Характеристика развития банковской системы Республики Казахстан (стр. 9 из 19)

Политические риски, в среднесрочном периоде незначительны в связи с появившейся возможностью у президента быть переизбранным неограниченное число раз. В долгосрочной перспективе риски остаются высокими, что связано с отсутствием системы передачи власти в стране.

Уровень непрозрачности все еще высокий (особенно у крупнейших банков), однако наблюдаются положительные сдвиги в части раскрытия конечных собственников в сегменте крупных и средних банков.

Основным риском финансового рынка является риск ликвидности. Необходимость поддержания высокого уровня ликвидности для выплат краткосрочных займов на фоне узкого внутреннего рынка, особенно в условиях международного кризиса ликвидности, приводит к сокращению темпов роста банковской системы. Moody"s считает, что отсутствие доступа к международным рынкам капитала в течение длительного периода времени и, как следствие, невозможность для банков получить займы по погашению предыдущих внешних кредитов, замедлит деятельность многих банков и повлияет на их прибыль и капитализацию.

По мнению Moody"s, основная проблема рентабельности банков заключается в возможном ухудшении качества активов, главным образом ввиду высокой концентрации заемщиков и активным участием в секторах недвижимости и строительства.

Качество ссудного портфеля банков с начала года претерпело некоторые изменения. В первую очередь, снижению качества ссудного портфеля банков второго уровня способствовало ужесточение регуляторных мер в отношении классификации активов и порядка ведения банками второго уровня документации по кредитованию со второго квартала 2007 года. Кроме того, в связи с глобальным кризисом ликвидности и возникновением у банков проблем с рефинансированием долгов они были вынуждены.

В части ожиданий изменения кредитной политики на момент проведения обследования, позиции банков разделились: примерно равное количество респондентов высказались за ее смягчение, сохранение на прежнем уровне и ужесточение. Доминирующим фактором для смягчения кредитной политики являлась конкуренция со стороны других банков и небанковских учреждений; для ужесточения – переоценка рисков ссудного портфеля. При этом 2/3 банков ожидали, что качество ссудного портфеля останется на прежнем уровне.

Уровень «нефункционирующих» кредитов находится ниже допустимых значений. Однако, с начала года увеличилась доля сомнительных кредитов при снижении доли стандартных. Относительным показателем уровня отраслевого риска является показатель отношения сформированных провизий к ссудному портфелю по отрасли. В течение 3-го квартала текущего года данный показатель имел тенденцию к увеличению в большинстве отраслей экономики, за исключением значений по отрасли «сельского хозяйства» и «прочим» отраслям.

Дополнительные проблемы могут возникнуть в связи с несоответствием между валютой, в которой клиенты банков в основном получают свои доходы, и валютой, в которой они получают кредиты. Другими словами, большинство займов берется в иностранной валюте, в то время как доходы заемщиков преимущественно выражены в национальной валюте. Поскольку более 50% займов казахстанских банков либо номинированы в иностранных валютах, либо привязаны к доллару США, существует риск того, что девальвация тенге вызовет ухудшение качества активов в банковской системе.

Финансовым организациям, действующим за рубежом, S&P советует «проводить комплексные исследования рисков с привлечением независимых экспертов, компетентных в финансовых, юридических, технологических вопросах, а также в области налогообложения, управления кадрами и безопасности в сфере банковских операций». В середине 2005 года суммарный объем прямого кредитования за пределами Казахстана составлял менее 5 процентов совокупных активов национальной банковской системы, но у крупных банков удельный вес внешних кредитов в активах намного выше. Настороженность западных аналитиков вызывал и недостаток информации о планах казахстанских банков в отношении новых приобретений в России и других странах СНГ, которые решительны, равно как и планы, касающиеся расширения прямого кредитования предприятий на внешних рынках. Зарубежные эксперты опасались, что операции за пределами республики увеличатся, что позднее и произошло.

Уязвимость финансовой системы лежит не в ее огромных внешних долгах, а в концентрации портфеля в очень рискованных и неустойчивых секторах экономики.

Некоторое ухудшение качества активов банковской системы объяснялось повышением уровня раскрытия информации в связи с появлением новых правил классификации ссуд, а также внедрением МСФО (рисунок 8).

Рисунок 8. Объёмы покупки иностранной валюты банками

Источник: Отчет АФН о банковской системе РК за 2009 г. // www.afn.kz

Девальвация тенге и проблемы двух системообразующих банков – Альянс Банка и БТА Банка, а также неопределённость в оценке перспектив экономики в начале года стали причиной снижения уверенности участников денежного рынка в стабильности отдельных банков Казахстана, что отразилось в росте цены привлечения средств и снижении объёмов операций на денежном рынке.

Начиная с мая 2009 года, ставки пришли к уровню января, а объём сделок на рынке стабилизировался на уровне первой половины предыдущего года.

Качество кредитного портфеля казахстанских банков ухудшалось почти по всем отраслям экономики по мере замедления экономической активности. Как результат, кредитная активность банков остается низкой в виду объективного кредитного консерватизма, основными движущими факторами которого являются текущие убытки и сохраняющиеся оценки высоких кредитных рисков внутренних заемщиков.

По состоянию на 01.10.2009 года объем агрегированного кредитного портфеля казахстанских банков составил в абсолютном выражении 10 138,3 млрд. тенге, увеличившись с начала текущего года на 9,7%. При этом, несмотря на то, что в прошлом году был зафиксирован рост только на 2,5% за аналогичный период, основной эффект на динамику прироста в настоящем году оказала переоценка ссудного портфеля в иностранной валюте в результате девальвации тенге, доля которого в ссудном портфеле выросла за 2009 год с 52 до 60%. Без учета эффекта девальвации изменение ссудного портфеля несущественно.

В целом, кредитный консерватизм в 2009 году был присущ подавляющему большинству банков - разброс значений квартальных изменений ссудного портфеля банков, а значит, неоднородность стратегии банков на кредитном рынке заметно сократились (рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение ссудного портфеля, % за период

Источник: Отчет АФН о банковской системе РК за 2009 г. // www.afn.kz

В то же время, банки, не участвующие в программе, несмотря на значительно более низкий вклад в общие объемы кредитования, способны были за счет внутренних ресурсов увеличить ссудные портфели в сегментах ипотечного кредитования и кредитования строительства сопоставимыми с банками-агентами темпами.

С другой стороны, наряду с замедлением кредитования внутренних отраслей экономики, в 2009 году продолжился рост кредитования нерезидентов (в том числе если исключить эффект переоценки в результате девальвации тенге), доля которого за год увеличилась с 16,6 до 19,3% в общем ссудном портфеле (рисунок 9).

Показатели доли неработающих займов значительно превысили допустимые значения, принятые в общемировой практике. В условиях ухудшения финансового состояния корпоративных заемщиков и населения банки достаточно активно применяли методы реструктуризации кредитов.

При этом наибольшая концентрация проблемных кредитов приходится на отрасли финансовая деятельность (40% кредитов), строительство (23%), операции с недвижимостью (18%) и потребительское кредитование (17%). Также примечательно, что доля проблемных кредитов в ссудном портфеле снизилась в 2009 году по отраслям торговли и строительства, чему частично способствовало рефинансирование заемщиками своих обязательств в рамках антикризисной программы Правительства.

В условиях роста общеэкономических рисков и волатильности базы фондирования банки, начиная с 2007 года, последовательно увеличивали долю требований с более короткими сроками исполнения относительно аналогичных обязательств за счет сокращения более долгосрочных активов.

Компенсируя волатильность базы фондирования в условиях неопределенности, банки предпочитали кредитованию экономики, где превалируют высокие отраслевые и индивидуальные риски заемщиков, вложения в ликвидные и низкорискованные финансовые инструменты. При этом отсутствие доверия на рынке межбанковского кредитования ограничивает возможности перераспределения ресурсов между банками с избыточной и недостаточной ликвидностью (рисунок 10).

Рисунок 10. Структура депозитной базы банков второго уровня*

Источник: Отчет АФН о банковской системе РК за 2009 г. // www.afn.kz

Высокие темпы роста депозитов относительно роста банковских кредитов способствуют снижению зависимости от, но не замещают полностью внешнее фондирование. Определяющими факторами роста депозитной базы являлись средства, размещаемые государством в рамках программы поддержки финансового и реального секторов экономики.

В условиях экономической нестабильности прирост депозитной базы не только поддерживал ликвидность банков, но и поддерживал ограниченные ресурсные возможности банков. Увеличение вкладов клиентов (без учета вкладов дочерних организаций специального назначения) с начала этого года составило чуть более 30%, что было обеспечено 35%-ым ростом вкладов юридических лиц, прежде всего за счет размещения обусловленных депозитов в рамках государственной программы.