Как отмечают опрошенные нами участники рынка, к будущим нормативам, по которым АФН приводит конкретные числовые показатели, относятся: уровень внешнего заимствования и соотношение выданных кредитов к депозитам. Выполнение норматива на уровень внешнего заимствования в среднесрочной перспективе (по окончании удачного завершения реструктуризации долгов БТА Банка и Альянс Банка и дальнейшего погашения Казкоммерцбанком и АТФ Банком своих внешних обязательств) является вполне достижимым.
При этом эксперты указывают, что выполнение норматива на соотношение выданных кредитов к депозитам может оказаться более проблематичным, особенно для банков, у которых был отмечен сильный отток вкладов или все еще сохраняется высокий уровень внешней задолженности. Кроме того, нужно учесть возможность внезапного оттока вкладов, а также ситуацию в малых банках, где фондирование может в значительной степени осуществляться за счет собственного капитала. «В любом случае в условиях финансового кризиса выполнение новых нормативов для ряда банков может оказаться затруднительным, и регулятор, скорее всего, это понимает и не будет вводить данные нормативы в краткосрочной перспективе. В свою очередь банки, если регулятор установит новые нормативы, будут вынуждены их выполнять, и будут это делать, но основной ценой этих ограничений будут более низкие темпы роста кредитования и реального сектора экономики», - отмечают представители БТА Банка.
В период развития кризиса (2007-2008 годы) банкиры часто заявляли, что быстрый рост активов несет в себе определенные риски, но он же является источником роста для казахстанской экономики. Похоже, теперь регуляторы готовы пойти на снижение темпов роста в пользу повышения устойчивости финансовых институтов.
АФН и Нацбанк озаботились и высоким уровнем рыночной концентрации в финансовом секторе. В первую очередь среди банков. «На данный момент индекс Херфиндаля-Хиршмана, используемый для оценки рыночной концентрации, составляет почти 1 500 и характеризует казахстанский рынок банковских услуг как концентрированный при среднем уровне по 15 европейским странам, равном 953», - отмечают в АФН.
Рынок формируют несколько крупнейших банков, влияние средних банков невелико. Мелкие казахстанские банки, как правило, имеют узкую специализацию и слабую филиальную сеть. «В то же время серьезные проблемы любого из мелких банков, вероятность которых достаточно высока в силу узкой специализации, концентрации кредитных рисков и неспособности конкурировать с более крупными, в случае усугубления ситуации вызовет сильный общественный резонанс и значительно снизит доверие к банковской системе в целом», - говорят в АФН. В связи с этим регулятор настаивает на снижении концентрации и усилении конкуренции в отрасли. Осуществить это планируется, в частности, за счет постепенного увеличения минимального размера капитала банков, что приведет их к необходимости укрупнения и консолидации. Предполагается, что тогда вырастет число средних банков, способных конкурировать с крупными, и снизятся риски в отрасли. Кроме того, будет вестись работа по созданию региональных банков, к которым будут применяться менее жесткие требования к минимальному собственному капиталу, поскольку у них ограничены рынки для предоставления услуг.
«Повышение конкуренции прежде всего направлено на защиту интересов пользователей финансовых услуг и снижение их стоимости, а также снижение подверженности экономики системным рискам крупных банков. Данные меры должны привести к увеличению рыночной доли средних банков, предоставляемые услуги которых могут стать более качественными и доступными, с постепенным снижением доли крупных банков», - считает директор департамента рисков АО «МЕТРОКОМБАНК» А. Успангалиев.
Представители деловых кругов полагают, что подобные меры будут способствовать снижению количества мелких банков путем их слияния или же ухода в другие сегменты финансового рынка (например, в небанковские кредитные организации). Число мелких банков сократится - правда, пока непонятно, уменьшится ли на рынке степень концентрации. Впрочем, как отмечают, например, в БТА, частичное снижение рыночной концентрации из-за перетоков депозитной базы в рамках первой десятки банков и так вполне возможно - из-за финансового кризиса. Но какой-то глобальной переструктуризации рынка или усиления небольших финансовых организаций эксперты БТА ждать не советуют [25].
