3. Оценка финансовой устойчивости ОАО «Мобилбанк»[46]
Из-за отсутствия возможности оценки менеджмента банка и прозрачности структуры его собственности, которые определяются при оценке экономического положения банков[47] и оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов,[48] воспользуемся коэффициентной методикой Кромонова, описанной в 1 главе настоящей работы.[49]
На основе счетов оборотно-сальдовой ведомости сформируем исходные данные для расчетов.
Таблица 3.1. Показатели ОАО «Мобилбанк» за 2008-2010 гг., используемые для расчета финансовой устойчивости банка, тыс. руб.
| Показатель | Значение показателя | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| Уставный фонд | 176 668 | 176 668 | 176 668 |
| Собственный капитал | 591 430 | 616 924 | 632 653 |
| Обязательства до востребования | 502 568 | 492 426 | 53 950 |
| Суммарные обязательства | 2 190 125 | 610 690 | 649 073 |
| Ликвидные активы | 648 997 | 478 299 | 263 861 |
| Фонд обязательного резервирования | 30 218 | 792 | 677 |
| Активы работающие | 2 303 932 | 953 122 | 588 242 |
| Защитный капитал | 160 690 | 141 199 | 136 928 |
| Валюта баланса | 2 860 486 | 1 915 086 | 1 281 726 |
Анализируя агрегированные показатели в первом приближении, стоит отметить, что:
- величина собственных средств соответствует требованиям, установленным Банком России в отношении кредитных организаций,[50] а их динамика является положительной, что связано с повышением платежеспособности ОАО «Мобилбанк»;
- величина обязательств до востребования, отражающая заемные средства, которые могут быть отозваны из банка в любой момент, на конец 2008 г. составляла 22,9% от общей величины обязательств, в 2009 г. – 80,6%, а на конец 2010 г. – 8,3%. Данное явление можно объяснить следующим образом: в 2009 г. произошло значительное сокращение масштабов деятельности банка, однако на это вовремя не отреагировали организации и вкладчики, что повлекло за собой рост удельного веса обязательств до востребования, а в 2010 г. активно запустился процесс закрытия лицевых счетов, что снизило удельный вес обязательств до востребования до 8,3%;
- величина суммарных обязательств до финансового кризиса составляла 82,1% от совокупных пассивов, но с возникновением в экономике негативных тенденций доля обязательств значительно сократилась, что параллельно сопровождалось ростом собственных средств банка для повышения его финансовой устойчивости;
- наиболее ликвидные активы в 2008 г. составляли 24,3% от валюты баланса, на конец 2009 г. – 38,7%, а на конец 2010 г. – 20,6%. Снижение их доли в 2010 г. по сравнению с 2009 г. связано с тем, что данный вид активов, обеспечивая банку мгновенную ликвидность, в свою очередь приносит минимальный доход, следовательно, их весомая доля значительно снизит эффективность деятельности кредитной организации;
- величина фонда обязательного резервирования имеет тенденцию к снижению, которая связана как с сокращением объемов привлеченных вкладов и депозитов, так и с уменьшением норматива обязательных резервов для обеспечения банков ликвидными активами;
- значительное уменьшение удельного веса активов работающих в итоге баланса отражает снижение активности банка в связи с повышением всех видов рисков, а также рост просроченной задолженности перед кредитной организацией в условиях финансового кризиса;
- сокращение ресурсной базы банка связано с решением совета директоров ОАО «Мобилбанк» и ОАО «Быстробанк», более 50% количественного состава которых составляют одни и те же физические лица, о разделении банков по работе на разных сегментах рынка: ОАО «Мобилбанк» был ориентирован на работу с корпоративными клиентами, а ОАО «Быстробанк» - на развитие розничных услуг. В результате принятого решения на формирование ресурсной базы ОАО «Быстробанк» в 2009 году был осуществлен перевод срочных вкладов физических лиц из ОАО «Мобилбанк», в результате которого привлеченные средства в ОАО «Мобилбанк» сократились на 1,5 млрд. руб., что повлекло за собой снижение валюты баланса и значительный рост удельного веса собственных средств в совокупных пассивах банка.[51]
Для проведения анализа устойчивости банка по методике Кромонова необходимо рассчитать базовые аналитические коэффициенты, которые достаточно подробно были описаны в теоретической главе, а именно:
- генеральный коэффициент надежности (К1);
- коэффициент мгновенной ликвидности (К2);
- кросс-коэффициент (К3);
- генеральный коэффициент ликвидности (К4);
- коэффициент защищенности капитала (К5);
- коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6);
- индекс надежности (N).
