Отчет по преддипломной практике в ОАО Энергокурган (стр. 7 из 8)
Рисунок 12 – Функционально-стоимостная диаграмма проектируемого варианта
Рисунок 13 – диаграмма качества исполнения функцийРасчет окупаемости и экономическая оценка проекта
Экономическая оценка проекта осуществляется на основе прогноза денежных средств с использованием следующих показателей:
1) Чистая приведённая величина дохода NPV – разность между приведёнными к началу реализации проекта поступлениями от реализации проекта и инвестиционными затратами, т.е. сумма дисконтированного чистого денежного потока за период реализации проекта:
где Т – продолжительность реализации проекта;
t – порядковый номер года реализации проекта;
NCFt – чистый денежный поток года t;
PVt – коэффициент дисконтирования в год t;
2) Коэффициент дисконтирования (PV - фактор) для года t определяется по формуле:
где r – ставка дисконта.
В качестве значения ставки дисконта r могут быть использованы действующие усреднённые процентные ставки по долгосрочным кредитам банка.
3) Внутренняя норма доходности IRR – это то значение ставки дисконтирования, при котором сумма дисконтированных поступлений денежных средств равна сумме дисконтированных платежей или чистая прибыль NPV обращается в ноль.
Значение внутренней нормы доходности определяется из соотношения:
Расчёт внутренней доходности осуществляется либо методом итерационного подбора ставки дисконтирования, либо с использованием встроенной функции расчёта IRR для пакетов программ для ПЭВМ. Определим её методом итерационного подбора: IRR=88%.
4) Период окупаемости проекта или период возврата инвестиций DPP – период времени, за который дисконтированные поступления от результатов внедрения проектных решений покроют инвестиции.
Т.е. значение периода окупаемости определяют из соотношения:
где СFt – поступление денежных средств от эффектов, связанных с
внедрением проекта;
IN – инвестиционные затраты;
Проект считается эффективным, если приведённая величина дохода положительна (NPV³0), а срок окупаемости 3 – 5 лет.
Инвестиции в проект представлены в таблице
Таблица 6 – Инвестиционные вложения в проект.
| Наименование | Тип | Кол-во, шт. | Цена, руб |
| Трансформатор силовой | ТМН-2500-110 | 2 | 3000000 |
| Выключатель элегазовый 110кВ | ВГУ-110Б | 2 | 1338983 |
| Ячейки КРУ 10 кВ | ВЭ-10 | 33 | 9820800 |
| Разъединитель 110 кВ | РНДЗ-110 | 2 | 20700 |
| Ограничитель перенапряжения | ОПН-110 | 2 | 58000 |
| Ограничитель перенапряжения | ОПН-10 | 2 | 3200 |
| Итого: | 14 241 683 |
В силу того, что проект носит локальный характер, связанный с решением технической проблемы и имеет целью модернизацию существующего объекта, анализ и расчёт денежных потоков носит усреднённый характер. Данное обстоятельство обусловлено трудностью определения влияния экономического эффекта технического решения проекта на экономические показатели деятельности предприятия в целом. Поэтому при определении чистого денежного потока возложены следующие допущения:
- проценты по кредитам принимаются равными 0;
- налоги и прочие выплаты принимаются равными 0.
В качестве значения ставки дисконта принимается ставка центрального банка России –15%. Значение коэффициентов дисконтирования по годам:
PV1=0,87; PV2=0,76; PV3=0,66; PV4=0,57; PV5=0,50.
Окупаемость проекта достигается за счёт увеличения полезного отпуска электрической энергии в сеть потребителей, а также за счёт повышения качества электроэнергии, отпускаемой в сеть.
Рост полезного отпуска электроэнергии потребителям, с учётом вновь подключаемой нагрузки и увеличением текущей принимаем не более 5% в год.
Увеличение тарифа – не более 15% в год.
Схема формирования денежного потока представлена в таблице []
Таблица 7 – Формирование денежного потока
| Наименование показателя | Годы | Итого | |||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| Полезный отпуск эл. Энергии, млн. кВтч*год | 113 | 118,65 | 124,58 | 130,81 | 137,35 | 144,22 | 151,43 | 159,00 | |
| Прибыль рублей на 1 кВт*ч | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,5 | 0,5 | |
| Эффект от проектного решения | |||||||||
| результаты, млн. руб. | 0 | 27,29 | 32,95 | 39,79 | 48,05 | 58,02 | 70,05 | 84,59 | 206,09 |
| затраты, млн. руб. | 0 | 25,11 | 30,32 | 36,61 | 44,20 | 53,37 | 64,45 | 77,82 | 189,61 |
| Денежные средства от реализации проекта, млн. руб. | 0 | 2,18 | 2,64 | 3,18 | 3,84 | 4,64 | 5,60 | 6,77 | 16,49 |
| Инвестиции, млн руб. | 14,24 | ||||||||
| Денежные средства от инвистиционной деятельности | -14,24 | ||||||||
| Чистый денежный поток средств | -14,24 | 2,18 | 2,64 | 3,18 | 3,84 | 4,64 | 5,60 | 6,77 | 2,25 |
| Дисконтированный чистый денежный поток средств | -14,24 | 1,90 | 1,99 | 2,09 | 2,20 | 2,31 | 2,42 | 2,54 | 1,22 |
| Дисконтированный чистый денежный поток средств с нарастающим шагом | -14,24 | -12,34 | -10,35 | -8,26 | -6,06 | -3,75 | 12,91 | 13,56 | |
График окупаемости проекта представлен на рисунке 8