Усилия государства по мобилизации финансовых ресурсов, с точки зрения авторов концепции, должны быть сконцентрированы на внутренних ресурсах. Депозиты населения и юридических лиц в БВУ должны стать основным источником их фондирования, полагают в АФН. Если в целом по объему депозитов к ВВП Казахстан находится практически на уровне отдельных стран Юго-Восточной Европы и России, то в отношении розничных депозитов наша страна заметно им уступает. Согласно оценкам, с учетом прогнозных данных по показателям социально-экономического развития Казахстана на 2010-2014 годы, к концу 2011 года розничные депозиты составят порядка 13% от прогнозируемого объема казахстанского ВВП (приблизятся к текущему уровню России). Рост депозитной базы сможет снизить влияние внешнего фондирования на финансовую устойчивость банков.
Для предотвращения системных кризисов регулятор намерен пересмотреть механизмы надзора отдельных финансовых институтов и в зависимости от источников фондирования и видов деятельности усилить мониторинг рисков и надзор. На законодательном уровне будут определены дополнительные механизмы недопущения накапливания рисков вне сферы деятельности надзорного органа. В данном случае под раздачу попали институт инвестиционного банкинга, а также кредитные товарищества и микрокредитные организации (МКО).
Что касается инвестиционного банкинга, здесь будет установлен перечень разрешенных к проведению операций, и в рамках регулирования к ним будут применены отдельные требования, установленные в отношении банков второго уровня. Это будет сделано для недопущения роста левереджа и системных рисков.
Кредитные товарищества и микрокредитные организации являются поставщиками небольших по размеру высокорисковых кредитов населению. «Размер их кредитов должен быть снижен, так как в условиях существенного сжатия банковского кредитования доля их может составить значительную величину и, следовательно, нести за собой значительные риски», - отмечают в АФН. Кроме того, в целях недопущения разрастания системного риска кредитных товариществ и микрофинансовых организаций их возможности по заимствованию на открытом рынке (например, привлечение депозитов) и предоставлению широкого набора сложных инструментов неограниченному кругу лиц должны будут законодательно ограничиваться.
Главная трудность в работе микрокредитных организаций на сегодняшний день - недостаток финансирования и, как следствие, неспособность удовлетворить спрос на микрокредитование в экономике, который, по оценкам экспертов, достигает сотен миллионов долларов. Очевидно, с введением новых норм регулирования жизнь МКО осложнится, а недостаток микрокредитов станет более ощутим.
В банках введение макропруденциального регулирования и принципа контрцикличности отмечают как наиболее удачные идеи, отмеченные в концепции. И в целом усиление регулирования в финансовом секторе, хоть и с оговорками, воспринимается положительно.
Рынок финансовых услуг и инструментов, как и все остальное, постоянно развивается. Поэтому вполне закономерно, что должен развиваться и финансовый надзор, включая введение дополнительных контрольных мер и ограничений, в том числе с целью повышения устойчивости финансового сектора, укрепления доверия к финансовой системе, устранения выявленных проблем. Большинство предлагаемых нововведений, не только относительно банковского сектора, а в целом финансового сектора, являются вполне своевременными и обоснованными».
Хотя по предварительным итогам финансово-экономического кризиса (который еще не закончился) уже можно констатировать необходимость ужесточения контроля над деятельностью финансовых организаций, тем не менее не стоит забывать, что чрезмерное регулирование банковского сектора может привести к сдерживанию развития банков и экономики в целом в посткризисный период. Поэтому необходим оптимальный баланс в части мер регулирования БВУ, с одной стороны, и обеспечения конкурентоспособности и эффективного функционирования банков - с другой.
В Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан, принятой Правительством 25.12.2006 года говорится, что финансовый сектор Казахстана формируется и функционирует под воздействием факторов, имеющих системный характер. Совокупное влияние различных факторов создает среду, в которой нарабатывается и закрепляется практика деятельности институтов финансового сектора, а значит, определяет вектор и степень влияния финансового сектора на реальный сектор экономики и его конкурентоспособность.
В этой связи определены главные задачи и направления по повышению качества регулирования финансового рынка РК на 2008-2011 годы: