руб. | 14047 | 10018 | -4029 | -28,68 |
| 3. Прибыль от реализации, тыс. руб. | 28139 | 18335 | -9804 | -34,84 |
| 4. Доходы от ценных бумаг и вложений, тыс. руб. | 4154 | 3480 | -674 | -16,22 |
| 5. Среднегодовая стоимость всех средств, тыс. руб. | 83595 | 215538 | 131942 | 157,83 |
| 6. Среднегодовая стоимость собственных средств, тыс. руб. | 74109 | 204522 | 130413 | 175,97 |
| 7. Среднегодовая стоимость финансовых вложений, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | х |
| 8. Среднегодовая стоимость незавершенного строительства, тыс. руб. | 0 | 67414 | 67414 | х |
| 9. Среднегодовая сумма активной части собственных средств (стр5– стр7 – стр8), тыс. руб. | 83595 | 148124 | 64528 | х |
| 10. Рентабельность всех средств, в% | ||||
| 10.1. Кр1 (стр1/стр5) | 32,25 | 7,50 | -24,76 | |
| 10.2. Кр2 (стр2/стр5) | 16,80 | 4,65 | -12,16 | |
| 10.3. Кр3 (стр3/стр5) | 33,66 | 8,51 | -25,16 | |
| 11. Рентабельность собственных средств, % | ||||
| 11.1. Кр4 (стр1/стр6) | 36,38 | 7,90 | -28,48 | |
| 11.2. Кр5 (стр2/стр6) | 18,96 | 4,90 | -14,06 | |
| 11.3. Кр6 (стр3/стр6) | 37,97 | 8,97 | -29,01 | |
| 12. Рентабельность активной части собственных средств, % (Кр7= стр3/стр9) | 33,66 | 12,38 | -21,28 |
Следует отметить, что наибольшую рентабельность в отчетном году имели функционирующие средства (12,38 процента), что свидетельствует об эффективности использования средств в обороте.
Проведем факторный анализ рентабельности всех вложений – показатель Кр2. На изменение уровня рентабельности вложений могут оказать влияние изменения рентабельности реализованной продукции и оборачиваемости активов. Взаимность рентабельности вложений с рентабельностью продукции и оборачиваемостью активов выражается формулой:
Кр2 = Р(r)/В = Р(r)/Q/В,
где Р(r) – чистая прибыль,
В – среднегодовая величина активов предприятия,
Q – известно.
Используется способ цепных подстановок или способ абсолютных разниц, можно определить степень влияния факторов на рентабельность вложений: рентабельность реализованной продукции и оборачиваемости активов. Данные для расчета приведены в таблице 18 .
Таблица 18
| Показатели | Обозначение | 2006 год | 2007 год | Изменения |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Чистая прибыль, тыс. руб. | Р(r) | 14047 | 10018 | -4029 |
| 2.Объем реализованной продукции, тыс. руб. | Q | 158534 | 160057 | 1523 |
| 3.Среднегодовая сумма всех средств, тыс. руб. | В | 83595 | 215538 | 131942 |
| 4. Рентабельность от реализованной продукции,% | К(Q) | 8,86 | 6,26 | -2,60 |
| 5.Оборачиваемость всех средств предприятия, дни | О | 1,8 | 0,7 | -1,1 |
| 6.Рентабельность вложений,% | Кр2 | 16,80 | 4,65 | -12,16 |
По данным таблицы рентабельность вложений снизилась на 12,16 процента. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:
1. Снижение величины чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции.
ΔКр2 = (К1(Q) – К0(Q)) х О0.
ΔКр2 = -2,60% х 1,8 = -4,93%.
2. Замедления оборачиваемости всех средств предприятия.
ΔКр2 = (О1 – О0) х К1(Q).
ΔКр2 = -1,1 х 6,26 = -7,23%.
Полученные результаты сведем в таблицу 19.
Таблица 19
Сводная таблица результатов факторного анализа рентабельности вложений
| Наименование факторов | Величина снижения, % |
| 1.Снижение величины чистой прибыли на 1 руб. реализованной продукции. | -4,93 |
| 2.Замедление оборачиваемости всех средств предприятия | -7,23 |
| ИТОГО по всем факторам | -12,16 |
Для анализа ликвидности баланса предприятия за отчетный год составляется аналитическая таблица 20.
Таблица 20
Анализ ликвидности баланса ГРЭС-5 за 2007 год
| АКТИВ | На начало периода31.12.06. | На конец периода31.12.07. | ПАССИВ | На начало периода31.12.06. | На конец периода31.12.07. | ПлатежныйНедостаток | |
| На начало периода | НаКонец периода | ||||||
| А | 1 | 2 | Б | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Наиболее ликвидные активы А1, тыс.руб. | 2360 | 1465 | 1.Наиболее срочные обязательства П1, тыс.руб. | 11931 | 7770 | -9571 | -6305 |
| 2.Быстрореализуемые активы А2, тыс.руб. | 2369 | 4963 | 2.Краткосрочные пассивы П2, тыс.руб. | 0 | 1336 | 2369 | 3597 |
| 3.Медленнореализуемые активы А3, тыс.руб. | 28859 | 31518 | 3.Долго и среднесрочные пассивы П3, тыс.руб. | 440 | 240 | 28419 | 31278 |
| 4.Труднореализуемые активы А4, тыс.руб. | 181915 | 176780 | 4.Постоянные пассивы П4, тыс.руб. | 203133 | 205350 | - 21218 | - 28570 |
| БАЛАНС | 215507 | 214727 | БАЛАНС | 215505 | 214727 | 0 | 0 |
Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму 9571 тысяч рублей на начало года и 6305 тысяч рублей на конец года. Излишек групп актива А2 и А3 значительно превышают недостаток группы А4. Однако баланс предприятия не является абсолютно ликвидным и для проведения анализа степени его ликвидности следует провести анализ показателей ликвидности.