Таблица 3.2. Результаты расчетов базовых аналитических коэффициентов финансовой устойчивости коммерческого банка по методике Кромонова
| Показатель | Значение показателя | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| К1 | 0,26 | 0,65 | 1,08 |
| К2 | 1,29 | 0,97 | 4,89 |
| К3 | 0,95 | 0,64 | 1,10 |
| К4 | 0,38 | 1,02 | 0,62 |
| К5 | 0,27 | 0,23 | 0,22 |
| К6 | 3,35 | 3,49 | 3,58 |
| N | 53,30 | 73,05 | 166,43 |
По данным оборотно-сальдовой ведомости, составленной на конец 2008 г., генеральный коэффициент надежности, который считается наиболее важным с точки зрения финансовой устойчивости кредитной организации, оказался значительно ниже норматива. Аналогичная ситуация возникла с кросс-коэффициентом, генеральным коэффициентом ликвидности, коэффициентом защищенности капитала и коэффициентом фондовой капитализации прибыли. Значение коэффициента мгновенной ликвидности оказалось чуть выше нормы. В индекс надежности, характеризующий финансовую устойчивость и надежность коммерческого банка, оказался равным 53,3, что говорит о средней финансовой устойчивости банка в 2008 г.
В 2009 г. наблюдается положительная динамика генеральных коэффициентов надежности и ликвидности, растет коэффициент фондовой капитализации прибыли. Во многом благодаря росту коэффициента К1 (его соблюдение наиболее приоритетно) индекс надежности банка увеличился на 19,75 и составил 73,05.
По итогам 2010 г. из-за огромного роста коэффициента мгновенной ликвидности, который, согласно данной методике, отражает способность банка в минимальные сроки погасить обязательства до востребования, а также значительного роста генерального коэффициента надежности, индекс надежности оказался в 1,66 раз больше величины, установленной по нормативам.
Таким образом, реализуя стратегию, разработанную правлением банка, а также «перестраховавшись» в связи с наступлением мирового финансового кризиса, ОАО «Мобилбанк» из банка средней надежности за период 2009-2010 г. превратился в сверхнадежный банк, собственные средства которого близки к величине суммарных обязательств, величина активов мгновенной ликвидности с лихвой покрывает обязательства до востребования, а величина активов работающих уступает суммарному объему обязательств, что в совокупности минимизирует риски потери ликвидности и неплатежеспособности, а, следовательно, риск финансовой неустойчивости оказывается очень мал.
Однако, насколько известно, чем менее рискованную политику осуществляет кредитная организация, тем более низкая эффективность ее деятельности, поскольку более рискованные операции способны приносить более весомый доход, и чем меньше доля собственных средств в пассивах банка, тем больше отдача от собственного капитала и тем выше эффективность деятельности. Исходя из этого, рассмотрим эффективность и результативность деятельности ОАО «Мобилбанк» за 2008-2010 гг. в абсолютных и относительных показателях. В данном случае под результативностью понимается конечный финансовый результат деятельности (прибыль), который был получен без учета различных факторов деятельности кредитной организации, а под эффективностью – базовые показатели рентабельности, которые связаны с эффектом от использования имущества и собственных средств банка.
Таблица 3.3. Оценка эффективности, результативности и рискованности деятельности ОАО «Мобилбанк» за 2008-2010 гг.
| Показатель | Величина показателя | ||
| 2008[52] | 2009 | 2010[53] | |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 28 257 | 36 805 | 17 027 |
| ROA, % | 0,98 | 1,92 | 1,33 |
| ROE, % | 4,78 | 5,97 | 2,69 |
| Мультипликатор капитала | 4,84 | 3,10 | 2,03 |
Исходя из расчетов, эффективность и результативность деятельности ОАО «Мобилбанк» выросла в 2009 году. Так величина чистой прибыли увеличилась на 8,5 млн. руб., рентабельность активов – на 0,94 п.п. (за счет снижения величины активов в связи с переводом вкладов физических лиц в ОАО «Быстробанк»), рентабельность собственного капитала – на 1,19 п.п., а величина мультипликатора капитала, связанная с риском деятельности банка, заметно сократилась.
Однако значительная доля низкодоходных активов (20,59%) при небольшой величине обязательств до востребования, а также рост просроченной задолженности перед кредитной организацией в условиях кризиса повлияли на формирование конечного финансового результата 2010 года. В 2010 г. на 19,8 млн. руб. сократилась величина чистой прибыли банка, что значительно повлияло на эффективность его деятельности: несмотря на дальнейшее уменьшение ресурсной базы, на 0,59 п.п. снизилась рентабельность активов, рост величины собственных средств повлиял на показатель рентабельности капитала – с одного рубля совокупного капитала кредитная организация получила менее 3 копеек прибыли, по сравнению с 6 копейками в 2009 году. Также наблюдалось снижение величины мультипликатора капитала, а его значение, равное 2,03 говорит о том, что банк располагал собственным капиталом, равным по величине сумме заемных средств.