Оценка эффективности инвестиционного проекта строительство парогазовой установки мощностью 410 МВт (стр. 26 из 28)
В 2010 году: Эгпгу=410* 2292 = 939 720 МВт • ч,
Отпуск электроэнергии рассчитывается с учетом потерь на собственные нужды станции:
Эг,опгу=Эгпгу*(1-Эсн)
В 2010 году: Эг,опгу=939720*(1-0,022)=919046,16 МВтч
Таблица 1.5 - Выработка и отпуск электрической энергии
| Год | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | … | 2035 |
| Выработка эл. энергии,ГВт | 939,7 | 2 255,0 | 2 255,0 | 2 255,0 | 2 255,0 | 2 255,0 |
| Отпуск эл. энергии, ГВт | 919,0 | 2 205,4 | 2 205,4 | 2 205,4 | 2 205,4 | 2 205,4 |
6. Расчет себестоимости электроэнергии.
Себестоимость производства электроэнергии на ПГУ, руб./кВтч, определяется по следующей формуле:
Sээпгу= Ипгу*108/ Эг,опгу
Где Ипгу - годовые эксплуатационные затраты на производство электроэнергии на ПГУ складываются из следующих составляющих:
Ипгу = Ит + Иам + Ирем+ Изп| + Ипр
Где Ит - годовые затраты на топливо, млн. руб./год
Иам- годовые амортизационные отчисления, млн. руб./год
Ирем- годовые затраты на ремонт оборудования, млн. руб./год
Изп - заработная плата эксплуатационного персонала с начислениями и единый социальный налог (ЕСН), млн. руб./год
Ипр - прочие годовые производственные затраты, млн. руб./год
7.Годовые затраты на топливо
Годовые затраты на топливо могут быть рассчитаны следующим образом:
Ит=(Вутпгу*7000/QHP)*(1+λп/100)*Цт*10-6
Где Вутпгу - расход условного топлива на ПГУ, тут/год
QHP = 8248 ккал/м3 - низшая теплота сгорания газа
λп = 0,1% - потери топлива при транспортировке
Цт - цена природного газа, устанавливаемая ФСТ
Расход условного топлива на парогазовой установке рассчитывается по следующей формуле:
Вутпгу=bут*Эгпгу
Где bут= 220 гр/кВтч - удельный расход условного топлива на ПГУ, тут/год
Эгпгу - годовая выработка электроэнергии.
В 2010 году: Вутпгу=220*939,720=206738,4 тут
Таблица 1.6 - Расход условного топлива
| Год | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | … | 2035 |
| Расход условного топлива, тут | - | - | - | 206738,4 | 496 100 | 496 100 | 496 100 |
Цена природного газа по данным ФСТ в 2008 году составляет 3335 руб./тыс.м, цены на последующие годы составляются на основе «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации», разработанный МЭРТ РФ:
Таблица 1.7 - Прогнозные цены на природный газ
| Год | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Цена природного газа, руб./тыс.м3 | 3 335,0 | 4 168,8 | 5 313.5 | 6 501,8 | 6 950,4 | 7 325,7 | 7 684 |
| Год | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Цена природного газа, руб./тыс.м3 | 8 021,6 | 8 359,0 | 8 697,0 | 9 035,4 | 9 351,6 | 9 678,9 | 10017 |
| Год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Цена природного газа, руб./тыс.м3 | 10 368,3 | 10 731,2 | 11 106,8 | 11 495 | 11 897,8 | 12314,3 | 12 745 |
| Год | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | 2034 | 2035 |
| Цена природного газа, руб./тыс.м3 | 13 191 | 13 653 | 14 130,9 | 14 625,5 | 15 137 | 15 667,2 | 16215 | 16 783 |
В итоге получаем годовые затраты на топливо в 2010 году:
Ит=(206738,7000/8248)*(1+0,1/100)*6501,8*10-6=1141,9 млн. руб.
Таблица 1.8 - Годовые затраты на топливо до 2035 года
| Год | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Годовые затраты на топливо,млн. руб. | 1141,9 | 2929,3 | 3118,3 | 3303,9 |
| Год | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Годовые затраты на топливо , млн. руб. | 3483,2 | 3666,0 | 3852,4 | 4042,3 | 4225,6 | 4417,2 | 4571,8 |
| Год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Годовые затраты на топливо , млн. руб. | 4731,8 | 4897,5 | 5068,9 | 5246,3 | 5429,9 | 5619,9 | 5816,6 |
| Год | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | 2034 | 2035 |
| Годовые затраты на топливо млн. руб. | 6020,2 | 6230,9 | 6449,0 | 6674,7 | 6908,3 | 7150,1 | 7400,4 | 7659,4 |
8. Годовые затраты на амортизацию. Годовые затраты на амортизационные отчисления укрупнено определяются по следующей формуле:
Иам=Hам/100*Кпгу
Где Нам = (1 /25)-100 = 4% - норма амортизационных отчислений при линейном способе начисления амортизации.
Кпгу = 10 867 млн. руб. - капитальные вложения в ПГУ
Т.к. ПГУ вводится в эксплуатацию в июле 2010 года, то в 2010 амортизационные отчисления будут:
Иам=(4/100)*10867*(6/12)=217,35 млн.руб
Таблица 1.9 -Амортизационные отчисления
| Год | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | … | 2035 |
| Амортизационные отчисления, млн.руб. | - | - | - | 217,35 | 434,7 | 434,7 | 434,7 |
9. Заработная плата эксплуатационного персонала.
Заработанная плата ориентировочно может быть рассчитана по формуле:
Изп=nэкс*Фзп*nмес
Где nэкс= 80 чел. - численность эксплуатационного персонала на ПГУ
Фзп = 25 200 руб./чел. мес. - среднемесячный фонд заработной платы (с учетом ЕСН) в 2007 году.
nмес - количество месяцев эксплуатации в году (в 2010 году nмес = 6)
В итоге в 2007 году получаем:
Ит = 80 • 25200- 12 = 24,2 млн. руб./год
Для последующих лет эксплуатации заработная плата прогнозируются на основе «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации», разработанного МЭРТ РФ.
Таблица 1.10 - Заработная плата персонала
| Год | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Заработная плата, млн. руб. | 24,2 | 25,7 | 27,1 | 14,2 | 29,9 | 31.4 | 32,8 |
| Год | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Заработная плата, млн. руб. | 34,2 | 35,7 | 37,1 | 38,6 | 39,9 | 41,3 | 42,7 |
| Год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Заработная плата, млн. руб. | 44,2 | 45,8 | 47,4 | 49,1 | 50,8 | 52,5 | 54,4 |
| Год | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | 2034 | 2035 |
| Заработная плата, млн. руб. | 56,3 | 58,3 | 60,3 | 62,4 | 64,6 | 66,9 | 69,2 | 71,6 |
В итоге получаем годовые эксплуатационные затраты на производство электроэнергии на ПГУ.
Таблица 1.11- Годовые эксплуатационные затраты
| Год | 2007 | 2008 | 200 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Годовые затраты, млн.руб. | - | - | - | 1 447,0 | 3 541,5 | 3 733,7 | 3 922,4 |
| Год | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Годовые затраты, млн. руб. | 4 104,9 | 4 290,9 | 4 480,4 | 4 673,5 | 4 859,9 | 5 054,5 | 5 212,3 |
| Год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Годовые затраты, млн. руб. | 5 375,5 | 5 544,5 | 5 719,4 | 5 900,4 | 6 087,8 | 6 281,7 | 6 482,4 |
| Год | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | 2034 | 2035 |
| Годовые затраты, млн. руб. | 6 690,1 | 6 905,1 | 7 127,6 | 7 357,9 | 7 596,2 | 7 842 | 8 098,2 | 8 362,5 |
Таким образом, себестоимость электрической энергии, производимой на парогазовой установке в 2010 году: Sээпгу=(1447,0*103)/919,0=1574,5 руб/МВтч
Таблица 1.12 - Себестоимость электроэнергии
| Год | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Себестоимость эл. энергии, руб./МВтч | - | - | - | 1 574,5 | 1 605,9 | 1 676,2 | 1 743,5 |
| Год | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Себестоимость эл. энергии, руб./МВтч | 1 806,6 | 1 869,7 | 1 933,0 | 1 996,3 | 2 055,4 | 2 1 16,5 | 2 182,6 |
| Год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Себестоимость эл. энергии, руб./МВтч | 2 251,0 | 2 321,7 | 2 394,9 | 2 470,7 | 2 549,2 | 2 630,4 | 2 714,4 |
| Год | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | 2034 | 2035 |
| Себестоимость эл. энергии, руб./МВт-ч | 2 801,4 | 2 891,4 | 2 984,6 | 3 081,0 | 3 180 | 3 284 | 3 391,1 | 3 501,7 |
Далее представлен базовый вариант расчета основных показателей финансово-экономической эффективности проекта, а именно: срок окупаемости, внутренняя норма доходности, чистая приведенная стоимость, рентабельность продуктов.
Таблица 1.12 - Отчет о прибылях и убытках
Исходя из отчета о прибылях и убытках видно, что только в 2015 году выручка по проекту становиться положительной и начинает расти, что сопровождается ростом себестоимости продукции. Рост себестоимости продукции вызван ростом цен на топливо. Далее с 2015 года и до конца жизненного цикла проекта выручка стабильно растет, что видно в отчете о прибылях и убытках.
Таблица 1.13 - Баланс
Исходя из баланса видно, что суммарные оборотные активы выходят на положительный уровень к 2025 году, что обусловлено характерностью проектов такого типа.